Financial Vibes

Резкий отскок рынка на новостях об отзыве лицензии у Алор+ — депозитарий Алор Брокер. Клиентов уведомили, что активы в порядке, а вот маржинальные позиции надо закрыть. А это что значит? Шорты, или короткие позиции, открытие на снижение рынка всегда маржинальные, потому что используются заемные активы. Закрыть такую позицию можно с помощью покупки, то есть на падающем рынке резко покупать, что толкнет его вверх, а там стопы тех же шортистов — вот и полетели. Полноценный ли это отскок — сомневаюсь, потому что фон остается крайне негативным. Рынок устал от неопределенности.

Ключевая ставка 14,25%. Рынок в ауте после эскалации конфликта в четверг и такого консервативного решения регулятора. Слушаю коллег на инвестиционном форуме "Россия зовет. Красноярск". Такого решения никто не ожидал. Но все равно долгосрочно ставка будет снижаться. Кстати, с погодой повезло, город прекрасен, еда вкусная, люди очень позитивные, в целом, Сибирь — сила!

📧 Мне всегда не хватало дисциплины в жизни, что отражалось и на инвестициях. Спорта тоже не хватало до определенного момента. 🔍 Когда я учился торговать и инвестировать, постоянно слышал про дисциплину, но окончательно понял как это работает только когда стал получать результат от рутинных действий, что и называется дисциплиной. 🤜 Не важно чем ты занимаешься, без дисциплины твои усилия скатываются к очередной попытке без осознания конечного результата. Ошибки будут всегда, но их количество будет стремиться к минимуму, когда рутинные процессы будут доведены до автоматизма. 🔍 Кстати, с инвестициями сложнее качать дисциплину, во-первых, потому что нет такого быстрого построения нейронных связей, как когда это делается через физическую нагрузку, поэтому только заметки и практика с анализом ошибок. Во-вторых, если, например, в том же теннисе ты может предугадать как полетит мяч, то на рынке всё непредсказуемо. 📈 Индекс Мосбиржи падает уже 15 недель подряд, что равнозначно пропущенному мячу, при этом никто не знает, когда разворот. Но если мы остановим попытки отбить мяч и бросим занятие, тогда более упорные и терпеливые получат все прелести преодоленных трудностей и получат результат после разворота ⏱ Инвестиции — это однозначно спорт, только у нас в голове и терминале, а играть профессионально надо учиться, кстати, если нужны уроки — welcome ☺️

Сегодня вечером провожу вебинар по психологии. Приходите послушать как быть в такое непростое время на рынке, особенно, когда IMOEX уже пробил 2500 вниз, а на рынках льется кровь из мониторов — https://school.moex.com/learn/12265/webinar/18093

📧 Вчера Nasdaq обвалился на 4,2% — худший день с апреля 2025-го. S&P 500 упал на 2,6%, прервав 9-недельную серию роста. Dow Jones потерял почти 700 пунктов. 📈 Что стало триггером? Сильный отчёт по рынку труда США. Экономика добавила 172 000 рабочих мест в мае — почти в 2 раза больше прогноза. Казалось бы, хорошая новость. Но для рынка это сигнал: ФРС не будет снижать ставку. Более того — рынок теперь закладывает ~70% вероятность её повышения до конца года. 🔍 Именно это и называют процентным риском. Когда ставки растут — облигации становятся привлекательнее акций, особенно дорогих технологических. 💥 Сильнее всех пострадали чипы и ИИ: — Micron −13,3% — Broadcom −7,9% — Nvidia −6,2% — Meta −5,5% 💸 Доходность 10-летних трежерис пробила 4,5% — максимум за долгое время. Для нас это важный ориентир: растут ставки в США, растёт привлекательность доллара, давление на все активы, включая золото и commodities. 🤜 Хороший отчёт по занятости убил надежды на дешёвые деньги. Рынок это не любит — и реагирует именно так. Не ИИР.

📧 А вот Корея, но не Северная, а Южная — индекс KOSPI растет за год на 228% благодаря двум бенефициарам ИИ безумия — Samsung и Hynix. Они производят чипы памяти, которая сейчас так ценна в вычислениях видео с котиками, которые забегают в комнату ночью с гитарой и текстов в стиле "По-человечески, тихо, не спеша, не про это, а про то". 🏅 Я сам пользуюсь ИИ, в основном для рутинных целей, планирования и создания структуры, иногда и презентаций, но чаще всё равно надо всё править и проводить фактчекинг — галлюцинации никуда не делись. 📌 Причем память долго оставалась не тронутой, а все скупали видеочипы, у Nvidia, например уже даже нет в отчете упоминания о видеокартах для гейминга. А сейчас смотришь на пару плашек DDR5 и апгрейд компуктера явно откладывается на некоторое время вперед, а нужен он вообще? Вопрос риторический. Не ИИР.

📧 На 15% снизился рынок в лице индекса полной доходности Мосбиржи MCFTR с марта прошлого года, в отличие от своего брата "транжиры" индекса Мосбиржи IMOEX это на 9% меньше снижение. ⤴️ Это результат разного подхода к дивидендам, в индексе полной доходности они реинвестируются, а в обычном индексе — выбывают из стоимости. ♻️ Но,всё равно не приятно, потому что акциям не дают воздуха — санкции и ставка, пока облигации и фонды денежного рынка дают больше доходности, картина не сильно будет меняться. 😜 Но как только ветер перемен начнет снижать ставку, а прогнозируют ее снижение до 10% к концу года, как раз большинство начнет переключаться на акции, что и даст им первые импульсы надежды. Не ИИР.

Какой ужас...

📧 Моя ученица зашла в шорт по фьючерсу на пару доллар/рубль — помог ей с пониманием работы фьючерсов: гарантийное обеспечение, базис, как читать спецификацию и отличать поставочный контракт от расчетного, как работает расчет в валютных контрактах и многое другое. Также обсудили почему может упасть еще, хотя кажется, что "уже куда" и вот-вот отскочит. Как итог — 5,3% в абсолюте ровно за месяц. ⤴️ Учились определять потенциал движения и параметры соотношения риск/убыток. Сейчас позиция достигла цели и ее можно закрывать, если в торговой системе не прописано иное, например: закрываем часть, стоп в безубыток и ждем дальнейшее движение —- творчество, да и только. ♻️ Я не даю сигналы, потому что каждый кто приходит на рынок должен понять свою стратегию, я считаю, если нет желания, возможности или не получается — есть ПИФы, автослед и ДУ. Не ИИР.

В итоге, полиция развернула гонщика и он уехал домой со штрафом. Укрепление курса рубля, высокая ставка и затихание очередного мирного трека по кодовым названием в соц. сетях "договорнячок" не дает акциям расти. Но, я уверен, что очень долго это все равно не будет длиться и критическая точка однозначно наступит, причем как всегда в самый неожиданный момент.

Есть круче — округление в сторону целого вниз. Почему бы тогда не писать так: доллар торгуется уже по 72, а там и до 71 близко, очевидно, что и 70 и 69, а дальше и 68 будет. А что, поколение альфа не порадуем? SixSeven рублей за доллар уже!

Обожаю такие заголовки, но просится продолжение: ниже 73, но всего на 1 копейку.

🛞 Мчать на Nissan GT-R с закисью азота или ехать в правом ряду на на минивене со всей семьей. ⤴️Именно это демонстрирует данный вариант портфеля (50% риск/50% консервы), показывает как за абсолютная доходность в фонде акций с плечом за неделю догнала доходность фонда денежного рынка за гораздо более долгий срок владения. ♻️ Но, если закладываемый в акции мирный трек постигнет участь духа Анкориджа, наш гиперкар тут же вылетит с трассы, в то время как минивен спокойно доедет до дачи. 📌 Это и отличает подходы инвестирования: если водительские права есть — это не значит, что умеешь ездить или не делаешь это безопасно. Не ИИР.

Вот так выглядит риск и его доходность. Это один из портфель, который буквально с прошлой недели стал 50/50 акции/ликвидность, но только фонд акций с плечом. И посмотрите на доходность текущую, ликвидности, которая лежит и тихо сопит в портфеле прибавляя понемногу и акции на Nissan GT-R с закисью азота, которые за несколько дней показывают такую же цифру доходности. Правда, если потенциальный мирный трек, который сейчас закладывают акции, исчезнет вместе с духом Анкориджа, этот фонд будет в минусе. А вот ликвидность туда не может опуститься физически. Поэтому если риск вас не пугает, то акции — дорога в мир высоких скоростей, осталось только "водительские права" получить.

🔐 Пропал на неделю... Но на самом деле погрузился в изучение ИИ и его возможностей. ™️ Уже сделал пару приложений, которые значительно сокращают время на создание как контента, так и анализа информации. 🗺 Главное в этом всём — фактчекинг и понимание изучаемого вопроса с помощью ИИ, а также правильная настройка рабочего инструмента. 🔝 Скоро поделюсь трудами своего детища. А рынок? А рынок пока в коррекции и нет причин для разворота если не ослабление рубля и всеми известные подвижки в урегулировании конфликта. 💼 Пока в облигациях двузначные доходности — там будут сидеть от мала до велика, как и в депозитах и фондах денежного рынка. Но всё как всегда произойдет мгновенно — остается только ждать. Не ИИР.

📧 Вчера вернулся из славного Нижнего Новгорода, где проходил инвестиционный форум "Россия Зовет!" 📊 Жаль, что много времени провожу за кулисами мероприятия и послушать спикеров почти не удается, но главное, что гости форума могут услышать ценную для них информацию из уст представителей бизнеса, инвестиционной сферы и органов власти. 📈 Наш рынок, хоть и переживает сейчас не легкие времена, тем не менее это системообразующая структура, верю, что когда все трудности будут позади то нас ждет светлое будущее и кратный рост. 🤜 Пока парадоксально летим вниз непонятно на чем — при этом нефть ракетит, да, экспортеры за счет курса не получают так, как получали бы при более высоком курсе. Возможно, фиксация перед майскими на страхе, что ближе к 9 мая будет эскалация, но если ничего критичного не произойдет, можем и отскочить. 🏅 Ну а пока — все на шашлыки! Не ИИР.

📧 Большинство инвесторов теряют не потому, что рынок «слишком сложный». Они теряют потому, что в моменте ими управляют эмоции, а не стратегия. 🎙 Именно про это я рассказывал во вторник на лекции Школы МосБиржи еще до выхода этой статьи. Они что, смотрели вебинар? 📈 Citi Wealth выделила 6 психологических ловушек, которые буквально съедают доходность: 🥰Неприятие потерь — убыток ощущается вдвое больнее, чем аналогичная прибыль радует 🥰Эффект владения или эндаумент эффект — актив кажется ценнее просто потому, что он уже в портфеле 🥰Эффект привязки — инвестор цепляется за цену покупки и перестаёт смотреть на реальность 🥰Предвзятость подтверждения — ищет только те факты, которые подтверждают его правоту 🥰Недооценка риска снижения — берёт на себя лишний риск, не замечая масштаба просадки 🥰Стадное поведение — покупает на ажиотаже, продаёт на панике ⤴️Самое важное — не сам список, а цена ошибки. По данным Citi, средний инвестор отстал от рынка на 8,48% за год именно из-за поведенческих решений — это говорит о том, что я выбрал верный вектор развития своего блога, а именно: психология финансов и поведенческая экономика. 💱 Если хотите расти в инвестициях — изучайте не только инструменты, но и собственную психологию.

До 14,5% снижение. Ожидаемо, без сюрпризов. Рынок поэтому и расстроился коррекцией в акциях. Пока взять долгосрочно 14% годовых остается возможным, чем дальше будет снижаться ставка, тем интереснее будут акции, но экономике и бизнесу надо сначала выбраться из рецессии. Хоть рынок и закладывает вперёд, излишний оптимизм будет обрушиваться коррекциями на фоне отчетов, если пока будет продолжаться спад. Не ИИР.

Конечно, без мягкого знака, но чтобы заново не делать опрос, т.к. их редактироваться нельзя, исправляю ошибку вот так! 🗣