Coded DAO

📰 글로벌 크립토 뉴스 by Coded DAO 🗞 2022년 10월 17일 (월) 📌$1억 1400만 망고 탈취범, 대부분의 돈을 반환 https://bit.ly/3TcP5lZ 📌Uniswap Labs, 1억 6500만 달러 모금, 가치 16억 6000만 달러 달성 https://bit.ly/3T98fZV 📌⁠Coinbase CEO 브라이언 암스트롱(Brian Armstrong), 과학적 연구에 자금을 지원하기 위해 지분 일부 매각 예정 https://bit.ly/3VuBjwC 📌인도, G20 대통령 임기 동안 암호화 SOP 개발 목표 https://bit.ly/3VvpOoK 📌바이낸스, 비트코인 ​​채굴을 위한 5억 달러 펀딩 발표 https://bit.ly/3TcP0Pd 📌매직 에덴 Flip-Flops, Solana NFT 로열티, 선택 가능 https://bit.ly/3VKeCov 📌검열된 이더리움 블록은 지난 24시간 동안 51% 임계값에 도달했습니다. https://bit.ly/3Vv6mZh 📌SEC 의장, CFTC가 스테이블코인을 감독하기 위해 더 많은 권한을 얻어야 한다고 주장 https://bit.ly/3CGeltV 📌Wintermute, 9600만 달러 USDT TrueFi 대출 상환 https://bit.ly/3VxI5l7 📌Ethereum Layer 2 프로토콜 Arbitrum, Optimism 성장 유지 https://bit.ly/3CC199d Coded DAO 텔레그램 정보방 입장하기

이더리움의 검열 Flashbot의 MEV-Boost를 relay로 사용하는 Validator가 많아지면서 51%를 넘었다는 소식이 들렸습니다. 관련 칼럼은 다음과 같습니다. 👉 칼럼 바로보기: 이더리움의 검열 문제 🔸미국의 OFAC 미국인 토네이도 캐시 사용 금지 🔸MEV-Boost를 만드는 Flashbot의 Relay가 OFAC의 규제 적용 🔸Flashbot의 MEV가 수익성이 좋음 🔸Validator중 MEV-Boost를 사용하는 노드나 Flashbot의 Relay 사용 증가 🔸OFAC의 규제에 순응하는 블록 생성이 51%를 넘음 🔸이더리움 블록체인은 미국의 OFAC 규제에 순응하는 (검열) 블록체인 될 가능성 높음 🔰개인적인 생각 기축통화를 가지고 있는 금융 강국인 미국에서 규제를 통해서 탈중화된 블록체인에 이정도로 강력한 영향을 미칠 수 있는 것은 여전히 비검열이 가능한 금융 시스템으로 갈 길은 멀다는 것을 뜻하기도 합니다. 하지만 한가지 주의해야할 것은 이것은 탈중앙화 정신에 입각하여 퍼블릭 블록체인의 대부분의 밸리데이터들이 검열에 (어떤 이유에서던) 찬성을 할 경우, 이것 역시 그 커뮤니티가 선택하고 설계해 나가는 길이라는 것입니다. 앞으로 이더리움 커뮤니티는 OFAC의 규제와 같은 건에 대해서 커뮤니티 (밸리데이터)가 어떻게 대응하고 발전해나갈지 지켜봐야할 부분이라고 생각됩니다. 👉원본링크 : https://t.me/jayplaystudy

VistaLabs Research <채권시장을 위협하는 에너지 위기: (1) Sovereign Bond Bubble과 위기의 영국> 그동안 금융시장을 논하는데 있어 미 연준 및 기업실적에 치중된 반면, 각국의 국채 리스크(soveriegn bond risk)가 언급된 적은 많지 않음. 그러나, 한계에 부딪힌 각국의 재정건전성이 에너지 위기와 인플레이션으로 인해 금융위기를 넘어 경제시스템 위기로 발전 중. 이에 대한 Lyn Alden 칼럼에 대한 해설과 VistaLabs 의견을 두 편에 걸쳐 정리해봄. "일반적으로, 외채 부담이 크지 않은 국가에서는 재정건전성이 큰 문제가 안됨. 돈을 찍어서 급한 불을 막을 수 있었음. 문제는 디플레이션 환경이었기에 가능했던 것이지 인플레이션이 불같이 타오르는 지금은 쓰기 어려운 정책이라는 것." "자국통화 부채라고 해도 금리도 올라 이자 비용이 만만치 않음. 일본은 이미 전체 세수의 1/4을 이자를 내는데만 사용하는 중. 부채 증가가 지속되면 무위험자산인 국채에도 credit risk premium이 붙어버리며 금리가 추가 상승하고 통화 방어가 어려워짐. " "영국 연기금이 레버리지를 활용하여 30년 국채를 매입했다는 것은, 단순하게 보면 이미 30배의 레버리지가 녹아있는 채권을 또 레버리지로 매수한 것으로, 그 가운데 블랙스완 이벤트를 맞은 것. "이로써 영국은 정부와 중앙은행의 정책 여력과 그 바닥을 확인한 셈이 되었고 사면초가의 일본의 상황과 크게 다르지 않다는 것이 밝혀짐. 전체 원문: https://blog.naver.com/byhorizon00/222901882924 https://link.medium.com/fFTIyOrOaub

📄 a41 리서치 [Research] Mango Market Exploit ✍️ 작성자: 100y ✅ 세 줄 요약 📌 1) 망고 마켓은 솔라나의 대표 마진 트레이딩 프로토콜이며, 포지션 규모를 담보로 대출 기능도 제공한다. 📌 2) 공격자는 선물 시장에서 막대한 규모의 롱 포지션을 구축한 후, MNGO 토큰의 현물 가격을 인위적으로 상승시켜 오라클 가격을 조정하였고, 눈덩이 처럼 불어난 롱 포지션의 규모를 담보로 $100M 이상의 자금을 대출하여 탈취했다. 📌 3) 이번 공격은 굉장히 기초적인 공격 방식 중 하나이며, 망고 마켓이 오라클을 하나 밖에 사용하지 않았다는 점, 오라클 가격을 제대로 처리하는 메커니즘이 부재했다는 점을 원인으로 꼽을 수 있다. — 전문은 a41 100y의 미디엄 글에서 확인하실 수 있습니다.

📘 [GameFi Market Research #1] GameFi 첫 번째 리포트가 미디엄에 게시되었습니다. 시장 현황과 GameFi의 전반적인 개념들을 살펴보았습니다. 자세한 내용은 미디엄에 전문을 확인해주세요. (KOR) 👉 국문 링크 👈 (ENG) 👉 영문 링크 👈 📚 [Key Takeaways] 1. P2E 모델의 근간이 되는 ‘엑시 인피니티(Axie Infinity)’가 엄청난 성공을 이루었고 이에 힘입어 수많은 블록체인 게임들이 출시되며 GameFi 시장은 21년말까지 대호황을 이루며 급격히 성장했습니다. 2. 최근 시장은 부진했지만 안정적인 비즈니스 모델과 토크노믹스의 지속성 등 근본적인 개념 정립을 통해 다시 부활하기 위한 준비를 하고 있습니다. 3. 2022년 9월 23일 기준 GameFi 체인 수는 40여개 수준으로 파악됩니다. 체인별 게임 프로토콜의 수는 모두 1700여개 수준이며 지속적으로 증가하는 추세입니다. 4. 프로토콜 수 1위인 BNB Chain의 생태계는 하나의 게임이 독식하는 형태가 아닌 다양한 게임 서비스들의 트랜잭션이 골고루 분포하고 있습니다. 5. ‘GameFi’라는 용어는 ‘Game’과 ‘Finance’의 합성어로 블록체인 기술, NFT 및 게임 메커니즘을 결합하여 플레이어가 금융 요소에 접근할 수 있는 가상환경을 말합니다. 6. GameFi에서는 게임 자산들에 대한 소유권과 관리 권한을 유저에게 부여합니다. 기존 게임과 달리 유저는 다양한 게임 플레이를 통해 게임 내 아이템과 보상을 외부로 공유할 수 있습니다. 7. ‘P2E’ 라는 용어는 게임 내 토큰화된 자산 NFT와 같은 보상을 참가자에게 제공하는 게임 비즈니스 모델을 말합니다. 8. GameFi는 플레이를 통해 얻은 보상 뿐만 아니라 스테이킹하고 유동성을 마이닝하는 등의 DeFi 서비스를 활용한 추가수입을 제공할 수 있는 구조를 가지고 있습니다. 9. GameFi 생태계에 존재하는 프로젝트들은 Games, Game Chains, Game Guilds, NFT Aggregators, Game Launch Pads 까지 5개 정도로 유형화 시킬 수 있습니다. 👉Coded DAO 텔레그램 정보방 입장하기👈

📄 a41 리서치 [Opinion] 오디우스 프로토콜(Audius Protocol)의 현재 밸류는 적절한가? ✍️ 작성자: Kevin Lee ✅ 세 줄 요약 📌 1) Audius(오디우스)는 2018년에 시작된 탈중앙화된 음원 스트리밍 플랫폼이다. 오디우스에서 제기한 기존 음악시장에서 전체 수익의 12%만이 그 음악의 아티스트에게 돌아간다는 문제와 ‘기여한 만큼 보상을 받는’ 해결책은 크리에이터 중심의 생태계를 꾸리고자 하는 Web3의 가치와 부합한다. 📌 2) 하지만 여러 음원 스트리밍 서비스들과 오디우스를 비교했을 시 MAU 1명당 차지하는 시가총액 비중은 오디우스가 10배가량 높다. 즉 현재 오디우스의 밸류가 정당화되기 위해서는 10배 수준의 MAU 성장 가능성이 있다는 것을 보여줘야만 한다. 📌 3) 그러나 오디우스는 인디 아티스트 시장에서는 Soundcloud가, 직접적인 기부를 제공하는 서비스에서는 Youtube라는 강력한 경쟁자가 존재하기 때문에 빠르게 성장하기 어려울 것으로 보인다. — 전문은 a41 Kevin Lee의 미디엄 글에서 확인하실 수 있습니다.

📰 글로벌 크립토 뉴스 by Coded DAO 🗞 2022년 10월 14일 (금) 📌Tether 투명성을 위해 준비금에 상업 어음 제거 https://bit.ly/3yFn3qX 📌Uniswap, 1억 6500만 달러 신규 자금 조달 https://bit.ly/3TgKM9v 📌코나미, NFT, web3, 메타버스 분야 채용 계획 https://bit.ly/3CzMyLF 📌바이낸스 거래소, 5억 4700만 달러 상당의 BNB 토큰 소각 https://bit.ly/3Mzfk3t 📌LinkedIn에서 MetaMask로의 전환, 조만간 이루어질까? https://bit.ly/3Mup7aW 📌탈중앙거래소 Uniswap V3가 zkSync 2.0 배포 중 https://bit.ly/3MCHCtZ 📌해커들, 올해 암호화폐 30억 달러 탈취 https://cbsn.ws/3S2GOQd 📌삼성은 네트워크의 장치에 블록체인 기반 보안을 사용합니다. https://bit.ly/3Czgzv6 📌Coinbase, Illuvium 상장과 지원 https://bit.ly/3VrRFpJ 📌Crypto Custodian Copper, 최신 펀딩 라운드에서 1억 9,600만 달러 모금 https://bit.ly/3Tmst20 Coded DAO 텔레그램 정보방 입장하기

📰 글로벌 크립토 뉴스 by Coded DAO 🗞 2022년 10월 13일 (목) 📌Paradigm, 블록체인 인덱서 Nxyz의 4천만 달러 펀딩 주도 https://bit.ly/3Mrfn1b 📌BNB 체인, 1억 달러 해킹 후 네트워크 보안을 위해 하드포크 실행 https://bit.ly/3Thdjex 📌Offchain Labs, Ethereum 소프트웨어 팀 Prysmatic Labs 인수 https://bit.ly/3SVKQeh 📌이제 Google에서 ETH 주소를 검색할 수 있습니다. 하지만 Bitcoin은? https://bit.ly/3SW4xCN 📌Axie Infinity 플레이어 수, 2021년 1월 수준으로 돌아감. https://bit.ly/3RSar6B 📌Layer-1 블록체인 Solana, Cardano, Avalanche 주간 8% 하락 https://bit.ly/3epVUl7 📌Web3 회사, Devcon에서 개인 정보 보호 중심 연합회 발족 https://bit.ly/3VhbwrL 📌크립토닷컴(Crypto.com)은 EU 본부로 파리를 선택하면서 프랑스에 1억 4,500만 달러를 투자 https://bit.ly/3Tdi89f 📌하이브 블록체인, 9월 GPU 채굴 수익 급감 https://bit.ly/3Cr1UC5 📌전 Terra 개발자 1,500만 달러를 모금하고 새로운 스타트업에 실패 교훈을 적용 https://bit.ly/3Ct2e3k Coded DAO 텔레그램 정보방 입장하기

망고 거래소가 $100M 해킹된 방법 솔라나 기반의 현물과 선물 기반 DEX인 망고 플랫폼이 MNGO 토큰의 조작을 통해서 총 116M의 유동성이 빠져나갔습니다. 이때 흥미로운 것은 이번건은 정확하게 해킹이라기 보다는 스마트컨트랙트내의 약점과 유동성을 통한 공격이라는 것입니다. 탈중앙화된 금융의 특징은 스마트컨트랙트 기반이며, 이것은 결국 중간에 중개자의 개입 없이 일어난다는 사실입니다. 🔸 총 사용 자금은 $10M + 🔸 유동성 공격을 위해 A,B 두개 계정 사용, 총 공격 시간은 약 10분 내외 🔸 A 계정은 $5M USDC로 483M MNGO 토큰 구매후 숏 포지션 들어감 🔸 B 계정은 다시 $5M USDC를 이용해서 $0.0382에 483M MNGO의 숏 포지션을 헷징 🔸 이후 현물 시장에서 MGNO 토큰을 0.02에서 0.91까지 약 10분동안 폭등시킴. 🔸 현물 시장 MGNO 토큰의 유동성 깊이가 없는 점을 이용 작은 유동성으로 토큰 가격 폭등 가능 🔸 MGNO 가격 폭등과 함께 B계정에 $420M의 미실현 이익이 발생 🔸 미실현 이익을 바탕으로 망고의 모든 토큰에서 총 $116M의 대출을 받음 🔸 대출 이후 망고 플랫폼에 사실상 유동성이 더이상 없는 상태. 🔰 개인적인 생각 정확히 말하면 이건은 사실상 해킹이 아니고 스마트컨트랙트와 이와 연동된 서비스의 취약점에 대한 유동성 공격이다. 이전 테라의 UST나 기타 스테이블 코인의 언패깅과 숏을 통한 유동성 공격과 같이 “비교적 작은” 자금으로 한 플랫폼의 전체 유동성 희생으로 약 10배의 수익을 만들어낸 전략적 접근입니다. 문제는 사실상 Mango Dex의 스마트컨트랙트나 프로토콜은 설계를 했던것과 같이 작동을 했다는 것입니다. 선물시장의 미실현 수익을 통한 대출이 가능한 점과 유동성 깊이가 부족한 현물 토큰 페어링 공격을 통한 수익 실현을 한 것입니다. 앞으로 DEX 스마트컨트랙트의 선물/현물 및 대출 거래들도 유동성 깊이 공격등에 대한 보완적 설계가 필수적으로 필요할 것으로 예상되는 부분입니다. 👉참조트윗: https://bit.ly/3CsQq10 👉참조링크 : https://bit.ly/3CUehry

📰 글로벌 크립토 뉴스 by Coded DAO 🗞 2022년 10월 12일 (수) 📌솔라나 기반 분산 금융 플랫폼 망고, 1억 달러 탈취 https://bit.ly/3fWlyhI 📌Google은 Coinbase를 활용하여 클라우드 서비스에 암호화폐 결제 기능 제공 https://bit.ly/3rQa2r0 📌BAYC 제작자 및 기타 NFT 프로젝트, SEC 조사 착수 https://bit.ly/3rLPNdR 📌CNN, NFT 마켓플레이스 폐쇄하고 20% 환불 https://bit.ly/3SSKmFS 📌FTX 설립자 Sam Bankman-Fried, 암호화폐 거래소 업그레이드 예정 https://bit.ly/3rPs9gI 📌TempleDAO 해킹으로 2백만 달러 손실 https://bit.ly/3g18lEa 📌인프라 르네상스 덕분에 DAO는 3.0 시대에 있다: 리포트 https://bit.ly/3g4Omos 📌G20 이번 주 암호화 규제 프레임워크 검토할 예정 https://bit.ly/3MsZO9h 📌마크 저커버그, '개방되고 상호 운용 가능한' 메타버스는 '모두에게 더 좋다' https://bit.ly/3rU6wvr 📌⁠미국 재무부, 암호화폐 거래소 Bittrex, 제재 위반으로 5,300만 달러 벌금 https://bit.ly/3TbrOAz Coded DAO 텔레그램 정보방 입장하기

이와중에 LVMH 어닝서프라이즈 https://wwd.com/business-news/financial/lvmh-louis-vuitton-moet-hennessy-third-quarter-results-growth-europe-us-japan-1235384828/

얼마전 GMX에서 $AVAX 사건도 그렇고 오라클 데이터 조작 사건이 반복되는 것 같네요. ['익스플로잇' 피해 망고마켓 "해커, 오라클 가격 조정...사건 조사중"] 솔라나(SOL) 기반 탈중앙화 레버리지 거래 플랫폼 망고마켓(MNGO)이 방금 전 트위터를 통해 "현재 우리는 해커가 오라클 가격 조작을 통해 망고에서 자금을 탈취한 사건을 조사 중에 있다"고 밝혔다. https://coinness.live/news/1043102

Breaking news: Solana-based decentralized finance platform Mango hit by potential $100 million exploit — link

영란은행 총재 “3일 주겠다…감당할 수 없는 포지션 정리하라” 영국 중앙은행 영란은행(BOE)의 앤드류 베일리 총재가 “사흘 안에 감당할 수 없는 포지션을 정리하라”고 펀드매니저들에게 경고했다. 베일리 총재는 “펀드와 관련 회사에 대한 나의 메시지는 3일이 남았다는 것이다. 그 안에 포지션을 정리하라”고 말했다. 베일리 총재는 11일(현지시간) 미국 워싱턴에서 열린 국제금융기구(Institute of International Finance) 연례 회의에서 이같이 말했다고 블룸버그 통신이 보도했다. BOE는 파운드 급락과 연기금 유동성 문제를 해결하기 위해 국채 매입을 진행하고 있다. 물가연동국채를 포함한 대규모 국채 매입 프로그램에도 불구하고 파운드 가격 하락, 영국 국채 수익률 상승이 멈추지 않는 상황이다.

<SEC 유가랩스 조사착수> Bloomberg의 보고서에 따르면 SEC는 BAYC NFT 컬렉션의 생산자인 Yuga Labs 의 디지털 자산 판매가 연방법을 위반하는지 여부를 조사하고 있다고 함. 주요 조사내용 - BAYC NFT가 증권에 가깝기때문에 증권법을 따라야하는지 - APEcoin이 홀더에게 어떻게 배포됐는지 해당 기사 뜬 이후로 APE코인은 10%하락. 참고로 SEC는 NFT가 증권법 적용 여부에 대해서 지난 3월부터 조사해왔습니다. https://www.coindesk.com/policy/2022/10/11/sec-investigating-bored-ape-creator-yuga-labs-over-unregistered-offerings-report/

1. 일본 10년만기 국채 금리 2. 일본 정부부채 수준 & overall 지출 이자율 3. 일본 정부지출 구성 (servicing goverment debt 약 1/4)

3거래일 동안 채권거래가 없다는게 무슨 소린지...뉴스를 있는 그대로 받아들이기 어려워짐. BoJ의 YCC 포기설에 시장 자체가 얼어붙었나 봅니다. *YCC: yield curve control, 중앙은행이 국채 매입으로 금리 수준의 인위적 하향 조정하는 정책. 현재 일본 10년만기 국채 금리는 0.25%에 고정. 일본은 이자를 갚은데만 정부지출의 25%를 사용. 현재 overall 1% 수준의 이자 부담이 이정도인데 3% 이상으로 상승한다면 어떤일이 벌어질지. YCC를 고집해도 엔저, YCC를 포기해도 정부상환능력 의구심으로 엔저. 보기만해도 답답한 상황.

[옵션의 기초1] 가격 모델과 변동성 ✍️ 작성자: andrew ✅ 세 줄 요약 📌 1) 옵션은 기초자산을 매수 또는 매도 여부에 따라 콜옵션과 풋옵션으로 나뉘며, 콜옵션과 풋옵션 매도 포지션은 잠재 손실 위험이 크다. 📌 2) 위험 중립 세계인 시장 가격을 기반으로, 무위험 차익거래가 존재하지 않는 조건을 활용하면, 파생상품의 가격을 구할 수 있다. 📌 3) 옵션의 시장가격이 주어질 때, 블랙숄즈 공식을 역산하여 내재변동성을 계산할 수 있으며, 옵션의 행사가격과 만기별로 내재변동성을 나타낸 것을 변동성 미소와 변동성 기간구조라고 한다. — 전문은 a41 andrew의 미디엄 글에서 확인하실 수 있습니다.