"VOTrade" - Мысли по рынкам #FOREX/#CME

#EURUSD #ORP Еще лучше

#ФА Ну что сегодня будет интересно..... ИПЦ ЕС должен без изменений выйти растущим, для евро это плохо, но хуже это бегство из госдолга Франции, говорить про дефолт как-то не комильфо, но все же, все же.... Но более интересно, это нонки США как всегда, так как вбросы были что ожидается рост, ну при Рыжем и не может быть по другому. У него все хорошо, экономика лучше всех и IQ его зашкаливает🤡🤡🤡 Но для ФРС лучше чтоб ниже 100к вышли нонки, тогда можно обдумать перерыв с повышением ставки и не подкидывать свинью под выборы республиканцам.... Так что основной фокус что нарисуют, правды там давно нет, так что думать и прикидывать бесполезно, по ИПЦ больше вариантов попасть в цель, чем с нонками🤣🤣🤣 Так что вариант выше 130к на уход от риска с ожиданием еще повышения ставки. Ниже 100к среднее воздействие. Ниже 30к и отрицательные значения доза виагры для рисковых против бакса.

На почитать фанатам GEX, почему я к ним отношусь прохладно и моментами снисходительно, волатильность что дает СМЕ и несколько своих формул, дают зоны интереса гораздо лучше, чем GEX, даже внутри дня можно работать, но я очень редко этим промышляю.

1. FlashAlpha — «GEX Backtest: 8 Years of SPY Show Gamma Exposure Mostly Tracks VIX» Тип: отраслевой бэктест (не рецензируемая статья), опубликован весной 2026 Ссылка: https://flashalpha.com/articles/gex-dex-vex-chex-8-year-backtest-spy-vix-control Методология: - Гипотезы зафиксированы до расчётов (pre-registered) - Выборка: 1 972 торговых дня SPY, 2018–2026 - Признаки на закрытии дня t, результат на следующий день (без заглядывания в будущее) - Разбиение train/test 70/30 - Ключевой контроль: VIX и ATM implied volatility Результаты: - Сырая корреляция GEX с реализованной волатильностью следующего дня: ρ = −0.36 (p ≈ 4.6e−60) - После контроля только на VIX: сохраняется около 40% силы связи - После контроля на VIX + ATM IV: ρ = −0.03, p = 0.18, статистически незначимо - DEX, VEX, CHEX: устойчивой самостоятельной предсказательной силы нет Вывод: GEX описывает режим рынка, но почти не даёт информации сверх того, что уже видно в VIX и подразумеваемой волатильности. Ограничение: тестировалась волатильность, а не отскоки от call wall/put wall. Автор сам продаёт GEX-данные, что, впрочем, делает отрицательный результат скорее более весомым. 2. Dim, Eraker, Vilkov — «0DTEs: Trading, Gamma Risk and Volatility Propagation» Тип: академическая рабочая статья (SSRN), версия от июня 2025 Ссылка: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=4692190 Методология: - Опционы S&P 500 с экспирацией в тот же день (0DTE) - Оценка инвентаря маркет-мейкеров по чистой гамме их позиций - Анализ внутридневной волатильности и доходностей после всплесков объёма 0DTE Результаты: - Чистая гамма маркет-мейкеров в среднем положительна и связана с более низкой будущей внутридневной волатильностью - Высокая гамма открытого интереса 0DTE не разгоняет волатильность - Резкие всплески объёма 0DTE не приводят к экстремальным внутридневным движениям - Положительная гамма усиливает внутридневной разворот, отрицательная — моментум Вывод: опровергает популярный нарратив, что 0DTE и гамма дилеров дестабилизируют рынок. Ограничение: это не опровержение GEX как концепции. Связь гаммы с режимом волатильности авторы как раз подтверждают. Опровергается тезис о «гамма-каскадах» от 0DTE. 3. «0DTE Index Options and Market Volatility: How Large is Their Impact?» Тип: академическое исследование, размещено на сайте Cboe Ссылка: https://cdn.cboe.com/resources/education/research_publications/gammasqueezes.pdf Методология: - Моделирование влияния гаммы маркет-мейкеров на доходности индекса - Сравнение фактических и смоделированных доходностей (с хеджированием и без) Результаты: - Связь между гаммой и дисперсией доходности статистически есть - Типичный эффект: снижение волатильности - Медианное снижение дневной волатильности: всего 0.08 процентного пункта, среднее около 0.2 п.п. - В дни отрицательной гаммы волатильность повышена Вывод: механизм реален, но по величине мал относительно обычных колебаний волатильности. Ограничение: измерялась волатильность, а не уровни как поддержка/сопротивление.

Голосовалка до выходных, там потом гляну и определюсь когда и в какое время можно провести МК, учитывая что по времени он будет около 2.5-3 часов, это еще нужно найти такое окно......

Всем доброго😉😉😉