차용호

<02/17> LS-Sec Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 삼성·SK 하이닉스 '모바일 HBM' 패키징 격돌 https://buly.kr/6igX3dC ■ SK하이닉스, 中 반도체 EDA 퇴출시키나…"트럼프 규제 선제 대응" https://buly.kr/BpEVLBx ■ '제2의 HBM' 상용화 나선 엔비디아…삼성·SK에 손 내밀었다 https://buly.kr/9iFPZOC ■ 두산테스나, 평택 신공장 건설 전면 '보류'…삼성電 부진 여파 https://buly.kr/6tbHsTm ■ 트럼프 공세에…대만 측 "반도체 기술 독점할 필요 없어" https://buly.kr/5JMT364 ■ Meta, 휴머노이드 로봇 투자 계획 https://buly.kr/DEYZBju ■ TSMC와 Broadcom, Intel 분할 인수 검토 중에 있어 https://buly.kr/2fd6KmT ★LS증권 반도체/소부장 차용호 ★ https://t.me/LSsecTech

[차용호 반도체/소부장] CXMT 전망치 하향 조정 - Trendforce는 CXMT의 2026년 전망치를 Capa 400K/m→325~350K/m, Supply Bit Growth 60~70%YoY→35~40%YoY로 각각 하향 조정 - 2025년 1월 상향 조정된 미국의 수출 규제로 인해 장비 반입의 어려움이 확대되었기 때문 - 금번 CXMT에 대한 전망치 하향 조정은 국내 메모리 업체들의 우려가 일부 축소되고 업황 반등을 앞당길 수 있는 요인이라 판단 URL: https://buly.kr/5UHECwu

<02/14> LS-Sec Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 삼성전자, 중국 경제 심화로 인해 Xian Fab 286L NAND 전환 https://buly.kr/9MPsfon ■ [단독]1兆 들여 K온디바이스 AI 반도체 만든다 https://buly.kr/90aMiBB ■ ‘큰손’ 中 수요에 문전성시…삼성전기, MLCC 가동률 90% 육박 https://buly.kr/4QmfCxV ■ TSMC 인텔 파운드리에 투자도 검토, 트럼프 '반도체 관세' 압박에 묘안 찾나 https://buly.kr/1tigbB ■ 트럼프, US CHIPS ACT 보조금 조건 변경 추진 https://buly.kr/28soSJS ■ AMAT, 중국 수출 규제 강화에 따른 부진한 가이더늣 제공 https://buly.kr/6XlkzwX ■ ARM, 신규 Chip 프로젝트 첫 고객으로 META 확보 https://buly.kr/D3dnGuD ★LS증권 반도체/소부장 차용호 ★ https://t.me/LSsecTech

<02/13> LS-Sec Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 삼성전자, 파운드리 셧다운 해제… 평택라인 가동률 최대치로 높인다 https://buly.kr/NjEHj2 ■ '퀄 통과 성사되나' 엔비디아, 삼성 HBM 공장 실사...삼성 반도체 대추격전 https://buly.kr/9tA9Fmt ■ "작년 스마트폰 출하량 7.1% 증가"…中 성장세 지속 https://buly.kr/B7ZS7Ql ■ 중국 반도체 장비 구매, 2025년 감소 전망 https://buly.kr/58Rglc5 ■ 램리서치, 미국 의원의 중국 고객사 정보 요구에 대해 미제출 https://buly.kr/90aMLfM ■ SMIC, 부진한 수요로 인해 플래그십 Chip 과잉 공급 우려 https://buly.kr/3j7cv6m ■ SMIC, 2024년 사상 최대 매출 기록했으나 화웨이 Chip 비용 증가로 인해 수익성 급격히 악화 https://buly.kr/ChoGwoG ★LS증권 반도체/소부장 차용호 ★ https://t.me/LSsecTech

ISC (095340): 4Q24P Review: 올해 모멘텀이 가장 강한 종목 투자의견 Buy(유지) / 목표주가 95,000원(유지) - 4Q24P 연결 실적은 매출액 393억원(-22%QoQ, +58%YoY), 영업이익 75억원 (-46%QoQ, -5%YoY, OPM 19.1%)로 당사 추정치 및 컨센서스 매출액 508억원, 영업이익 149억원을 모두 하회. - 메모리향 실적은 업황 둔화로 인한 고객사의 가격 인하 및 NAND 재감산으로 인해 부진한 실적이 지속될 것이지만 HBM 테스트 소켓 공급이 시작되었으며 2025년 약 200억원의 매출 기여가 가능할 것으로 예상. 2025년 비메모리향 매출 비중은 79%에 달하며 견조한 AI Server와 더불어 Traditional Server 투자도 회복될 것. - 동사는 ASIC, HBM, 유리기판 등 차세대 기술 관련 강력한 모멘텀을 보유하고 있지만 현 주가는 12M Fwd P/E 기준 26x로 부담이 될 수 있는 Valuation에 위치. 하지만 동사는 2023년 10월 유상증자를 통해 조달한 약 2천억원의 현금을 후공정 Value Chain M&A에 활용할 것으로 예상. Inorganic 성장에 따른 Valuation 부담 해소와 함께 동사의 SK 그룹 내 후공정 부품 핵심 기업으로서의 역할이 부각될 것. URL: https://buly.kr/EonMNgz

<02/12> LS-Sec Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 中 추격 빨라지자…삼성, 시안공장 9세대 낸드로 확 바꾼다 https://buly.kr/ESxqP9q ■ 삼성전자, 6세대 D램 설계개선 검토…HBM4 승부 건다 https://buly.kr/Awegmqc ■ 삼성생명·화재, 삼성전자 주식 2800억원에 매각한다 https://buly.kr/YdyuhN ■ “메타, 한국 AI 반도체 설계 스타트업 퓨리오사AI 인수 논의” https://buly.kr/APuPqR5 ■ 슈퍼마이크로, 2월 마감일까지로 연간 보고서 제출 지연 https://buly.kr/FAcsKNp ■ Open AI, 일론 머스크의 인수 제안 거절 https://buly.kr/90aLzor ■ 글로벌 파운드리, 관세 우려 및 스마트폰 수요 약세로 인해 부진한 1분기 전망 https://buly.kr/7x5o6xL ★LS증권 반도체/소부장 차용호 ★ https://t.me/LSsecTech

<02/11> LS-Sec Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ BOE, 2분기 아이폰 OLED 공급 차질...삼성D·LGD '반사이익' https://buly.kr/ESxpnoU ■ 한화정밀기계, '한화세미텍'으로 사명 변경…반도체 장비 회사로 https://buly.kr/AwegPmS ■ ISC, 지난해 영업익 448억… 전년비 317%↑ https://buly.kr/AEzeUUP ■ 'HPSP와 특허분쟁' 예스티, 이번엔 '미소' https://buly.kr/Edsb0tH ■ “TSMC, 트럼프 반도체 정책에 호응…미국 투자 확대” https://buly.kr/44x89vU ■ "오픈AI, 수개월 내 자체 AI 칩 설계 완료…TSMC에 생산 의뢰" https://buly.kr/6BwDvht ■ TSMC, 지진 여파로 인해 1Q25 매출액 가이던스 하단 전망 https://buly.kr/CoSa2S ★LS증권 반도체/소부장 차용호 ★ https://t.me/LSsecTech

[차용호 반도체/소부장] 딥시크 우려에도 불구하고 견조한 빅테크 Capex - CY4Q24 실적 발표에서 빅테크들이 2025년 Capex 가이던스를 제시하며 2025E +14%, 2026E +13%로 크게 상향 조정. - 실적 발표 속 주요 언급들은 동사의 '딥시크로 인해 빅테크 업체들의 Computing Power 축소보다는 가격 대비 성능을 개선하기 위한 ASIC 도입이 강조될 것'이라는 예상과 대부분 부합. - 실적 Q&A에서 구글이 '훈련 대비 추론에 대한 지출 비율이 점점 증가하고 있으며 이는 AI가 비즈니스에 실질적으로 기여하고 ROI(Return on Investment)가 높아지고 있다는 것을 의미한다'고 언급한 것과 같이 딥시크로 인한 비용 효율화가 AI 추론 시장의 개화를 가속화하며 AI Server에 대한 투자가 견조할 것. URL: https://buly.kr/5fBweF6

<02/10> LS-Sec Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ HBM 이어 SiC 웨이퍼…최태원의 '반도체 빅픽처' https://buly.kr/28sn0yb ■ 절치부심 삼성전자, SF2 초기 수율 '30%' 확보 https://buly.kr/ChoFrVz ■ 한화정밀기계, SK하이닉스 HBM용 TC본더 이르면 이달 수주 https://buly.kr/DPTHmia ■ 오픈AI, 美 16개 주에 데이터센터 건설 검토…中 AI 도전 '차단' https://buly.kr/1thEjh ■ 中, 대미 보복관세 부과 시작…'무역전쟁 2라운드' 본격화 https://buly.kr/4bhOkNk ■ 애플의 첫 폴더블 iPhone, 2026년 가을 출시 전망 https://buly.kr/EI34Mkj ■ 알리바바, DeepSeek에 대한 투자 의혹 부인 https://buly.kr/FsHtW7l ★LS증권 반도체/소부장 차용호 ★ https://t.me/LSsecTech

<02/07> LS-Sec Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 삼성전자, 반도체 유리기판 직접 뛰어든다 https://buly.kr/CLyip0X ■ 삼성전자 'RGB 마이크로 LED TV'는 LCD 제품...네이밍 효과 노린다 https://buly.kr/1RDk0PG ■ 퀄컴, 기대 이상의 실적에도 5% 하락… 라이선스 사업 불확실성 부각 https://buly.kr/Aljtzce ■ 日 라피더스, 삼성전자 턱밑 추격 … '2나노' 곧 띄운다 https://buly.kr/44x6iiE ■ 글로벌 메모리 업계 낸드 감산 동참…"1분기 바닥 2분기 반등" https://buly.kr/BIUAwAT ■ 무라타, AI Server용 MLCC 수요 2배 급증하며 2025년 시장 반등 전망 https://buly.kr/6igTQvq ■ 인텔, 중국에 의한 반독점 조사 가능성 존재 https://buly.kr/CoQlz1 ★LS증권 반도체/소부장 차용호 ★ https://t.me/LSsecTech

<02/06> LS-Sec Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 이재용·올트먼·손정의, '730조 스타게이트' 회동…"추가 논의할 것" https://buly.kr/1n3FboM ■ SK 최태원 회장-오픈AI 샘올트먼 AI 협력 논의…SK하이닉스 곽노정 함께 참석 https://buly.kr/6BwC8Ca ■ 가트너 "삼성전자, 글로벌 반도체 1위 탈환…인텔 제쳐" https://buly.kr/9MPpmsO‘ ■ 퀄컴, AI 도입 속 스마트폰 판매 증가로 인해 가이던스가 예상치를 상회 https://buly.kr/ChoEPte ■ 화웨이 회장, 2024년 매출액 $118Bil 상회 전망 https://buly.kr/GZwu0JQ ■ 구글,中 딥시크 겨냥…비용효율 AI모델 플래시라이트 출시 https://buly.kr/3j7aOnD ■ 화웨이의 Ascend 910C, 엔비디아의 H100 추론 성능 60%에 달하는 것으로 보여 https://buly.kr/C09CUdl ★LS증권 반도체/소부장차용호 ★ https://t.me/LSsecTech