유진투자증권 산업분석실 테크/인프라팀

[유진투자증권 로보틱스 양승윤] - 삼성전자가 AI를 탑재한 '휴머노이드 로봇' 개발에 돌입 - 삼성전자는 또 2025년에는 레인보우로보틱스와 협업해 스마트폰이나 가전 제조 라인에 로봇개(robot dog)를 투입한단 계획 - 최근 제조센터 중장기 회의에서 임원 부장급들에게 "2025년 4~5월경에 로봇개를 삼성전자 각 라인에 전파할 예정"이라는 계획이 메일로 공유 - 이를 통해 제조 라인의 설비 대수당 인력을 현재 1.2명에서 2025년에는 0.95명으로 줄인다는 계획입니다. 기존 120명이 해야 할 일을 95명이 할 수 있게 한다는 것 https://naver.me/GkkiOj4A

보도내용을 정리해보면, 1) 조리로봇 공급 *웰스토리 사업장은 전국 600개(22년기준) *사업장당 2대씩만 공급해도 1,200대 추산 *내년에 2개 사업장 확정 2) 서빙로봇과 안내로봇도 포함되어있음 *레인보우로보틱스는 올해 서빙로봇 출시 예정, 현재 필드 테스트중 삼성전자가 올해 지분투자를 했지만, 단순히 삼성전자와만의 협력이 아니라 전체 삼성 그룹사에서도 레인보우로보틱스에 관심을 보이는 형국으로 보여지네요

유한양행 ‘렉라자’ 건보 진입 첫 관문 넘었다 출처 : 조선비즈 | 네이버 https://naver.me/II1ANSnr

[유진 철강금속 이유진] ☎02-368-6141 고려아연 유상증자와 니켈 제련소 (8/31) * 2023/08/30, 장 종료 후 고려아연은 1) 5,272억원 규모 제3자배정 유상증자와 2) 니켈제련사업 투자 공시 - 유상증자 대상은 현대차그룹 미국 내 신사업 투자 및 관리 법인 “HMG Global LLC” - 현대차그룹의 배터리 밸류체인 구축 계획 중 원소재 소싱 차원 측면에서 고려아연 유상증자에 참여한 것으로 판단. 고려아연 입장에서는 안정적인 판매처 구축과 빠른 투자비 회수를 고려했을 것 - 켐코에서 진행할 니켈제련소에 유상증자 등의 형태로 1,500억원 투자 공시. 니켈제련소 총 투자규모는 약 5,063억원. 나머지 3,500억원 가량은 켐코에서 직접 조달할 예정 - 유상증자 형태가 아니어도 니켈제련소 투자에 충분한 현금과 자산이 있으나, 앞서 설명한 바와 같이 밸류체인 구축과 고객확보 측면에서 이해할 필요가 있음 * 긍정과 부정이 혼재된 공시 내용 - 켐코 지분율 확대를 통한 연결 편입: 황산 니켈 생산 자회사 켐코(현재 지분 35%)에 1,500억원 유상증자 통해 지분율 60%까지 확대 목표 - 켐코를 통한 니켈제련소 투자: 켐코-한국전구체주식회사로 이어지는 밸류체인과 자본효율성 고려 시 켐코에서 니켈제련소를 운영한다는 계획 - Made in Korea “니켈-황산니켈-전구체-배터리 리사이클링-동박” 밸류체인을 구축하며 이차전지 소재 업체로의 변화가 빨라지고 있다는 점은 긍정적. 인도네시아 니켈 공급과잉이나 LFP 및 SIB 성장 등의 이슈는 장기적으로 동박과 니켈에 리스크 요인으로 작동할 수도 있으나 물량을 받아줄 고객사 확보함 - 투자의견 Buy와 목표가 640,000원 유지: 5% 지분 희석 요인에도 불구하고 KEMCO 지분확대, 신규사업 구체화, 4Q 동박 상업생산 등 이차전지 관련 사업 구체성 높아지고 있음 (보고서링크) http://www.eugenefn.com/common/files/amail/20230831_B1520_eugenelee_63.pdf ■컴플라이언스 검필

[유진투자증권 로보틱스 양승윤] 레인보우로보틱스와 삼성 그룹과의 협력 사례가 나왔습니다. 웰스토리에 조리로봇 공급관련 이슈네요. -- 삼성웰스토리는 로봇 플랫폼 전문기업 레인보우로보틱스와 단체급식에 로봇 자동화 솔루션을 도입하기 위한 업무협약을 체결했다고 31일 밝혔다. https://view.asiae.co.kr/article/2023083108124649524

[유진/철강금속/이유진] 230830_고려아연 유증/니켈제련소 투자 컨콜 * 주요 내용 - 켐코 지분율 높여 연결로 편입 예정: 60%까지 목표 => 현재 켐코 지분율: 고려아연 35%, 영풍 15%, 최내현(제임스성) 10%, 최윤범 10%, LG화학 10%, 최민석 5% - 고려아연이 켐코에 자본 1,500억원 납입 계획 * 5,272억원 규모 제3자배정 유상증자 결정 - 현대차그룹 HMG Global LLC가 참여 - 배터리 시너지 및 고객확보 측면 * 친환경 니켈 제련소 - 니켈제련소 CAPA: 니켈 메탈 기준 4.26만톤 - 켐코 CAPA: 니켈 메탈 기준 2.2만톤 - 니켈제련소 + 켐코 합산 시 니켈메탈 6.5만톤 => 비중국 기준 가장 큼 - 26년 초 상업생산 계획 - 원재료: 정광, 중간재(mhp, matte), 블랙매스 등 다양 - 완성품: 니켈메탈 뿐만 아니라 솔루션 등을 포함. 부산물 리튬, 코발트, 플래티늄 회수 가능 Q. 돈은 고려아연이, 투자는 켐코가 하는 이유? - 켐코 황산니켈 사업 중, 켐코 자회사인 한국전구체주식회사까지 있어 수직계열화 마침 - 고려아연에서 별도 니켈 제련 설비투자 시 중복투자 - 고려아연이 켐코에 출자해 연결편입으로 성장성 제공 Q. 니켈 정광 확보는 어떤식? - 공개할 수는 없지만, 이미 정광 물량 확보함 - 다양한 원재료 사용 가능 Q. 니켈 5,063억원 정도 투자 예상하는데, 어떻게 조달? - 고려아연 유증 출자(1,500억원) 정해졌으나 나머지 부분에 대해서 차입금 조달은 켐코가 Q. 유증 5,272억원에서 켐코에 1,500억원 자본 불입 후 나머지 금액은 어떻게 사용? - 이차전지소재, 자원재활용, 신재생 등 투자 많음 Q. 켐코/니켈제련소 R&R? - 니켈제련소 4.26만톤 중 1.9만톤은 황산니켈로 생산하고 나머지는 다른 형태 - 켐코와 니켈제련소는 확장 개념은 맞으나 꼭 켐코에 납품하는 형태는 아님 Q. 현대차와 물량 계약? - 논바인딩으로 납품 목표 계획은 있음. 현재는 best effort 정도 수준 - 본계약도 진행 예정 - 니켈제련소는 현대차 한 고객만을 목표로 진행한 것은 아님

😱 https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005064649

[유진투자증권 제약바이오 권해순] <제약바이오 - 동아쏘시오그룹 NDR> - 8월 23~25일 3일간 동아쏘시오 그룹의 지주회사인 동아쏘시오홀딩스(KS.000640), 에스티팜(KQ.237690), 동아에스티(KS.170900) 3사가 국내 주요 기관 투자자들을 대상으로 NDR을 진행함 - 2022년 동아쏘시오 그룹을 대표하는 상장사 3사 주가는 낮은 성장에 따른 저조한 주가 수익률을 보여왔음. 그러나 2023년 상반기에는 투자 매력이 부각되고 있음. 그룹 차원에서 중장기 비전을 제시하고 실적 개선과 함께 주주가치 제고 정책을 적극적으로 보여주고 있기 때문. 당사는 하반기에 큰 폭의 이익 성장을 보여주면 2024년 전방 산업의 성장 확대가 예상되는 에스티팜(BUY, 목표주가 15만원)을 제약업종 내 Top pick으로 제시하고 있음(이 외 유진투자증권 제약바이오업종 Top picks으로 유한양행/오스코텍, 삼성바이오로직스를 제시함) - 에스티팜(BUY, 15만원): 하반기에 올리고뉴클레오타이드 생산물량이 집중되어 있어 상반기 대비 높은 이익 성장이 예상됨. 금번 NDR에서 투자자들은 상반기 저조한 실적이 하반기에는 회복될 수 있을지 회사가 제시한 연간 실적 가이던스에 대한 실현 가능성에 대한 질문들이 많았음. 당사는 상반기 대비 하반기 에스티팜의 매출액 및 영업이익 증가율을 각각 69%, 303%로 추정함 - 동아쏘시오홀딩스(N/R): 오쏘몰의 판매 증가에 따른 동아제약의 이익 성장, 자회사 용마로직스의 부지 매각에 따른 매각 차익으로 투자여력 확보, 주주가치 제고를 위한 배당 증가에 대해 피력함. 지주사의 가치가 저평가되어 있다는 투자자들의 평가가 많았음 - 동아에스티(BUY, 8만원): 그로트로핀의 판매 증가에 따른 이익 증가 예상됨. 투자자들은 NASH (임상 2상 진입 예정) 및 비만치료제(임상 1상 진입 예정) 파이프라인에 대한 관심이 많았음. 파이프라인 임상 결과는 2024년 하반기 이후 확인 가능할 전망. 향후 연구개발과제들이 글로벌 임상에 진입하면서 공격적인 R&D 투자가 예상됨. * 자세한 내용은 오늘 발간 자료를 참고하세요 * 본 내용은 당사 준법감시관리인의 결재를 받아 발송되었습니다. 보고서 링크: https://vo.la/2JoiY

[유진투자증권 로보틱스 양승윤] 👋안녕하세요 로봇 위클리에요: 두산로보틱스 증권신고서 제출 자료 URL - https://zrr.kr/m6jv <08/21-08/27 로봇 산업 주요 뉴스> [산업용] ▶️ '협동로봇 대어' 상장 초읽기…두산로보틱스, 증권신고서 제출 / ZD NET KOREA 두산로보틱스가 23일 금융위원회에 증권신고서를 제출하고 코스피 상장을 위한 본격 공모 절차에 돌입. 공모 예정가는 2만1천원~2만6천원. 총 예상 공모금액은 3천402억원~4천212억원. 수요예측은 내달 11~15일, 일반청약은 내달 21~22일 진행할 예정. https://naver.me/5lxuXr4n ▶️ 두산로보틱스, GPT 기반 협동로봇 솔루션 개발 나선다 / 월간로봇기술 두산로보틱스는 마이크로소프트, 두산디지털이노베이션과 마이크로소프트의 애저 오픈AI 서비스를 활용한 ‘GPT 기반 로봇 컨트롤 시스템 개발’을 위해 업무협약을 체결. GPT를 협동로봇에 적용해 사람의 개입없이 스스로 오류 수정을 반복하고, 임무를 수행하도록 설계할 계획. 협동로봇 사용자는 프로그래밍 시간을 단축함으로써 작업의 효율성과 활용성을 제고 가능. https://naver.me/x4uXei7W ▶️ 한화오션, 2조 주주배정 유상증자 결의..."전액 신규 투자에 투입" / 한국경제 한화오션이 주주배정 유상증자로 2조원을 마련. 그 중 3,000억원은 조선소에 투자해 자동화 시설을 확충에 활용할 계획. 로봇 및 자동화로 생산성을 높이고 스마트 팩토리와 물류 자동화도 접목. https://naver.me/xmtaXJGV [서비스] ▶️ "글로벌 대형마트에 로봇 공급 추진"…트위니, 라인어스와 맞손 / 머니투데이 트위니가 라인어스와 함께 대형마트에서의 자율주행 물류 이송로봇 활용을 위한 업무협약을 체결. 대형마트 내 재고 관리, 상품의 이동에 자율주행 로봇 활용을 모색하고 유통 분야에서 협업을 늘린다는 계획. https://naver.me/Fx9QNcSW ▶️ 고피자, 로봇 기술 기업 제우스와 MOU 체결 / 이데일리 1인 피자 제조기업 ‘고피자’가 로봇 기술 기업인 ‘제우스’와 수요맞춤형사업 서비스로봇 개발을 위한 상호 협력 업무협약을 체결.  매장 내 제품 및 음식 제조 과정에 제우스 로봇 기술을 활용한다는 계획. https://naver.me/FM1b8zDR ▶️ 서비스 로봇 스타트업 엑스와이지, 대규모 인력 채용 나서 / 로봇신문 엑스와이지가 대규모 인력 채용에 나서. 인재 채용에 공격적으로 투자해 현재의 성장세를 이어갈 방침. https://naver.me/5fPsFEQs ▶️ 마로솔, 소프트뱅크 합작기업과 파트너십 체결 / 테크월드 토탈로봇 솔루션 기업 마로솔과 가우시움 로봇 비전이 국내외 서비스로봇 시장 공략을 위한 전략적 파트너십을 체결. https://naver.me/GDNtqEJH ▶️ 인터그리트, 실시간 로봇 관제 플랫폼 '플라잉렛' 신버전 출시 / 로봇신문 인티그리트는 실시간 데이터 전송과 분석, 자가진단 기능을 내장한 실시간 로봇 관제 플랫폼 ‘플라잉렛’ V2를 출시. https://naver.me/Fawz235m [부품/SW/기타] ▶️ ‘인천로봇랜드’ 표류 끝… 2026년까지 조성사업 마무리 / 경기일보 인천로봇랜드는 최근 열린 주주총회에서 인천로봇랜드 조성사업 재추진을 위한 신규 협약 안건을 가결. 조성 계획 변경과 실시계획 변경 등을 거쳐 내년 하반기께 착공할 계획. https://naver.me/FpZDoMWh ▶️ 산업부, 국가로봇테스트필드 예비타당성조사 통과 / 월간로봇기술 국가로봇테스트필드사업이 총사업비 1,997.5억 원 규모로 예비타당성조사를 통과. 국가로봇테스트필드는 5년간 로봇 실증 평가 기반시설로 구축될 예정. https://naver.me/5ui6XWXl ▶️ 로봇AI도 앞서가는 네이버…기업용 AI 시장 공략 가속 / 이데일리 네이버가 네이버랩스 유럽이 수행 중인 ‘로봇을 위한 AI 연구’ 진행 상황을 공유. 중점 연구 분야는 △로봇이 다양한 환경에서 태스크를 수행하는 ‘행동(action)’ △로봇이 환경을 이해하고 인지하는 ‘비전(vision)’ △로봇과 인간의 ‘상호작용(interaction)’ 등. https://naver.me/5lxudS00 ▶️ 로봇협회-中전자학회, 전시·인력교류 협력 / ZD NET KOREA 한국로봇산업협회가 중국전자학회와 전시회, 컨퍼런스, 인력 교류 등 분야에서 협력을 위한 업무협약을 체결. https://naver.me/GZstCyNY ▶️ 만능 그리퍼·의복형 웨어러블 등 로봇산업 핵심부품 원천기술 개발 / 한국경제 한국기계연구원 로봇메카트로닉스 연구실이 △하모닉감속기 설계 소프트웨어기술 개발 △만능그리퍼 기술 개발 △의복형 웨어러블 기술 개발 △인간형 로봇핸드 개발 △모듈형 구동기 기술 개발 등 차세대 로봇산업 주도권 확보를 위한 핵심 부품의 원천 기술을 선보여 과학기술정보통신부 장관 표창을 수상. https://naver.me/xEAzRBAH [해외] ▶️ 美 로봇 스타트업 '앱트로닉', 휴머노이드 로봇 '아폴로' 공개 / 월간로봇기술 앱트로닉(Apptronik)이 휴머노이드 로봇 ‘아폴로’를 공개. 2024년말 출시를 목표로 하며 물류창고에 배치해 상자, 토트 등을 운반하는 작업에 활용토록 한다는 계획. https://naver.me/5WHh2HEh ▶️ 중국 드리미 테크놀로지, '2023 WRC'서 휴머노이드 로봇 등 선봬 / 로봇신문 중국 로봇 청소기업체인 드리미테크놀로지가 2023 WRC에서 범용성 휴머노이드 로봇, 4족 보행 로봇, 무선 수영장 청소 로봇, 상업용 음식 배달 로봇 등 다양한 로봇을 공개. https://naver.me/F9zTiNyO ▶️ 일본 파나소닉홀딩스, 로봇 동작 교시 효율화 기술 개발 / 로봇신문 파나소닉홀딩스는 출입문이나 테이블 등과 접촉이 필요한 동작을 로봇에게 교시할 때 교시 동작을 정확하게 수행하면서 동시에 안정성도 제공하는 기술을 개발. https://naver.me/Fd7hdQd1 ▶️ Cognex, OSARO 파트너 얼라이언스에 합류 / The Robot Report Cognex가 OSARO 파트너 얼라이언스에 합류. Cognex의 고정형 이미지 기반 바코드 리더기를 OSARO 로봇 시스템에 통합하여 처리량과 정확도, 판독률 향상을 달성. https://bit.ly/3Pfj8Kg ▶️ 산업용 로봇 수주 전망치 1,300억엔 감소, 세계 경제 감속 우려가 로봇 산업에도 영향 / Newswitch 일본로봇공업회가 23년 산업용 로봇 수주 전망을 1조 200억엔으로 1,300억엔 하향 조정. 자동화 수요는 지속되나, 중국 경기 회복 지연 등의 영향. https://newswitch.jp/p/38192

유진 황성현 (02-368-6878) <정유화학 Weekly - 고무 대신 두리안을?> *주간 주요 제품 가격변화 - 정유: WTI(-1.4%), 납사(+1.6%), 등유(+1.5%), 경유(+0.9%), 고유황중유(-0.8%) - 화학: 에탄(+3.8%), 프로필렌(-1.9%), 부타디엔(+4.8%), 벤젠(+1.7%), PX(+2.0%) - 태양광: 메탈실리콘(+1.2%), 폴리실리콘(+7.0%), 웨이퍼(+5.2%), 모듈(-0.5%) *태국 천연고무 공급 감소 가능성 - 최근 중국의 두리안 수요가 폭증하며 태국의 두리안-고무 농가 간 수익성 격차 확대 - 이에 태국 중남부 지역 농부들이 고무나무를 벌채하고 대신 두리안을 심는 것으로 파악 - 고무나무의 세대교체가 이루어지지 않고 있어 향후 천연고무 생산량 감소는 불가피할 전망 (링크) https://bit.ly/3qYEK49 ★컴플라이언스 검필

인천공항 T1 면세점 영업 현황 평일에도 사람이 많네요!! 신라/현대의 큰 점포는 대부분 영업하고 있는 모습이구 신세계는 가점포로 운영하고 있네요 개별 관광객 증가에 따른 저마진 따이공 대체 매출 증가와 이익 개선이 눈에 보이는 구간입니다 😊

美웨스팅하우스 압박에도…폴란드, 韓원전 승인 절차 돌입 https://www.hankyung.com/economy/article/2023082336591

[유진투자증권 로보틱스 양승윤] ✨️두산로보틱스 증권신고서 주요 포인트✨️ (1) 국내외 판매채널(SIer 등) 확대 *22년 89개 >> 27년 273개 (2) 라인업 확대(가반하중, 특수목적 추가) *13개 >> 17개 (3) AMR 사업 진출 *관련 기업 지분투자 50%, 2천억 규모 (4) 협동로봇 활용 솔루션 판매 *닥터프레소(커피), 팔레타이저(공항 물류 등), 치킨로봇 (5) SW(다트 스위트) 판매/렌탈 및 SW 생태계 확보 (6) 캐파 증설 23년 3,200대 >> 26년 11,000대(북미, 유럽, 아시아 지역 해외 시설 포함, 24년 수원 공장 증설) [실적 추정] 27E 매출액 7,663억원, 영업이익 2,133억원(OPM 27.8%) *23E 매출액 670억원, 영업손실 79억원

[유진투자증권 로보틱스 양승윤] ✨️두산로보틱스 증권신고서 제출✨️ - 수요예측 9월 11일~15일 - 공모가 21,000원~26,000원(시총 1.3~1.7조) - 공모가 산정 방법: PER/26년 순이익 할인하여 피어 기업(Yaskawa, Fanuc, 삼익 THK, 라온테크 평균 38배 적용) https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230823000324