유진투자증권 산업분석실 테크/인프라팀

독일 NEURA Robotics가 현대삼호와 현대로보틱스와 협업하여  조선 작업용 특수 사족 보행 및 휴머노이드 로봇을 개발하고 테스트 할 계획

'8조 HD건설기계' 출범…HD현대건설기계·HD현대인프라코어 합병 출처 : 한경비즈니스 | 네이버 https://naver.me/Fr04zXib

유진 김진우 (02-368-6195) <음식료 Weekly - USDA Acreage Report 리뷰> 📕주간 주요 품목 가격 변화 - 농산물: 소맥(-7.6%), 옥수수(-2.6%), 대두(-3.8%), 커피(-2.9%), 코코아(+9.1%) - 가공품: 팜유(-1.5%), 대두유(-3.7%), 원당(-1.8%), 오렌지주스(-4.1%) 📕3 대 곡물의 실제 면적은 3월 의향면적과 대체로 일치 - 신곡 공급 안정성이 확보되었다고 판단 - 옥수수는 공급 과잉 우려가 대두되며 가격 하방 압력이 지속될 것으로 전망 - 밀, 대두는 재고 수준을 고려할 때 재배면적 감소에도 불구하고 급격한 상승 가능성이 제한적일 전망 📕원·달러 환율 약세로 원화표시 곡물 가격은 연중 최저 수준까지 하락 - 곡물 가격 하락과 새 정부의 확장적 재정정책에 대한 기대감 → 그간 상대적으로 소외되었던 내수 중심의 음식료 업체에 대한 긍정적 시각 유지 (링크) http://bit.ly/4l1PEwV ★컴플라이언스 검필

유진 황성현 (02-368-6878) <정유화학 Weekly - 정유, 지정학 이슈에서 수급으로> *주간 주요 제품 가격변화 - 정유: WTI(-11.3%), 휘발유(-5.6%), 등유(-6.3%), 경유(-6.2%), 고유황중유(-9.9%) - 화학: 납사(-11.3%), TPA(-5.8%), 에탄(-4.3%), 에틸렌(+4.1%), 톨루엔(-2.8%) - 태양광: 셀(-6.9%), 웨이퍼(-2.8%), 알루미늄(+1.3%), 폴리실리콘(-0.7%) *하지만 필요한 것은 다시 지정학 이슈 - 휴전 발표 이후에도 지정학적 이슈는 완전히 해소되지 않는 모습. 그럼에도 OPEC+가 원유 생산량을 추가로 확대 계획 중이라는 보도가 나오며 국제유가는 약세로 전환 - 러시아도 기존 입장과 반대로 증산을 검토하고 있는 것으로 파악되며, 이를 반영하듯 브렌트유 상업용 순매수 포지션도 감소하며 시장의 관심이 지정학 이슈에서 다시 수급으로 이동 - 전반적인 수요 눈높이 레벨은 연초에 예상했던 수준보다 낮은 상황에서 OPEC+의 증산 속도가 빨라질 경우 유가는 빠르게 안정화될 가능성이 높다고 판단 - 시장의 관심은 지정학 이슈에서 수급으로 이동 중이나, 추가 업황 개선을 위해서는 다시 지정학 이슈가 발생해야 하는 아이러니한 상황이 이어질 것이라 판단 (링크) https://buly.kr/GZxka1Q ★컴플라이언스 검필

[유진투자 바이오제약 7.1] 6.30 국내외 주요 뉴스 #애브비(NYSE:ABBV) +1.8% - 애브비가 in vivo CAR-T 개발사 캡스탄 테라퓨틱스를 $2.1bn에 인수하며 자가면역 치료제 파이프라인 CPTX2309(CD19 CAR-T, 호주1상 중), 전임상 파이프라인(BCMA 타겟 포함) 및 플랫폼 기술을 확보하게 됨 - CPTX2309는 항-CD19 CAR mRNA를 지질나노입자(LNP)에 탑재해 CD8+ T세포 내에서 직접 CAR-T 세포로 전환시키는 기전으로, 기존 CAT-T 치료제들이 체외에서 세포의 재프로그래밍을 진행하는 것과 차별화됨 - in vivo CAR-T를 개발 중인 다른 바이오텍은 인테리우스, 우모자가 있으나 이들은 캡스탄과 다른 기술을 기반으로하며 항암제 개발을 목표로 함 https://www.fiercebiotech.com/biotech/abbvie-reels-capstan-21b-buyout-charting-course-vivo-car-t-market #써밋테라퓨틱스(NASDAQ:SMMT) +3.3%, #레볼루션메디슨즈(NASDAQ:RVMD) -0.3% - 써밋 테라퓨틱스가 레볼루션 메디슨즈와 RAS 변이 고형암 대상 임상 공동연구 협약을 체결함 - 양사는 PD-1xVEGF 이중항체 이보네시맙과 RAS(ON) 억제제 3종(다중 선택적 억제제 daraxonrasib, G12D 선택적 zoldonrasib, G12C 선택적 elironrasib)의 병용요법을 평가할 예정 - 연구 대상 적응증은 비소세포폐암(NSCLC), 췌장암(PDAC), 대장암(CRC) - 레볼루션이 임상을 주관하고 써밋은 약물을 제공하며 각 사의 파이프라인에 대한 상업화 권리에는 변동 없음 https://www.nasdaq.com/articles/revolution-medicines-summit-therapeutics-enter-clinical-collaboration #바이넥스 +4.0% - 바이넥스가 글로벌 빅파마로부터 162억원 규모(2024년 매출의 약 12.5% 규모) 바이오의약품 제조/공급 계약을 수주했다고 공시 - 계약 기간은 2025년 6월 30일부터 2026년 7월 31일까지이며, 수주 금액 수령은 계약금/선급금 없이 납품 후 60영업일 이내 청구하는 방식으로 진행됨 https://dealsite.co.kr/articles/143815 #메디톡스 +9.6% - 메디톡스의 프로바이오틱스 원료 MT961(LMT1-48)이 체지방 감소 효능으로 식약처 개별인정형 기능성 원료 승인을 획득함 - 메디톡스는 BMI 25~30kg/㎡ 성인 120명 대상 12주간의 인체적용시험에서 체지방량 및 체지방률 감소 확인한 바 있음 - 원료의 독점 제조/판매권은 6년간 부여되며 메디톡스는 2026년 상반기에 MT961 기반 건강기능식품을 출시할 계획 https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=16193

유진 김진우 (02-368-6195) [6/30 국내외 주요 뉴스] (해외) 미군 17만명에 신라면 제공 텍사스 군부대 정식 메뉴로 https://m.mk.co.kr/news/business/11355940 (리콜) HK이노엔, 헛개수 등 음료 8종 전격 회수…제조공정 이상 발견 https://www.foodtoday.or.kr/mobile/article.html?no=195501 (주류) 소자본으로 위스키·증류식 소주 만들 수 있다…국세청, 주류 규제 완화 https://n.news.naver.com/article/082/0001333008?cds=news_edit (홈플러스) 홈플러스 매각 착수 … 3개월 내 종결 추진 https://m.mk.co.kr/news/business/11356036 (공시) 오리온, 기업가치 제고 계획 발표…"외형 성장·주주환원 강화" https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4362675 (인사) 롯데웰푸드 혁신추진단 신설…부사장급 단장에 서정호 영입 https://n.news.naver.com/article/011/0004503113?sid=101 (신제품) Nissin launches frozen food brand for health-conscious consumers https://www.fooddive.com/news/ramen-maker-nissin-launches-brand-to-attract-glp-1-users-health-conscious/751390/ (무역) EU to boost food exports to Ukraine as part of updated trade deal https://www.ft.com/content/1fdfff78-9e2b-4619-bc77-d2e257f4766f

현대로템 선지급금 1,200억원

유진 김진우 (02-368-6195) [6/27~29 국내외 주요 뉴스] (무역) 트럼프 “모든 국가에 관세 서한 보낼 것… 25~50% 또는 10%” https://www.chosun.com/international/us/2025/06/30/N5CDLD3OHZDPVLZII7YJTZ3YRE/ (트렌드) 미국인도 매운맛 중독…'핫소스' 인기 넘어 주류 소스로 급부상 https://www.thinkfood.co.kr/news/articleView.html?idxno=102932 (트렌드) “싸니까 더 자주 찾게 됩니다”...부담없이 즐기는 ‘가성비 와인’ 전성시대 https://m.mk.co.kr/news/business/11355304 (해외) 'CJ 햇반' 美 코스트코서 '흥행가도'…스테디셀러 등극 https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=88761 (농정) 농식품부, ‘농정 대전환 TF’ 발족…새 정부 공약 과제 이행 https://www.foodnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=113875 (물가) 장마 시작에 채소값 '꿈틀'…여름 물가 비상 https://www.ebn.co.kr/news/articleView.html?idxno=1668499 (M&A) Mars-Kellanova merger approved by FTC, faces EU probe https://www.foodbusinessnews.net/articles/28537-mars-kellanova-merger-approved-by-ftc-faces-eu-probe

[유진투자증권_로봇/방산/조선/항공_양승윤] 👋안녕하세요 위클리에요(로봇/방산/항공/조선) *2025/06/23~06/29* 자료 URL - https://www.eugenefn.com/common/files/amail//20250630_B2030_syyang0901_242.pdf --------------------------------------------- [🤖로봇] - 본격 출범한 K-휴머노이드 연합 총괄위 ▶️ K-휴머노이드 연합이 정식 출범. 신규 참가 기업/기관 모집에 151개사 지원하며 큰 관심. 휴머노이드 생태계 구축 기대. 실용적인 휴머노이드 개발 주목. 기업간 협력 활성화 위한 방안 마련 기대 🎖Must Watch Issue ▶️ 독일 오토메티카에 참여한 두산/현대/한화. AI와 고속, 고중량 어필 ▶️ K-휴머노이드 연합 공식 출범. 국내 휴머노이드 생태계 구축 기대 ▶️ 구글은 제미나이 로보틱스 온디바이스 공개하고 유니트리는 매출 10억위안 상회를 언급 --------------------------------------------- [🚀방산] - 폴란드 인도 현황 ▶️ 2분기에는 K-2 23대, K-9 18대, 천무 27대로 총 68대가 폴란드 현지에 인도된 것으로 추정됨. 1분기와 비슷한 수준. 누적 인도 대수는 3개 무기체계 합산 400대 이상. 빠른 납기 경쟁력 주목 🎖Must Watch Issue ▶️ KF-21초도 생산 잔여 20대 추가 계약. 28년까지 40대 전략화 ▶️ 사업 영역이 겹치는 LIG넥스원과 한화시스템. 이번에는 미사일 방어 교전시스템에서 격돌 ▶️ 나토의 국방비 지출 목표 GDP比 5%설정. 한국은 나토와 방산 협의체 신설 합의 --------------------------------------------- [✈️항공운송] - 티웨이항공 유럽 운항 현황 ▶️ 대명소노의 품에 안긴 티웨이항공의 새로운 시작이 본격화. 동사의경쟁력은 유럽 중심 장거리 노선 운영하는 점인데, 유럽 취항 1년이 가까워지는 가운데 안착 추세이나, 수익성 개선은 과제 🎖Must Watch Issue ▶️ 대한항공, 아시아나와 조직 통합 첫 단추. 보건의료 조직 통합 ▶️ 소노의 티웨이항공 이사진 교체 본격화. 신임 대표에 대한항공 출신 ▶️ 일본 대지진 예언 논란 확산에 7월 5일 아니라는 예언 작가 --------------------------------------------- [⚓️조선] - 미국발 LNGC수주와 미국과의 조선 협력 기대감 ▶️ 미 군함 MRO는 아쉽게 실주했지만, 미국발 LNG운반선 수주 및상선 협력 기대감은 오히려 커지는 중. 미국 LNG수출 프로젝트들 FID가까워지고, 미국의 한국과 조선 협력 관심은 계속됨 🎖Must Watch Issue ▶️ 유조선과 가스선 수주 랠리. 한화오션 VLCC 3척, HD현대삼호 수에즈막스 2척에 LNGC 4척 ▶️ 미국에서 날아온 조선/해양 전문가들 HD현대중공업 방문하여 조선 역량 확인 ▶️ 일본의 이마바리조선소가 2위인 JMU추가 지분 인수로 자회사화 ---------------------------------------------

[유진 이유진] 철강금속 위클리(6/30) 유진투자증권 이유진 ☎02-368-6141 구리 가격 왜 오르나 * 현재 수요-공급: 최종 금속은 많고, 정광은 부족 * 그럼 왜 구리 가격이 지금 오르나? 1) 미국 구리 수입 관세 부과 우려로 COMEX로 수요 집중 2) 달러 약세로 구리 상승 압력이 커짐 3) 그 결과 재고 감소로 LME 현물-3개월물 스프레드가 2021년 이후 최고 백워데이션을 기록 => 미국의 구리 관세 확정 이전까지는 불확실성과 트럼프의 금리 인하 압박 등으로, 구리 가격은 9,500달러/톤 이상을 유지할 것이라 전망 (보고서링크) https://buly.kr/8Iw87NZ <- 클릭! ▣본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

유진 대체투자분석팀 건설/부동산 - 세금이 아닌 규제, 그리고 풍선효과 *6/27 금융위원회는 수도권 지역 부동산 과열과 가계부채 급증에 대응하여 전방위적인 대출 규제를 발표 - 1) 주택구입목적 주담대 한도를 6억원으로 제한, 2) 다주택자의 추가 주택구입목적 주담대 전면 금지 - 3) 생애최초 주택구입자의 LTV 축소(80%→70%) 및 전입 의무 부과, 4) 소유권 이전 조건부 전세대출 전면 금지 등 *구체적인 공급 확대 방안이 부재한 상황에서 발표된 이번 수요 억제 정책은, 부동산 시장 내 또 다른 풍선효과를 유발함과 동시에 공급 위축으로 이어질 것 - 6/28 규제 시행 이후에는 1) 주택 거래량 감소(특히 고가주택), 2) 월세 상승세 가속화 - 3) 8.5억원 이하의 주택(중급지 또는 소형주택) 및 비주택(오피스텔) 수요 증가, 4) 갭투자(세입자 안고 매매) 수요 확대 등이 나타날 것으로 예상 - 다만, 지방 주택경기 활성화를 유도하기 위해서는 제2차 공공기관 지방이전 등 지방으로의 구조적인 인구 유입 정책이 병행되어야 할 것으로 판단 *건설시장 측면에서는 분양가상한제 지역을 제외한 수도권 민간주택 청약 수요가 위축되어, 일부 사업장의 착공지연 또는 분양성 악화가 불가피할 것으로 전망 - 이에 현금흐름 shortage 리스크가 확대될 가능성 존재 - 주요 건설사의 수주 및 단기 실적에는 영향이 제한적이지만, 신규 착공 및 분양 확대에는 부담이 이어질 전망 (링크) https://buly.kr/612HMYW ★컴플라이언스 검필

[유진투자 바이오제약 6.30] 6.27 국내외 주요 뉴스 #일라이릴리(NYSE:LLY) -2.5%, #이노벤트(HKG:1801) -1.6% - 일라이 릴리/이노벤트 바이오로직스의 mazdutide가 중국 NMPA로부터 비만치료제로 승인 받으며 세계 최초로 허가된 GLP-1/GCG 수용체 이중작용제가 됨 - 마즈듀타이드는 GLORY-1 3상 임상에서 48주간 6mg 투여군에서 평균 14.8%의 체중 감소(위약 0.5%)와 평균 80.2%의 지방간 감소율을 보였음 - 릴리는 마즈듀타이드의 중국 외 지역 권리를 보유하고 있으며 미국에서는 임상2상 진행 중 https://www.fiercepharma.com/pharma/china-approval-lilly-and-innovents-mazdutide-breaks-new-class-glp-1-obesity-drugs #길리어드(NASDAQ:GILD) +2.8%, #GSK(NYSE:GSK) +0.1% - 미 연방대법원이 예방약물 보험 보장 권한을 가진 미국질병예방서비스TF(USPSTF)의 구성 및 권한이 헌법상 정당하다고 판결하며 HIV 예방약(PrEP)을 포함한 무상 예방치료 제공 의무가 유지될 예정 - 해당 사건은 USPSTF가 HIV 노출 전 예방약(PrEP)으로 알려진 의약품 등 예방약의 무료 보험 적용을 승인한 것에 대해 일부 보험 제공자 그룹이 정부를 상대로 소송을 제기한 데서 비롯됨 - 법정 소송은 해결되었으나 RFK 주니어가 USPSTF의 구성원을 자유롭게 임명 및 해임할 수 있는 권한을 갖게 되었다는 점에서 불확실성은 여전히 남아있는 것으로 평가됨 - 2023년 USPSTF는 길리어드의 Descovy와 GSK/비브헬스케어의 Apretude를 PrEP 권장 약물로 지정해 2025년부터 무상 보험에 적용할 것을 권고한 바 있으며, 지난 6월 18일 FDA 승인된 길리어드의 연2회 투여 PrEP인 Yeztugo는 아직 권고 대상에 포함되지 않음 https://www.biospace.com/business/supreme-court-leaves-prep-drug-coverage-decisions-to-rfks-task-force #보로노이 +5.6% - 보로노이가 500억원 규모의 전환사채를 발행하여 조달 자금을 VRN11, VRN10 등 주요 파이프라인 임상과 운영비용에 투입할 계획 - 2030년 만기인 CB의 전환 청구는 2026년 7월부터 가능하며 전환가는 10만8381원, 전환 시 전체 주식 대비 약 2.5% 물량이 발행될 예정 - 이번 CB발행에는 삼성증권, 미래에셋증권 등의 기관투자자가 참여하며, 일부에게는 콜옵션/풋옵션이 부여됨 https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=16177 #지씨셀 -1.9% - 지씨셀이 2024년 인도네시아 비파마에 간암 세포치료제 '이뮨셀엘씨'를 기술이전한 데에 따른 후속 절차로 현지 생산을 위한 세포배양용 배지 5종을 수출함 - 비파마는 동남아 제약사 칼베그룹의 세포치료제 전문 계열사로, 현지 생산 및 물류 인프라를 보유하고 있음 - 인도네시아 내 이뮨셀엘씨의 타깃 환자는 연간 간암 환자 2.3만명 중 수술 환자 약 3천명임 http://www.hitnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=66025

고려아연이 2023년 현대자동차그룹을 대상으로 약 5천300억원 규모의 신주를 발행한 것을 법원이 무효로 했다. 서울중앙지방법원 제22민사부는 27일 원고 영풍[000670]의 주장을 받아들여 2년 전 고려아연[010130]의 현대차[005380] 해외 계열사 대상 제3자 배정 유상증자를 취소하라고 판결했다. 현대차그룹의 해외 계열사인 HMG글로벌은 2023년 9월 고려아연 신주 104만5천430주를 5천272억원에 취득했다. 당시 양사는 전기차용 배터리 사업과 관련한 협력 등을 약속했다. 이를 통해 현대차그룹은 고려아연 지분 5%와 이사회 의석 한자리를 확보했다. 이에 대해 고려아연의 최대주주인 영풍은 "기존 주주를 배제하고 제3자에게 신주 발행을 할 경영상 목적이 인정되지 않아 무효"라며 소송을 냈다. 사업에 필요한 자금 조달이 아니라 현 경영진의 지배권을 유지하기 위한 목적이라는 이유를 들었다. 그러자 고려아연 측은 제3자 배정 유상증자가 경영상 목적을 달성하기 위한 것이며 적법한 절차를 거쳤다고 맞섰다. 작년 3월 제기된 소송은 1년 3개월 동안 7차례 변론기일을 거쳤다. 영풍 측 소송 대리는 법무법인 KL파트너스와 송우가, 고려아연 측은 김앤장 법률사무소가 담당했다. 현대차그룹은 지난해 9월부터 최윤범 회장과 MBK파트너스·영풍이 이어온 지배권 분쟁에서 중립을 지켰다. 작년 12월부터는 고려아연 이사회에도 참가하지 않고 있다. https://ift.tt/vGzVNaX

K-휴머노이드 연합 총괄위 공식 출범…내년 CES 참가한다 https://link.naver.com/bridge?url=https%3A%2F%2Fnews.einfomax.co.kr%2Fnews%2FarticleView.html%3Fidxno%3D4362268&dst=naversearchapp%3A%2F%2Finappbrowser%3Furl%3Dhttps%253A%252F%252Fnews.einfomax.co.kr%252Fnews%252FarticleView.html%253Fidxno%253D4362268%26version%3D10%26sourceReferer%3Dshare