A_Trading - инвестиции, трейдинг, финансы.

Индекс ММВБ: потерянные 4 года 25 февраля 2022 года — последний торговый день перед месячным перерывом. Индекс ММВБ закрылся на отметке 2427,5 пункта. 24 марта 2022 года торги акциями возобновились. Индекс закрылся на уровне 2578,51 пункта, что на 6,2% выше, чем в последний день перед длительной паузой. Сегодня, 28 мая 2026 года, индекс ММВБ торгуется на отметке 2585 пунктов. Фактически — на том же уровне, что и 4 года и 2 месяца назад. Грустно. 😢

Стратегия «Инвестиционная»: плановая покупка акций Моя стратегия всё больше напоминает печь, которая исправно сжигает новые поступления — а временами даже чуть больше. 😂 Это уже третье пополнение, которое должно было помочь счёту наконец-то перевалить за 1,7 млн, но, увы, пока не судьба. Тем не менее я уверен: терпение возьмёт верх, и однажды на мою улицу приедет тот самый «самосвал» с прибылью. Что купил в этот раз: · Новатэк · Лукойл · ФосАгро · ММК · Яндекс · НКНХ ап · Полюс · Северсталь · НЛМК · Акрон Всё, что приобрёл, — уже по традиции дешевле. 😂

💰 Итоги недели: "Копилка №1" и "Копилка №2" ———————— 📊 "Копилка №1" – 194 неделя За неделю пополнено: ✔ Ежедневные взносы: 3 080₽ (440₽ × 7) Итого: +3 080₽ 💼 Текущая стоимость: 559 076,51₽ 📈 Прибыль: +50 704,02₽ ———————— 🔄 "Копилка №2" – 60 неделя Пополнения за неделю: ✔ Ежедневные взносы: 3 080₽ (440₽ × 7) Итого: +3 080₽ 💼 Текущая стоимость: 183 566,68₽ 📈 Убыток: 3 378,73₽ ———————— 🛢️ Фонд #tmos Цена закрытия: 6,30₽ (-0.16% за неделю). 🔍 Анализ: Первая цель снижения достигнута, гэп закрыт. Правда легче от этого не стало, на рынке ощущается желание падать ниже, поэтому ждём обновления минимальных значений года. Наш путь тернист, но мы идем! 👊

Уже несколько месяцев рубль укрепляет свои позиции. Фундаментальные аналитики, которые давали прогнозы об ослаблении рубля, снова ошиблись. При этом главным нетто-покупателем фьючерсов против рубля остаётся розница. Интересно, как долго это продлится и стоит ли ждать капитуляции розничного инвестора перед разворотом рынка? Как чувствуют себя покупатели облигаций, прогнозировавшие разворот с 82–84 рублей? Помнится, кто-то использовал тактику покупки валюты каждую неделю в обменных пунктах. Думаю, здесь тоже всё очень печально. Сегодня впервые за долгое время по фьючерсной стратегии состоялась покупка фьючерсов на валюты USD/RUB и CNY/RUB. Стопы достаточно близко, так как покупка произошла по краткосрочной составляющей, и возможно, уже в ближайшие дни придётся фиксировать убыток. Но в случае разворота и дальнейшего ослабления рубля последуют новые покупки — уже по долгосрочной составляющей.

📉 Рынок скорректировался: синхронное падение ОФЗ и акций 13 марта 2026 года облигации ОФЗ-26238 обновили локальный максимум, достигнув 61,506% от номинала. Однако сегодня они снизились до 57,756%. 📊 Падение составило –6,1%. За тот же период индекс ММВБ упал на –7,2%. ❓ Вопрос к подписчикам: Как вам кажется — такая синхронность снижения на фоне планов ЦБ продолжить смягчение политики — это: ✅ возможность купить активы по привлекательным ценам или ⚠️ предвестник серьёзных проблем? Делитесь мнением в комментариях 👇

Методика отбора акций «Лучшие из лучших» 1. Общее описание метода Для отбора акций я использую общедоступную таблицу «Сравнение индексов и акций» (ссылка: Google Sheets). Это самодельная (самописная) методика, которую я разработал для "Инвестиционного счета". Её суть достаточно проста, широко применяется во многих успешных стратегиях и сводится к правилу: покупать сильные акции, избегая слабых. 2. Критерии отбора акций Сильными считаются акции, которые за период с 2014 года показывают динамику лучше, чем индекс ММВБ полной доходности, уменьшенный на 1 процентный пункт (п.п.). Пример расчета: Если среднегодовая доходность индекса с 2014 года составляет 11,6% годовых, то в отбор попадают все акции с доходностью выше 10,6% годовых. Акции, не соответствующие этому критерию, автоматически признаются слабыми. Отбор выполняется на вкладке «Сравнение индексов и акций» в столбце «W» (ниже ячейки, выделенной желтым цветом): 1 — акция прошла отбор (сильная); 0 — акция не прошла отбор (слабая). 3. Отбор отраслевых индексов Дополнительно я выбрал несколько отраслевых индексов, которые помогают фильтровать акции. Принцип отбора индексов — такой же: индекс засчитывается, если его динамика лучше индекса ММВБ. Исключение: индекс «Нефть и газ» не участвует в отборе, так как его акции и так составляют львиную долю индекса ММВБ. Состав индексов, прошедших отбор, вынесен на отдельную вкладку «Отбор акций в индексах». 4. Формирование портфеля и веса индексов На вкладке «Отбор акций в индексах» вручную (перед плановым пополнением счета) вносится оценка портфеля. Мной установлены следующие доли индексов в портфеле (ячейки выделены желтым цветом, данные вносятся вручную): Индекс ММВБ — 70% «Химия и нефтехимия» — 20% «Металлы и добыча» — 10% 5. Расчет долей под покупку Напротив каждой акции, попадающей в портфель, автоматически проставляется «1» (не прошедшей отбор — «0»). Поскольку не все акции индекса входят в портфель, для перераспределения освободившегося веса рассчитывается коэффициент. Коэффициент указан в ячейках E3, L3, S3, Z3, вычисляется просто: Суммируются доли всех акций внутри индекса, получивших оценку «1», а затем 100 делится на полученную сумму. На вкладке «Портфель ЛизЛ» итоговые доли акций суммируются, из них вычитается уже имеющееся количество в портфеле. В результате мы получаем объем каждой акции, который нужно докупить или продать. 6. Слабые места методики Я вижу в данном подходе следующие недостатки: 1. Неполная история акций: Не все акции имеют одинаковую длинную историю (с 2014 года), что искажает сравнение. 2. Инерционность оценки: Акция может долго считаться сильной «за старые заслуги», даже если сейчас она объективно слабая. И наоборот: чтобы слабая акция попала в ранг сильных, ей потребуется показать аномально высокий рост, из-за чего момент для входа будет упущен. 3. Субъективность весов индексов: Отсутствуют четкие критерии, почему тому или иному индексу выделяется именно такая доля (70% / 20% / 10%). 4. Необоснованный порог доходности: Нет обоснования выбору порога «среднегодовая доходность индекса минус 1 процентный пункт». Почему именно минус 1%, а не, скажем, 0,5% или 2%?

💰 Итоги недели: "Копилка №1" и "Копилка №2" ———————— 📊 "Копилка №1" – 193 неделя За неделю пополнено: ✔ Ежедневные взносы: 3 080₽ (440₽ × 7) Итого: +3 080₽ 💼 Текущая стоимость: 553 359,16₽ 📈 Прибыль: +48 066,67₽ ———————— 🔄 "Копилка №2" – 59 неделя Пополнения за неделю: ✔ Ежедневные взносы: 3 080₽ (440₽ × 7) Итого: +3 080₽ 💼 Текущая стоимость: 179 627,12₽ 📈 Убыток: 4 221,41₽ ———————— 🛢️ Фонд #tmos Цена закрытия: 6,31₽ (+0,32% за неделю). 🔍 Анализ: Индекс ММВБ отскочил до уровня сопротивления в районе 2700 и дальше развить рост не смог. Это плохой знак. Теперь первая цель снижения это закрытие гэпа от 11 мая, но более вероятно, что мы продолжим снижение, обновим минимумы года и окажемся в районе 2400 п. Продолжаем эксперимент 💪

🏆 20 лет спустя: история о том, как мы выиграли турнир болельщиков на глазах у легенд Знаете это чувство, когда время отматывают назад? 🎂 Ровно 20 лет назад в Праге ЦСКА взял главный трофей Евролиги. В честь юбилея клуб организовал мини-турнир 3×3 для болельщиков. На том самом паркете, где днём ранее армейцы рубились с «Локо» в полуфинале. Я в юности немного увлекался баскетболом, но в последний раз участвовал в соревнованиях… около 23 лет назад. Дрожь в коленках была знатная. Но мы собрали команду, вышли на паркет — и сделали это! ПОБЕДИЛИ! 🏀Главное — даже не кубок. Атмосфера! Награждали нас те самые легенды «Праги-2006»: 🔥 Этторе Мессина 🔥 Тео Папалукас 🔥 Сергей Панов 🔥 Алексей Саврасенко 🔥 Василий Заворуев 🔥 Анатолий Каширов А в качестве приза нам вручили билеты в ложу на всю команду на ближайший матч ЦСКА. Он состоится 23 мая. Кажется, мне снова 20 лет. Спасибо, клуб, за этот день. 💙❤️

Стратегия «Инвестиционная»: плановая покупка акций Наступило очередное 10-е число месяца, а значит, на счёт были куплены акции на сумму 44 000 рублей. Что купил? - НЛМК - Северсталь - Сбербанк - Норникель - НКНХ (ап) - Акрон - ФосАгро Последние несколько закупок упор был сделан на акции из индекса «Химия и нефтехимия». Хочется довести долю акций этого сектора до плановых значений согласно методике «Лучшие из лучших». По этой методике, доля «Акрона» должна составлять около 6,8%, а «ФосАгро» — 8,7%. В данный момент их доля равна 5,83% и 4,42% соответственно. Также есть акции, которые, вероятно, стоит исключить из портфеля: «Система», «Алроса», «Совкомфлот», «Магнит», «Мечел», «Русал», «Сегежа», «Сургутнефтегаз» (ао), «Юнипро», ВТБ. Текущую структуру портфеля можно увидеть на скриншотах.

💰Итоги недели: «Копилка №1» и «Копилка №2» ———————— 📊«Копилка №1» – 192-я неделя Пополнено за неделю: ✔ Ежедневные взносы: 3 080₽ (440₽ × 7) Итого: +3 080₽ 💼 Текущая стоимость: 559 570,44₽ 📈 Прибыль: +56 917,95₽ ———————— 🔄«Копилка №2» – 58-я неделя Пополнения за неделю: ✔ Ежедневные взносы: 3 080₽ (440₽ × 7) Итого: +3 080₽ 💼 Текущая стоимость: 181 948,35₽ 📈 Прибыль: 350,82₽ ———————— 🛢️Фонд #tmos Цена закрытия: 6,29₽ (-0,47% за неделю). 🔍 Анализ: Индекс ММВБ достиг своего первого уровня поддержки, о котором я писал в прошлый раз, и начал формировать отскок. Перерастет ли этот отскок во что-то большое, будет понятно, если сможем преодолеть отметку 2700 п. Несмотря ни на что, «Копилка» продолжает свой путь, прямо как самурай, у которого нет цели, а есть только путь. Дальше больше 💪

Конфликт с Украиной движется к завершению, заявил президент РФ Владимир Путин.

Как вы считаете, что имеется ввиду?

Смотрю на динамику акций Сбербанка и складывается ощущение, что кто-то усердно закрывает позиции, желая успеть до дивидендной отсечки. Если это так, то закрытие дивидендного гэпа в этот раз затянется, если он вообще будет закрыт до следующей выплаты.

Что имеем на 5 мая 2026 года за последние восемь с небольшим лет инвестирования в акции: Среднегодовая доходность индекса акций уступает фондам денежного рынка и составляет 9,75% против 10,92% годовых. Максимальный рост за день и максимальное снижение за день показывают, насколько сильно отличается инвестирование в безрисковые активы от рисковых. То есть, если вы не готовы видеть такие колебания счета, то вам либо нужно избегать рынка акций, либо подбирать соответствующую долю в портфеле так, чтобы при соответствующих колебаниях не пришлось принимать эмоциональные решения — они плохой советчик. Опять же мы видим результат вложенных средств в начале 2018 года и результат, который они принесли в 2026 году. Если покупать постепенно на всём этом интервале времени, результат будет другим.

На графике периоды и количество дней накопительным итогом, когда индекс ММВБ полной доходности проигрывал RUSFARIND с 09.01.2018 по 05.05.2026.

На представленном графике отображена динамика индекса MCFTR (индекс ММВБ полной доходности) и индекса RUSFARIND (аналог фонда денежного рынка). На значительном временном отрезке индекс ММВБ демонстрирует более высокую доходность по сравнению с фондами денежного рынка, что является логичным: за принятие риска инвестор получает потенциально более высокий доход. Однако существуют периоды реализации рисков (кризисы, военные действия, пандемия коронавируса и т. д.), когда фондовый рынок снижается, и разрыв в доходности между фондовым рынком и условным депозитом сокращается или становится отрицательным. На графике такие случаи отмечены красным цветом. Исторически именно эти периоды являются наиболее выгодными для входа на рынок акций. Тем не менее, эмоционально в такие моменты может создаваться впечатление, что для фондового рынка настал конец, и возникает желание всё бросить, перейдя в депозиты, облигации и другие низкорисковые и предсказуемые инструменты. Похоже, что сейчас как раз наступил подобный момент.

Сравнение инвестиций в индекс Московской биржи полной доходности (с реинвестированием дивидендов в акции) с вложениями в фонд денежного рынка. Для расширения временного периода сравнения в качестве инструмента фонда денежного рынка будет использоваться индекс RUSFARIND. Московская биржа опубликовала исторические значения данного индекса, начиная с 9 января 2018 года; с этой даты будет начато сравнение. Ссылка на индекс RUSFARIND на сайте Московской биржи: https://www.moex.com/ru/index/RUSFARIND Данные по индексу Московской биржи полной доходности можно скачать здесь: https://www.moex.com/ru/index/totalreturn/MCFTR Продолжение 👇👇👇

💰 Итоги недели: "Копилка №1" и "Копилка №2" ———————— 📊 "Копилка №1" – 191 неделя За неделю пополнено: ✔ Ежедневные взносы: 3 080₽ (440₽ × 7) Итого: +3 080₽ 💼 Текущая стоимость: 550 769,01₽ 📈 Прибыль: +51 636,52₽ ———————— 🔄 "Копилка №2" – 57 неделя Пополнения за неделю: ✔ Ежедневные взносы: 3 080₽ (440₽ × 7) Итого: +3 080₽ 💼 Текущая стоимость: 174 581,8₽ 📈 Убыток: 3 036,73₽ ———————— 🛢️ Фонд #tmos Цена закрытия: 6,32₽ (-2,32% за неделю). 🔍 Анализ: Индекс ММВБ пробил важный уровень - 2700 п. и ускорил свое падение. Ощущения слабости рынка акций о котором писал несколько недель назад оказались верными. Индекс движется к первому уровню в районе 2590, если не устоит он, то следующая цель в районе 2425 п.. Продолжаю эксперимент 💪

Стратегия «Инвестиционная»: а есть ли в ней смысл? 😅   Давно ничего не писал, но неукоснительно следую плану: каждого 10-го и 25-го числа месяца пополняю счёт на 44 000 ₽ и покупаю акции.   10 и 25 апреля я также исправно пополнил счёт и купил акции: - Яндекс - Сбербанк - Полюс - ГМКНорНик - Новатэк - Фосагро - MDMG - Акрон   Но всё это не помогает счёту.   После 26 марта, когда я последний раз писал о нём, его оценка составляла 1,679 млн ₽. Затем было два взноса на общую сумму 88 тыс. ₽ и около 4 тыс. ₽ дивидендов, однако оценка счёта снизилась до 1,635 млн ₽. Отставание от фонда ликвидности достигло нового максимума и превысило 315 тыс. ₽.   Смотрю я на всё это и отчасти понимаю, почему у рядового инвестора почти нет шансов накопить с помощью фондового рынка. Какую же силу воли и веру в рынок нужно иметь, чтобы после таких результатов не бросить всё и не уйти на депозит?   Но я продолжаю свой бессрочный эксперимент с верой в то, что светлое будущее настанет — пусть и в далёком будущем 😅   Держим строй 👊

Любителям ВДО посвящается. Мне прям понравилось расследование, решил поделиться с вами, думаю, будет познавательно и увлекательно почитать эти три поста автора. Рекомендую читать в хронологическом порядке, я их так и разместил: ООО «С-Принт» выводила бабки на аффилированную компанию за рубежом?! Публичный диалог с эмитентом С-Принт Дефолт для народа, деньги — для банка: как челябинский «С-Принт» поделил кредиторов на «важных» и «бесправных»

Смотрю на котировки акций и облигаций и такое ощущение, что впереди нас ждут не очень хорошие новости. Индекс ММВБ пробил 2700 и без остановок падает дальше. ОФЗ после снижения ключевой ставки упали на минимумы за 2,5 месяца. У вас не ощущения каких-то плохих новостей в ближайшем будущем?