크립토하는 라쿤

📌 지금 미국 증시에서 체크해야 할 핵심 이슈 지금 장에서 봐야 할 포인트만 간단하게 정리했습니다. ① 트럼프, AI 기업 이익 공유 논의

트럼프가 주요 AI 기업들과 만나 AI 성장의 과실을 국민에게 환원하는 방안을 논의하겠다고 밝혔다. 정부가 AI 기업 지분을 보유하거나, AI 수익을 대중과 공유하는 형태가 거론되고 있지만, 구체적인 구조와 참여 기업은 아직 확정되지 않았다. 단순한 복지 정책이 아니라 AI 기업들이 규제 완화와 정부 지원을 얻는 대신 국민과 이익을 나누는 정치적 딜의 성격이 강하고, AI로 인한 노동시장 충격을 완화하려는 목적도 함께 깔려 있다.

② SpaceX, AI 인프라 기업으로 재평가

많은 사람들이 SpaceX를 '우주 로켓 회사'로만 알고 있지만, 지금 월가는 다른 시각으로 보고 있다. Google이 SpaceX와 월 약 1조 4천억 원 규모의 3년짜리 AI 컴퓨팅 임대 계약을 체결했다는 보도가 나왔고, Anthropic과도 유사한 계약을 협의 중인 것으로 알려졌다. Goldman Sachs, 모건스탠리, JP모건이 상장을 앞두고 SpaceX의 AI 인프라 사업을 전면에 부각시키며 기대감을 높이고 있다. SpaceX는 현재 나스닥 상장을 추진 중이며, 이르면 6월 중 IPO가 진행될 수 있다는 보도가 나오고 있다. 시장에서는 IPO 밸류에이션이 약 1.75조 달러 수준까지 거론되고 있다. 다만 이는 보도와 시장 기대에 기반한 수치이며, 공식 공모가와 상장일은 확정 전이다. xAI 사업부의 손실 지속, 상장 후 신주 발행에 따른 지분 희석 가능성 등은 리스크 요인으로 체크해야 한다.

③ 6월 FOMC가 핵심 변수

새로 취임한 연준 의장 케빈 워시는 백악관의 금리 인하 압박과 지속적인 고인플레이션이라는 상충되는 현실에 직면해 있다. 5월 CPI는 전년 대비 4.2%로 이전 3.8%에서 더 올랐고, 5월 비농업 고용도 17만 2천 명 증가로 고용 시장은 여전히 뜨겁다. 6월 회의에서 즉각적인 금리 인상보다는 동결 가능성이 우세하지만, 강한 고용과 높은 물가로 인해 연내 금리 인상 가능성은 다시 시장의 핵심 변수로 부상하고 있다. Goldman Sachs는 금리 인하 전망을 철회했고, JP모건과 BNP 파리바도 인상 가능성을 언급하고 있다. 6월 16~17일 FOMC는 워시 신임 의장의 첫 정책 데뷔 무대다. 어떤 신호를 주느냐에 따라 하반기 증시 방향이 크게 달라질 수 있다.

④ 트럼프가 증시를 신경 쓰는 이유

미국 가계의 주식 보유 비중이 33%로 역대 최고. 국민 3명 중 1명이 주식을 직접 들고 있다는 뜻이다. (증시가 곧 민심) 트럼프 2기의 핵심 기조는 AI, 반도체, 희토류, 양자컴퓨팅, 드론을 전략 자산으로 묶어 중국과의 패권 경쟁에서 주도권을 잡는 것이다. 국가가 직접 산업과 자본 흐름을 설계하는 방식으로, 증시 방어는 이 전략의 필수 조건이다. 고용 지표가 좋아도 증시가 흔들리면 즉각 SNS와 공개 발언으로 부양에 나서는 이유다.

⑤ 접근 전략

단기 변동성은 피할 수 없다. SpaceX 상장 일정, 6월 FOMC, 이란 지정학 리스크, CPI 이후 금리 인상 경계감이 이번 달 안에 몰려 있다. 하지만 중장기 방향성은 바뀌지 않는다는 게 현재 월가의 주류 시각이다. 빅테크들의 AI 투자는 닷컴 버블 당시와 달리 재무 건전성이 양호하고, 월가 주요 투자은행들은 S&P500이 7,400~8,100 수준까지 오를 수 있다고 보고 있다. 하락 구간을 기회로 개별 종목 : AI·반도체·전력 인프라 직접 수혜주 ETF : 반도체 ETF, 나스닥 ETF, 전력·데이터센터 인프라 ETF 전략자산 : 희토류, 양자컴퓨팅, 드론 관련 테마 단기 변동성 구간에서 분할 매수, 중장기 보유 관점이 현재 시장에서 가장 합리적인 접근으로 거론된다.

🗓 지금 당장 체크해야 할 것들 - 6월 16~17일 FOMC : 케빈 워시 첫 금리 결정 및 기자회견 - 5월 CPI 이후 시장의 금리 인상 확률 변화 - SpaceX IPO 공식 발표 여부 참고한 내용 : 소수몽키 증시관련 영상 원문