آموزش آپشن صاحب نظر

❓سلام سامانه اختیار جدای از بازار بورسه؟ نمادهای اپشن رو نمیاره تو سامانه معاملاتی سهام 🖊سلام خیر ... ولی اولا همه کارگزاری ها این امکان رو ندارند مثلا مبین سرمایه، دانا، صبا جهاد و چندتای دیگه این امکان رو دارند ولی مفید نداره... ثانیا باید یک فرم معاملات اختیار از کارگزاری دریافت و امضا کنید تا براتون فعال کنند.

#مشروعیت معاملات آپشن... خدمت دوستان عزیزی که نسبت به شرعی بودن یا نبودن معاملات آپشن ان قلت دارند... باید عرض کنم: 1️⃣ کمیته فقهی بورس این معاملات رو تأیید کرده و بیش از دو سال هست که خرید و فروش آپشن زیر نظر سازمان بورس و اوراق بهادار کشور در حال انجام است... 2️⃣ این معاملات از جنس بیع نیست که احکام کالی بالکالی بر آن مترتب باشد... بلکه یک نوع بیمه متقابل هست. یعنی خریدار که پیشبینی می کند قیمت در آینده افزایش می یابد برای آنکه سقف قیمت خرید خود در آینده را ثابت نگه دارد از این ابزار استفاده می کند. فروشنده هم که پیش بینی بالعکس دارد و تصور کاهش قیمت در آینده را دارد، برای آنکه کف قیمت فروش خود را ثابت نگه دارد یا اصطلاحا ریسک قیمت خود را هج کند برای پوشش ریسک خود از این ابزار استفاده می نماید... لذا خریدار فروشنده را بیمه میکند، فروشنده هم خریدار را... و این قرارداد تخصصا از موضوع بیع کالی بالکالی خارج است! 3️⃣ در نهایت دوستان برای اطمینان خاطر بایستی به مرجع تقلید خود مراجعه کنند و با توضیح کامل موضوع حکم آن را استفتاء نمایند.

#نمای_بازار_اختیار_معامله در سایت tse.ir ☝️

شما با مراجعه به آدرس زیر میتوانید تمام آپشنهای موجود در بازار را مشاهده کنید و همچنین از ماشین حسابی که سازمان بورس تعبیه نموده است طبق آموزش فوق جهت محاسبه قیمت منطقی بلک شولز آپشن مد نظر خودتان بهره مند شوید: https://tse.ir/MarketWatch-ang.html?cat=tradeOption

📌ارزش گذاری آپشن؟! بلک و شولز فرمولی را برای ارزش گذاری آپشن معرفی کردند که بعدا به خاطر آن جایزه نوبل دریافت نمودند و معامله گران این حوزه را از سردرگمی در ارزشگذاری آپشنها خارج نمودند! شاخص بلک شولز یک معیاری هست که بر اساس فاکتورهای مختلف همچون 1️⃣ قیمت دارایی پایه (قیمت سهم) 2️⃣ مدت باقیمانده تا سررسید 3️⃣ نرخ سود بانکی 4️⃣ میزان نوسان سهم در روزهای گذشته و 5️⃣ میزان سود نقدی (در صورت پرداخت قبل از تاریخ سررسید آپشن) قیمت منصفانه آپشن مورد نظر رو حساب می کند.

⚠️ #نکات_احتیاطی ! 1️⃣ در این بازار به هیچ وجه نباید هیجانی عمل کرد 2️⃣ هیچ گاه بیشتر از 15 درصد پورتفوی خود را وارد اختیار نکنید، چون ریسک بالایی داره و حتی ممکنه با 100 درصد (در بدبینانه ترین حالت) ضرر مواجه بشید❗️ البته توجه داشته باشید ریسک به ریوارد این بازار بسیار پایین هست. مخصوصا در روند کلی صعودی. در واقع سقف ضرر در اختیار خرید محدود هست (100 درصد در بدبینانه ترین حالت که بسیار بعیده) اما سود سقفی ندارد و همانطور که در مثالهای بالا دیدید شما میتونید به سودهای بالای 1000 درصد هم برسید❗️ 3️⃣ قبل از ارسال سفارش حتما مقادیر را مجدد چک کنید ... به دلیل نبود محدودیت نوسان ممکن است یک صفر کم و زیاد شما را با خسارتهای جبران ناپذیر مواجه سازد. البته اگر با چنین وضعیتی روبرو شدید و سفارش اشتباه ارسال کردید سریعا با کارگزاری تماس بگیرید تا جهت ابطال معامله مکاتبات لازم را انجام بدن. معمولا معاملات با اشتباه فاحش ابطال می شود!

یعنی اگر فقط 10 میلیون ضمخا خریده بودید در مدت مذکور، 3میلیارد و 400 میلیون تومان به جیب زده بودید!!!!

#انگیزشی بازدهی 34 هزار درصدی ضمخا7032 !! بله 34 هزار درصد!

سود دهی فوق نجومی #ضبدر8056 (اختیار خرید پالایشگاه بندرعباس)... قیمت از حدود 22 تومن در تاریخ 31 اردیبهشت به حدود 3200 تومان در تاریخ 24 تیرماه رسیده است ... یعنی 14500 درصد سود در ظرف کمتر از دو ماه!!!! #نمونه_های_واقعی

سود دهی #ضشنا7076 ... قیمت از حدود 300 تومان در 4 تیرماه به حدود2100 تومان در 24 تیرماه رسیده است... یعنی بیش از 600 درصد سود ظرف 20 روز!!! #نمونه_های_واقعی

✅ در ادامه برای آنکه بیشتر با سودهای نجومی این بازار آشنا بشید چند نمونه عینی از سابقه معاملات برخی از اختیارها را در چند ماه گذشته بررسی می کنیم... #آموزشی #مثال

این اطلاعات حاکی از آن است که : 1️⃣ضجار7016 قرارداد اختیار خرید وتجارت با قیمت اعمال 1800 ریال هست 2️⃣ تاریخ سررسید 22/7/1399 هست 3️⃣ خریدار با قیمت 2329 ریال حاضر به خرید هست و فروشنده با قیمت 2630 حاضر به فروش 4️⃣ آخرین معامله با قیمت 2301 ریال انجام شده است 5️⃣ 32 معامله امروز انجام شده است با حجم معاملات 395 قرارداد (معادل 395 هزار سهم) و ارزش معاملات امروز در این نماد 100 میلیارد تومان بوده است #آموزشی

🖊خوب الآن میتونید به راحتی یک قرارداد اختیار معامله را تفسیر کنید به سایت tsetmc برید و مثلا همین ضجار 7016 را سرچ کنید در تاریخ 24 تیرماه این صفحه به صورت زیر هست: #آموزشی

📌یه نکته که باقی میمونه این هست که هر قرارداد اختیار معامله در بورس ایران معادل 1000 سهم هست... یعنی مثلا اگر شما 1 قرارداد اختیار به نام ضجار7016 (اختیار خرید وتجارت با قیمت اعمال 180 تومان و تاریخ سررسید 22/7/1399) را خریداری کنید و تا تاریخ سررسید نگه دارید باید 180 هزار تومان پرداخت کنید (قیمت اعمال ضربدر 1000 سهم) و در روز بعد 1000 سهم وتجارت از آن شما خواهد شد. #آموزشی

🖌 همانطور که اشاره شد در مثال بالا قیمت 5 میلیون حق اختیار نامیده میشه و بسته به قیمت دارایی پایه (خودرو یا سهم یا ...) میتونه روز به روز تغییر کنه یعنی شما الزاما مجبور نیستید تا تاریخ سررسید منتظر بمانید و از طریق اعمال اختیار به سود برسید میتونید فردا این حق اختیار رو در بازار به یه نفر دیگه بفروشید... و اگر خوش شانس باشید چه بسا در یک روز به سود 100 درصدی هم دست پیدا کیند‼️ یعنی اگر قیمت دارایی پایه افزایش قابل توجهی پیدا کنه دارندگان اوراق اختیار دیگه با همون مبلغ قبلی (5 تومن در مثال بالا) حاضر نخواهند بود این حق رو به دیگران واگذار کنند و ممکنه فردای روز معامله یا حتی آخر وقت همان روز (در بورس بارها این اتفاق برای برخی از اوراق اختیارها افتاده است) قیمت حق اختیار به دو برابر یعنی 10 تومن افزایش پیدا کنه... ✅ یعنی 100 درصد سود در عرض 1 روز #آموزشی

خوب الآن همین مثال رو تعمیم بدید به بازار بورس... یعنی به جای خودرو مذکور فرض کنید میخواهید سهم یک شرکت خاصی را در بورس خریداری کنید و به جای پرداخت کل مبلغ سهم یک بخشی را به عنوان حق اختیار پرداخت نمایید و مابقی را تحت عنوان قیمت اعمال در روز سررسید پرداخت کنید! #آموزشی

برای درک بهتر مفهوم اختیار معامله و امکان به دست آوردن سودهای نجومی از این طریق به مثال زیر توجه نمایید: 🖋 مثال : فرض کنید شما قصد دارید یک اتومبیل 🚘 خریداری نمایید که قیمتش روز به روز در حال افزایش هست... 😱 مثلا قیمت خودرو الآن ۲۰۰ میلیون تومان هست و پیش بینی شما این هست که تا سه ماه آینده به 300 میلیون خواهد رسید. خوب دو راه وجود داره : 1️⃣ همین الآن خودرو را با قیمت 200 میلیون خریداری کنید و با فرض تحقق پیش بینی تون 100 میلیون در عرض سه ماه سود کنید... 😬 اما اگه الآن کل 200 میلیون تومان رو نداشته باشید یا قصد نداشته باشید کل پول ماشین رو الآن بپردازید و فروشنده هم حاضر به معامله قسطی نباشه چی؟ 2️⃣ راه دوم این هست که با فروشنده وارد قرارداد اختیار بشین... خوب چه طور؟ 🤔 به این صورت که به فروشنده بگین من مثلا 5 میلیون تومان به عنوان حق اختیار به شما میدم و در عوض شما تعهد بدین سه ماه آینده ماشین رو به مبلغ مثلا 210 میلیون به بنده بدید (صرف نظر از اینکه قیمت روز بازار چقدر خواهد بود) در این حالت قیمت تمام شده خودرو برای شما 215 تومن خواهد بود. درسته؟ 🕝 حال فرض کنید بعد از گذشت سه ماه قیمت خودروی مذکور طبق پیش بینی شما به 300 تومن برسه... در زمان مقرر مندرج در قرارداد (سررسید) به فروشنده مراجعه می‌کنید و با پرداخت 210 تومن (قیمت اعمال) خورو را تحویل میگیرید. همان روز هم میتونید ماشین رو در بازار آزاد با قیمت ۳۰۰ بفروشید و با احتساب قیمت تمام شده ۲۱۵ میلیون تومان، ۸۵ میلیون سود کنید...❗️ یعنی ۵ میلیون تومن شما بعد از سه ماه به ۹۰ میلیون رسیده‼️ این یعنی ۱۷۰۰ درصد سود‼️‼️ در حالی که اگر کل مبلغ ۲۰۰ تومن رو پرداخت کرده بودید و نقدا خودرو را خریداری کرده بودید فقط ۵۰ درصد سود کرده بودین. #آموزشی