СОЛИД Pro Инвестиции

- Цена газа в Европе превысила $1,1 тыс. за 1 тыс. куб. м...❗Утренний комментарий за 11 мая 2022

#СОЛИДнаяАналитика https://youtu.be/nur0eCDfz9g

#комментарий Рынок США обвалился в четверг на максимальное значение за год. Индекс S&P 500 рухнул на 3,56%, а NASDAQ Composite упал сильнее всех — на 4,99%. С максимумов середины ноября 2021 года индикатор обвалился на 23%, выйдя на «медвежью» территорию. При этом днем ранее акции США росли на фоне заявлений главы ФРС Джерома Пауэлла, пишет РБК. Как мы видим, рынок не очень сильно верит ФРС. Краткосрочный рост после заседания был не более чем закрытием «шортов» в ожидании более жесткого подъема ставки. Однако глобально для экономики США наступают не лучшие времена. ФРС, по сути, загнана в угол: либо нужно сильнее поднимать ставку и сокращать баланс, борясь тем самым с инфляцией на стороне спроса, либо не поднимать столь агрессивно, но получить ещё большую инфляцию. И тот и другой вариант приводит к падению реальных располагаемых доходов граждан. Поэтому мы ожидаем, что снижение американского рынка может быть продолжено. Ближайший ориентир – уровень 3800 пунктов по индексу S&P500. Помимо общей макросреды на американские индексы влияет падение прибыли на акцию по многим компаниям-тяжеловесам индекса, например, по Амазону или Нетфликсу. Поэтому пока, на наш взгляд, можно удерживать только защитные дивидендные акции, и большую часть портфеля иметь в кэше по глобальным рынкам.

⚡️Уважаемые Клиенты, участились случаи телефонного мошенничества и в сети Интернет – распространяются заведомо ложные сообщения, подрывающие многолетнюю репутацию компании АО ИФК «Солид». Компания спешит заверить, что все Департаменты функционируют в штатном режиме, все наши сотрудники находятся на своих рабочих местах, существующим и потенциальным Клиентам предоставляется весь объём услуг, как и прежде. Просим, не поддаваться на провокационные сообщения, которые могут поступить Вам по средствам стационарной или мобильной связи, а также с использованием мессенджеров или путём уведомления по СМС. Сохраняйте бдительность и не дайте мошенникам себя обмануть! В случае, если Вам всё-таки поступили сомнительные сообщения, ВАЖНО: ❌НЕ передавать данные своего брокерского счёта другим лицам! ❌НЕ подключать чужие номера в качестве дополнительного! ❌НЕ сообщать посторонним людям ПИН-коды подтверждения для входа в ваш Личный кабинет! ❌НЕ совершать сделок под прессингом! ❌НЕ соглашаться на личные встречи с незнакомыми людьми! В случае возникновения вопросов, Вы всегда можете связаться с нами по телефонам, указанным на официальном сайте компании www.solidbroker.ru или позвонить своему Персональному менеджеру для уточнения информации. Всегда Ваш, СОЛИД Брокер.

- Рекордное за два десятилетия повышение ставок ФРС не спугнуло рынки...❗Утренний комментарий за 5 мая 2022

#ленэнерго Как мы и говорили в последнем выпуске "Ответов на вопросы", есть высокая вероятность выплаты дивидендов по Ленэнерго. СД сегодня подтвердил наши предположения, рекомендовав распределить 21,22 рубля на "префы" по уставу.

- WSJ: шестой пакет санкций предполагает отказ от импорта нефти из России за полгода...❗Утренний комментарий за 4 мая 2022

⚡️Уважаемые Клиенты, информируем Вас о порядке проведении торгов на СПБ Бирже в период майских праздников 2, 3, 9 и 10 мая! ☑️Будут проводиться торги: - ценными бумагами иностранных эмитентов с листингом в США; - акциями ПАО "СПБ Биржа"; - паями ИПИФ "Индустрии будущего" и ЗПИФ "Фонд первичных размещений" ❌НЕ будут проводиться торги: - российскими ценными бумагами с валютой расчетов российский рубль; - депозитарными расписками на акции компаний Fix Price Group Ltd и TCS Group Holding PLC. Подробнее в официальном сообщении.

Уважаемые Клиенты, информируем Вас о порядке проведении торгов на СПБ Бирже в период майских праздников 2, 3, 9 и 10 мая! Будут проводиться торги: - ценными бумагами иностранных эмитентов с листингом в США; - акциями ПАО "СПБ Биржа"; - паями ИПИФ "Индустрии будущего" и ЗПИФ "Фонд первичных размещений" НЕ будут проводиться торги: российскими ценными бумагами с валютой расчетов российский рубль; депозитарными расписками на акции компаний Fix Price Group Ltd и TCS Group Holding PLC. Подробнее в официальном сообщении

#комментарий «Интеррос» Владимира Потанина становится крупным игроком на рынке слияний и поглощений в банковском секторе. Холдинг объявил о покупке 35% в TCS Group, материнской компании банка «Тинькофф», у ее основателя Олега Тинькова. Для Потанина это хорошая возможность купить привлекательный актив с существенным дисконтом — по словам близкого к сделке источника Forbes, она может пройти по оценке существенно ниже, чем $5,5 млрд, которые за всю компанию в 2020-м был готов отдать «Яндекс». Представитель Тинькофф Банка подчеркнул, что менять управленческую команду новый собственник не планирует. В сообщении «Интерроса» приводятся слова председателя правления банка Станислава Близнюка, который подчеркнул, что новый акционер «заинтересован в талантливой управленческой команде» «Тинькофф». Мы отметим, что Олег Тиньков уже не в первый год пытается продать банк, а судя по его последним высказываниям давно готов расстаться с активом. Эта сделка, по нашему мнению, не является технической сделкой для ухода от санкций, она несёт реальную смену собственника. Также отметим, что недавно Интеррос объявил о покупке Росбанка. Соответственно, в течение нескольких лет возможна интеграция этих двух банков в один. Тинькофф – это классический розничный банк и финтех, Росбанк больше с уклоном в корпоративный бизнес. В результате может получиться универсальный банк, который войдет в топ-10 по активам, а в будущем в топ-5. Остаётся надеяться, что текущий менеджмент Тинькофф не уйдет, т.к. это главный актив банка. Что касается влияния на акции, то мы в моменте не видим каких-либо драйверов, не считая определенность с мажоритарием. Риск санкций на Тинькофф Банк, по нашему мнению, не столь высокий, хотя по-прежнему имеется.

Друзья, привет! Уже завтра мы будем снимать очередной выпуск ответов на ваши вопросы. Задавайте внизу в комментариях вопросы, которые вас интересуют, а мы постараемся дать на них ответ. Поехали!

#комментарий Всемирный банк прогнозирует сильнейший с 1970-х годов ценовой кризис. Мировая экономика на фоне взлета цен на энергоносители, продовольствие и металлы вступила в эпоху сильнейшего с 1970-х годов товарного шока, отмечают эксперты Всемирного банка (ВБ). ВБ прогнозирует, что в 2022 году энергоносители подорожают более чем на 50%, а неэнергетические товары — почти на 20%. Несмотря на дальнейшее снижение цен на почти все виды товаров в 2023–2024 годах, эксперты ожидают, что цены на сырье в этот период будут значительно выше средних пятилетних значений. Ожидаемый в 2022 году взлет цен на газ (в Европе — на 111%) вызовет подорожание удобрений почти на 70%. Это в свою очередь приведет к росту стоимости сельхозпродукции — из-за отказа фермеров от удобрений, последующего снижения урожайности и сокращения предложения. Цены на продовольствие в 2022 году вырастут в среднем почти на 23%, на пшеницу — более чем на 40%. Это окажет дополнительное давление на развивающиеся экономики, которые зависят от импорта зерна, особенно из РФ и Украины. Как мы видим, рост цен идет буквально на всё и не только в России. В отдельных странах ЕС инфляция уже около 16% - близко к уровню в РФ. В теории, текущий инфляционный бум должен привести к рецессии, т.е. падению экономик. Однако эксперты сейчас расходятся во мнении – будет ли так сильно падать сырьё? Дело в том, что текущий инфляционный бум как раз вызван нехваткой сырья и логистическими проблемами. Снижение спроса может лишь частично компенсировать баланс сил на рынке. Поэтому высока вероятность, что рынок commodities сможет выстоять предстоящий кризис, а значит и компании, которые производят эту продукцию могут не сильно снизить доходы.

Друзья, в следующем выпуске, который будет в эту пятницу, мы ответим на ваши вопросы по поводу переноса ИИС с санкционных брокеров. Оставьте, пожалуйста, внизу в комментариях свои вопросы по поводу переноса ИИС, ответы на которые вы бы хотели получить👇

📌 Банк России ограничил возможности для ускоренной распродажи расконвертированных в акции иностранных депозитарных расписок Профучастникам-депозитариям предписано осуществлять обособленный учет акций российских эмитентов, полученных в результате конвертации иностранных депозитарных расписок, и ограничить проведение в течение дня операций по списанию таких бумаг на уровне 0,2% от их количества. Ограничения распространяются на совершение как биржевых, так и внебиржевых сделок. Предписанные меры не касаются случаев, если иностранные депозитарные расписки были приобретены до 1 марта 2022 года либо если владелец ценных бумаг имеет разрешение Правительственной комиссии. Пресс-релиз полностью

На самом деле, это супер-новость. Мы в прошлом выпуске "Солидной Аналитики" отмечали, что рынок падал в том числе за счет возможного арбитража по конвертированным адр и гдр. Теперь по сути, ЦБ заблокировал возможность быстро "влить" в рынок эти акции. Тем самым, давление продавцов должно иссякнуть.

#мечел #аналитика Немного слов по поводу Мечела. Как многие помнят, компания могла заплатить рекордные дивиденды за 2021 год. Согласно дивполитике, 20% от чистой прибыли по МСФО должно быть направлено на дивиденды на «префы». И вроде всё есть: рекордная прибыль в 80 млрд. рублей и российская юрисдикция, т.е. должны заплатить 116 рублей на акцию. Но нет. Теперь всё упирается в капитал по РСБУ, который был занижен из-за обесценения активов. По итогу компания может распределить максимум 3 млрд. рублей (СЧА за вычетом уставного капитала и резерва) или 22 рубля на акцию. Правда, есть вариант объявить дивиденды уже летом после отчета за второй квартал и тогда выплата может быть выше (сейчас у Мечела рекордные доходы). Но будем исходить из того, что объявят дивиденды как обычно - в середине мая или начале июня. 22 рубля на «преф» - много это или мало? По текущим ценам такая выплата соответствует почти 12% дивдоходности, что выглядит достаточно справедливо, учитывая сохранение высоких цен на уголь и сталь. Но, к сожалению, дивиденды в 116 рублей просто невозможны сейчас. Именно поэтому акции сегодня падают.

#комментарий «Газпром» прекратил поставки газа Болгарии и Польше. «Газпром» подтвердил, что с сегодняшнего дня, 27 апреля, полностью остановил поставки газа болгарской компании «Булгаргаз» и польской PGNiG. Это решение было принято в связи с тем, что обе компании отказались платить за газ в рублях. На этом фоне цены на газ в Европе выросли на 21%, до $1350 за 1 тыс. куб. м. Интересно, что заявка на реверс газа в Польшу из Германии по газопроводу Ямал-Европа сегодня выросла в 5 раз, а Польша объявила начинает строить плавучий терминал для приема СПГ в Гданьске к 2025 году. Австрия заявила, что согласна на схему оплаты в рублях, поэтому подача газа продолжается. Мы видим, что некоторые страны решили отказаться от российского газа, точнее от прямых поставок. По факту, будет действовать схема обратного реверса, как в Украине, т.е. газ всё равно российский, но купленный в ЕС. Для Газпрома по модулю это решение не должно привести ни к чему, т.к. Австрия и Германия могут нарастить объемы газа для перепродажи Польше и Болгарии. Сама схема выглядит не более чем политический приём. Мы считаем, что Газпром сможет показать рекордные результаты в 2021 и 2022 на фоне сверхвысоких цен на газ и нефть. Соответственно, ожидаем выплаты дивидендов в этом году и в следующем на рекордном уровне. Суммарно, дивиденды за 2 года могут легко превысить 100 рублей, поэтому в текущей ситуации покупки Газпрома более чем оправданы.

⚡️Уважаемые Клиенты Альфа-Инвестиции, до конца сегодняшнего дня (23:59 26.04) Вам нужно перевести свои ценные бумаги (СПб. Биржа) от своего брокера к альтернативному, несанкционированный!Если Вы этого не сделаете, их заблокируют до момента снятия санкций! Для перевода бумаг необходимо сделать следующие простые шаги👇: 1️⃣ Подать поручение на перевод бумаг в личном кабинете (lk.alfadirect.ru); 2️⃣ Далее нажимаете: «Ещё» —> «Произвольное поручение брокеру» —> «Выбор брокера для перевода иностранных активов» —> «ИФК Солид», 3️⃣ Остальное ИФК Солид сделает за Вас; 4️⃣ Перевод бумаг бесплатный! *Почему АО ИФК «Солид»?* ▪️Независимый частный Брокер - у нас отсутствуют САНКЦИОННЫЕ РИСКИ, компания не имеет государственного участия и не фигурирует в санкционных списках, ▪️ Индивидуальное отношение к клиентам, ▪️ Единый брокерский счёт, ▪️ 90% закрытых торговых идей имели положительный результат, ▪️ Доступ к первичным размещениям высокодоходных облигаций, ▪️С 1993 года на фондовом рынке, ▪️ Собственный депозитарий (с 1998 г.), ▪️Высокий рейтинг надежности по версии НРА (АА-). www.solidbroker.ru