Alfa-Quant Capital

Итоги алгоритмического управления капиталом за 3 квартал 2026 📈💼 ⠀ Подводим итоги работы стратегии Alfa-Quant Capital на Московской бирже: ⠀ 📊 Доходность за 3 квартал: +12,3% 📊 Доходность за 12 месяцев: +35,9% 📊 Доходность за 4 года: +401,1% 📈 Среднегодовая доходность CAGR: +45% 📉 Максимальная просадка: 16,5% 🦑 Коэффициент Кальмара: 2,7 ⠀ Третий квартал выдался очень волатильным и для российского рынка, и для мировых. ⠀ 🇷🇺 Российский рынок ⠀ 📉 Июль: падение продолжилось. Индекс Мосбиржи снижался седьмой месяц подряд и подошёл к минимумам октября 2022 года. Даже снижение ключевой ставки до 14% не смогло развернуть рынок. ⠀ 💱 Август: рубль ослаб. Доллар впервые с апреля поднялся выше 80 рублей, а в конце месяца доходил до 86. Индекс Мосбиржи в моменте опускался ниже 2100 пунктов. ⠀ 📈 Сентябрь: рынок отскочил. Нефть превысила $100 за баррель, появились надежды на возобновление переговоров России и США. За месяц индекс Мосбиржи вырос на 4%, рубль отыграл часть августовского ослабления, а ЦБ сохранил ставку на уровне 14%. ⠀ За квартал индекс Мосбиржи потерял 3,3%, индекс РТС — 9,4%. ⠀ 🌍 Мировые рынки ⠀ 🛢 Эскалация вокруг Ирана и риски для судоходства через Ормузский пролив подняли нефть примерно с $70 в начале июля до $100+ в сентябре. 🏦 ФРС впервые с 2023 года повысила ставку, до 3,75–4,00%. Доходности американских гособлигаций выросли больше чем на 0,8 п.п. 🥇 Золото в августе поднималось к $4600 за унцию, а в конце сентября откатилось к $4150, минимуму за полтора месяца. 📊 S&P 500 обновил исторический максимум, но рост держался на узком круге компаний, а сентябрь индекс закрыл снижением. ⠀ Как стратегия отработала эти движения: ⠀ ✔️ Падение индекса РТС принесло прибыль по коротким позициям во фьючерсах на индекс. Это главный источник доходности квартала ✔️ На ослаблении рубля в августе заработали трендовые алгоритмы на фьючерсах на доллар и евро ✔️ Сильные движения золота дали прибыль по фьючерсам на золото ✔️ Инвестиционный портфель акций и ОФЗ с учётом купонов и дивидендов тоже закончил квартал в плюсе, хотя рынок снижался ⠀ Факторы давления на результат: ⠀ ➖ Пилообразная динамика юаня и серебра, а также фьючерсов на индекс Мосбиржи, Сбербанк и ВТБ — небольшие убытки по этим инструментам ⠀ Около 86% результата квартала дала алгоритмическая торговля фьючерсами. ⠀ 📊 За квартал: +12,3% у стратегии и −3,3% у индекса Мосбиржи 📊 За 12 месяцев: +35,9% у стратегии и около −15% у индекса Мосбиржи ⠀ Для таких периодов стратегия и создавалась. Ей не нужен растущий рынок, ей нужны тренды и волатильность, а в 3 квартале их было с избытком. ⠀ ⚙️ Мы действовали по плану, о котором писали в июне: на снижении рынка к району 2200 пунктов увеличили долю акций в инвестиционном портфеле с 40% до 50%. ⠀ 📌 Акции подкупали по привлекательным ценам, а трендовые алгоритмы в это время хеджировали портфель от падения ⠀ Рынок уже отскочил от минимумов, но соотношение риск / потенциал, на наш взгляд, по-прежнему в пользу покупателя. На горизонте 6–12 месяцев потенциал роста выглядит значительно интереснее рисков снижения. ⠀ 🔍 Онлайн-мониторинг стратегии: https://www.comon.ru/strategies/109402/ ⠀ Подключиться к стратегии можно через покупку паёв интервального фонда ИПИФ «Альфа Квант» на базе УК «Финам Менеджмент». ⠀ 🗓 Ближайшее окно входа в ИПИФ: с 16 по 30 октября ⚠️ Только для квалифицированных инвесторов ⠀ Для инвесторов с капиталом от 30 млн руб. доступно: - индивидуальное управление портфелем - настройка риск-профиля под цели инвестора - управление на вашем брокерском счёте - прозрачная отчётность и контроль рисков - оптимизация налогообложения ⠀ 📩 По вопросам сотрудничества: @voronchihin_evgeny ⠀ Alfa-Quant Capital — комбинированная алгоритмическая стратегия на Московской бирже: системная торговля ликвидными фьючерсами и акциями + инвестиционный портфель из акций, облигаций и золота ⠀ #AlfaQuant #АлгоритмическаяТорговля #УправлениеКапиталом #ДоходностьПортфеля

📊 Итоги 3 квартала 2026 | Комментарий управляющего Algotoria Третий квартал завершился в плюсе для обеих стратегий: 🚀 Algotoria Classic Diversified: +35,46% 📈 Algotoria Classic Stable: +10,40% ✅ Статистика снова подтвердилась. После убыточного второго квартала мы писали, что за всю историю Algotoria ни одна стратегия не показывала двух отрицательных кварталов подряд. Третий квартал эту закономерность сохранил. Квартал состоял из трёх совершенно разных месяцев. 😴 Июль — продолжение боковика. Биткоин весь месяц торговался в узком диапазоне $60–66 тыс., индекс волатильности находился вблизи многолетних минимумов. Для трендовых алгоритмов это самая сложная среда: Diversified −1,39%, Stable −3,36%. ⚡️ Август — долгожданный импульс. 19 августа рынок резко вышел из многомесячного диапазона, за сутки было ликвидировано около $3 млрд коротких позиций. Поддержку оказали выкуп облигаций Минфином США, ослабление доллара и ожидания по CLARITY Act. Алгоритмы забрали это движение: Diversified +35,40%, Stable +16,68%. 🎢 Сентябрь — резкие движения в обе стороны. 15 сентября Сенат США не смог продвинуть CLARITY Act (49 голосов против 50), а 16 сентября ФРС впервые за три года повысила ставку — на 25 б.п., до 3,75–4,00%. Биткоин опускался к $75 тыс., но затем V-образно развернулся и дошёл до 8-месячного максимума около $87 тыс. на фоне крупнейшего с начала года недельного притока в спотовые ETF (~$2,4 млрд). Даже взлом биржи Bitget на $387 млн не сломал отскок. Частые развороты без устойчивого тренда — неудобная среда для трендовых систем, поэтому сентябрь прошёл около нуля: Stable −2,09%, Diversified +1,45% благодаря биткоину в обеспечении. 📌 Долю биткоина в обеспечении Diversified мы наращивали на весеннем и летнем снижении. В третьем квартале это дало существенный вклад сверх алгоритмической доходности. На последнем росте, в районе $83 000, в рамках алгоритма управления обеспечением доля биткоина была сокращена до 30% — часть прибыли от роста зафиксирована. 📈 Но главное — результат на дистанции. За последние 12 месяцев крипторынок пережил обвал более чем на 50%, многомесячный боковик и резкое восстановление. Доходность за 12 месяцев: 🔹 Classic Stable: +39,10% 🔹 Classic Diversified: +18,93% 🔸 Биткоин: −26,7% 🔸 Индекс BITA Crypto 10 (B10): −27,7% ⚡️ В сентябрьском отчёте мы впервые разделили линейку на Classic (текущие алгоритмы) и Spike (новая нейросетевая стратегия). За 12 месяцев Spike Diversified показывает +133,58%, Spike Stable +121,53%. Важно: это симуляция на форвардном тесте, а не доходность клиентских средств. Запуск Spike в клиентские портфели планируем в конце 2026 года. 🔭 Что дальше. Волатильность вернулась на рынок — это главное условие для наших алгоритмов. В 4 квартале ключевыми факторами станут дальнейшие шаги ФРС, доходности длинных трежерис выше 5,5% и судьба регулирования крипторынка в США после провала CLARITY Act. Каждый из них способен дать сильное направленное движение, а наша long/short архитектура готова заработать на нём в любую сторону. 🛠 Параллельно продолжаем расширять портфель контртрендовыми и long-only алгоритмами и готовим запуск Spike. Евгений Ворончихин Соучредитель и старший трейдер, Algotoria

ℹ️ USDT, дневной TWR. Gross — до комиссии за успех; net 25% — после квартальной комиссии 25% от прибыли выше скользящего High Watermark (договор доверительного управления). Net 30% и метрики риска — на страницах по ссылкам. Classic Diversified и Classic Stable — фактические результаты торгов. Стратегии Spike — нет: они предпродакшн, на форвардном тесте, запуск планируется в конце 2026 года. Их показатели получены на симуляции и включают доход 4% в год на свободном обеспечении. Прошлые результаты не гарантируют будущей доходности.

Сентябрь 2026 Отчёты о результатах Spike Diversified — симуляция Gross / Net 25% - Сентябрь: −3,69% / −3,69% - С начала года: +54,36% / +31,38% - 12 месяцев: +133,58% / +95,26% Spike Stable — симуляция Gross / Net 25% - Сентябрь: −2,49% / −2,49% - С начала года: +49,03% / +27,56% - 12 месяцев: +121,53% / +86,79% Classic Diversified Gross / Net 25% - Сентябрь: +1,45% / +1,45% - С начала года: +28,33% / +24,54% - 12 месяцев: +18,93% / +13,22% Classic Stable Gross / Net 25% - Сентябрь: −2,09% / −2,09% - С начала года: +35,67% / +25,21% - 12 месяцев: +39,10% / +28,37%

⚠️ Маржинальный долг на экстремальных уровнях 👆 На графике — отношение маржинального долга инвесторов к денежной массе M2 в США. 🔴 Сейчас показатель находится около 6,26% — это экстремально высокий уровень. Предыдущие сопоставимые пики пришлись на пузырь доткомов в 2000 году и период перед финансовым кризисом 2008 года. И сейчас ситуация выглядит особенно интересно на фоне роста стоимости денег: ФРС в сентябре повысила ставку до 3,75–4,00%. Чем дороже заемные деньги, тем сложнее обслуживать позиции, купленные с плечом. 💥 Поэтому сочетание рекордного плеча + высокой стоимости заемного финансирования я рассматриваю как сигнал надвигающегося кризиса. Пока рынок растёт, плечо работает на инвестора. Но стоит начаться серьёзному снижению — маржин коллы → вынужденные продажи → падение → новые маржин коллы. 😏 В общем, американский рынок сейчас напоминает человека, который набрал кредитов на пике оптимизма и продолжает уверять всех, что «рынок будет расти вечно». Я бы в такой ситуации предпочёл продать всё и держаться от фондового рынка США подальше.

Кому нельзя подключаться к стратегии Alfa-Quant? Алгоритмическая стратегия Alfa-Quant подходит далеко не каждому инвестору. И прежде чем подключаться, я хочу обозначить не только потенциальные возможности стратегии, но и ситуации, когда я бы сам не рекомендовал её подключать. ⏳ 1. Тем, кому деньги могут понадобиться раньше, чем через 3 года Мой ориентир для Alfa-Quant — инвестиционный горизонт 3+ года. Не 3 месяца. Не полгода. И даже не один год. Стратегии нужно время, чтобы пройти через разные рыночные режимы и реализовать свой потенциал. За последние 4 года Alfa-Quant показала +413%, средняя доходность составила около 47% годовых. Но эти результаты получены именно на длинном горизонте. Они не означают, что каждый год будет таким же. 📉 2. Тем, кто ждёт результата каждый месяц Отдельный месяц может быть тухлым. Тухлым может быть квартал. И даже целый год может оказаться слабым. И это само по себе ничего не значит. Алгоритмы не обязаны зарабатывать каждый месяц. Бывают сильные тренды, а бывают периоды, когда рынку практически нечего дать стратегии. Поэтому оценивать Alfa-Quant по одному месяцу, кварталу или году — неправильно. Стратегию нужно оценивать на горизонте 3+ лет. 🧘 3. Тем, кто не умеет ждать Иногда Alfa-Quant будет зарабатывать быстро. Иногда результат будет скромным. А иногда придётся просто ждать. Если через несколько месяцев возникает желание выйти из стратегии только потому, что другая инвестиция в этот момент показывает лучший результат, Alfa-Quant вам, скорее всего, не подходит. ⚠️ 4. Тем, кто не готов к просадкам Историческая максимальная просадка Alfa-Quant за 4 года — 16,5%. При этом рабочая модель допускает просадку до 25%. Это важно понимать до подключения, а не после. Просадка 10–20% — нормальная часть работы стратегии. При индивидуальном управлении параметры риска можно настраивать под конкретного инвестора и его задачи. Но полностью убрать рыночные просадки невозможно. 🎯 5. Тем, кто хочет быстро заработать Alfa-Quant — не ставка на то, что рынок завтра обязательно вырастет. Это системная стратегия, которой нужно дать возможность пройти через разные рыночные циклы. Поэтому главный вопрос перед подключением для меня звучит не: «Сколько я заработаю в этом году?» А: «Готов ли я инвестировать эти деньги на 3+ года, спокойно пережить возможную просадку и не делать выводы по одному неудачному месяцу или году? Готов ли я на длительную планомерную системную работу по управлению капиталом?» Если ответ — нет, возможно, Alfa-Quant действительно вам не подходит. Если ответ — да, тогда уже имеет смысл спокойно изучить стратегию и понять, насколько она соответствует вашим задачам. 💡 В управлении капиталом умение ждать иногда не менее важно, чем сама стратегия.

Итоги сентября: +13% по ИПИФ «Альфа Квант» Сентябрь стал очень сильным месяцем для стратегии. +13% за месяц — лучший результат среди фондов УК «Финам Менеджмент». Главный источник доходности — сильные трендовые движения на валютном рынке, ослабление рубля. Когда на рынке формируется выраженный тренд, алгоритмы не пытаются угадать разворот или поймать каждое движение. Они последовательно наращивают позиции в направлении сформировавшегося тренда и сокращают их, когда движение ослабевает или меняется. Именно такой рыночный режим сложился в сентябре — и стратегия смогла им воспользоваться. При этом важен сам принцип работы: результат месяца — это не ставка на конкретную валюту или прогноз управляющего, а следствие системного подхода, который позволяет зарабатывать как на росте, так и на падении рынка. +13% за сентябрь — ещё один пример того, как трендовая модель может раскрывать свой потенциал в подходящем рыночном движении. Подключение к стратегии возможно через покупку паёв интервального фонда ИПИФ «Альфа Квант» на базе УК «Финам Менеджмент». 🗓 Ближайшее окно входа: 16–30 октября ⚠️ Только для квалифицированных инвесторов

📲 Теперь я есть и в MAX Друзья, решил создать канал и в MAX — буду дублировать туда основные публикации и обновления. Если вам удобнее пользоваться MAX или хотите иметь ещё один способ следить за каналом — подписывайтесь 👇 https://max.ru/join/iP1Y_LKVm_WgufcusENzxfxmwms9yrTVlUEEYwI9Pfs Буду рад видеть вас и там!

📊 Итоги августа 2026 | Комментарий управляющего Algotoria Август стал сильным месяцем для всех наших стратегий. 🚀 Algotoria Diversified: +35,40% 📈 Algotoria Stable: +14,13% ⚡️ Spike Hunter: +12,60% 📈 Стратегия Diversified показала результат выше Stable. Дополнительный вклад дали увеличение доли биткоина в обеспечении, которое мы наращивали на снижении, а также работа алгоритмов на последующем сильном движении рынка. 🔄 Сам рост крипторынка в августе был связан сразу с несколькими факторами: сильным техническим отскоком после предыдущего снижения, закрытием большого объема коротких позиций, ослаблением доллара, а также позитивными ожиданиями в отношении регулирования крипторынка в США и увеличением выкупа долгосрочных облигаций Казначейством США. ⚙️ Для наших алгоритмов важен сам характер движения. В периоды низкой волатильности и бокового рынка стратегии могут показывать околонулевой результат или уходить в просадку. Но когда на рынке возникает сильный направленный импульс, алгоритмы получают возможность быстро компенсировать предыдущие потери и выйти на новые максимумы. 📈 Это хорошо видно на длинной дистанции. За последние 2,5 года стратегия Diversified принесла +505%, а Stable — +407% с учетом реинвестирования и до вычета комиссии за управление. 🎯 Поэтому мы рассматриваем эти стратегии как инструменты с инвестиционным горизонтом от 2–3 лет и более. Отдельные убыточные месяцы, кварталы и даже продолжительные периоды слабой динамики являются частью статистики стратегии. Важно оценивать ее не по отдельному отрезку, а на горизонте, достаточном для реализации положительного математического ожидания. ⚡️ Отдельно развиваем новую стратегию Spike Hunter. Это нейросетевая мультиактивная стратегия, которая большую часть времени находится вне рынка и входит в позиции только при высокой вероятности сильного движения. В августе она показала +12,6%. Важно: результат Spike Hunter пока является симуляцией, а не доходностью клиентских средств. Сейчас стратегия проходит форвардную проверку. При подтверждении результатов планируем в ближайшее время добавить ее в клиентские портфели. 🧠 Параллельно продолжаем расширять портфель: добавляем новые лонговые и контртрендовые алгоритмы, тестируем модели на основе нейронных сетей и увеличиваем разнообразие торговых подходов. После длительного периода сложного рынка август еще раз показал главное преимущество системного подхода: нам не нужно угадывать, куда пойдет рынок. Наша задача — быть готовыми заработать, когда на нем возникает сильное движение. Евгений Ворончихин Соучредитель и старший трейдер, Algotoria

Август 2026 Отчёты о результатах Diversified (результаты) Gross / Net 25% - Август: +35,40% / +35,40% - С начала года: +26,50% / +22,76% - 12 месяцев: +17,29% / +11,65% Stable (результаты) Gross / Net 25% - Август: +14,13% / +14,13% - С начала года: +35,54% / +25,06% - 12 месяцев: +32,53% / +22,28% Spike (описание) Gross / Net 25% - Август: +12,60% / +12,60% - С начала года: +48,32% / +26,54% - 12 месяцев: +130,24% / +93,36% ℹ️ USDT, дневной TWR. Gross — до комиссии за успех; net 25% — после квартальной комиссии 25% от прибыли выше скользящего High Watermark (договор доверительного управления). Net 30% и метрики риска — на страницах по ссылкам. Diversified и Stable — фактические результаты торгов. Spike — нет: это предпродакшн-стратегия на форвардном тесте, запуск планируется в конце 2026 года. Её показатели получены на симуляции и включают доход 4% в год на свободном обеспечении. Прошлые результаты не гарантируют будущей доходности.

Доходность +418% за 4 года 📈 Стратегия Alfa-Quant Capital обновила исторический максимум доходности и впервые преодолела отметку 400%. ⠀ 📊 +418% за 4 года — с учетом реинвестирования доходности, до уплаты налогов и без учета вознаграждения за управление. ⠀ Это означает, что за 4 года расчетный капитал увеличился более чем в 5 раз при полном реинвестировании прибыли. 📈 Средняя доходность - 48% в год. Максимальная просадка - 16,5%. Кальмар - 2,9. ⠀ В августе алгоритмы хорошо отработали сразу несколько движений рынка: ✔️ рост валюты — прибыль по валютным фьючерсам ✔️ отскок российских акций — прибыль по алгоритмам, работающим с фьючерсами на акции ⠀ 📉 При этом важное преимущество стратегии — она умеет зарабатывать не только на росте рынка, но и на его падении. Трендовые алгоритмы могут открывать короткие позиции по фьючерсам и получать прибыль от снижения стоимости акций и других инструментов. ⠀ Таким образом, стратегия не привязана исключительно к росту российского рынка. Алгоритмы могут использовать как восходящие, так и нисходящие тренды. ⠀ ⚙️ Стратегия постоянно развивается: мы добавляем новые алгоритмы, инструменты и фильтры, чтобы повышать диверсификацию и устойчивость результата. ⠀ Наша задача — не угадать направление рынка, а создать системный подход, который способен зарабатывать в разных рыночных условиях на длинном горизонте. ⠀ 🔍 Онлайн-мониторинг стратегии: Стратегия Alfa-Quant Capital на Comon Форматы участия: 1. Подключение к стратегии возможно через покупку паёв интервального фонда ИПИФ «Альфа Квант» на базе УК «Финам Менеджмент». ⠀ 🗓 Ближайшее окно входа в ИПИФ: с 16 по 30 октября ⚠️ Только для квалифицированных инвесторов ⠀ 2. Для инвесторов с капиталом от 30 млн руб. доступно: • индивидуальное управление портфелем • настройка риск-профиля под цели инвестора • управление на вашем брокерском счете • прозрачная отчетность и контроль рисков • оптимизация налогообложения ⠀ 📩 По вопросам сотрудничества: @voronchihin_evgeny ⠀ Alfa-Quant Capital — комбинированная алгоритмическая стратегия на Московской бирже: системная торговля ликвидными фьючерсами и акциями + инвестиционный портфель из акций, облигаций и золота. ⠀ #AlfaQuant #АлгоритмическаяТорговля #УправлениеКапиталом #ДоходностьПортфеля

🔎 С 1 сентября финансовый контроль в России усилится Росфинмониторинг получит доступ к информации о переводах граждан через СБП, карты «Мир» и единый QR-код. 💳 Речь идет о расширении возможностей ведомства по анализу безналичных расчетов. Теперь финансовые операции через основные платежные инструменты будут более доступны для мониторинга в рамках борьбы с отмыванием денег и другими подозрительными операциями. ⚠️ Для большинства граждан это не означает запрет или дополнительный контроль каждого перевода. Однако операции, которые покажутся подозрительными, будет проще сопоставлять с другими финансовыми данными. 🏦 Для предпринимателей и инвесторов это еще один сигнал: прозрачность движения денежных средств становится все важнее. Особенно если речь идет о крупных переводах, регулярных поступлениях от разных лиц или операциях, которые сложно объяснить экономическим смыслом. 📌 В целом государство последовательно движется к тому, чтобы видеть все больше финансовых потоков граждан и бизнеса. Поэтому при крупных операциях важно заранее иметь документы и понятное объяснение происхождения и назначения средств.

⚡️ В России появился экзамен на статус квалифицированного инвестора 🏦 Банк России расширил перечень документов для признания инвестора квалифицированным по образовательным критериям. Статусу квала теперь можно получить не за счет крупной суммы на счетах или высокого дохода, а за счет собственных знаний. ◾️Ранее учитывались только международные документы специалистов в сфере финансового анализа, инвестиционного консультирования, управления активами и рисками ◾️Теперь успешное прохождение экзамена на квала можно подтвердить сертификатом «Квалифин» от Национальной финансовой ассоциации (НФА) или «Инвестиционным сертификатом Московской Биржи (MOEX Investor Certificate)». ◾️Также допускаются сертификат финансового аналитика от НФА и аттестат инвестиционного советника от Национальной ассоциации участников фондового рынка. Если у инвестора есть подобные документы, то брокер или управляющая компания могут признать его квалинвестором, ему не нужно соответствовать другим требованиям. ✅ Новые правила вступают в силу с 31 августа. ◾️Естественно, статус квалифицированного инвестора можно, как и прежде, получить и по другим основаниям. Среди них – достаточный доход за последние 2 года или размер имущества, опыт работы в организации на рынке ценных бумаг или опыт самостоятельного инвестирования, профильное образование, также возможна комбинация критериев.

Последние месяцы для Algotoria были непростыми. После сильного старта года рынок надолго ушёл в боковое движение — а для трендовых алгоритмов это всегда один из самых сложных режимов. В такие периоды стратегия может постепенно терять, клиенты могут переживать, а команда — проходить серьёзную проверку на устойчивость. Но именно в такие периоды и становится понятно, какая команда стоит за продуктом. Мы не сидели и не ждали, пока рынок “сам всё исправит”. За это время мы проделали большую внутреннюю работу: усилили трендовые модели, добавили контртрендовые элементы, пересмотрели ряд риск-подходов и начали тестировать новые AI/ML-алгоритмы на реальных средствах. Важно понимать: в алгоритмической торговле результат создаётся не только в момент сильного движения. Он создаётся в месяцы, когда рынок сложный, когда приходится анализировать ошибки, дорабатывать систему, искать новые решения и готовиться к следующему рыночному режиму. Сейчас рынок наконец дал сильный импульс, и стратегии Algotoria быстро отреагировали. За последние 7 дней Algotoria Stable показала +15,9%, Algotoria Diversified — +27,3%, при росте биткоина примерно на +12,7% за тот же период. Для нас это важный сигнал: работа, которую команда делала в период просадки, начинает проявляться именно тогда, когда рынок возвращается в более благоприятный режим. Мы всегда честно говорим клиентам: трендовые стратегии не зарабатывают линейно каждый день. Бывают периоды боковика, бывают просадки, бывают сложные месяцы. Но наша задача — не просто “переждать рынок”. Наша задача — постоянно развивать систему, контролировать риски и повышать способность стратегии забирать сильные направленные движения, когда они появляются. Algotoria — это не история про один алгоритм и не про надежду на удачу. Это команда, которая адаптируется, считает риски, строит новые инструменты и продолжает развиваться даже тогда, когда рынок создаёт максимальное давление. Мы позитивно смотрим на текущий этап, но сохраняем дисциплину: впереди по-прежнему рынок, риски и работа. Наша цель — продолжать восстанавливать результат, усиливать стратегии и создавать для клиентов всё более устойчивую систему управления капиталом. Сергей Калмацуй CEO & Co-founder, Algotoria

📈 Долгожданный импульс на крипторынке Вчера наконец состоялся сильный импульс по криптовалютам. После длительной консолидации произошел резкий выход из диапазона — именно такой рыночный режим наиболее благоприятен для наших алгоритмов. 📊 За последние 7 дней доходность Algotoria Stable составила +15,9%, а Algotoria Diversified +27,3%. Более высокая доходность Diversified связана в том числе с ростом биткоина в обеспечении — его долю мы заранее увеличивали на падении. Для сравнения, биткоин за те же 7 дней вырос примерно на 12,7%. 🔄 Это хороший пример особенности нашей стратегии: она может продолжительное время постепенно терять на боковом рынке, а затем очень быстро восстанавливаться на сильных импульсных движениях. Восстановление просадки может происходить в несколько раз быстрее, чем ее формирование, поскольку стратегия ориентирована именно на захват резких направленных движений. ⚡️ Основными причинами вчерашнего ускорения стали техническая перепроданность рынка, большое количество открытых коротких позиций и пробой диапазона, который привел к масштабным ликвидациям шортов. Только за последние сутки было ликвидировано около $2,7–3 млрд коротких позиций. Дополнительными позитивными факторами стали начало программы выкупа Минфином США казначейских облигаций и заявления Трампа в поддержку CLARITY Act, который должен создать более четкие правила регулирования цифровых активов в США. 🚀 Важно, что текущий импульс вполне может получить продолжение. Если рынок действительно перейдет из многомесячного боковика в фазу устойчивого движения, это один из наиболее благоприятных сценариев для наших алгоритмов. После нескольких месяцев ожидания наконец появился тот самый рыночный режим, которого мы ждали. Поэтому на текущий момент мы позитивно смотрим на перспективы Algotoria и рассчитываем, что до конца года рынок еще даст стратегии возможность существенно восстановить просадку и показать хороший результат. Евгений Ворончихин Соучредитель и старший трейдер, Algotoria

📊 Итоги июля 2026 | Комментарий управляющего Algotoria Последние месяцы стали проверкой на прочность как для наших стратегий, так и для терпения инвесторов. Основная причина слабых результатов — характер самого рынка. Практически весь июль крипторынок находился в узком боковом диапазоне без выраженного направленного движения. Именно такие периоды являются наиболее сложными для трендовых алгоритмов, поскольку частые развороты и отсутствие сильного импульса не позволяют реализовать их потенциал. При этом индекс волатильности биткоина сейчас находится вблизи многолетних минимумов. Исторически такие периоды редко продолжаются долго и обычно завершаются резким ростом волатильности и сильным импульсным движением. Очень похожая ситуация наблюдалась в январе этого года, когда наши трендовые стратегии показали один из лучших результатов. Однако оценивать эффективность алгоритмических стратегий корректнее не по нескольким последним месяцам, а на более длительном горизонте. 📈 Несмотря на текущую просадку, за последние 2,5 года стратегия Algotoria Stable принесла 313%, а Algotoria Diversified — 343%. Именно на длинной дистанции наиболее полно раскрывается потенциал системной алгоритмической торговли. Ещё один фактор, который позволяет нам сохранять осторожный оптимизм, — историческая статистика. Второй квартал завершился отрицательно, однако за всю историю Algotoria после каждого убыточного квартала следующий квартал был прибыльным. Конечно, прошлые результаты не гарантируют будущих, но такая закономерность подтверждает цикличность рыночных режимов и позволяет с осторожным оптимизмом смотреть на текущий квартал. При этом мы не просто ожидаем смены рыночной фазы. 🛠 Мы продолжаем развивать портфель стратегий: добавляем long-only и контртрендовые алгоритмы, тестируем стратегии на основе нейронных сетей и расширяем набор торговых моделей. Наша задача — снизить зависимость результатов от одного типа рыночного поведения и сделать портфель более устойчивым в различных рыночных условиях. Мы также постоянно анализируем, сохраняются ли рыночные закономерности, на которых построены наши модели. На сегодняшний день мы не видим признаков их деградации. Скорее, рынок находится в затянувшейся фазе, которая исторически является одной из самых сложных для трендовых стратегий. Точную дату выхода рынка из этой фазы назвать невозможно. Но опыт показывает, что именно после продолжительных периодов низкой волатильности чаще всего возникают наиболее сильные импульсные движения. Именно в такой рыночной среде стратегии Algotoria исторически показывали лучшие результаты. Евгений Ворончихин Соучредитель и старший трейдер, Algotoria

Июль 2026 Отчёты о результатах Diversified (результаты) Gross / Net 25% - Июль: −1,39% / −1,39% - С начала года: −6,57% / −9,33% - 12 месяцев: −14,55% / −18,65% Stable (результаты) Gross / Net 25% - Июль: −3,36% / −3,36% - С начала года: +18,76% / +9,57% - 12 месяцев: +16,72% / +7,69% ℹ️ Доходность рассчитана в USDT по методологии взвешенной по времени доходности (TWR) на основе фактических результатов торгов. Gross — до вычета комиссии за успех; net 25% — после квартальной комиссии 25% от прибыли выше скользящего High Watermark согласно договору доверительного управления. Net 30% и полные метрики риска доступны на страницах результатов по ссылкам (там же есть ссылка на PDF-фактшит). Прошлые результаты не гарантируют будущей доходности.

Вебинар Algotoria: Итоги 1-го полугодия 2026 https://youtu.be/7anjJBCnFdE?si=QiVAngvTkwOxMuIk Основатели Algotoria (Евгений Ворончихин, Николай Птицын, Сергей Калмацуй) подвели итоги первого полугодия: Несмотря на просадку во II квартале из-за низкой волатильности и отсутствия ярко выраженных трендов на рынке криптовалют, стратегии Diversified и Stable по-прежнему кратно опережают биткоин и S&P 500 с 2024 года. Команда рассказала о новой нейросетевой модели с многократно улучшенным потенциалом доходности, обновлённых правилах управления обеспечением и о том, что ожидают в 3 квартале 2026г. 0:00:37 Создание компании Алготория и опыт партнеров в инвестициях и IT 0:01:42 Стратегии диверсификации капитала и работы с неэффективностью рынка 0:05:52 Доходность стратегий Diversified и Stable за два с половиной года 0:07:57 Анализ просадок во втором квартале и статистика восстановления 0:14:44 Запуск новых контртрендовых стратегий и увеличение лонгов 0:17:41 Разработка нейронной сети для предсказания направления и волатильности 0:22:49 Результаты бэктеста новой модели: 800% доходности при просадке 10% 0:27:08 Новые правила управления обеспечением и стейблкоинами 0:33:16 Планы запуска нейросетевых стратегий в четвертом квартале 0:42:22 Рекомендации по докапитализации портфеля во время боковиков