Finrange.com | Дмитрий Баженов

​​📅Главные корпоративные события этой недели от Finrange. Внимание, на этой масса публикаций финансовых отчетностей за I кв. 2020 г. по МСФО. Особенно интересно будет посмотреть на финансовые результаты НОВАТЭКа, Сбербанка, Магнита. #Календарь #Портал 🔍 P.S.: Ещё больше корпоративных событий на нашем портале @finrangecom

​​​​📊 ФосАгро: операционные результаты за I кв. 2020 г. Рекордные показатели компании Компания за отчётный год увеличила производство удобрений на 8,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 2546,6 тыс. тонн. А вот производство апатитового и нефелинового концентратов увеличилось всего на 0,9% – до 2955 тыс. тонн. Продажи удобрений в I кв. 2020 г. превысили производство, объем реализации вырос на 9,6% по сравнению с I кв. 2019 г. – до 2790 тыс. тонн. на фоне восстановления сезонного спроса. Доля продаж на российском рынке составила 33% по сравнению с январем – мартом прошлого года - 24%. ФосАгро продолжает увеличивать долу на внутреннем рынке из-за рекордного спроса и раннего сезона полевых работ и поддержки государства. Основные продажи фосфорсодержащих и азотных удобрений пришлись на Россию и Европу, где наблюдалось более активное восстановление сезонного спроса относительно американского континента. На мировом рынке аналогичная ситуация – рекордный спрос за 10 лет на удобрения из-за сезонного оживления спроса и глобального сокращения производства на фоне распространения коронавируса. В частности, основное сокращение производства пришлось на компании США и Марокко, а также частично в Китае и Канаде. Это в свою очередь привело к снижению предложения на рынке и росту цен на удобрения. В связи с вышеперечисленным, мы сохраняем акции ФосАгро в размере 20% от наших портфелей, ждём роста ежеквартальных дивидендов. На фоне таких результатов, скорее снова будем повышать целевой ориентир. Текущая доходность за 46 дней в смешанном портфеле составляет +18,2%, а в консервативном с учётом дивидендов за 346 дней почти +28,1%. #PHOR #ФосАгро 🔍Более подробный обзор с графиками смотрите на нашем портале. @finrangecom

​​​​🎬Золото История Кенни Уэллса — современного золотоискателя, хваткого дельца и мечтателя, который отчаянно ждёт шанса переломить судьбу. Оставшись без особых вариантов, Уэллс находит себе такого же неудачливого напарника — геолога, чтобы реализовать грандиозный план: найти золото в неизведанных индонезийских джунглях. Впереди героев ждет невероятное путешествие: им предстоит посетить шахтерский городок, расположенный на таинственной реке в Борнео, и очутиться в мире высоких ставок — в залах на Уолл-стрит. #Видеотека P.S.: Актуально на фоне роста цен на золото) @finrangecom

📊Снижение дивидендов металлургов продолжается Как мы и прогнозировали ранее во всех обзорах по металлургам за 2019 г., компании продолжают снижать дивиденды на фоне падения деловой активности, что в свою очередь на прямую сказывается на металлургах. Совет директоров Северстали рекомендовал дивиденды за I кв. 2020 г. в размере 27,35 руб. за акцию, это на 23% ниже, чем за I кв. 2019 г. Текущая дивидендная доходность составляет 3,1%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 16 июня 2020 г. Акционеры НЛМК на годовом собрании и во все не утвердили дивиденды за IV кв. 2019 г. в размере 5,16 руб., но предложили уменьшить их в 2 раза. Интересно сколько будет за I кв. 2020 г. Данное решение акционеров менеджмент НЛМК поддержал: «Это решение акционеров. И компания его полностью поддерживает. Рекомендация по дивидендам за IV кв. 2019 г. давалась в других рыночных условиях. В настоящее время правильно скорректировать распределение капитала для обеспечения безусловной финансовой устойчивости во всех сценариях». Таким образом, совет директоров рекомендовал дивиденды за IV кв. 2019 г. в размере 3,12 руб. на акцию. Текущая квартальная дивидендная доходность составляет 2,5%. Закрытие реестра для получения дивидендов назначено на 9 июня 2020 г. Мы придерживаемся нашего мнения, металлургический сектор первый реагирует на изменения в экономике. Ждём дальнейшего снижения дивидендов, хоть НЛМК и говорит, что в III и IV кв. может компенсировать выпадающий дивиденд. Будьте аккуратнее, инвесторы привыкли к высокой дивидендной доходности и ежеквартальным выплатам металлургов, но если посмотреть в абсолютных величинах в динамике, то дивиденды снизились на уровень 2017 г. #NLMK #CHMF @finrangecom

​​​​​​​​💰Роснефть не пошла по стопам Татнефти, решила сохранить уровень выплат дивидендов в соответствии дивидендной политикой. Таким образом совет директоров Роснефти рекомендовал финальные дивиденды за 2019 г. в размере 18,07 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 5,8%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 15 июня 2020 г. Государству нужно пополнять бюджет или менеджмент решил в кризисные времена обеспечить себя рекордными дивидендами? Всё-таки при таких ценах на нефть у них не скоро будут такие дивиденды, если вообще они будут в ближайшее время. Мы пока сохраняем короткую позицию по акциям Роснефти, не знаю, жалеть или нет, что до нашей цели осталось 3 руб. и была доходность +11-12%, а мы не закрыли позицию, а сделали ставку на отмену дивидендов. Ещё 5 руб. и наша позиция уйдёт в ноль. И здесь дело не в утверждении дивидендов, а то что рынок продолжает позитиветь по всем фронтам на фоне отскока цен на нефть. #ROSN #Роснефть @finrangecom

​​​​🎓 Что такое ETF: инвестиции, особенности, разновидности, налогообложение По многочисленным просьбам, мы расписали всё, что нужно знать об ETF, хотя сами и не используем данный инструмент. Разумная диверсификация активов помогает распределить активы так, чтобы достичь оптимального баланса между максимальной прибылью и защитой от рисков. Для этого необходимо правильно подобрать активы, проанализировать тысячи компаний и десятки отраслей, а это не простая задача для частного инвестора. А на американском рынке и во все может быть тысячи компаний только в одном секторе! Почему бы просто не купить целую отрасль и сделать, например ставку на восстановление американской нефтяной отрасли? Как? – есть такой интересный инструмент ETF! #Знания Подробнее смотрите в статье👇🏻 @finrangecom

🎉Друзья, вот мы и перешагнули в 20 000 подписчиков! Мы очень рады, что вы с нами в это не простое время на финансовых рынках. Мы будем дальше стараться для вас делать качественный и актуальный контент. И хотелось бы напомнить, что мы сделали для вас бесплатные инструменты: 📅 Календарь событий – будь в курсе всех корпоративных событий; 📲 Персональная новостная лента – читай то, что тебя интересует; 📑Финансовый агрегатор новостей – только авторитетные источники; 🔓Раскрытие информации – получай информацию от компаний; 🎓Справочник инвестора – узнай всё о финансах и инвестициях. @finrangecom

​​​​💭 Сегодняшнее ралли на фондовом рынке, почему растут акции? Акции компаний растут вопреки всему, почему такое бывает? Людям, как и ценам на финансовых рынках свойственно бросаться из одной крайности в другую, поэтому их мнения тоже колеблются. Таким образом, ещё на днях фьючерсы на нефть уходили в минус и рынки акций демонстрировали снижение, а сегодня нефть отскакивает вверх, отыгрывая падение на фоне заявления Дональда Трампа о бомбёжки иранских военных кораблей. А как мы знаем, любой конфликт на ближнем востоке приводит к росту цен на нефть и Трамп это прекрасно знает. Поэтому, чем ниже будут цены на нефть, тем сильнее будут высказывания президента США, ведь от низких цен на нефть завит весь энергетический сектор Америки. А это потеря не только прибылей компаний и дефолтов, но и рабочих мест – людей, которые уже в этом ноябре будут голосовать за Дональда Трампа нового-старого президента США. Хотим отметить, что текущие цены на нефть, всё ещё ниже, чем пару дней назад, а участники рынка уже полны оптимизма и вере в хорошее будущее. Как долго рынки буду игнорировать низкие цены на нефть и проблемы во всех секторах экономики из-за режима самоизоляции на фоне распространения коронавируса? – не известно! Но рано или поздно на рынке появляется бычий или медвежий тренд. И рано или поздно господствующий тренд закончится! Никто не может знать точно, когда и на каком ценовом уровне начнётся или закончится тренд. Поэтому нужно помнить всегда: «Рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы сохраните платежеспособность». #Акции #Рынок #Нефть #Трамп P.S.: Поэтому у нас 50% от портфелей в кэше. @finrangecom

​​​​📈 Поднимаем целевой ориентир по акциям ФосАгро Сегодня на фоне ослабления рубля и роста цен на фосфорные удобрения, акции ФосАгро подобрались к нашему обновлённому целевому уровняю – 2700 руб. С такой динамикой курса доллара и удобрений DAP, акции компании могут продолжить восходящие движение. Таким образом, мы поднимаем целевой ориентир до 2850 руб. Текущая доходность составляет в смешанном портфеле составляет +17%, а в консервативном с учётом дивидендов за 341 день почти + 27%. #ФосАгро #PHOR @finrangecom

​​​​🎓Что показывает мультипликатор P/CFO? Формула расчёта коэффициента P/CFO Коэффициент Р/CFO (Price/Cash Flow From Operating Activities, CFO, Цена/Денежный поток от операционной деятельности) - еще один показатель из группы мультипликаторов, основанных на денежных потоках. В отличие от свободного денежного потока в операционном не учитывается отдача на понесенные капитальные затраты. Преимуществом работы с показателем является учет реальных средств предприятия, не связанных с отраженными в бумаге показаниями. Наличие сведений о CFO в отчетности облегчает процесс вычислений. Вероятность искажения итогов вычислений ввиду манипулятивного воздействия на отчетность минимальна. #Знания Подробные расчёты и примеры 👇🏻 @finrangecom

​​​​Исторический момент, цены на нефть марки WTI упали на 99,95% почти $0 из-за истечении контракта 21 апреля 2020 г. Просто оставлю это здесь, на память! #Нефть #WTI @finrangecom

🛢Российские нефтяники в центре внимания Сегодня стало известно, что Лукойл в рамках ОПЕК+ сократит добычу на 40 тыс. тонн/с – это 18% от всей добычи на территории России. Лукойлу, как и другим нефтяникам придётся замораживать старые проекты и консервировать скважины. Процесс консервации стоит денег, а расконсервация может обойтись ещё дороже, при этом нет ни каких гарантий, что не погубят месторождение. При этом, цены на нефть продолжают отрицательную динамику на нефть. Президент Лукойла Вагит Алекперов уже прогнозирует, что до конца года цены на нефть будут около $30 за баррель. На фоне этого котировки компании снижаются более чем на 3%. Мы сохраняем короткую позицию по акциям Лукойла, текущая доходность +11,2%. Первой нефтегазовой компанией, которая отменила дивиденды стала Татнефть. Сегодня совет директоров компании принял решение отменить финальные дивиденды за 2019 г. на обыкновенные акции и рекомендовал всего 1 руб. на привилегированные акции. Текущая дивидендная доходность составляет 0,2%. На фоне этого акции падают более чем на 7%. Участники рынка не ожидали такого, хотим напомнить, что менеджмент не раз завеял о том, что дивиденды останутся, как минимум на прежнем уровне. Если понадобиться, компания будет занимать денежные средства для выплаты дивидендов. Завтра пройдёт заседание совета директоров Роснефти, на котором будет рассмотрен вопрос о рекомендации дивидендов. Устроит ли завтра сюрприз Игорь Иванович? Отменит ли Роснефть дивиденды за II пол. 2019 г. или сделает перенос, здесь остаётся только гадать. Но мы приняли решение не закрывать шорт по акциям Роснефти, хотя и текущая доходность позиции составляет почти +10,5%. #LKOH #TATNP #ROSN @finrangecom

​​​​📅Главные корпоративные события этой недели от Finrange. Внимание, на этой неделе заседания совета директоров нефтяников, на которых будут обсуждать дивиденды. А также российские компании начинают публиковать финансовые результаты за I кв. 2020 г. Первым традиционно отчитывается Северсталь. #Календарь #Портал @finrangecom

​​​​📊АЛРОСА: операционные результаты за I кв. 2020 г. Худший первый квартал спасла девальвация Добыча алмазов за отчётный период незначительно увеличилась на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 8 млн карат за счёт роста добычи на подземных рудниках трубок «Айхал» и «Удачная». А вот добыча руды и песков за I кв. 2020 г. упала на 21% по сравнению с I кв. 2019 г. – до 9,5 тыс. тонн, что в свою очередь привело к снижению обработки руды и песков, а также к росту запасов на 2% – до 30,2 млн тонн. АЛРОСА в этом квартале продала алмазной продукции больше, чем добыла, но если смотреть в разрезе нескольких лет, то это самый худший I квартал с точки зрения продаж с 2015 г. Общий объём продаж алмазного сырья сократился на 11% год к году – до 9,4 млн карат. Принятые меры по сдерживанию вируса, складирование запасов бриллиантовой продукции продолжится, что в свою очередь отразится на финансовых показателях компании. #АЛРОСА #ALRS 🔍Подробнее обзор с с графиками смотрите на нашем портале. @finrangecom

​​​​🎬В биржевой яме Биржевой ямой называют зал в здании биржи, где происходит непосредственное ведение торгов. Документальный фильм «В биржевой яме» позволит в деталях рассмотреть особенности работы трейдеров и составить своё собственное мнение по этому вопросу. В качестве площадки для съёмок режиссёр Джеймс Аллен Смит выбрал Чикаго, где располагается одна из крупнейших мировых бирж. #Видеотека @finrangecom

Отмена

​​​​📊 НЛМК: производственные результаты за I кв. 2020 г. Международные подразделения под ударом коронавируса Производство стали за отчётный период незначительно увеличилось на 1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 4,2 млн тонн из-за капитального ремонта на предприятиях группы. На фоне этого загрузка производственных мощностей год к году снизилась на 3% и составила 93%. Консолидированные продажи группы НЛМК сократились на 2% по сравнению с I кв. 2019 г. – до 4503 ты. тонн на фоне высокой базы из-за реализации накопленных товаров в январе – марте 2018 г. При этом, продажи в России выросли на 2% – до 3469 тыс. тонн, доля продаж на внутреннем рынке составила 68%. Сильнее всех коронавирус отразится на американских подразделениях группы НЛМК, таких как: NLMK Indiana, NLMK Pennsylvania, Sharon Coating, а также на европейских – NLMK Clabecq (Бельгия), NLMK Verona (Италия), NLMK Strasbourg (Франция). Таким образом во II кв. 2020 г. НЛМК может пострадать куда сильнее своих конкурентов, таких как ММК и Северсталь. Тем более НЛМК уже за 2019 г. увеличила долю продаж на внутреннем рынке, а учитывая девальвацию рубля её нужно снижать, чтобы хоть как-то компенсировать потери. В связи с этим, акции НЛМК могут уйти ниже текущих значений ближе к лету. #НЛМК #NLMK 🔍 Подробнее обзор с графиками смотрите на нашем портале. @finrangecom

​​📉 Тем временем, американская нефть марки WTI падает на 6,5%. Спред между маркой Brent продолжает расходиться. Российский рынок открылся гэпом вверх, но ралли не успело начаться и цены на нефть притормозили рост фондового рынка. Куда пойдём, вверх вслед за международными рынками или вниз за нефтью? @finrangecom

​​​​📉Как долго продлится падение? - никто не знает! Пока что, мы ждём второе дно, а точнее возврата к ближайшим минимумам после отскока. Ниже мы представили хронологию наших мыслей, почему мы поставили на падение и зашорили индекс МосБиржи и российских нефтянников: 31 марта: Шорт российского рынка акций. 2 апреля: Отскок цен на нефть? 7 апреля: Продолжаем набирать, увеличивать короткую позицию по индексу МосБиржи. 8 апреля: Ситуация на нефтяном рынке. Мысли по поводу заключения соглашения ОПЕК+. 13 апреля: Продажа акций Роснефти и Лукойла. Сокращение добычи нефти не решит проблем. 14 апреля: Финансовые рынки немного оживились на статданных из Китая. P.S.: Всегда полезно взглянуть в зеркало заднего вида, чтобы свериться с направлением. #MOEX #Brent #LKOH #ROSN @finrangecom

#реклама В марте на московской бирже было открыто рекордное число счетов - более 300 000. Для сравнения, в 2019 году в среднем в месяц открывалось 159 тысяч счетов. На российский рынок приходит капитал, что стимулирует скорейшее достижение фундаментально оправданных цен. У Вас все ещё есть уникальная возможность заработать в текущих непростых кризисных условиях, а мы постараемся Вам в этом помочь. С конца 2019 года наша команда разрабатывает и тестирует аналитическую платформу, которая помогает начинающим инвесторам формировать свой портфель и сопровождать его. Мы уже много сделали для автоматизации фундаментального анализа российских публичных компаний и не планируем останавливаться на достигнутом. Наша команда работает независимо от брокеров, банков или фондов, наша аналитика непредвзята, а наше ПО показывает отличные результаты. Присоединяйтесь к нам и инвестируйте с умом.