Finrange.com | Дмитрий Баженов

​​📅Главные корпоративные события этой недели Чтобы увидеть полный список предстоящих событий, которые могут оказать влияние на движение акций, смотрите в календаре инвестора! —————————————————— Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Календарь инвестора | Finrange PREMIUM

​​📑Важное за неделю: РусАгро, Лукойл, Газпром нефть, Газпром, Роснефть В данной рубрике мы рассказываем о самом важном, что произошло на российском рынке акций за неделю по нашему мнению. Вы узнайте, что двигало этими акциями: РусАгро, Лукойл, Газпром нефть, Газпром, Роснефть. ✔️РусАгро меняет дивидендную политику. Компания сообщила, что совет директоров РусАгро принял решение увеличить минимальный порог дивидендных выплат до 50% от чистой прибыли по МСФО. Таким образом, мы ждём увеличения дивиденда во II пол. 2021 г. Подробнее о размере дивиденда смотрите здесь. #AGRO ✔️Лукойл и Газпром нефть вышли из зоны консолидации на фоне закрепления цен на нефть выше $75 за баррель. Основным драйвером по-прежнему выступают данные из США. В Америке в очередной раз снизились запасы нефти, всё ещё сказываются последствия урагана «Ида». Кроме этого, на Мексиканский залив обрушился новый тропический шторм «Николас», что в свою очередь затрудняет производство и поставки нефти. Подробнее об этом писали здесь. Таким образом, мы сохраняем акции Газпром нефть и Лукойл в наших портфелях. #LKOH #SIBN ✔️Газпром увеличивает CAPEX. На неделе компания сообщила, что правление приняло решение увеличить инвестиционную программу на треть до конца 2021 г. Суммарный объём капитальных вложений вырос на 282,845 млрд руб. по сравнению с утвержденной программой в декабре 2020 г. и составил 1 185,258 млрд руб. Многие на рынке подумали, что это скажется на дивидендах по итогам 2021 г., но это не так! Подробнее об этом расписали здесь. #GAZP ✔️Роснефть планирует поставлять газ в Европу. На неделе вице-премьер РФ Александр Новак сообщил, что Минэнерго в ближайшие дни представит доклад по просьбе Роснефти разрешить компании экспорт газа через газопровод «Северный поток — 2». На фоне этого акции Роснефти выглядели лучше других нефтегазовых компаний. Мы не видим здесь долгосрочных перспектив, так как выручка от продажи газа Роснефти в общей доле компании составляет всего 3%. Вряд ли компания сможет увеличить долю в выручке от продажи газа хотя бы до 10%. #ROSN 📲Следите за фондовым рынком c помощью нашего скринера акций и календаря инвестора.

​​💼Еженедельный отчёт от Finrange Рассказываем о наших результатах и проделанной работе за прошедшую неделю. ✔️Активный портфель Цель портфеля: накопления на путешествия, на автомобиль, на мотоцикл и другие вещи, о которых вы мечтаете, но не можете себе позволить. Старт: 9 февраля 2021 г. Текущая доходность: +31,00% Индекс МосБиржи: +17,75% На это неделе в активном портфеле продали акции Норильского никеля, получив околонулевую доходность +0,034% и купили акции Лукойла перед самым взлётом. ✔️Консервативный портфель Цель портфеля: накопления на пенсию, на ипотеку, на высшее образование детям. Старт: 9 февраля 2021 г. Текущая доходность: +9,93% Индекс МосБиржи: +17,75% На это неделе в консервативном портфеле продали акции НОВАТЭКа, получив по ним доходность +25,57%. 💻Аналитическое покрытие - написали аналитические материалы по Лукойлу и ФосАгро; - опубликовали 4 инвестиционные идеи; - закрыли инвестиционные QUALCOMM (-3,47%), PayPal (-1,06%), Норильский никель (+0,034%), Fastenal (+1,14%), Hanesbrands (+2,32%), Rollins (+4,59%), J.B. Hunt (+5,14%), Dover (+5,95%), Garmin (+16,86%) и НОВАТЭК (+25,57%). - перевели акции Thermo Fisher Scientific и Manhattan Bridge Capital из статуса «Покупать» в статус «Держать», так как они превысили доходность +8-10%; 🇺🇸Напомним, за 55 рабочих дней опубликовали 49 идей на рынке США, процент прибыльных инвестиций составляет за две недели коррекции на американском рынке снизился с 70% до 47%, суммарная доходность сделок снизилась почти в 2 раза до +40%. Весь список доступен для пользователей Finrange Premium. 👉Оформляйте подписку Finrange Premium и зарабатывайте вместе с нами!

​​🛢Газпром увеличивает капитальные затраты. Снизятся ли дивиденды? На неделе Газпром сообщил, что правление приняло решение увеличить инвестиционную программу на треть до конца 2021 г. Суммарный объём капитальных вложений вырос на 282,845 млрд руб. по сравнению с утвержденной программой в декабре 2020 г. и составил 1 185,258 млрд руб. Данное решение менеджмент объясняет это тем, что корректировка параметров инвестиционной программы на 2021 г. связана в основном с увеличением объема инвестиций в приоритетные газотранспортные и добычные проекты Газпрома. Что касается дивидендов, то размер их не будет уменьшаться. Исходя из дивидендной политики Газпрома, компания направляет на выплаты дивидендов со скорректированной чистой прибыли по МСФО, а не со свободного денежного потока, как некоторые. Тем более, капитальные затраты отражаются на чистой прибыли косвенно и не сразу, а через амортизацию в последующие периоды. Если бы у компании был отрицательный свободный денежный поток, то ей для реализации инвестиционной программы потребовались заёмные средства. Соответственно у компании выросли бы расходы по обслуживанию долга, которые отражаются в финансовых расходах в отчёте о прибылях и убытках. У Газпрома же, в данный момент положительный свободный денежный поток. Таким образом, мы сохраняем наш консервативный прогноз по дивидендам Газпрома на уровне 38 руб. #GAZP —————————————————— Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Календарь инвестора | Finrange PREMIUM

​​🛢Газпром увеличивает капитальные затраты. Снизятся ли дивиденды? решение увеличить инвестиционную программу на треть до конца 2021 г. Суммарный объём капитальных вложений вырос на 282,845 млрд руб. по сравнению с утвержденной программой в декабре 2020 г. и составил 1 185,258 млрд руб. Данное решение менеджмент объясняет это тем, что корректировка параметров инвестиционной программы на 2021 г. связана в основном с увеличением объема инвестиций в приоритетные газотранспортные и добычные проекты Газпрома. Что касается дивидендов, то размер их не будет уменьшаться. Исходя из дивидендной политики Газпрома, компания направляет на выплаты дивидендов со скорректированной чистой прибыли по МСФО, а не со свободного денежного потока, как некоторые. Тем более, капитальные затраты отражаются на чистой прибыли косвенно и не сразу, а через амортизацию в последующие периоды. Если бы у компании был отрицательный свободный денежный поток, то ей для реализации инвестиционной программы потребовались заёмные средства. Соответственно у компании выросли бы расходы по обслуживанию долга, которые отражаются в финансовых расходах в отчёте о прибылях и убытках. У Газпрома же, в данный момент положительный свободный денежный поток. Таким образом, мы сохраняем наш консервативный прогноз по дивидендам Газпрома на уровне 38 руб. #GAZP —————————————————— Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Календарь инвестора | Finrange PREMIUM

🇺🇸Продолжаем разбирать американские акции 1. Финансовые результаты Palantir за II кв. 2021 г. Показатели превзошли ожидания https://t.me/Finrange_US/310 2. Финансовые результаты GAP за II кв. 2021 г. Результаты превысили доковидный уровень https://t.me/Finrange_US/312 3. Финансовые результаты Walt Disney за III финансовый кв. 2021 г. Восстановление утерянных позиций продолжается https://t.me/Finrange_US/314 4. Финансовые результаты Dollar General за II кв. 2021 г. Хуже конкурентов https://t.me/Finrange_US/319 5. Знакомство с компанией CSX Corporation https://t.me/Finrange_US/325 6. Analog Devices финансовые результаты за III кв. 2021 г. Новые рекорды https://t.me/Finrange_US/327 7. Знакомство с компанией Union Pacific https://t.me/Finrange_US/330 8. Знакомство с компанией Old Dominion Freight Line https://t.me/Finrange_US/332 👉Подписывайтесь на аналитику по американским акциям от Finrange https://t.me/Finrange_US

📈Инвестиционная идея: НОВАТЭК +25,57% На вчерашних торгах цены на газ в Европе после экспоненциального роста резко пошли вниз. Снижение котировок составило почти 20% от максимумов ($980), цены на европейском газовом рынке так и не смогли добраться до $1000 за тыс. кубометров. Как правило, после экспоненциального роста и резкого неизбежного снижения цен – наступает коррекция, которая может привести к отрицательной динамике цен на акции НОВАТЭКа и Газпрома. В связи с этим, сегодня закрыли позицию в акциях НОВАТЭКа, продав 5% от консервативного портфеля по 1920 руб. Текущая доходность акций составила +25,57%. #NVTK 👉Оформляйте подписку Finrange Premium и зарабатывайте вместе с нами!

​​🛢Цены на нефть снова выше $76 за баррель С начала недели цены на нефть марки Brent выросли более чем на 4% после пробоя локального нисходящего тренда. Таким образом, нефтяные котировки могу уже в ближайшее время вернуться к $78 за баррель – максимуму июля 2021 г. Основным драйвером по-прежнему выступают данные из США. В Америке в очередной раз снизились запасы нефти, всё ещё сказываются последствия урагана «Ида». Кроме этого, на Мексиканский залив обрушился новый тропический шторм «Николас», что в свою очередь затрудняет производство и поставки нефти. В результате этого, предложения на нефтяном рынке стало меньше, а цены на нефть пошли обновлять новые локальные максимумы. На фоне этого акции нефтяных компаний показывают сильную положительную динамику. Мы держим 30,26% акций в нефтегазовой отрасли в активном портфеле и 20,20% – в консервативном портфеле. Последние обзоры по нефтегазовым компаниям: • Цены на газ берут новые максимумы • Операционные показатели Татнефти за 8 мес. 2021 г. Восстановление продолжается • Финансовые результаты Газпрома за II кв. 2021 г. В ожидании рекордных дивидендов • Финансовые результаты Лукойла за II кв. 2021 г. На какие дивиденды можно рассчитывать? • Финансовые результаты Газпром нефти за II кв. 2021 г. Почему падают акции? • Финансовые результаты Роснефти за II кв. 2021 г. по МСФО. Рекордный FCF —————————————————— Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Календарь инвестора | Finrange PREMIUM

​​🌱РусАгро увеличивают коэффициент выплат дивидендов Сегодня компания сообщила, что совет директоров РусАгро принял решение увеличить минимальный порог дивидендных выплат до 50% от чистой прибыли по МСФО. На фоне этого, акции РусАгро сегодня выросли более чем на 6%. Напомним, что прежняя дивидендная политика компании подразумевала выплаты 2 раза в года и коэффициент дивидендных выплат на уровне 25% от чистой прибыли по МСФО. Недавно РусАгро направила дивиденд за I пол. 2021 г. на акцию в размере 65,5 руб. Дата закрытия реестра для получения дивидендов была назначена на 10 сентября. На фоне сезонного спроса и положительной динамики цен на продукцию, мы ожидаем рост финансовых показателей во II пол. 2021 г. Таким образом, по нашим грубым и консервативным оценкам, дивиденд акцию за II пол.2021 г. может составить около 100 руб. Текущая дивидендная доходность оценивается около 8,2%. В связи с вышеперечисленным, мы сохраняем свое мнение – РусАгро по-прежнему оценивается очень дёшево по мультипликаторам, несмотря на рост и сохраняет потенциал роста до исторических максимумов. #AGRO —————————————————— Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Календарь инвестора | Finrange PREMIUM

Как уравновесить инвестиционный портфель и сохранить доходность? Например, инвестировать в коммерческую недвижимость через различные ЗПИФы, количество которых в последнее время только растет. Недавно на рынке появился интересный ЗПИФ для квалов от PARUS Asset Management. Они заключили неразрывный 10-летний договор аренды с OZON (❗️❗️), упаковали в фонд их главный склад, и теперь продают паи на Мосбирже. Заявляют о средней доходности 10,57%. Стоимость пая ~ 6300 руб (ISIN: RU000A1022Z1) Подробнее о проекте есть в этом видео https://is.gd/fVZC90 и на сайте parus.properties #sponsored

🎓Свежая подборка обучающих постов по финансовым коэффициентам 1. Что показывает прибыль на акцию (EPS)? https://t.me/finrangecom/2027 2. Что показывает мультипликатор E/P? https://t.me/finrangecom/2013 3. Что показывает рентабельность по EBITDA? https://t.me/finrangecom/2041 4. Что показывает мультипликатор EV/EBITDA? https://t.me/finrangecom/2000 5. Что показывает валовая рентабельность? https://t.me/finrangecom/2046 6. Что показывает рентабельность до налогообложения? https://t.me/finrangecom/1962 7. Что показывает коэффициент финансовой зависимости? https://t.me/finrangecom/1989 8. Что показывает коэффициент текущей ликвидности? https://t.me/finrangecom/1975 #Знания —————————————————— Используйте: Дивидендный календарь | Скринер акций | Календарь инвестора | Finrange PREMIUM

🔥Запустили аналитику по акциям США🇺🇸 С 2016 г. я постоянно слышу: «Почему не анализируйте американские компании?», «Почему не пишите аналитику?», «Почему не инвестируете в акции США?». До этого момента не хватало ресурсов и компетенций, поэтому мы этого не делали публично, хотя самостоятельно инвестируем не только в российские акции. Если уж что-то делать, то качественно! Думаю уже давно пора, тем более я уже 2 года понемногу погружаюсь в акции США, изучаю бизнес компаний, сектора и отрасли. И так, приветствуем новый канал https://t.me/Finrange_US - решили разделить аналитику на российский и американский рынок, чтобы не спамить большим количеством информации. На канале @Finrange_US мы собираем ежедневные рейтинги и аналитические обзоры по акциям США для трейдеров и инвесторов от команды. 🚞Это неделя посвящается отрасли железных дорог в США. Сегодня опубликовали первый подобный обзор бизнеса CSX Corporation https://t.me/Finrange_US/325 👉Подписывайтесь https://t.me/Finrange_US - все акции, которые будем разбирать, торгуются на СПБ бирже!

​​📅Главные корпоративные события этой недели Чтобы увидеть полный список предстоящих событий, которые могут оказать влияние на движение акций, смотрите в календаре инвестора! —————————————————— Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Календарь инвестора | Finrange PREMIUM

​​💼Еженедельный отчёт от Finrange ✔️Активный портфель Цель портфеля: накопления на путешествия, на автомобиль, на мотоцикл и другие вещи, о которых вы мечтаете, но не можете себе позволить. Старт: 9 февраля 2021 г. Текущая доходность: +30,88% Индекс МосБиржи: +16,80% На это неделе в активном портфеле никаких действий не было. Котировки АЛРОСА дошли до нашего целевого ориентира — 150 руб. за акцию. Приняли решение сохранить акции в портфеле. ✔️Консервативный портфель Цель портфеля: накопления на пенсию, на ипотеку, на высшее образование детям. Старт: 9 февраля 2021 г. Текущая доходность: +10,64% Индекс МосБиржи: +16,80% На это неделе никаких действий в консервативном портфеле не было. 💻Аналитическое покрытие - закрыли инвестиционные CSX Corporation, Amgen, Middleby, General Mills и Hershey; - написали аналитические материалы по Лукойл, АЛРОСА и Юнипро. - опубликовали 1 инвестиционную идею на американском рынке акций. 🇺🇸Напомним, за 50 рабочих дней опубликовали 46 идей на рынке США, процент прибыльных инвестиций составляет пока 52,17%, суммарная доходность сделок составляет +35,82%. Весь список доступен для пользователей inrange Premium . 👉Оформляйте подписку Finrange Premium и зарабатывайте вместе с нами!

​​📑Важное за неделю: Акрон, Юнипро, АЛРОСА, Русал В данной рубрике я рассказываю о самом важном, что произошло на российском рынке акций за неделю по нашему мнению. Вы узнайте, что двигало этими акциями: Акрон, Юнипро, АЛРОСА, Русал. ✔️Акрон сообщил о дивидендах. Совет директоров компании рекомендовал дивиденды из нераспределённой прибыли в размере 30 руб. на акцию. Текущая дивидендам доходность акций Акрона составляет всего 0,46%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 11 октября 2021 г. Несмотря на рекомендацию дивидендов, котировки Акрона в моменте упали на 10% после объявления. Подробнее смотрите здесь. #AKRN ✔️Юнипро может избавиться от части активов. Немецкий энергохолдинг Uniper, который владеет Юнипро, рассматривает возможность продажи генерации в России. Об этом Интерфаксу рассказали несколько источников в электроэнергетике. Позже в конце неделе интерес к активам подтвердил менеджмент Интер РАО. О том, как это может повлиять на Юнипро написали в обзоре. #UPRO ✔️АЛРОСА опубликовала результаты продаж за август 2021 г. Суммарный объём продаж алмазно-бриллиантовой продукции компании увеличился на 41% по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года – до $306 млн. Учитывая положительную динамику цен на алмазную продукцию, результаты вышли в рамках наших ожиданий. Несмотря на достижение целевого ориентира - 150 руб., мы сохраняем акции АЛРОСА в активном портфеле, планируем уходить в дивидендную отсечку. Текущая доходность составляет +15,4%. #ALRS ✔️Русал всё-таки погасил досрочно часть долга. Алюминиевый гигант сообщил, что досрочно погасил 27 млрд руб. кредита Сбербанка под залог акций Норильского никеля, который был привлечен ещё в 2010 г. Заём состоит из двух траншей – долларового и рублевого. Текущий остаток задолженности составляет $2,1 млрд и 79,5 млрд руб. Таким образом, делеверидж, которого все давно так ждали уже начался. #RUAL 📲Следите за фондовым рынком c помощью нашего скринера акций и календаря инвестора.

​​​​💎Результаты продаж АЛРОСА за август 2021 г. Тенденция сохраняется Алмазодобытчик опубликовал ежемесячные данные по продажам. Суммарный объём продаж алмазно-бриллиантовой продукции компании увеличился на 41% по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года – до $306 млн. Из этого, $10 млн пришлось на продажу бриллиантовой продукции и $297 млн на алмазное сырье, которое выросло на 47% год к году. Таким образом, АЛРОСА за 8 месяцев 2021 г. продала алмазно-бриллиантовой продукции почти на $3 млрд. Учитывая положительную динамику цен на алмазную продукцию, результаты вышли в рамках наших ожиданий. Менеджмент компании отметил сильный спрос на алмазное сырье этим летом, когда активность гранильного сектора традиционно снижается и возобновляется только к праздничному сезону. В связи с вышеперечисленным, можно закладывать сильные финансовые результаты за III кв. 2021 г. по МСФО и ждать высоких финальных дивидендов за 2021 г. 👉К аналогичному выводу пришёл наш коллега и приверженец фундаментальному анализу Владимир из ИнвестТема своим мнением по алмазодобытчику в обзоре. Поэтому, несмотря на вертикальный рост котировок, мы сохраняем акции АЛРОСА в портфелях.