Тимофей Мартынов

Какие вопросы на данный момент создают неопределенность в оценке Яндекса? 1. какая доля мощностей Яндекса выбита в Сасово? 2. насколько серьезны повреждения в Калуге? 3. сколько времени займет восстановление? 4. какие затраты понесет компания на восстановление? 5. какой новый CAPEX предстоит Яндексу для целей децентрализации серверной инфраструктуры и обеспечении ее защищенности? 6. насколько высок риск выбытия оставшихся трех дата-центров Яндекса (Владимир, Мытищи, Ивантеевка) 7. возможен ли перенос данных сервисов Яндекса в альтернативные дата-центры? 8. предоставит ли государство какие-то компенсации Яндексу за понесенные потери? 9. сколько стоит построить аналогичный Сасово ДЦ с нуля включая все оборудование?

⚡️LIVE: Спецы из Ренессанс Капитала под руководством Максима Орловского сетапят бондовый фонд надежных облигаций. В 12:00 мы пообщаемся с ними, узнаем что нового они там придумали для инвесторов. https://youtube.com/live/t3Ooa-1uU2U

А я сегодня на конференции Сбера👍

Кстати, сайт конфы смартьаьа сегодня потух по той самой причине😢

Один мозг — хорошо, а восемь — лучше! 😙 Наш маркетолог узнал, какое настроение сейчас наблюдается у российских инвесторов, и решил, что нужно срочно его улучшать (особенно после повышения цен на конференцию)! Специально для вашего хорошего настроения — АКЦИЯ! Покупаете билет на конференцию Смартлаба до конца этой недели по промокоду MOZGCONF и получаете: — скидку 20% на билет — месяц подписки на Mozgovik Research в подарок Платите столько же, сколько за обычный билет, а получаете доступ к подписке и мнению 7 аналитиков Mozgovik Research на целый месяц! Акция, как водится, не вечная — только до конца недели. Так что тут всё просто: берёте билет до 11.10 → вводите промокод MOZGCONF → получаете –20% + месяц подписки. Забрать свою выгоду: conf.smart-lab.ru

Сегодня побывал на экскурсии в головном офисе Северстали в Москве👍 Было интересно🔥

начинаем потихонечку привыкать к тому, что рынок каждый день растет❤️ приятно же!

Фото: свадьба Леонида Богуславского. 1983 год На фото 4 будущих долларовых миллиардера. Это впечатляет

Рассказываю трейдерский лайфхак Если в ценах есть закономерность какая-то, которую вы обнаружили, значит есть "связность цен". Связность - это когда прошлые цены "предсказывают" будущие (повышают вероятность определенного исхода). Связность как правило связана с ошибкой каких-то игроков. Рынок ошибку быстро подчищает. Так вот, идеальный трейд - это когда ты "собрал связность", пока она действует. И вышел до того момента, когда она действовать перестает. Например: рынок стремится к тому, чтобы активировать стоп-лоссы. от этого постоянно возникают ложные пробои хаёв и лоёв вот ты заходишь на этом выбросе в противоположном направлении... гарантирует ли это тебе что через неделю будет рынок идти в твоем направлении? нет Но есть какое-то время, в течение которого идёт откат после ложного пробоя например чаще всего это может быть 5 или 10 минут вот это время пока работает связность на длинных таймфреймах связность может работать дольше но я лично считаю, что там и связность сильно реже бывает и качество ее сильно хуже то есть там перевес в вероятности может быть совсем минимальный

"Антикризис" на всех площадках: 👉 Смотреть на YOUTUBE 👉 Смотреть на VK Видео 👉 Смотреть на RUTUBE 👉 Дзен таймкоды для удобства: 00:00:00 — Вступление 00:00:34 — Анализ рынка 00:02:29 — Экономические факторы 00:04:16 — Перспективы рынка акций 00:05:05 — Анализ секторов 00:05:59 — Долгосрочные инвестиции 00:06:57 — Оптимизм на рынке 00:07:45 — Проблемы рынка 00:08:49 — Торговая система 00:10:48 — Ответы на вопросы 00:12:39 — Риски инвестиций 00:13:05 — Новый код и кот 00:14:02 — ОФЗ и дефицит бюджета 00:14:43 — Календарь событий 00:15:42 — Облигации самолёта 00:16:38 — Геополитика и рынок 00:19:32 — Саммиты и переговоры 00:20:25 — Золото и валюта 00:23:10 — Конференция 00:26:25 — СЮРПРИЗ, КОТОРЫЙ НЕ ЖДАЛИ 00:27:06 — Обзор акций Ozon 00:28:03 — Темпы роста Ozon 00:29:03 — Мультипликаторы и риски 00:31:42 — Сравнение с Wildberries 00:33:27 — Тактика инвестирования в Ozon 00:36:58 — Анализ акций агросектора 00:40:23 — Перспективы акций Черкизово и Русагро 00:41:12 — Покупка компании 00:41:41 — Рынок облигаций и «Балтийский лизинг» 00:42:36 — Риски инвестиций в облигации 00:43:38 — Анализ залогового имущества 00:45:06 — Проблемы в секторах 00:46:26 — Операции со связанными странами 00:48:19 — Налог на коммерческую недвижимость 00:49:33 — Создание торговой системы 00:51:27 — Анализ графиков активов 00:54:41 — Заключение

В пятницу я пообщался со спецами из ВТБ Мои Инвестиции по их квартальной стратегии. Ссылка на видео: https://vkvideo.ru/video-53159866_456240721 Если коротко: ✅смотреть надо не на краткосрочную ставку ЦБ, а на долгую траекторию и она вниз ✅структурный дефицит бюджета 0,6%ВВП в 2027г — это неплохо ✅пересмотрели прогноз по курсу USDRUB вверх из-за новых параметров цены отсечения бюджета, которые должны дать +1трлн покупок валюты в след году ✅В 2027 так же ждут роста погашений вал бондов, поэтому спрос на валюту будет выше ✅рынок акций дешевый, потому что слишком высокая так называется премия за риск (ERP), которая составляет 13-15% по индексу ✅дивдоходность индекса уже 11,5% ✅валютные бонды по текущим ставкам интересны, но надо брать ликвидное, 29 Россия, 35 Россия, Новатэк и тп ✅Доходности 10-летних ОФЗ выросли из-за: а) пересмотр дефицита бюджета вверх б) всплеск инфляции в июле-августе ✅ОФЗ можно покупать сейчас, 252 и 254 бумаги интересные, желательно брать большой купон ✅Триггеры рынку акций не нужны, для рынка акций норма = расти плавно постепенно. Так и будем расти ✅Геополитический опцион никто не отменял => можно сидеть в акциях с дивдохой 14-15% и ждать стремительного «прыжка тигра» если выйдет что-то хорошее. Фавориты стратегии на графике👍

⚡️Начнем в 21:10 https://youtube.com/live/yxdkJOjWfro

Сдал на права кат. А с первого раза! Так ну что. Вот так в итоге выглядел график (chart) моей подготовки к теор экзамену в ГАИ. Зеленые стобы - это сданные тесты. Всего я прорешал их 140 раз. В конце ошибки делал только если по невнимательности. к теор экзамену я был на 90% уверен что его сдам. В итоге сдал 20 из 20✅ На уверенном😁 практику тоже сдал. Но это было непросто... 🤬1. конфигурация площадки на экзамене была не такой, как в мотошколе. И никто не предупреждал о нюансах этой площадки. Мне помогло только то, что я пошел последним и внимательно проследил за каждым кто сдавал передо мной - какие ошибки на этой площадке делали другие люди. Я сделал для себя 3 полезных наблюдения, пока смотрел на чем валятся остальные. 🤬2. мотоцикл в ГАИ имел другой принцип переключения передач. Некоторые путались изза этого, теряли секунды и не сдавали. НО! Мотоцикл в целом был неплохой, лучше даже чем в школе, если бы не этот момент. 🤬3. привыкнуть к мотоциклу никто не давал. Сразу приходишь и поехал на восьмерку! Никаких обещанных накатов за 500 руб. не было. Сдавало в этот день под 100 человек, времени на тесты не было. Целый день просрал, в 8 были в МРЭО, до 18 проторчали по сути... Мои коллеги оба кто был со мной не сдали. Мотоцикл покупать пока не собираюсь. Права А мне тоже не нужны. Придумал себе челендж - выполнил✅ Провел 10 часов на свежем воздухе пока учился на моте, и еще 5 часов пока сдавал площадку в ГАИ😂 Бывалые на экзамен уже со своими стульчиками приходили, потому что площадь в чистом поле - посидеть ваще не вариант нигде, не говоря уже про перекусить и нужду справить

https://conf.smart-lab.ru Скидка 20% по промокоду MURMANSK

⚠️нужен доброволец 🫡 На нашу конференцию 31 октября в Москве нужен доброволец на роль модератора в зал трейдинга. По сути все что надо, это приглашать/представлять спикеров и строго следить за временем, чтобы никто не выбивался из графика. Дадим VIP билет на конфу + денег еще доплатим немного 👍 Кто готов?

⚡️Сейчас будем обсуждать новую квартальную стратегию ВТБ👍 https://www.youtube.com/live/3MwJyFs5rqo

Как бы я изменил свою жизнь, если бы узнал что жить осталось 1 год? Увидел тут выступление чувака, идея которого была в том, что не надо откладывать жизнь на потом. У животных логика такая же. Зачем что-то планировать вообще, Зачем откладывать? Зачем нужны сбережения? Зачем мучаться заниматься спортом? Зачем себя ограничивать в еде? забил бы на все болт и как Солонин в свое время (QIWI) поехал бы в кругосветку какую-то... посмотреть все то, что еще не успел посмотреть загнивающую европу, аргентину-чили-бразилию-мексику, австралию и новую зеландию И что? Какая польза от меня обществу? жизнь доживающего паразита в этом что ли кайф Я лучше буду жить так как будто жить осталось еще 1000 лет

2 наблюдения по итогам сентября: 1. IMOEX все-таки закрылся в плюс после 6 месяцев непрерывного слива. Такое ощущение что заблочка закончилась😃 2. Выборы прошли, мобилизация так и не состоялась.

Если бы я начинал с нуля, что бы я делал? Проблема в том, что я не знаю рецептов быстрого успеха. Я знаю только, что надо выбрать то, что тебе интересно и заниматься этим, бить в одну точку. Годами Наверное я бы делал следующее: ✅читал все подряд чтобы стать лучшим спецом в инвестициях ✅упорно бы искал работу в этой сфере ✅параллельно бы торговал небольшим объёмом денег, пытаясь раскрутить счет Я собственно так и начинал 👉работал аналитиком 👉торговал на бирже 👉читал все подряд Я не уверен что биржа лучшее место для счастья, но я как-то выбрал для себя этот путь и по-другому уже не мыслю

Почему OZON растет и должен расти на мой взгляд OZON сегодня +3%, лучше рынка и сильно обыграл рынок за последние пару недель. Я сделал ставку на OZON еще в августе, когда вынесли почти четверть складов WB. После того, как были атакованы штучные склады OZON, акции сложились почти на 30%, я докупил. Сейчас судя по всему доля выбывших складов составила 25% / 5% WB vs OZON. Это было страшно, это было рискованно, и я думаю, что это рискованно до сих пор. Но если предположить, что инфраструктура OZON в целом сохранится, у компании в моменте появляется исторический шанс стать лидером российского е-коммерс. Мне нравится компания OZON но я никогда не покупал ее акции. Чтобы купить OZON, я ждал следующих условий: 1. дадут купить дешево 2. случится какое-то чудо, в результате которого WB оступится и потеряет лидерство 3. бизнес модель OZON докажет, что умеет генерить кэш *** После падения на атаках, EV/EBITDA(26) OZON упал в район 4,4. Это беспрецедентно низкий мультипликатор с учетом того, что выручка OZON до сих пор растет на 47%г/г!!!! Посмотрите на таблицу №1. Такой мультипликатор редко случался даже в традиционном ритейле за последние 10 лет. *** Чудо с утратой лидерства сейчас как никогда близко. У меня нет конкретных фактов, но у WB там могут начаться проблемы с ростом продаж. Там разные схемы применялись, но суть одна => с деньгами стало плохо, оборотный капитал может качнуться в обратную сторону, сейчас не до жиру. Смысл в том, что отсутствие т.н. софинансирования может повысить цены на витринах WB, что выровняет OZON в глазах селлеров с WB. *** OZON начал генерить кэш еще в прошлом году. В этом году у меня стоял прогноз +60 млрд кэша (FCF). По итогам 1-го полугодия OZON шел существенно лучше моих планов, но разрушение складов может несколько снизить итоговый результат года. В общем, масштаб у OZON уже достаточный, чтобы регулярно работать в плюс. С точки зрения P/E и P/FCF ОЗОН пока не сильно дешевый. Но с учетом сохраняющихся темпов роста выручки, эти мультипликаторы за год-два могут уйти в 5-6 и ниже. Посмотрите на таблицу №3 = OZON абсолютный лидер по темпам роста выручки среди всех голубых фишек российского рынка. Какая тут может быть тактика у долгосрочного инвестора? 1. подбирать OZON при цене ниже 3000 (естественно не на всю котлету) 2. ожидать что долгосрочная (5+ лет) доходность инвестиций при таком входе скорее всего будет "лучше рынка" (MCFTRR) 3. надеемся на исторический перехват лидерства у WB, это как позитивный опцион на более высокую доходность 4. держим в уме сохранение риска атак на склады, надеемся на мир. Уверен, если нерезы когда-нибудь вернутся на РФР, первое, что они будут покупать, это такие компании как OZON