가치투자클럽

방산용 엔진/변속기 기업 3Q

2025.12.10 08:05:19 기업명: 현대로템(시가총액: 20조 9,771억) 보고서명: 투자판단관련주요경영사항 제목 : 페루 K2 전차 및 차륜형장갑차 공급 총괄합의 체결 * 주요내용 - 당사는 페루 육군 및 페루 육군 조병창(Fabrica de Armas y Municiones del Ejercito, FAME S.A.C.)과 전차 및 차륜형장갑차 공급에 대한 총괄합의서(Framework Agreement)를 체결하였습니다. - 전차 및 장갑차 공급사업의 사업규모 등 구체적인 계약 내용은 추후 이행계약 체결 시 확정될 예정입니다. 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251210800003 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=064350

[네이버뉴스] 삼성SDI, ESS용 LFP 배터리 '잭팟'…美대형 에너지사와 2조원대 공급 계약 https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004565478?rc=N&ntype=RANKING&sid=001

#화이자 #경구용비만 Pfizer continues renewed obesity push with $150M upfront for Fosun unit's GLP-1 drug 화이자, 포순(야오 파마)으로부터 저분자 경구용 glp-1 기술이전 계약 체결 선급금 $150m, 마일스톤 최대 $1.93b 선급금 2천억원 주고 사왔네요. 저분자 glp-1도 이러다 mash 때 처럼 다 팔려버릴 듯.. 어제 스트럭쳐도 그렇고 저분자 경구용 비만 뜨겁네요 https://www.fiercebiotech.com/biotech/pfizer-continues-renewed-obesity-push-2b-pact-fosun-units-glp-1-drug

[신한투자증권 혁신성장 허성규, 최승환] 일진전기(103590.KS) - 구조적 호황 지속 ▶️ 신한생각: 3분기 비수기 영향 미미, 4분기 성수기 진입  - 변압기 부문 미주 고마진 프로젝트 본격화로 이익률 23.9% 기록 - 전선 부문 초고압 케이블 비중 확대로 이익률 7.6% 달성 - 4분기 계절적 성수기 진입 및 홍성 2공장 증설 효과 반영 시작 ▶️ 케이블과 변압기 모두 긍정적 톤 유지 - 지역별 고전력선 매출액은 동남아(비중 57.3%) 견조, 미주 지역(17.2%) 확대 - 중전기 미주 지역 매출 1,342억원으로 전년 대비 160% 증가해 수주잔고 70% 차지 - 런던 지사 통해 100억원 규모 첫 수주 달성하며 유럽 시장 진출 ▶️ Valuation & Risk: 실적 증가가 PER을 낮추는 추세 지속 - 2026년 증설된 홍성 2공장 온기 반영되며 전부문 외형 성장 - 신규 공장 초기 생산성 저하 우려 있으나 기확보 고마진 수주를 통해 수익성 방어 - 실적 추정치 및 목표 PER 배수 증가해 목표주가 70,000원으로 상향 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=342467 위 내용은 2025년 12월 10일 7시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

12월9일 KRX-NXT 괴리율 상위(메타) https://cafe.naver.com/orbisasset/8561

삼성전기, 로봇 모터 사업 진출 → Alva Industries 지분 투자 1) 거래 개요 투자 주체: 삼성전기 투자 대상: Alva Industries (노르웨이 딥테크 업체) 규모: 수백만 유로 단위 2) 목적 - 삼성전기의 로보틱스·휴머노이드 사업 장기 성장 기반 확보 - 차세대 초소형·고성능 모터 기술에 대한 접근 강화 - Alva의 글로벌 공급망 확대 및 생산 스케일업 지원 3) Alva Industries 핵심 기술: FiberPrinting™ - 특허 기반의 혁신적 모터 제조 방식 - 기존 권선(winding) 방식 대비: 압도적 미니어처화 가능, 고토크 밀도 유지, 경량화, 전력 효율 향상, 정밀 제어 성능 우수 4) 로봇 부품 포트폴리오 확장 - 카메라, MLCC 이외에 로봇핸드(그리퍼), 휴머노이드 진입, 정밀 액추에이터 등 로봇 부품 포트폴리오 확장 https://www.alvaindustries.com/post/samsung-invests-in-alva-industries-to-support-accelerated-scaling

2025.12.09 16:30:18 기업명: 사조동아원(시가총액: 1,579억) 보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(일반) 대표보고 : 사조씨푸드/대한민국 보유목적 : 경영권 영향 보고전 : 62.05% 보고후 : 63.56% 보고사유 : 특별관계자 보유주식 변동 * (유)사조씨피케이 2025-12-01/장내매수(+)/보통주/ 259,000주/- 2025-12-03/장내매수(+)/보통주/ 90,000주/- 2025-12-04/장내매수(+)/보통주/ 157,011주/- 2025-12-05/장내매수(+)/보통주/ 70,210주/- 2025-12-08/장내매수(+)/보통주/ 413,377주/- 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251209000323 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=008040

2025.12.09 13:24:03 기업명: 바이젠셀(시가총액: 2,712억) 보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(일반) 대표보고 : 김 태 규(58년생)/대한민국 보유목적 : 경영권 영향 보고전 : 7.64% 보고후 : 5.94% 보고사유 : 1. 장내 매도로 인한 보유주식 수 변동 * 김태규 2025-12-03/장내매도(-)/보통주/ -142,491주/- 2025-12-04/장내매도(-)/보통주/ -21,776주/- 2025-12-08/장내매도(-)/보통주/ -191,924주/- 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251209000114 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=308080

JP Morgan: 데이터센터 전력 제약, 천연가스 및 가스 터빈의 부상 등에 대한 전문가 콜 1. 주요 시사점 1) 미국 내 전력망 연결 문제: 더욱 심각해졌으며 실리콘밸리/버지니아 등 일부 지역/주에서는 연결 대기 기간이 약 5~6년까지 길어졌음 2) 유틸리티의 기저부하 발전 설비 부족: 단기적으로 데이터센터의 전력망 연결이 가속화될 가능성은 거의 없다고 판단. 이에 따라 하이퍼스케일러들은 현장 발전 또는 전력망 + 현장 발전의 혼합 공급 방식으로 전환하고 있으며, 향후 3~5년 동안 현장 발전이 차지하는 비중은 의미 있게 확대 전망. 3) 천연가스 발전: 여전히 데이터센터 전력 소비를 뒷받침하는 가장 중요한 전력원으로, 대형 및 소형 가스터빈이 모두 포함. 전력 설비 공급이 타이트한 상황에서, 하이퍼스케일러들은 중국 등을 포함한 아시아로부터 설비를 수입하는 방안까지 검토. 4) 현장 발전 수요 증가: 연료전지, SOFC 및 BESS에 대한 수요를 촉진할 수 있음. 2. 데이터센터 개발 현황 및 전력 제약 이슈 요약: '28년까지 데이터센터 전력 수요 충족 위해 약 100GW의 신규 발전 용량이 하다고 전망. 그러나 기저부하 발전은 증가가 거의 없는 정체 상태이며 가스 및 원자력 발전 용량이 의미 있게 확대되는 시점은 '29년 이후로 예상. 이로 인해 전력망에 상당한 부담이 가중되고 있으며, 일부 데이터센터 클러스터에서는 계통 접속 대기 기간이 3~7년에 달하고 있음. 일부 지역에서는 전력 시장 내 예비율이 20%대 중반 또는 그 이하에 불과할 정도로 타이트. 3. 데이터센터 전력망 연결 문제는 더욱 심각: 해당 전문가는 실리콘밸리 및 버지니아 북부 등지에서 전력망/전력 연결 대기 기간이 약 5~6년까지 늘어났으며, 신규 데이터센터의 경우 '31년이 되어야 전력회사의 전력을 공급받을 수 있는 상황이 발생하고 있다고 설명. 이러한 지연의 원인은 미국 내 발전 설비 용량이 충분하지 않기 때문. 전문가는 계량기 후단 솔루션, 즉 현장 발전이 향후 5~10년 동안 데이터센터의 주요 전력원 중 하나로 부상할 가능성이 높다고 보았으며, 하이퍼스케일러들은 연료전지, 소형 가스터빈, 재생에너지 및 BESS 등 다양한 옵션을 검토하고 있다고 밝혔음. - 그중에서도 가스터빈이 가장 중요한 발전원으로 평가: SMR 역시 장기적으로는 해결책이 될 수 있다고 언급 (가장 빠르면 '28~'29년 이후). 또한 전문가는 가스터빈 수주 잔고가 약 '28년까지 이미 꽉 차 있다고 설명. 4. 가능한 해결책은 무엇인가? A. 일부 데이터센터 개발사들은 텍사스, 버지니아, 네바다 같은 기존 주요 클러스터 외 지역으로 이전을 검토하고 있으며 전력 공급 여건이 더 나은 주로의 진출을 고려. B. 전력망으로부터 공급되는 부족한 전력을 보완하기 위해 현장 발전 도입, 즉 전력망 + 자체 발전의 혼합 구조가 확대. C. 원자력 발전 활용 (SMR, 기존 원전 재가동, 또는 기존 원전으로부터 더 많은 전력 확보). - SMR은 장기 과제로 남아 있는 반면, 전문가는 대형 원자력 발전소로부터의 전력 공급 확대 사례도 강조. 전문가에 따르면 현장 발전(소형 가스터빈, 연료전지, 태양광, ESS 등 포함)은 데이터센터 전체 전력의 최대 약 40%까지 담당 가능하며, 나머지는 여전히 전력망으로부터 공급받아야 함. 5. 전력 설비는 어디에서 조달하는가? - 전통적인 대형 가스터빈 시장은 GE Vernova, Siemens Energy, Mitsubishi Heavy가 지배. 데이터센터는 또한 Caterpillar 등으로부터 소형 가스터빈도 구매하고 있습니다. 현재 전력 수요가 매우 급박한 상황이기 때문에, 데이터센터는 가스터빈 모델 선택에 있어서도 과거보다 덜 까다로운 태도를 보이고 있음. - 일반적으로 250MW 규모의 데이터센터를 구축하는 데에는 약 3~4년이 소요되며, 데이터센터는 실제 납품 시점 기준 1년 미만 전에 관련 장비를 발주하는 경우가 많음. 다만 그 전에 RFP절차 및 사전 평가를 진행하며, 가격, 실적, 서비스, 납기 일정 등을 기준으로 공급업체를 선정. 에퀵스와 같은 데이터센터 기업들은 서비스 제공, 납품 능력, SLA를 충족할 수 있다면 가능한 많은 공급업체로부터 조달하려는 전략을 취하고있음 6. BESS 및 기타 전력 설비 공급 / 송배전 투자: 전문가는 ESG 요구사항에 따라 장기적으로 데이터센터가 재생에너지 채택을 더욱 확대할 것으로 예상하며, BESS, 태양광, 나아가 원자력까지 포함한 다층적 중복 구조를 갖춘 “청정에너지 비중이 높은 데이터센터”가 등장할 가능성도 언급. 일반적인 전력 설비, 예를 들어 변압기 및 스위치기어의 경우, 전문가는 현재 공급 부족이나 이중 발주 현상은 인지하지 못하고 있다고 밝혀. 또한 현장 발전 비중이 확대되더라도, 데이터센터는 초과 전력 확보를 위해 여전히 전력망과의 연결이 필수적이므로, 송배전(T&D) 투자 수요는 계속해서 높은 수준을 유지할 것으로 전망. #REPORT

반기검토의견이 적정인데 공시제목은 '반기검토의견부정적등사실확인'.... 거래소는 공시제목 좀 세분화하길

✅ 심텍홀딩스 "하반기 실적 턴 본격화… 연말 재무건전성 완전 회복 전망“

- 반도체 업황 회복세… "일시적 회계 효과일 뿐, 펀더멘털 이상 무" - CB/BW 주식 전환 등 자본 확충 통해 연말 자본잠식 이슈 '완전 해소' 확실시 - "거래정지 요건 해당 없어… 주식 거래 정상 지속"

finance-scope.com/article/view/scp202512090023

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