가치투자클럽

낙폭과대 반도체 리스트

금리인하 확률 80.9% (어제 71.0%)

RF머트리얼즈, 분기별 통신용 패키지 매출 추이

네트워킹 루멘텀홀딩스

구글 TPU 벨류체인

숏커버 선착순

테스트 소켓 3Q

<<리노공업>> 키움(박유악) -26년 AI 가속기 시장은 ASIC 부문의 시장 점유율이 크게 증가할 것으로 예상됨. 엔비디아의 시장 점유율은 25년 80->73%로 하락할 전망. 이에따라 하이퍼스케일러의 자체 가속기 시장 규모는 급등할 것으로 보여짐. -27년에는 GPU와 ASIC 진영 간에 치열한 제품 경쟁이 확대되며 HBM 수요 급증을 일으킬 것. -구글은 3nm 공정을 적용하고 HBM 용량을 대폭 키우며 TPU의 성능을 향상시키고 있음. 27년에는 오픈AI의 Titan이 출시되며 가속기 시장 수요에 큰 기여를 할 것으로 기대됨. -AI 추론 및 ASIC 시장 확대는 리노공업의 고성능 IC 테스트 소켓 수요 증가와 ASP 상승으로 직결될 전망.

AI 서버 하나에 2.8만개 쓰이는 MLCC… 생산라인 ‘풀가동’ https://n.news.naver.com/mnews/article/020/0003676753

아마존 AWS, AI 용량 부족으로 고객 이탈…구글·Anthropic로 이동 증가 ■ 핵심 요약 AWS Bedrock이 여름 동안 심각한 용량 부족(critical capacity constraints)을 겪어, Epic Games(1,000만 달러 프로젝트) 등 여러 대형 고객을 구글 클라우드로 뺏김. 할당량(quota) 부족, 승인 지연, 성능 문제(지연시간·기능 부족)로 수천만 달러 매출 손실 및 지연 발생. Bedrock의 Claude(Anthropic) 모델 사용 시 성능 저하로 고객들이 Anthropic 직접 사용 혹은 Google Gemini로 이동. Google Gemini Flash/Pro 가 더 높은 할당량·더 빠른 성능·더 낮은 비용을 제공하며 경쟁 우위를 확보. AWS 내부 문건은 “AI 추론(inference) 전략 부재”를 지적하며 AWS가 빠르게 경쟁력 잃을 수 있다고 경고. Amazon은 올해 CAPEX 1,250억 달러, 2026년에는 더 큰 투자 계획을 발표하며 데이터센터·AI 칩 증설 추진 중. ■ AI 수요 폭증 속 AWS 용량 부족 발생 올여름 AWS의 대표 AI 서비스 Bedrock이 수용 가능한 AI 처리 용량을 확보하지 못해 병목 현상이 발생. 내부 7월 문건에 따르면 Bedrock은 산업 전반에서 심각한 용량 부족을 겪어 매출 손실 위험이 크다고 경고. ■ 고객 이탈 사례 Epic Games: Fortnite 관련 1천만 달러 규모 AI 프로젝트를 AWS에서 Google Cloud로 이전. Vitol(석유 트레이더): 승인 지연으로 350만 달러 손실 위험. Atlassian / GovTech Singapore: 할당량 증가 지연으로 5,260만 달러 매출 지연. 내부 문건은 “Bedrock 용량 문제로 고객이 GCP, Anthropic, OpenAI로 이동 중”이라고 명시. ■ AWS의 인프라 증설 노력 Andy Jassy CEO는 “최근 몇 달간 용량 확대를 최우선 과제로 진행 중”이라고 강조. 지난 1년간 전력용량 3.8GW 추가 확보, 2022년 대비 전체 전력규모 두 배 증가. 2027년까지 또 한 번 두 배 증설 계획. Bedrock은 주로 AWS의 자체 칩 Trainium 기반이지만, 현재는 “극소수 대형 고객” 중심으로 사용 중. ■ 성능·기능 문제로 인한 이탈 고객들이 Bedrock을 떠난 이유는 단순히 용량 문제가 아니라 지연시간(latency), 기능 부족(feature parity), 정부 인증 부족 등 전반적 품질 문제 때문. 예: Thomson Reuters: Bedrock이 15~30% 더 느리고, 정부 인증 부족 → Google Cloud로 이동. Figma / Intercom / Wealthsimple: Claude 성능 문제 → Anthropic 혹은 GCP로 이동. 영국 Government Digital Service: Claude가 Bedrock에서 더 느려 Microsoft Azure 고려. ■ Google Gemini와의 경쟁 심화 내부 문건은 Google Gemini가 5~6배 더 큰 쿼터, 더 나은 성능, 더 낮은 비용을 제공하며 AWS를 앞선다고 분석. 예: TainAI: Claude 요청의 40%를 Gemini Flash로 옮겨 하루 8만5천 달러 비용 절감. Hotel Planner: Google Cloud 또는 OpenAI로 이동 준비. ■ AWS 내부 문제: AI 추론 전략 부재 AWS 문건은 Bedrock의 가장 큰 문제 중 하나로 “AI 추론에 대한 장기 전략 부재”를 지적. Databricks, FireworksAI, NVIDIA Dynamo 등이 빠르게 앞서가는 동안 AWS는 명확한 비전·전략·차별화가 없다고 평가. ■ 투자자 관점: 양날의 검 용량 부족은 수요가 매우 강하다는 신호. 동시에 인프라 지출은 끝없이 늘어나며 “AI 버블 우려”를 키우는 요인으로 작용. ■ AWS의 대응 및 향후 전망 Amazon은 2025년 CAPEX 1,250억 달러, 2026년 그보다 더 큰 투자를 계획. 10월 분기 AWS 매출은 330억 달러(+20%)로 성장률 반등 https://www.businessinsider.com/amazon-ai-capacity-crunch-pushed-customers-to-rivals-google-anthropic-2025-11

가비아 공개매수 https://naver.me/FvQdxg5n

11월 24일 KRX-NXT 괴리율 상위 https://cafe.naver.com/orbisasset/8471

오늘 MSCI 리밸런싱으로 동시호가 변동성이 큽니다

HD현대, 2조 컨테이너선 수주…18년만에 최대 https://www.hankyung.com/article/2025112419905

2025.11.24 14:52:57 기업명: STX엔진(시가총액: 1조 2,506억) 보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결 계약상대 : PDV International (HK) Ltd. 계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) 디젤파워플랜트엔진 공급계약 공급지역 : 중국 계약금액 : 429억 계약시작 : 2025-12-25 계약종료 : 2027-01-25 계약기간 : 1년 1개월 매출대비 : 5.92% 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251124800266 최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/077970 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=077970

모건 스탠리, 메모리 쇼티지 심화로 마이크론, 샌디스크 추정치 및 목표주가 상향 마이크론 목표주가 $325에서 $338로 상향 SanDisk 목표주가 $263에서 $273로 상향 메모리 시장의 타이트닝 지속 DRAM과 NAND 전반에서 공급 부족이 더 심화되고 있음. 단기 실적 모멘텀은 장기 CapEx·수요 우려를 덮을 것 우리는 CY26년 MU/SNDK EPS 컨센서스 대비 각각 60%/45% 상회 전망. 메모리 시장의 상황은 지속적으로 개선되고 있으며, 전반적인 쇼티지(공급 부족)가 심화되고 있다. 가장 두드러지는 부분은 DDRS DRAM 특히 특정 DDR5 제품군에서는 “가격에 상관없이 공급 자체가 없는 수준의 위기”가 나타남. 일부 영역(예: 소비자용 고급 NAND)에서는 한계적인 수준에서 타이트해지고 있으나 세대 전환성(shrink transition)이 진행 중이라는 점에서 의미가 있음.