אינטראקטיב ישראל

אז מה קורה היום בשוק? מניית אנבידיה (NVDA) עלתה ב-4.7% במסחר המקדים לאחר צלילה של 17% אתמול בעקבות מודל AI חדש מ-DeepSeek. מניית טאיוואן סמיקונדקטור (TSM) מתאוששת גם היא ועולה ב-2.4% במסחר המקדים לאחר שהגיבה לאיומי מכסים מצד טראמפ. _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

מיקרוסופט שוקלת רכישת טיקטוק: טראמפ תומך, המניה מתחזקת מניית מיקרוסופט (MSFT) עלתה ב-0.7% לאחר הודעתו של נשיא ארה"ב, דונלד טראמפ, כי החברה מנהלת מגעים לרכישת טיקטוק. לדבריו, הוא מעוניין לראות "מלחמת הצעות" על האפליקציה הפופולרית. טיקטוק, עם 170 מיליון משתמשים בארה"ב, ניצבת תחת חוק המחייב את בעליה הסיניים, בייטדאנס, למכור את הפעילות בארה"ב או להסתכן באיסור פעילות. טראמפ עיכב את יישום החוק ב-75 ימים, במטרה לאפשר משא ומתן למכירה. זו אינה הפעם הראשונה שמיקרוסופט מתעניינת בטיקטוק. ב-2020, במהלך כהונתו הראשונה של טראמפ, ניהלה החברה מגעים לרכישה שלא צלחו. מנכ"ל מיקרוסופט, סאטיה נאדלה, תיאר זאת אז כ"פרויקט הכי מוזר שעבדתי עליו". כעת, לצד מיקרוסופט, גם סטארט-אפ ה-AI פרפלקסיטי AI הביע עניין במיזוג עם טיקטוק, עם הצעה לפיה ממשלת ארה"ב תקבל עד 50% מהבעלות על החברה החדשה. _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

סם אלטמן משבח את DeepSeek ומסמן עלייה בביקוש לתשתיות AI מנכ"ל OpenAI, סם אלטמן, התייחס להשקת מודל R1 של DeepSeek ואמר שמדובר ב"מודל מרשים במיוחד בהתחשב באיכות שהוא מספק ביחס לעלויות הפיתוח." הוא ציין שהמתחרה החדשה מעוררת השראה לתחרות בריאה, והודיע ש-OpenAI תזרז את השקת מוצריה הקרובים כדי לשמור על מקומה כמובילה בתחום. אלטמן הדגיש את החשיבות הגוברת של כוח מחשוב בתהליך הפיתוח של בינה מלאכותית, ואמר ש"יותר מחשוב הוא חשוב מתמיד כדי להצליח במשימה שלנו." בכך, הוא רומז על המשך השקעות עתק בתשתיות AI, ומציב קונטרה ישירה לטענות שדור העתיד של המודלים יוכל להסתפק בפחות תשתיות ומשאבים. על פי אנליסטים שמסקרים את התחום הצהרותיו של אלטמן מעידות על מגמה של גידול בביקוש לתשתיות AI, נתון שעשוי להשפיע על חברות טכנולוגיה, יצרני שבבים ותעשיית הדאטה סנטרים כולה. במקביל, הוא מאותת ש-OpenAI מתכוונת להמשיך להוביל את השוק דרך השקעות אסטרטגיות ופיתוח טכנולוגיות מתקדמות. _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

מודל ה-AI של DeepSeek משנה את חוקי המשחק – אבל האם התגובה בשוק מוגזמת? השקת המודל החדש של DeepSeek, שנחשב חסכוני ויעיל במיוחד, עוררה סערה בשוקי ההשקעות. מניות רבות הקשורות לבינה מלאכותית ולדאטה סנטרים חוו ירידות חדות, אך אנליסטים בכירים סבורים שהשוק הגיב בפאניקה מיותרת. סטייסי רסגון מברנשטיין טוענת שהפיתוח של DeepSeek דווקא יועיל לשוק בטווח הארוך. "אם נשתמש במשאבים ביעילות רבה יותר, נוכל להרחיב את השימוש בבינה מלאכותית ולהשיג צמיחה משמעותית." גם דניאל ניומן מ-Futurum מאמין שהטכנולוגיה החדשה תעודד חדשנות והכנסות, תוך הפחתת עלויות הפיתוח. הוא מזכיר את "פרדוקס ג'בונס", לפיו ככל שהטכנולוגיה יעילה יותר, כך השימוש בה יגדל. מנכ"ל מיקרוסופט, סאטיה נדלה, חיזק את הדברים וציין כי היעילות החדשה צפויה להאיץ את הביקוש העולמי לבינה מלאכותית. למרות התנודתיות, אנליסטים רבים מעריכים שמדובר בהתפתחות חיובית שתשפיע לטובה על הפרודוקטיביות והצמיחה בטווח הארוך. _ אינטראקטיב ישראל בטלגרם ‏t.me/interactiveil _

מניות ריגטי קמפוטינג ודיגיטל-קוונטום צללו גם הן בעקבות אפקט DeepSeek חברת DeepSeek ממשיכה לעורר סערה בשוקי הטכנולוגיה והבינה המלאכותית, ומשפיעה כעת גם על מניות תחום הקוונטום. מניות ריגטי קמפוטינג (QBTS) ודיגיטל-קוונטום (QUBT) צללו ב-6.5% וב-6.8% בהתאמה, בעוד IonQ (IONQ) ירדה ב-3.6%, ומניית D-Wave (QBTS) צנחה ב-6%. חברת DeepSeek, שהוקמה ב-2023, משכה תשומת לבהיום כאשר הציגה צ'אטבוט יעיל יותר מ-ChatGPT שהפך לאפליקציה החינמית המובילה ב-App Store. דגם V3 החדש של החברה מדגיש את האתגרים שמציגות מערכות AI מתקדמות, עם עלויות נמוכות משמעותית לפיתוח לעומת המתחרים מארה"ב כמו אלפבית (GOOGL) ומטא (META). תחום הקוונטום נתפס כסינרגטי ל-AI, שכן הוא נועד להתמודד עם הדרישות האנרגטיות של בינה מלאכותית. עם זאת, היעילות של DeepSeek מדגישה את האיום עבור חברות אנרגיה, כולל קונסטליישן אנרג'י (CEG), שירדה ב-19.7%. מדד הנאסד"ק (COMP) ירד ב-2.7% בבוקר יום המסחר, כשהוא מוביל את הירידות בין המדדים המרכזיים. _ אינטראקטיב ישראל בטלגרם ‏t.me/interactiveil _

  הסטארט־אפ הסיני שניפץ ההובלה האמריקאית בתחום ה-AI: האם סוף עידן השבבים היקרים קרוב? לכניסה לכתבה המלאה ⬇ https://www.inter-il.com/how-does-deepseeks-new-model-shake-up-the-tech-giants-in-the-us/ _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

מניה במוקד מניית סופי (SOFI) ירדה ב-10% בפתיחת המסחר לאחר דוח מעורב: הכנסות ורווח עקפו תחזיות ✅, תחזיות 2025 אכזבו ❌ _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

מניית אפל עולה ב-2.2%: אסטרטגיית ה-AI מתחילה להשתלם📈 בשוק טכנולוגיה שמלא בירידות היום, מניית אפל (AAPL) בולטת לחיוב. המניה עולהב-2.2%, בניגוד לירידה של 3% במדד נאסד"ק. הצלחתה מיוחסת לאסטרטגיית הבינה המלאכותית שלה, שמבוססת על השקעות נמוכות יחסית בתשתיות AI, מה שהופך אותה להשקעה בטוחה יותר בתוך חששות מתפוצצות בועת ה-AI. בעוד חברות כמו מיקרוסופט (MSFT) ומטא (META) משקיעות סכומים עצומים במרכזי נתונים מתקדמים, אפל מתמקדת בהפעלת מודלים חזקים ישירות על מכשיריה. כך, החברה מקטינה את התלות שלה במרכזי נתונים חיצוניים ומבססת את מעמדה בשוק הסמארטפונים. מודלים קטנים של חברת DeepSeek מספקים חדשות מעודדות לאפל. המודלים הללו מתאימים להפעלה על מכשירים כמו האייפון, מה שמחזק את אסטרטגיית ה-AI של אפל. עם זאת, המניה עדיין ירדה ב-11% החודש, עקב ירידת נתח השוק בסין וביקוש חלש לאייפון 16. הדו"ח הרבעוני של אפל, שיתפרסם ביום חמישי, צפוי למשוך עניין רב מצד המשקיעים ולספק תשובות לגבי איך זה השפיע על הכנסותיה. _ אינטראקטיב ישראל בטלגרם ‏t.me/interactiveil _

צהריים טובים, כל מה שצריך לדעת לקראת פתיחת המסחר בארה"ב בדקות הקרובות: 1. חוזי ארה"ב 🇺🇲 חוזה S&P 500 שינוי (2.13%-) דאו (0.76%-) נאסד"ק (3.56%-) 2. מדדי אסיה 🌏 ניקיי היפני (0.83%-) שנגחאי הסיני (0.06%-) האנג סאנג הסיני (0.00%+) 3. מדדי אירופה 🇪🇺 דאקס הגרמני (0.70%-) קאק40 הצרפתי (0.50%-) פוטסי100 הבריטי (0.24%-) יורוסטוקס50 האירופאי (0.96%-) 4. סחורות⛏️ נפט 74.27 (0.52%-) זהב 2,786.01 (0.73%-) ביטקוין 100,608 (4.14%-) 5. מט"ח 🪙 שקל-דולר 3.612 (1.11%+) שקל-יורו 3.803 (1.34%+) 6. מניות במוקד💡 • מניית אנבידיה (NVDA), ענקית השבבים הנסחרת לפי שווי של 3.49 טריליון דולר, יורדת בכ-11.3% בדרך ליומה הגרוע ביותר מאז מרץ 2020. המכירה התרחשה לאחר שהסטארטאפ הסיני DeepSeek השיק מודל AI חינם בקוד פתוח, ואמר שהוא פותח תוך חודשיים בלבד בעלות של פחות מ-6 מיליון דולר. • מניית מיקרוסופט (MSFT) ענקית הטכנולוגיה הנסחרת לפי שווי של 3.3 טריליון דולר, יורדת בכ-4.2% לאחר שהחדשות של DeepSeek עוררו שאלות לגבי סכומי הכסף הגדולים שמיקרוסופט משקיעה במודלים של AI ובמרכזי נתונים. _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

אז מה קורה היום בשוק? מניית ברודקום (AVGO) צוללת ב-10.5% לאחר חששות שמודל AI חדש של DeepSeek יפגע בביקוש לשבבים. מניית אנבידיה (NVDA) צוללת גם היא באופן דומה , אך אנליסטים מדגישים: הביקוש ל-AI עדיין צומח. _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

מניית קונסטליישן אנרג'י צללה ב-14.8% בעקבות דאגות משוק ה-AI על צמצום בהוצאות ההון📉 חברת קונסטליישן אנרג'י (CEG), יחד עם מניות נוספות בתחום האנרגיה והתשתיות ל-AI, חוותה ירידות חדות ביום שני לאחר חשיפת המודל החדש של DeepSeek הסינית. המודל, המשלב טכנולוגיות מתקדמות מצליח להתחרות במודל GPT-4 של OpenAI תוך שימוש מופחת בכוח חישוב. המגמה עלולה להוביל לשינויים משמעותיים בהשקעות ההון העתידיות בתעשיית הבינה המלאכותית. המשקיעים חוששים מירידה בביקוש לחשמל ותשתיות עקב מעבר למודלים יעילים יותר מבחינת אנרגיה וחישוב. כתוצאה מכך, מניית קונסטליישן אנרג'י ירדה ב-14.8%, לצד ירידות גם במניות ג'נרל אלקטריק וורנובה (GEV), ויסטרה (VST), וסיאנה (CIEN). "השוק מודאג מהפגיעה האפשרית בצמיחה בביקוש לכוח חישוב," ציין האנליסט אדיסון לי מ-Jefferies. השפעת המודל החדש של DeepSeek עשויה לשנות את חוקי המשחק בתחום ה-AI, כאשר חברות נדרשות לבחון מחדש את האיזון בין עלויות לתשואות בהשקעות בתחום. _ אינטראקטיב ישראל בטלגרם ‏t.me/interactiveil _

המניה של אנבידיה צוללת ב-5.3% לאחר חדשות על DeepSeek הסינית📉 שבוע חדש הביא עמו זעזוע לשוק הטכנולוגיה, כשהסטארט-אפ הסיני DeepSeek הכריז על מודל AI חדש שמערער את ההשקעה במובילות האמריקאית בתחום. המודל, שפותח באמצעות טכנולוגיה זולה ושאינה דורשת שבבים מתקדמים, העלה ספקות לגבי הצורך בהוצאות הגבוהות שמובילות חברות כמו אנבידיה (NVDA). נאסד"ק 100 ירד ב-2.5% בחוזים העתידיים, בעוד אנבידיה ירדה ב-5.3% במסחר המוקדם באסיה. מניות ספקיות השבבים, כמו Advantest בטוקיו, איבדו עד 8.6%. מודל DeepSeek, שעליו אמר המשקיע מארק אנדריסן שהוא "פורץ דרך", הגיע לראש דירוג ההורדות של אפל. הצלחתו מעוררת שאלות לגבי הוצאות עתק על AI בסיליקון וואלי והיכולת לשמר עליונות טכנולוגית מול המתחרים הסינים, על אף מגבלות הסחר שהטילה ארה"ב. עם תחילת שבוע הדוחות של ענקיות הטכנולוגיה כמו אפל ומיקרוסופט, המתיחות בשוק גוברת. _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

המניה זינקה ב-20.1% בעקבות תחזיות אופטימיות ל-2027📈 מניית טוויליו (TWLO) ספקית פתרונות התקשורת בענן, רשמה עלייה חדה של 20.1% ביום שישי, לאחר שהחברה פרסמה תחזיות מרשימות ל-2027 בכנס משקיעים. Twilio צופה שמרווח הרווח התפעולי המתואם שלה יגיע ל-21%-22%, לעומת 16.1% ברבעון האחרון, וצפי השוק של 19.7%. החברה התחייבה גם לתזרים מזומנים חופשי מצטבר של 3 מיליארד דולר בין 2025 ל-2027, נתון העולה משמעותית על תחזיות האנליסטים. המנכ"ל חוזמא שיפצ'נדלר ציין כי שנת 2025 תתמקד בביצוע ואסטרטגיות צמיחה, במיוחד בתחום הבינה המלאכותית השיחתית, שמוערך ב-158 מיליארד דולר עד 2028. החברה מדווחת על שיפור בהכנסות, עם גידול של 11% ברבעון הרביעי, שעלה על תחזיות השוק. התחזיות והנתונים החיוביים מחזקים את אמון המשקיעים, ומשקפים פוטנציאל צמיחה משמעותי לשנים הקרובות. _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

הסקירה השבועית על המאקרו והשווקים לכניסה לסקירה ⬇️ www.inter-il.com/weekly-review

אלפבית: האם יחידות ה-AI שלה יכולה להקנות לחברה שווי גדול יותר? מניית אלפבית (GOOGL) עלתה ביום שישי ב-1.1% וסגרה במחיר של $200.21, בעוד מדד ה-S&P 500 ירד ב-0.3%. אנליסטים טוענים כי בתוך ענקית החיפוש מסתתר עסק AI בעל ערך אדיר, שיכול להקנות לה שווי של מאות מיליארדי דולרים. גיל לוריה, אנליסט ב-D.A. Davidson, מדגיש את חשיבותן של יחידות ה-TPU (מעבדים ייעודיים ל-AI) ו-DeepMind של החברה, וטוען כי שווי משולב שלהן יכול להגיע ל-$700 מיליארד. המעבדים של אלפבית פועלים לצד פתרונות GPU של ענקיות כמו Nvidia, תוך שיפור ביצועי הדאטה סנטרים. שיטות הערכת שווי כמו Sum-of-the-Parts (SOTP) יכולות לחשוף את הערך האמיתי של העסקים הללו, בעיקר לאור השיח הגובר על אפשרות לפירוק אלפבית בשל טענות מונופול. עם זאת, למרות הפוטנציאל, אלפבית לא רומזת על כוונות לשחרר ערך למשקיעים, ולכן לוריה שומר על דירוג "החזק" עם יעד מחיר של $200. _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

טראמפ: החלטה לגבי עתיד טיקטוק תוך 30 יום נשיא ארה"ב דונלד טראמפ הצהיר כי הוא נמצא במגעים עם כמה גורמים בנוגע לרכישת אפליקציית טיקטוק, וצפוי לקבל החלטה על עתידה בתוך 30 יום. לדברי טראמפ, יש עניין רב בטיקטוק, והדיונים כוללים אפשרות למעורבות של אורקל (Oracle) וקבוצת משקיעים חיצוניים. המתווה הנידון עשוי לאפשר לבעלת טיקטוק, ByteDance, לשמור על חלק מהשליטה, אך הנתונים יישארו תחת פיקוח אורקל, שכבר מספקת את התשתית לאפליקציה. טראמפ הדגיש כי הוא פתוח להצעות רבות, ומטרתו לשמר את פעילות האפליקציה בארה"ב. עם מעל 170 מיליון משתמשים בארה"ב, טיקטוק סומנה כסיכון ביטחוני תחת השליטה הסינית, והחוק דורש למכור אותה או להפסיק את פעילותה. טראמפ חתם על צו לדחיית החוק, ומציין כי שותפות אמריקאית של 50% יכולה להיות פתרון. המשא ומתן נמשך, אך מתמודד עם לחצים מצד הקונגרס וסוגיות חופש הביטוי. _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

החברות המדווחות השבוע 📅 טיקרים מובילים: $TSLA $SOFI $AAPL $META $MSFT $INTC $ASML $BA $SBUX $PGR $NUE $T $IBM $LRCX $HITI $UPS $GM $NOW $SAP $XOM $MA $LMT $V $CLS $RCL $CVX $ABBV $DOW $KLAC $TMUS $WOLF $RTX $LC $BX $BMRC $LUV $NOK $WM $WDC $CAT $ADP $ALGM $CNI $CMCSA $DHR $LEVI $ARE $CCS $CL $WHR (תמונה מחשבון ה-X של Earning Whispers) עונת הדו"חות ממשיכה עם החברות הגדולות בעולם. _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _