אינטראקטיב ישראל

צהריים טובים, כל מה שצריך לדעת לקראת פתיחת המסחר בארה"ב בדקות הקרובות: 1. חוזי ארה"ב 🇺🇲 חוזה S&P 500 שינוי (1.57%-) דאו (1.30%-) נאסד"ק (1.77%-) 2. מדדי אסיה 🌏 ניקיי היפני (2.69%-) שנגחאי הסיני (0.06%-) האנג סאנג הסיני (0.04%-) 3. מדדי אירופה 🇪🇺 דאקס הגרמני (1.50%-) קאק40 הצרפתי (1.40%-) פוטסי100 הבריטי (1.24%-) יורוסטוקס50 האירופאי (1.59%-) 4. סחורות⛏️ נפט 74.44 (2.63%+) זהב 2,849 (0.47%+) ביטקוין 94,936 (3.93%-) 5. מט"ח 🪙 שקל-דולר 3.5599 (0.73%+) שקל-יורו 3.697 (0.15%+) 6. מניות במוקד💡 • מניית טייסון פודס (TSN), יצרנית מוצרי הבשר הנסחרת לפי שווי של 20 מיליארד דולר, עולה בכ-6% לאחר שתוצאות הרבעון הראשון עלו על הציפיות. החברה דיווחה על רווחים של 1.14 דולר למניה, מעל 90 סנט למניה שצפו האנליסטים. המכירות עלו בכ-2.3% משנה לשנה, בזכות הצמיחה בקטגוריית בשר הבקר. • מניית ג'נרל מוטורס (GM) ענקית הרכב הנסחרת לפי שווי של 49.5 מיליארד דולר, יורדת בכ-7.3% לאחר העלאת המכסים של ארה"ב על מקסיקו, מאחר שג'נרל מוטורס מייצרת רכבים במקסיקו. _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

אז מה קורה היום בשוק? מניית אמזון (AMZN) יורדת ב-2% במסחר המקדים בעקבות הכרזת מכסים בארה"ב. מתחרות כמו Shein ו-Temu נפגעות, מה שעלול להועיל לאמזון. מניית אנבידיה (NVDA) יורדת ב-3% בעקבות חששות להרחבת מכסים לשבבים, מה שעלול לפגוע בספקית המרכזית שלה, TSMC. _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

מניית אנבידיה בירידה: המכסים של טראמפ מוסיפים לחץ על רקע חששות מ-DeepSeek📉 מניית אנבידיה (NVDA) ירדה ב-2.9% הבוקר, לאחר ירידה של 3.7% ביום שישי, כשברקע איום המכסים החדשים של טראמפ על יבוא ממקסיקו, קנדה וסין. המשקיעים חוששים שהמהלך יורחב גם לשבבים, מה שעלול לפגוע ישירות בענקית ה-AI. לא רק אנבידיה נפגעת: מניות AMD וברודקום נחלשו גם הן, ואילו TSMC איבדה 5.7% במסחר באסיה, לאחר שטראמפ הדגיש את כוונתו להטיל בהמשך מכסים גם על שבבים. במקביל, התחרות בשוק ה-AI מתגברת: OpenAI הכריזה על מודל חינם למשתמשי ChatGPT, ומיקרוסופט (MSFT) הודיעה שתציע את מודל o1 ללא עלות לכל משתמשי Copilot. המשקיעים ממתינים לדוחות אמזון (AMZN) ואלפבית (GOOGL) השבוע, כדי להבין האם התייעלות בפיתוחי AI תפחית את הביקוש לשבבים – או דווקא תגביר אותו. _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

טראמפ מבטל פטור ממכס: אמזון בין המרוויחות הגדולות נשיא ארה"ב דונלד טראמפ הורה על ביטול הפטור ממכס על חבילות קטנות (de minimis), מהלך שייכנס לתוקף מחר ויפגע קשות בקמעונאיות סיניות כמו Temu ושיין. ביטול הפטור יחייב אותן לשלם מכסים על כל משלוח לארה"ב, מה שייקר משמעותית את מחירי המוצרים שהן מציעות לצרכנים. מי צפויה להרוויח? אמזון (AMZN), שתיהנה מהיחלשות המתחרים הזולים, מה שיגדיל את הביקוש למוצרים הנמכרים דרכה. רשתות אמריקאיות נוספות, כמו וולמארט (WMT) וטארגט (TGT), צפויות גם הן ליהנות מהמהלך, שכן היבוא הזול מסין כבר לא יהווה תחרות בלתי הוגנת. החברות Temu ושיין נערכו מראש והחלו להעביר מלאים לארה"ב דרך מחסנים מקומיים, אך ביטול הפטור פוגע במודל העסקי שלהן, שמבוסס על משלוחים ישירים בזול מסין. אמזון תוכל לנצל את המצב כדי להגדיל נתח שוק ולהדק את שליטתה במסחר המקוון בארה"ב. _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

השווקים מגיבים למכסים של טראמפ: החוזים העתידיים צונחים📉 השווקים בוול סטריט פתחו את השבוע בירידות חדות בעקבות הכרזת המכסים של טראמפ על יבוא מקנדה, מקסיקו וסין. החוזים העתידיים על הנאסד"ק נפלו בכ-2.3%, על ה-S&P 500 בכ-1.9%, ועל הדאו ג'ונס בכ-1.5% (כ-650 נקודות). השווקים באסיה ספגו זעזוע משמעותי, כאשר מדדי הניקיי ביפן והקוספי בדרום קוריאה איבדו 2.8% ו-3% בהתאמה. מניות יצרני השבבים הגדולים, כמו TSMC וסמסונג, ירדו ב-1% בעקבות החשש מהשפעת המכסים על תעשיית האלקטרוניקה. מחירי הנפט זינקו ביותר מ-3%, כאשר חוזי WTI נסחרו סביב 75 דולר לחבית, בשל המכסים החדשים על יבוא אנרגיה מקנדה ומקסיקו. במקביל, קנדה ומקסיקו הודיעו כי יטילו מכסים נגדיים על סחורות מארה"ב בשווי של 107 מיליארד דולר. _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

אפל ירדה ב-0.67% – חששות מהשווקים גברו על ההתלהבות מהתחזיות אפל (AAPL) דיווחה על הכנסות ורווחים מעט מעל הצפי, אך הירידה במכירות האייפון בסין והחששות סביב הבינה המלאכותית שלה השפיעו לרעה על המניה. הכנסות היו 124.3 מיליארד דולר, הצפי היה 124.12 מיליארד דולר✅ רווח למניה היה 2.40 דולר, הצפי היה 2.35 דולר✅ מכירות האייפון בסין ירדו ב-11.1% – מתחת לצפי❌ ביום שישי פתחה המניה בזינוק של 4% בעקבות דבריו של טים קוק על גידול בהכנסות משירותים ועל כך שדגמי האייפון 16 נמכרים יותר מדגמי האייפון 15, אך בהמשך החלה לאבד גובה לאחר שממשל טראמפ הכריז על מכסים חדשים על קנדה, מקסיקו וסין. החששות ממיסוי זה, יחד עם הירידה במכירות האייפון בסין והמגבלות של Apple Intelligence, משכו את המניה כלפי מטה והיא סיימה את יום המסחר בירידה של 0.67%📉 _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

הסקירה השבועית על המאקרו והשווקים לכניסה לסקירה ⬇️ www.inter-il.com/weekly-review

מניית פלנטיר סיימה קרוב לשיא לקראת דוחות הרבעון מניית פלנטיר (PLTR) ענקית ניתוח הנתונים, הגיעה ביום שישי לשיא כל הזמנים, לאחר זינוק של 4.9% במהלך היום, ולבסוף סיימה בעליה של 1.6% למחיר של 82.49 דולר. העליות הגיעו כחלק ממגמת התחזקות במניות הטכנולוגיה, שהושפעה בין היתר מהתוצאות החזקות של אפל (AAPL) וסערת DeepSeek. פלנטיר צפויה לפרסם את דוחות הרבעון הרביעי ביום שני לאחר סגירת המסחר. צפי האנליסטים הוא לרווח של 11 סנט למניה והכנסות של 776 מיליון דולר ברבעון, עם הכנסות שנתיות של 2.8 מיליארד דולר ורווח של 38 סנט למניה. החברה הייתה אחת מהכוכבות הגדולות של 2024, עם עלייה של יותר מ-300% במניה. האנליסטים בוודבוש העלו לאחרונה את מחיר היעד שלה ל-90 דולר, בשל ביקוש "חסר תקדים" לפתרונות הבינה המלאכותית של פלנטיר, וציפייה להמשך צמיחה משמעותית בשנים הקרובות. _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

טראמפ פתח חזית חדשה במלחמת הסחר – מכסים על קנדה, מקסיקו וסין ביום שלישי ייכנסו לתוקף מכסים חדשים של 25% על קנדה ומקסיקו ו-10% על סין, בצעד שנועד, לדבריו של טראמפ, להילחם בהברחות פנטניל והגירה בלתי חוקית. על ייבוא אנרגיה מקנדה יוטל מכס מופחת של 10% בשל תלות הדדית. השוק מגיב בחשש, כאשר כלכלנים מזהירים שהמכסים עלולים להוביל להתכווצות של 1.5% בתמ"ג האמריקאי השנה ו-2.1% ב-2026. מנגד, ועדת התקציב מעריכה שהמדיניות עשויה להכניס עד 1.5 טריליון דולר בעשור הקרוב. קנדה ומקסיקו מתכננות תגובה תקיפה, כאשר ממשלת קנדה שוקלת מכסים על מוצרים אמריקאיים כמו מיץ תפוזים וויסקי. השלכות נוספות עלולות להגיע לשוק השבבים – טראמפ כבר הצהיר ש"סבב המכסים הבא יכלול שבבים", לאחר פגישה עם מנכ"ל אנבידיה ג'נסן הואנג. אם אכן יוטלו מכסים על ייבוא שבבים מהאיחוד האירופי או מסין, הדבר עשוי להשפיע על שרשרת האספקה ועלויות הייצור של החברות המובילות בתחום. _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

החברות המדווחות השבוע 📅 טיקרים מובילים: $PLTR $AMD $AMZN $GOOGL $PYPL $UBER $F $SNAP $QCOM $SPOT $DIS $ARM $LLY $CMG $SYM $KD $PFE $ENPH $RBLX $ELF $REGN $NET $NVO $AFRM $AMSC $PEP $PTON $FTNT $COP $VKTX $RBB $CLX $DOC $SAIA $ORLY $RACE $NXPI $TSN $MCHP $AMGN $MRK $HSY $EL $PINS $EA $VCTR $PI $QNR $EPD $BRBR (תמונה מחשבון ה-X של Earning Whispers) עונת הדו"חות ממשיכה עם החברות הגדולות בעולם. _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

עוקבים יקרים, בערוץ זה תוכלו לקבל סקירות הנוגעות לשוק ההון מטעם חברתנו. במידה ואינכם מעוניינים בכך, תוכלו להסיר עצמכים מהערוץ בכל עת. _ אינטראקטיב ישראל בטלגרם ‏t.me/interactiveil _

סיכום השבוע שהיה 📅 שוק ההון חתם שבוע של עליות על רקע הכרזת ארה"ב על העלאת מכסים על קנדה, מקסיקו וסין ודוחות מעורבים מענקיות הטכנולוגיה. מדד ה-S&P 500 עלה ב-1.20%, הנאסד"ק סגר בעליה של 2.05%, הדאו ג'ונס עלה ב-0.90%. תשואות האג"ח לעשור ירדו ב-1.17% אל 4.54%. מניות במוקד💡 מניית אנבידיה (NVDA), ענקית השבבים הנסחרת לפי שווי של 3 טריליון דולר, ירדה ב-16% בשבוע החולף לאחר שחברת DeepSeek הסינית השיקה מודל AI מתחרה וזול יותר, מה שעורר חששות לגבי המשך ההשקעות המסיביות במעבדי ה-AI של אנבידיה. בנוסף, אישור ממשל טראמפ להטלת מכסים חדשים על ייבוא מסין, קנדה ומקסיקו הגביר את החששות מפגיעה בעסקי החברה, שלה חשיפה משמעותית לשוק הסיני. מניית מטא (META), ענקית הסושיאל הנסחרת לפי שווי של 1.7 טריליון דולר, עלתה ב-10% בשבוע החולף לאחר שהחברה דיווחה על תוצאות כספיות חזקות לרבעון הרביעי, עם עלייה של 50% ברווח למניה ל-8.02 דולר והכנסות של 48.38 מיליארד דולר—שתיהן מעל הציפיות. החברה הכריזה על עלייה משמעותית בהשקעות הון ל-2025, שינועו בין 60 ל-65 מיליארד דולר. _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

מניה במוקד מניית אנבידיה (NVDA) ירדה ב-3.5% בפתיחת המסחר בשל חששות מהאטה בהשקעות AI, תחרות גוברת, מגבלות יצוא לסין והתקדמות טכנולוגית זולות יותר כמו זו של DeepSeek. _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

האם סופטבנק בדרך להפוך למשקיעה הגדולה ביותר של OpenAI? סופטבנק (SFTBY) היפנית נמצאת במגעים להשקעה של עד 25 מיליארד דולר ב-OpenAI, מהלך שעשוי להפוך אותה למשקיעה הגדולה ביותר בסטארטאפ הבינה המלאכותית. ההשקעה הזו תתווסף ל-15 מיליארד דולר שכבר הוקצו לפרויקט Stargate—מיזם משותף עם OpenAI, אורקל וקרן MGX מאבו דאבי, שמטרתו להקים תשתיות דאטה סנטרים לאימון מודלי AI. המהלך מגיע בזמן קריטי: OpenAI מחפשת כוח מחשוב נוסף כדי לשמור על היתרון שלה, במיוחד לאחר ש-DeepSeek הסינית הדגימה יכולות מתקדמות בעלות נמוכה בהרבה. עד כה, החברה הסתמכה בעיקר על הענן של מיקרוסופט (MSFT), אך נראה שהיא מחפשת דרכים להפחית תלות ולבנות יותר תשתיות עצמאיות. עם זאת, יש סקפטיות בשוק לגבי הפרטים המדויקים של המימון וההשקעות של Stargate. מניות סופטבנק ירדו ב-1% בטוקיו, בעוד שמניות שבבים באסיה דווקא רשמו עליות בעקבות החדשות. האם זו הזדמנות אסטרטגית עבור סופטבנק, או סימן לתלות גוברת של OpenAI בגורמים חיצוניים? _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

האם מיקרוסופט ומטא מספיקות כדי לעצור את הדימום של אנבידיה? מניית אנבידיה (NVDA) יורדת ב-3.5% אחרי ירידה של 4.1% אתמול. למרות שמיקרוסופט ומטא פרסמו השקעות מאסיביות בבינה מלאכותית, אך זה כנראה לא הצליח להרגיע את המשקיעים. מצד אחד, מטא הבהירה שהיא מחויבת להוצאות של מאות מיליארדי דולרים על AI בעתיד. מצד שני, החברה מדגישה יותר ויותר את השימוש בשבבים שפותחו יחד עם ברודקום (AVGO), מה שמעלה חשש לירידה בביקוש ל-GPUs של אנבידיה. מניית ברודקום זינקה ב-3.9% במסחר המוקדם בעקבות הדיווח. בנוסף, מיקרוסופט אמנם הוציאה סכום עתק על מרכזי נתונים, אך הודיעה כי הצמיחה בהוצאות תואט בשנה הבאה, מה שמוסיף לחץ על מניית אנבידיה. כל זה מתרחש על רקע איומים של ממשל טראמפ על הגבלות חדשות לייצוא שבבים לסין, שמכבידות עוד יותר על התחזיות. _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

ברודקום מזנקת בעקבות ההכרזה של מטא – מה זה אומר על שוק השבבים?📈 מניית ברודקום (AVGO) עלתה ב-6% לאחר שמטא (META) הודיעה כי תרחיב את השימוש בשבבים מותאמים אישית שפותחו יחד עם ברודקום. שבבי MTIA של מטא נועדו להוזיל את עלויות החישוב על ידי התאמתם לאלגוריתמים הייחודיים של החברה. עבור ברודקום, ההכרזה מהווה אישור מחודש לכך שהחברה היא שחקן מפתח בתשתיות הבינה המלאכותית, גם בעידן שבו ענקיות טכנולוגיה שואפות לפתח שבבים משלהן. הרחבת השימוש בשבבי MTIA לא רק מחזקת את ברודקום כשותפה אסטרטגית, אלא גם מצמצמת את התלות של מטא באנבידיה. עם זאת, השאלה הגדולה היא עד כמה מטא תשקיע בשבבים שלה על חשבון רכישות עתידיות של GPUs? אם המגמה הזו תתרחב גם לענקיות טכנולוגיה אחרות, זה עלול להפעיל לחץ על הביקוש לשבבים של אנבידיה, לפחות בטווח הארוך. _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

‎צהריים טובים, ‎כל מה שצריך לדעת לקראת פתיחת המסחר בארה"ב בדקות הקרובות: ‎1. חוזי ארה"ב 🇺🇲 ‎חוזה S&P 500 שינוי (0.35%+) ‎דאו (0.06%-) ‎נאסד"ק (0.63%+) ‎2. מדדי אסיה 🌏 ‎ניקיי היפני (0.03%+) ‎שנגחאי הסיני (0.06%-) ‎האנג סאנג הסיני (0.14%+) ‎3. מדדי אירופה 🇪🇺 ‎דאקס הגרמני (0.31%+) ‎קאק40 הצרפתי (0.64%+) ‎פוטסי100 הבריטי (0.65%+) ‎יורוסטוקס50 האירופאי (0.73%+) ‎4. סחורות⛏️ ‎נפט 72.36 (0.39%-) ‎זהב 2,830 (1.29%+) ‎ביטקוין 104,946 (2.86%+) ‎5. מט"ח 🪙 ‎שקל-דולר 3.578 (0.72%-) ‎שקל-יורו 3.738 (0.23%-) ‎6. מניות במוקד💡 ‎• מניית UPS (סימול: UPS), ענקית המשלוחים הנסחרת לפי שווי של 114.1 מיליארד דולר, יורדת בכ-15% לאחר שהגיעה לעסקה עם אמזון להוריד את נפח השילוח ביותר מ-50% עד המחצית השנייה של 2026. UPS גם אמרה שהיא יוצאת במאמץ לצמצם עלויות של מיליארד דולר. ‎• מניית קטרפילר (CAT) ענקית הציוד הכבד לבניה הנסחרת לפי שווי של 189.8 מיליארד דולר, יורדת בכ-4% לאחר פרסום הכנסות של 16.22 מיליארד דולר, מתחת לצפי. מנגד, קטרפילר הרוויחה 5.14 דולר למניה, מעל הצפי. _ ‎לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _