אינטראקטיב ישראל

מניית אנבידיה מאבדת גובה על רקע הגעת הדור החדש של מרכזי הנתונים מניית אנבידיה (NVDA) ירדה ב-2.7% בפתיחת המסחר, כשהיא נסחרת במחיר של $115.88, על רקע עצירת העליות החדות של השבוע האחרון, שבו המניה זינקה ב-12%. אנבידיה ממשיכה להוביל את שוק השבבים עבור מערכות בינה מלאכותית (AI), וזוכה לתמיכה מחברות ענק כמו אורקל, שהכריזה על תוכניות לבנות סופר-מחשב בינה מלאכותית בעזרת 131,072 שבבי הדור החדש של אנבידיה - Blackwell. עם זאת, ישנם סימנים לכך שחברות מרכזי הנתונים הגדולים מתחילות לגוון את סוגי השבבים בהן הן משתמשות. חברת הסטארט-אפ Groq הכריזה על שיתוף פעולה עם חברת הנפט הסעודית Aramco להקמת מרכז נתונים ענק בערב הסעודית, שיתמקד במתן כוח חישוב AI לחברות מקומיות, ויציע פתרונות AI באמצעות שבבים שונים מאלו של אנבידיה. לצד הירידה של אנבידיה, גם מניות יצרניות השבבים האחרות, כמו AMD ו-Broadcom, נסחרו בירידות קלות בשוק, מה שמצביע על מגמת תיקון בשוק שבבי ה-AI. _ אינטראקטיב ישראל בטלגרם ‏t.me/interactiveil _

צהריים טובים, כל מה שצריך לדעת לקראת פתיחת המסחר בארה"ב בדקות הקרובות: 1. חוזי ארה"ב 🇺🇲 חוזה S&P 500 שינוי (0.10%-) דאו (0.21%+) נאסד"ק (0.49%-) 2. מדדי אסיה 🌏 ניקיי היפני (0.68%-) שנגחאי הסיני (0.48%-) האנג סאנג הסיני (0.31%+) 3. מדדי אירופה 🇪🇺 דאקס הגרמני (0.19%-) קאק40 הצרפתי (0.19%-) פוטסי100 הבריטי (0.02%-) יורוסטוקס50 האירופאי (0.25%-) 4. סחורות⛏️ נפט 68.69 (1.39%+) זהב 2,611.30 (0.02%+) ביטקוין 58,520 (2.66%-) 5. מט"ח 🪙 שקל-דולר 3.740 (0.88%+) שקל-יורו 4.160 (1.20%+) 6. מניות במוקד💡 • מניית אפל (AAPL) יצרנית האייפונים הנסחרת בשווי 3.38 טריליון דולר, יורדת בכ-2.5% בעקבות דיווחי אנליסטים שנתוני משלוח מוקדמים עשויים לאותת על ביקוש נמוך יותר לדגמי iPhone 16 Pro. • מניית מיקרון (MU), יצרנית כרטיסי הזיכרון הנסחרת לפי שווי של 101 מיליארד דולר, יורדת ב-3.6% לאחר שמורגן סטנלי חתך את יעד המחיר שלה ב-40 דולר ל-100 דולר למניה. היעד החדש של מורגן סטנלי מרמז על אפסייד של פחות מ-10% מרמת הסגירה ביום שישי. _ אינטראקטיב ישראל בטלגרם ‏t.me/interactiveil _

אז מה קורה היום בשוק? ‏ מניית אינטל (INTC) עלתה ב-4% במסחר המקדים לאחר עסקה בשווי 3.5 מיליארד דולר עם הפנטגון לייצור שבבים צבאיים. מניית אפל (AAPL) ירדה ב-1.6% במסחר המקדים בעקבות ביקוש נמוך מהצפוי ל-iPhone 16 Pro. _ אינטראקטיב ישראל בטלגרם ‏t.me/interactiveil _

סנקציות הולנדיות חדשות פוגעות בתעשיית השבבים הסינית ממשלת הולנד הכריזה על הגבלות ייצוא חדשות שיפגעו משמעותית בתעשיית השבבים הסינית, כאשר חברת ASML, השולטת בתחום מערכות ייצור השבבים המתקדמות בעולם, לא תוכל למכור או לתחזק חלק מהמערכות החשובות ביותר שלה בסין. הצעד נועד ליישר קו עם ההגבלות האמריקאיות, המכוונות לסין משיקולי ביטחון לאומי. המשמעות המיידית היא פגיעה ביכולת הייצור של מפעלים בסין, שמשתמשים במכונות כמו ה-1980i לצרכים שונים. המגבלות יפגעו בתחזוקה של המערכות הקיימות בסין, דבר שעלול לגרום לירידה בתפוקות הייצור. הסנקציות מציבות את סין בפני אתגר גדול יותר: מציאת פתרונות חלופיים לטכנולוגיות הקריטיות הללו. אף ש-ASML עצמה טוענת כי לא צפויה לכך השפעה פיננסית מהותית בטווח הקצר, בשוק השבבים הסיני כבר מרגישים את הלחץ. סין נחשבת לשוק השני בגודלו עבור ASML, ולמרות הצעדים האמריקאיים וההולנדיים, המכירות לסין המשיכו להתקיים בהיקף נרחב. ההגבלות החדשות מסמנות תקופה של חוסר ודאות עבור סין ועבור תעשיית השבבים העולמית. _ אינטראקטיב ישראל בטלגרם ‏t.me/interactiveil _

הפד' בדרך להפחתת ריבית היסטורית: איך זה ישפיע על הכסף שלנו? ביום רביעי השבוע הפדרל ריזרב צפוי להכריז על הפחתת הריבית לראשונה מאז 2020, מהלך שמסמן שינוי משמעותי במדיניות המוניטרית. המשקיעים מתלבטים האם ההפחתה תהיה של 25 או 50 נקודות בסיס, כשכל אחת מהאפשרויות טומנת בחובה השלכות שונות. על פי "הפד' ווטצ' טול" השוק מתמחר כרגע סיכוי של 59% להפחתה של 50 נקודות בסיס ו-41% סיכוי להורדה של 25 נקודות בסיס. הפחתת ריבית של 50 נקודות בסיס תעיד על דאגה רבה מצד הפד' לגבי האטה כלכלית אפשרית, ותגרום ככל הנראה לירידת עלויות האשראי ולהאצת הצמיחה, במיוחד בשווקים הפיננסיים והנדל"ן. מנגד, הפחתה של 25 נקודות בסיס תתקבל כאות זהירות, ותשלח מסר שהפד' עדיין מודאג מהאינפלציה המתמשכת. לא משנה באיזה כיוון יבחר הפד', כל תזוזה בריבית תשפיע על החלטות השקעה ויכולה להוביל לתנודתיות בשווקים. בשוק יש ציפייה שגם לאחר ההפחתה הקרובה, תמשיך מגמת הפחתת הריבית לאורך 2024. _ אינטראקטיב ישראל בטלגרם ‏t.me/interactiveil _

הממשלה האמריקאית מפצירה באנבידיה ואפל להשתמש בשבבי אינטל הממשלה האמריקאית פנתה לאפל (AAPL) ואנבידיה (NVDA) בבקשה דחופה: לצמצם את תלותן בטייוואן סמיקונדקטור (TSM) ולהשתמש בשבבים המיוצרים במפעלים של אינטל (INTC). הבקשה מגיעה ישירות ממזכירת המסחר האמריקאית, ג'ינה ריימונדו, ומטרתה לחזק את תעשיית השבבים המקומית. מאחורי הקלעים, אינטל מתמודדת עם אתגרים כמו פיטורי עובדים ובעיות במעבדי ה-Raptor Lake שלה, כאשר היא עדיין ממתינה למענקים שהובטחו במסגרת חוק השבבים, המגיעים ל-8.5 מיליארד דולר. הממשלה מקווה שחברות טכנולוגיה אמריקאיות כמו אפל ואנבידיה יפנו לאינטל, על מנת לחזק את הכלכלה המקומית ולהקטין את התלות ביצרניות זרות כמו טייוואן סמיקונדקטור. עם זאת, זה לא יהיה קל. טייוואן סמיקונדקטור נחשבת כיום ליצרנית השבבים המתקדמים המובילה בעולם, וחברות כמו AMD בונות את מוצרי ה-Ryzen וה-Radeon שלהן על בסיס שבבים שיוצרו על ידה. _ אינטראקטיב ישראל בטלגרם ‏t.me/interactiveil _

הסקירה השבועית על מאקרו והשווקים www.inter-il.com/weekly-review

אינטל חותמת על עסקת ענק בשווי 3.5 מיליארד דולר עם הפנטגון אינטל (INTC) הודיעה על הסכם משמעותי עם הפנטגון, במסגרתו היא תייצר שבבים מתקדמים לתחום הצבאי, כחלק מפרויקט ה-"Secure Enclave". העסקה, בשווי 3.5 מיליארד דולר, תתמוך במפעלים באריזונה ובמדינות נוספות בארה"ב. למרות הדיווח על כך שאינטל מתמודדת עם ירידות חדות במנייתה בעקבות דוחות מאכזבים, היא נותרת הבחירה המובילה בפרויקט זה בשל מעמדה הייחודי בתחום ייצור השבבים המתקדמים בארה"ב. העסקה מהווה תמיכה משמעותית לאינטל בשאיפתה להגדיל את תחום ייצור השבבים לשוק הצבאי, והיא צפויה לספק לה יתרון בתחרות מול מתחרים גלובליים כמו סמסונג וטייוואן סמיקונדקטור (TSM). יחד עם זאת, מומחים מביעים ספקות בנוגע ליכולתה של אינטל לעמוד בציפיות אלו ולשכנע לקוחות מרכזיים כגון אנבידיה (NVDA) ו-AMD ביכולות הייצור שלה. עם תמיכה ממשלתית רחבה, אינטל מתכננת להמשיך להרחיב את פעילותה בארה"ב, אך נדרשת להציג תוצאות שיבססו את אמון השוק והמשקיעים בעתיד הקרוב. _ אינטראקטיב ישראל בטלגרם ‏t.me/interactiveil _

מניות אורקל זינקה בשבוע שעבר בעקבות תוכניות לבניית מרכז נתונים על על בסיס אנרגיה גרעינית מניית אורקל (ORCL) עלתה השבוע לאחר שלארי אליסון, מייסד החברה, הודיע על תוכניות מהפכניות לבנות מרכז נתונים עצום שיצרוך אנרגיה כמו 300,000 בתים שיתבסס על אנרגיה גרעינית. אליסון ציין כי החברה עובדת עם גוף שכבר קיבל אישורים להקמת שלושה כורים גרעיניים קטנים שיופעלו עבור המרכז. ההכרזה עוררה עניין עצום בתעשיית הגרעין, אך גם השאירה מומחים רבים מבולבלים לגבי היתכנות המהלך. בעוד שמדובר באישור נוסף על ההשפעה הגדולה של AI על צריכת האנרגיה הגוברת, המהלך הזה עשוי לחולל שינוי משמעותי בתעשיית הגרעין. מניות חברות הגרעין, כגון ניוסקייל (SMR) עלו ב-40%, למרות שלא ידוע אם הן מעורבות ישירות בפרויקט. השימוש באנרגיה גרעינית במרכזי נתונים גדולים, כמו זה שאורקל מתכננת, עשוי לשנות את חוקי המשחק עבור חברות טכנולוגיה שזקוקות למקור אנרגיה אמין ונקי. המהלך גם מדגיש את הקשר החזק בין AI ותשתיות מרכזי נתונים, כאשר אליסון ציין שמרכזי נתונים מונעי גרעין הם הכרחיים ליצירת יכולות מחשוב עתירות עוצמה. _ אינטראקטיב ישראל בטלגרם ‏t.me/interactiveil _

מניית אדובי צוללת לאחר תחזית מאכזבת לרבעון הבא 📉 חברת התוכנה אדובי (ADBE) פרסמה את תוצאותיה לרבעון השני שלה לשנת 2024, ועקפה את תחזיות השוק לרווחים והכנסות. החברה דיווחה על רווח מתואם של $4.65 למניה, מעל התחזיות שעמדו על $4.53 למניה✅ הכנסות החברה ברבעון היו $5.41 מיליארד דולר, גם הן מעל הצפי של $5.37 מיליארד דולר✅ למרות התוצאות החזקות, המניה צנחה בעקבות תחזית מאכזבת לרבעון הרביעי. החברה צופה רווח של $4.66 למניה, מעט מתחת לציפיות השוק שעמדו על $4.67 למניה❌ התחזיות להמשך צמיחה של 10% בהכנסות ברבעון הרביעי לא הצליחו להרשים את המשקיעים. אדובי ממשיכה להוביל בתחום הבינה המלאכותית, עם כלים מתקדמים שמתווספים ל-Adobe Firefly, אך הירידה בצמיחה הרבעונית ממשיכה לעורר דאגות. המניה ירדה ב-8.47% במסחר ביום שישי📉 _ אינטראקטיב ישראל בטלגרם ‏t.me/interactiveil _

החברות המדווחות השבוע 📅 טיקרים מובילים: $FDX $LEN $HITI $DRI $IPA $RFIL $FDS $GIS $DAVA $FERG $SCS $MLKN $RSSS $SANG $CBRL $TBN $IPW $LPTH $MNY $VNCE עונת הדו"חות ממשיכה עם החברות הגדולות בעולם. ____ אינטראקטיב ישראל בטלגרם ‏t.me/interactiveil ____

סיכום השבוע שהיה 📅 שוק ההון חתם שבוע של עליות חדות על רקע התאוששות סקטור הטכנולוגיה ועליית הסיכוי להורדת ריבית של 0.5% החודש. מדד ה-S&P 500 עלה ב-3.38%, הנאסד"ק סגר בעליה של 5.02%, הדאו ג'ונס עלה ב-2.07%. תשואות האג"ח לעשור ירדו ב-2.71% אל 3.65%. מניות במוקד💡 מניית אנבידיה (NVDA), ענקית השבבים הנסחרת לפי שווי של 2.9 טריליון דולר, עלתה בשבוע החולף ב-13.5% לאחר אמירות אופטימיות של המנכ"ל ג'נסן הואנג בכנס הטכנולוגי של גולדמן זאקס. הואנג ציין את הביקוש הגבוה למוצרי החברה והפיג חששות מעיכובים באספקת הדור הבא של השבבים, מה שצפוי להשפיע חיובית על ההכנסות. תמיכה נוספת הגיעה מדיווחים כי ארה"ב שוקלת לאפשר ייצוא שבבים מתקדמים למדינות כמו סעודיה, מה שיכול להרחיב את שוק החברה. מניית AMD הנסחרת לפי שווי של 246 מיליארד דולר, עלתה בשבוע החולף ב-12% לאחר תחזיות אנליסטים חיוביות ודברי המנכ"לית ליסה סו בכנס של גולדמן זאקס. סו ציינה את הצמיחה המהירה בשוק ה-AI והעריכה שוק בשווי של 400 מיליארד דולר עד 2027. היא גם חשפה כי החברה תחשוף שבבים חדשים באוקטובר. ____ אינטראקטיב ישראל בטלגרם ‏t.me/interactiveil ____

שיתוף פעולה פוטנציאלי בין ג׳נרל מוטורס ויונדאי צפוי להאיץ פיתוחי רכב חדשים וטכנולוגיות מתקדמות ג'נרל מוטורס (GM) וחברת יונדאי מוטורס (KS.005380) הקוראנית הודיעו על חתימת מזכר הבנות ללא התחייבות שמטרתו לבחון שיתופי פעולה בתחום פיתוח כלי רכב, שרשרת האספקה וטכנולוגיות אנרגיה נקייה. שיתוף הפעולה האפשרי מתמקד בפיתוח משותף של רכבים חשמליים, מסחריים, ומנועי בעירה פנימית, וכן בטכנולוגיות מימן ואנרגיה נקייה. החברות, שמתמודדות עם עלויות פיתוח גבוהות בתחום הרכב החשמלי והטכנולוגיות האוטונומיות, מקוות ששיתוף פעולה זה יאפשר להן להפחית עלויות ולפתח מוצרים בצורה מהירה ויעילה יותר. שני הצדדים גם בוחנים רכישת חומרים משותפת, כמו חומרי גלם לסוללות ופלדה, כדי לשפר את תחרותיותן בשוק. שיתוף הפעולה עשוי לשפר את עמדת GM ויונדאי בשוק התחרותי של רכבים חשמליים ולקדם את הפיתוח המשותף בתחום התחבורה הנקייה, לצד הקפדה על עמידה בתקנות פליטת מזהמים ברחבי העולם. בעקבות הדיווח מניית ג׳נרל מוטורס עולה ב-1% ומניית יונדאי עולה ב-3.8%📈 _ אינטראקטיב ישראל בטלגרם ‏t.me/interactiveil _

מניה במוקד מניית מיקרון (MU) יורדת ב-6% בפתיחת המסחר בעקבות הורדת דירוג מ-BNP פריבאס בשל חששות מהצפת יתר של כרטיסי זיכרון DRAM. _ אינטראקטיב ישראל בטלגרם ‏t.me/interactiveil _

דיווח: סמסונג תפטר עד 30% מעובדיה בחו"ל עד סוף השנה סמסונג אלקטרוניקס (KS.005930) ענקית האלקטרוניקה והשבבים הקוראנית מתכננת פיטורים רחבי היקף של עד 30% מעובדיה בחו"ל, כך לפי דיווח של רויטרס. על פי הדיווח, מהלך זה ישפיע על תחומי השיווק והמכירות ברחבי אמריקה, אירופה, אסיה ואפריקה, כאשר המטרה היא לקצץ כ-15% מצוותי השיווק והמכירות וכ-30% מהצוותים המנהליים. החברה מסרה כי ההתאמות בכוח העבודה הן חלק משגרה שנועדה לשפר יעילות, והדגישה כי אין מטרות ספציפיות לפיטורים ושלא יהיו השפעות על צוותי הייצור. עם זאת, עדיין לא ברור באילו מדינות או יחידות עסקיות יושפעו בצורה המשמעותית ביותר. המהלך מגיע על רקע גל פיטורים רחב בתעשיית הטכנולוגיה העולמית, כאשר חברות נוספות כמו גוגל ואפל מבצעות התאמות דומות. בעקבות המהלך המניה זינקה ב-2.1%📈 _ אינטראקטיב ישראל בטלגרם ‏t.me/interactiveil _

צהריים טובים, כל מה שצריך לדעת לקראת פתיחת המסחר בארה"ב בדקות הקרובות: 1. חוזי ארה"ב 🇺🇲 חוזה S&P 500 שינוי (0.12%+) דאו (0.10%+) נאסד"ק (0.04%+) 2. מדדי אסיה 🌏 ניקיי היפני (3.55%+) שנגחאי הסיני (0.17%-) האנג סאנג הסיני (0.77%+) 3. מדדי אירופה 🇪🇺 דאקס הגרמני (0.79%+) קאק40 הצרפתי (0.59%+) פוטסי100 הבריטי (0.65%+) יורוסטוקס50 האירופאי (1.00%+) 4. סחורות⛏️ נפט 68.06 (1.23%+) זהב 2,557.60 (0.61%+) ביטקוין 57,701 (3.54%+) 5. מט"ח 🪙 שקל-דולר 3.750 (0.66%-) שקל-יורו 4.130 (0.54%-) 6. מניות במוקד💡 • מניית מודרנה (MRNA) יצרנית החיסונים הנסחרת בשווי 30.5 מיליארד דולר, יורדת בכ-14% לאחר שיצרנית התרופות הכריזה על תוכניות לקצץ בהוצאות ב-1.1 מיליארד דולר עד 2027. • מניית אלסקה אייר גרופ (ALK), חברת התעופה הנסחרת לפי שווי של 5 מיליארד דולר, עולה ב-4% לאחר שהחברה העלתה את תחזית הרבעון השלישי שלה, תוך ציון ביקוש חזק לקיץ. חברת התעופה הנחתה רווחים למניה בטווח של 2.15 דולר ו-2.25 דולר, גבוה מההנחיה הקודמת של רווח של 1.40 עד 1.60 דולר למניה. _ אינטראקטיב ישראל בטלגרם ‏t.me/interactiveil _

אז מה קורה היום בשוק? ‏ מניית אנבידיה (NVDA) עלתה אתמול ב-8% לאחר שהמנכ"ל הדגיש ביקוש חזק לשבבים בכנס גולדמן זאקס. מניית צים ספנות (ZIM) זינקה אתמול ב-12.3% בעקבות שיתוף פעולה אסטרטגי עם MSC במסלולי מסחר טרנס-פסיפיים. _ אינטראקטיב ישראל בטלגרם ‏t.me/interactiveil _

מניית AMD מזנקת בעקבות תחזיות אנליסטים חיוביות מניית אדוונסד מיקרו דיווייסז (AMD) רשמה עלייה לאחר שהמנכ"לית ליסה סו ציינה בכנס הטכנולוגי של גולדמן זאקס את הקצב המדהים בו מתקדם תחום הבינה המלאכותית. סו הדגישה את החשיבות של החדשנות בשוק ואת הציפיות לצמיחה בתחום, כשהיא חוזה שוק AI בשווי של 400 מיליארד דולר עד 2027. בנוסף, סו חשפה כי AMD מתכוננת לחשוף שבבים חדשים בכנס "Advancing AI 2024" באוקטובר, כולל מאיצים מהדור הבא ומעבדי EPYC. הכנס יכלול גם עדכונים על הפתרונות של AMD בתחום ה-AI והמחשוב הביצועי הגבוה. תחזיות חיוביות מצד אנליסטים במורגן סטנלי וסיטי על רקע רכישת חברת ZT Systems תמכו בעליית המניה. הרכישה, בשווי 4.9 מיליארד דולר, נועדה לחזק את מעמד AMD בשוק ה-GPU ולשפר את יכולות התשתית שלה, בדומה למתחרה אנבידיה. בעקבות הדיווח מניית AMD עלתה אתמול ב-4.9%📈 _ אינטראקטיב ישראל בטלגרם ‏t.me/interactiveil _

מניית ארם מזנקת בעקבות דירוג "בחירה מובילה" מצד מורגן סטנלי📈 מניית ארם הולדינג (ARM) זינקה ב-10.3% אתמול לאחר שזכתה לדירוג "בחירה מובילה" מצד אנליסטים של מורגן סטנלי, שהדגישו את החשיבות של החברה במעבר לטכנולוגיית הבינה המלאכותית בקצה (Edge AI). הדו"ח מציין כי הארכיטקטורה של Arm משולבת במעבד A18 של האייפון 16 החדש של אפל (AAPL), ושבבים אלה צפויים להוביל לצמיחה עתידית בעיקר בשוק המובייל, אך גם בתשתיות ובתעשיית הרכב. האנליסטים ציינו כי המנועים העיקריים לצמיחה של ארם כוללים את הביקוש הגובר לשבבי CPU מותאמים אישית ושימוש מוגבר בהרחבות למעבדים. בנוסף, הם קבעו יעד מחיר של 175 דולר, מעל 25% ממחיר המניה הנוכחי. מניית ארם עלתה השנה ב-90%, והמומנטום החיובי נמשך גם בעקבות תחזיות הצמיחה בטכנולוגיות בינה מלאכותית📈 _ אינטראקטיב ישראל בטלגרם ‏t.me/interactiveil _

מניית אנבידיה זינקה אמש ב-8% בעקבות אמירות אופטימיות של המנכ"ל ג'נסן הואנג📈 מניית אנבידיה (NVDA) זינקה אתמול ב-8% לאחר שמנכ"ל החברה, ג'נסן הואנג, התייחס לביקוש החזק למוצרי החברה בכנס הטכנולוגי של גולדמן זאקס הואנג ניסה להרגיע את השוק מהחששות בנוגע לעיכוב בשחרור השבב Blackwell, והדגיש שהביקוש למוצרי החברה הוא כה גבוה עד כי הוא משפיע ישירות על ההכנסות והתחרותיות של הלקוחות. הוא גם הדגיש את חשיבות ההשקעה בבינה מלאכותית ובפיתוח תשתיות שיאפשרו למפתחים לגשת למכונות מתקדמות לאימון ושיפור מודלים של AI. בנוסף, הואנג התייחס לשותפות האסטרטגית של אנבידיה עם TSMC לייצור השבבים המתקדמים שלה, וציין כי במידת הצורך ניתן להעביר את הייצור לספקים אחרים, אך הדבר עלול לפגוע באיכות השבבים. מניית אנבידיה נהנתה גם מדיווחים על כך שארה"ב שוקלת לאפשר ייצוא שבבים מתקדמים למדינות כמו סעודיה, דבר שעשוי להרחיב את השוק של אנבידיה בצורה משמעותית. _ אינטראקטיב ישראל בטלגרם ‏t.me/interactiveil _