אינטראקטיב ישראל

סוף לחגיגת הריביות? הבנקים הגדולים בלחץ מהצהרת ה-10% של טראמפ לכניסה לכתבה המלאה ⬇ https://www.inter-il.com/trump-shakes-up-the-credit-market-who-will-lose-and-who-will-win-from-the-interest-rate-cap/ _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

מאבק ענק בהוליווד: פרמאונט פותחת במתקפה משפטית על וורנר ברוס דיסקברי המאבק על השליטה בוורנר ברוס דיסקברי עולה שלב, לאחר שפרמאונט–סקיידאנס (PSKY) הגישה תביעה לבית משפט בדלאוור בדרישה לקבל מידע פיננסי מפורט, במקביל להיערכות למאבק דירקטורים מול הנהלת החברה. המהלך נועד לחזק את הצעת הרכש העוינת של פרמאונט, המתחרה ישירות בהצעת נטפליקס (NFLX). מנכ”ל פרמאונט דיוויד אליסון הודיע כי החברה תפעל למינוי דירקטורים שיתנגדו לעסקת נטפליקס, ואף תפעיל מאבק פרוקסי אם וורנר ברוס דיסקברי (WBD) תכנס אסיפה מיוחדת לאישור ההסכם. פרמאונט ממשיכה להציע 30 דולר למניה – הצעה גבוהה מהצעת נטפליקס, המוערכת בכ-27.75 דולר למניה ומתמקדת בפיצול נכסי הכבלים. בוורנר דחו את ההצעה בטענה לרמת מינוף גבוהה, חרף ערבויות אישיות בהיקף של מעל 40 מיליארד דולר מצד לארי אליסון (ORCL). מניית וורנר נחלשה, בעוד פרמאונט ונטפליקס רשמו עליות מתונות. _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

צהריים טובים, כל מה שצריך לדעת לקראת פתיחת המסחר בארה"ב בדקות הקרובות: 1. חוזי ארה"ב 🇺🇲 חוזה S&P 500 שינוי (0.56%-) דאו (0.68%-) נאסד"ק (0.75%-) 2. מדדי אסיה 🌏 ניקיי היפני (1.61%+) שנגחאי הסיני (1.09%+) האנג סאנג הסיני (1.44%+) 3. מדדי אירופה 🇪🇺 דאקס הגרמני (0.42%+) קאק40 הצרפתי (0.01%-) פוטסי100 הבריטי (0.03%+) יורוסטוקס50 האירופאי (0.09%+) 4. סחורות⛏️ נפט 58.67 (0.25%-) זהב 4,479 (2.64%+) ביטקויין 93,714 (0.13%-) 5. מט"ח 🪙 שקל-דולר 3.1149 (0.18%+) שקל-יורו 3.681 (0.55%+) 6. מניות במוקד💡 • מניית קפיטל וואן (COF), בנק האשראי הצרכני בשווי 159 מיליארד דולר, יורדת ב־8% לאחר שנשיא ארה"ב דונלד טראמפ קרא להגבלת ריביות כרטיסי אשראי ל־10% למשך שנה, מה שמכביד על מניות הבנקים. • מניית וולמארט (WMT), ענקית הקמעונאות בשווי 913 מיליארד דולר, עולה ב־3.2% לאחר שנאסד"ק הודיעה כי החברה תצורף למדד הנאסד"ק־100 בהמשך החודש, מה שעשוי להגביר את הביקוש למניה. _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

אז מה קורה בשוק? מניית קריטיקל מטאלס (CRML) מזנקת ב־15% בהמשך לראלי חד, לאחר התקדמות תפעולית בפרויקט Tanbreez בגרינלנד והתחזקות הסנטימנט סביב מתכות נדירות מחוץ לסין. מניית טבע (TEVA) קופצת ב־9% בעקבות שיתוף פעולה עם Royalty Pharma לפיתוח תרופה לויטיליגו, שכולל מימון של עד 500 מיליון דולר ומפחית סיכון פיננסי. _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

מניות הבנקים יורדות לאחר הצהרת טראמפ על הגבלת ריביות📉 מניות הבנקים האמריקאיים פתחו את שבוע המסחר בירידות חדות, בעקבות הודעת הנשיא טראמפ כי בכוונתו להטיל הגבלה על ריביות כרטיסי האשראי. טראמפ פרסם ביום שישי ברשת Truth Social כי יקרא להגביל את הריבית על כרטיסי אשראי ל-10% בלבד למשך שנה, החל מ-20 בינואר. הצהרתו של טראמפ, שטרם לוותה בהצעת חוק קונקרטית, משפיעה מידית על מניות המגזר: מניית סיטיגרופ (C) נופלת ב-4.3% במסחר המוקדם, ג’יי.פי.מורגן (JPM) מאבדת 2.6%, ובנק אוף אמריקה (BAC) יורדת ב-2.4%. גם חברות כרטיסי האשראי נפגעות: ויזה (V) ומאסטרקארד (MA) יורדות ב-1.8%-2%, ואמריקן אקספרס (AXP) בולטת בירידה של כמעט 5%. מדובר במהלך שדורש אישור בקונגרס, אך טראמפ מסתמן כמפעיל לחץ פוליטי שמוביל לאי ודאות בענף האשראי, במיוחד על רקע הצעות קודמות בקונגרס בנושא. השוק מביע חשש מהשפעה על רווחיות הגופים הפיננסיים במידה והמהלך אכן ייצא לפועל. _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

חקירה פלילית נגד הפד’: משרד המשפטים זימן את הבנק המרכזי לחבר מושבעים גדול השווקים מגיבים הבוקר בירידות לאחר שיו”ר הפדרל ריזרב ג’רום פאוול הודיע כי משרד המשפטים האמריקאי הוציא זימונים לחקירה פלילית נגד הבנק המרכזי – ככל הנראה בשל עדותו בקונגרס והחלטות הריבית האחרונות. לדבריו, מדובר באיום ישיר על עצמאות הפד’, והוא “חסר תקדים”. פאוול טוען כי המהלך הוא חלק מקמפיין לחץ מצד ממשל טראמפ להוריד את הריבית, ומבהיר כי ימשיך לפעול “לפי נתונים כלכליים ולא לפי רצון פוליטי”. מדובר בהסלמה חריגה בעימות המתמשך בין הבית הלבן לבנק המרכזי. הנשיא טראמפ אמר בתגובה כי אינו מכיר את פרטי החקירה, אך חזר לתקוף את פאוול על תפקודו. הפד’ הוריד את הריבית שלוש פעמים ברבעון האחרון של 2025, וכיום היא נעה בין 3.5% ל-3.75%. החוזים על הנאסד”ק יורדים ב-1.1% וה-S&P 500 ב-0.75%📉 _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

טראמפ שוקל תקיפה באיראן: הורה לגבש תוכנית – הצבא דרש דחייה להתארגנות נשיא ארה”ב דונלד טראמפ הורה לגבש תוכנית צבאית לתקיפת יעדים באיראן. לפי דיווחים, תוכנית ראשונית כללה תקיפה אווירית רחבת היקף נגד מטרות צבאיות וביטחוניות, ביניהן גופים במנגנוני הדיכוי של המשטר – האחראים לדיכוי המחאות ולמעשי ההריגה. החלטה סופית טרם התקבלה, לאחר שהצבא האמריקאי הבהיר כי כוחותיו אינם פרוסים כרגע באזור באופן שמאפשר פעולה מהירה, וכי יש צורך בזמן נוסף להיערכות לוגיסטית ומבצעית. בשלב זה נערכים בפנטגון לגיבוש תרחישים צבאיים נוספים ובוחנים את מוכנות הכוחות בשטח. מעבר להשלכות הביטחוניות, מתיחות כזו עשויה להשפיע גם על שוקי ההון. מניות כמו לוקהיד מרטין (LMT), ריית’און (RTX) ונורת’רופ גרומן (NOC) עשויות ליהנות מציפיות להאצת ההוצאות הביטחוניות, לצד תנודתיות צפויה במחירי הנפט. _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

אנו מזמינים אתכם לקרוא את הסקירה השבועית מבית אינטראקטיב ישראל שמכילה את מה שחשוב לדעת לקראת שבוע המסחר הקרוב. לסקירה המלאה לחצו כאן ⬇️ ‏www.inter-il.com/weekly-review

דיווח: טראמפ הורה להכין תוכנית לפלישה לגרינלנד – חשש ביטחוני והשלכות כלכליות נשיא ארה”ב דונלד טראמפ הורה לפיקוד המבצעים המיוחדים להכין תוכניות אופרטיביות לפלישה אפשרית לגרינלנד, כך לפי דיווחים בתקשורת הבריטית והאמריקאית. לפי מקורות מדיניים, המהלך נבחן לאחר מבצע לכידת נשיא ונצואלה מדורו, ועורר התנגדות חריפה בקרב הפנטגון והמטות המשולבים, שטענו כי מדובר בצעד בלתי חוקי וללא גיבוי קונגרס. גרינלנד, טריטוריה אוטונומית של דנמרק, כבר מעניקה לארה”ב גישה צבאית נרחבת מכוח הסכם מ-1951, ולכן גורמים באירופה רואים ביוזמה הסלמה מיותרת שעלולה לערער את נאט”ו. לצד ההיבט הביטחוני, המהלך נוגע גם למתכות נדירות ומינרלים קריטיים. גרינלנד מחזיקה מאגרים מהגדולים בעולם, והעניין האמריקאי עשוי להשפיע על חברות בתחום. בולטת במיוחד קריטיקל מטאלס (CRML), המחזיקה בכ-92% ממכרה טנבריז בגרינלנד – אחד מפרויקטי המתכות הנדירות הגדולים מחוץ לסין. גם אפ פי מטיריאלס (MP) ואלבמרל (ALB) עשויות להיות מושפעות מהאצת מאמצי העצמאות האמריקאית בתחום. _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

האירועים הכלכליים הבולטים בעולם השבוע 📊 שבוע מסחר חדש יוצא לדרך, והעיניים נשואות לנתוני המאקרו מהכלכלות הגדולות בעולם 🌍. ארה”ב, גוש האירו, בריטניה, גרמניה, יפן וסין עומדות במרכז הבמה. המשקיעים יעקבו מקרוב אחר ההתפתחויות, שעשויות להשפיע על מגמות השוק והציפיות למדיניות המוניטרית להמשך 📈 _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

ארה”ב לוחצת על ה-G7: לצמצם את התלות בסין במינרלים חיוניים שר האוצר האמריקאי סקוט בסנט צפוי לקרוא היום לשרי האוצר של מדינות ה-G7 ושותפות נוספות להגביר את המאמצים לצמצום התלות בסין באספקת מינרלים קריטיים – חומרים המשמשים לתעשיות ביטחוניות, שבבים, רכבים חשמליים וסוללות. הפגישה מתקיימת בוושינגטון וכוללת נציגים מהאיחוד האירופי, יפן, אוסטרליה, הודו, מקסיקו ודרום קוריאה. מדובר בקבוצה האחראית ל-60% מהביקוש העולמי למינרלים כמו ליתיום, קובלט, גרפיט ומתכות נדירות נוספות שסין שולטת על עיבודם בשיעור של עד 87%. לפי גורם בכיר, בסנט מתוסכל מההתקדמות האיטית מאז פסגת קנדה ביוני, וקורא כעת ליישום מהיר יותר של תוכנית הפעולה שנקבעה. ארה”ב כבר מקדמת פרויקטים עם אוסטרליה ושותפים נוספים, אך אין צפי להצהרה משותפת מהפגישה. _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

החברות המדווחות השבוע 📅 טיקרים מובילים: $TSM $JPM $DAL $WFC $MS $GS $C $BLK $BAC $JBHT $HOMB $RF $STT $PNC $SIFY $BK $BOKF $FHN $INFY $CNXC $FUL $MTB $WIT $BBCP $IIIN $CODI $RFIL $PXED $BSVN $UCB עונת הדו"חות ממשיכה עם החברות הגדולות בעולם. ____ אינטראקטיב ישראל בטלגרם ‏t.me/interactiveil ____

סיכום השבוע שהיה 📅 שוק ההון סגר שבוע של עליות לאחר שנתון המשרות במגזר הלא-חקלאי היה מתון מהצפוי והפחית חשש להידוק מוניטרי מצד הפד'. מדד ה-S&P 500 עלה ב-1.57%, הנאסד"ק סגר בעליה של 1.88%, הדאו ג'ונס עלה ב-2.32%. תשואות האג"ח לעשור ירדו ב-0.43% אל 4.16%. מניות במוקד💡 מניית אמזון (AMZN), ענקית המסחר האלקטרוני והענן, עלתה ב-9.2% בשבוע החולף לאחר שהשיקה את Alexa.com והרחיבה את Alexa+ לדפדפנים, מהלך שמיצב אותה כמתחרה מול ChatGPT וג’מיני. המהלך חיזק את תפיסת המשקיעים לגבי אסטרטגיית ה-AI של אמזון, לצד האצה בפעילות AWS, ציפיות לדו״ח רבעוני חזק והערכה כי התייעלות והשקעה בתשתיות בינה מלאכותית ישפרו את הרווחיות בשנים הקרובות. מניית סינופסיס (SNPS), ענקית תוכנות תכנון השבבים, עלתה ב-9.3% בשבוע החולף לאחר שהציגה ב-CES 2026 כלים מתקדמים להנדסת רכב מבוססת תוכנה ו-AI, כולל פלטפורמות סימולציה ופרוטוטייפינג וירטואלי. המהלך חיזק את תפיסת השוק לגבי העמקת המיצוב של סינופסיס בשרשרת הערך של תעשיית הרכב החכם וה-AI, והדגיש את יכולתה להשתלב מוקדם במחזורי הפיתוח של יצרניות שבבים ורכב. _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

בלום אנרג’י מזנקת: עסקה בשווי 2.65 מיליארד דולר עם AEP📈 מניית בלום אנרג’י (BE) חברת האנרגיה של תאי הדלק מזנקת היום ב-11% לאחר שחברת AEP (טיקר: AEP) הודיעה על חתימת עסקה לרכישת תאי דלק בטכנולוגיית Solid Oxide בהיקף של 2.65 מיליארד דולר. לפי דיווח לרשות ניירות ערך, חברת הבת הלא-רגולטורית של AEP מימשה חלק נרחב מהאופציה שרכשה מבלום אנרג’י ותקים מתקן ייצור חשמל באמצעות תאי דלק ליד שייאן, ויומינג. ההסכם כולל חוזה רכישה לא מותנה, וצפוי להניב הכנסות לחברה לאורך זמן. במקביל, AEP הבטיחה חוזה אספקה ל-20 שנה עם לקוח מוסדי בעל דירוג השקעה גבוה, עבור כל תפוקת המתקן – בכפוף לעמידה בתנאים שצפויים להתממש עד הרבעון השני של 2026. אם ייכשלו, החברה תקבל פיצוי מלא על ההשקעה. המהלך מחזק את מעמדה של בלום אנרג’י כספקית מובילה של פתרונות אנרגיה מתקדמים שאינם מבוססי בעירה, באמצעות תהליך אלקטרוכימי לייצור חשמל. _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

מניה במוקד מניית קונסטליישן ברנדס (STZ) מזנקת ב־7% לאחר דו״ח שעקף את התחזיות ברווח למניה, כשהשוק מתמקד בסימני ייצוב בביקוש לבירה ובצעדי התייעלות אחרי שנה חלשה. _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

טראמפ שואף: נפט ב-50 דולר לחבית דרך שליטה על ונצואלה מחיר הנפט הגולמי מזנק לשיא של 3 חודשים – אך הנשיא טראמפ מציב יעד חדש: להוריד את המחיר ל-50 דולר לחבית דרך שליטה על שדות הנפט של ונצואלה, כך לפי דיווח ב”וול סטריט ג’ורנל”. לשם כך, ממשלו החל להסיר סנקציות “סלקטיבית”, להשתלט על 50 מיליון חביות חסומות ולתאם מכירת נפט שתכניס עד 3 מיליארד דולר. טראמפ הבהיר כי כל הרווחים מהנפט הוונצואלי ישמשו לרכישת מוצרים אמריקאיים בלבד – מהלך שצפוי להזרים ביקושים מחודשים לתעשייה המקומית ולהוזיל את מחירי האנרגיה לצרכן. עוד נמסר כי בכוונתו להגדיל את התפוקה היומית של ונצואלה מ-1 מיליון ל-3 מיליון חביות – שליש מהתפוקה של מדינות OPEC+. עם זאת, המהלך מעורר ספקות: התשתיות בוונצואלה הרוסות, ההשקעה הנדרשת מוערכת ב-54 מיליארד דולר, וחברות כמו XOM, CVX ו-COP דורשות ערבויות. טראמפ מציע להחזיר להן את ההשקעה מהכנסות עתידיות – אך המשקיעים עדיין מהססים. _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

אלפאבית עוקפת את אפל: מזנקת לשווי שוק של 3.98 טריליון דולר📈 מניית אלפאבית (GOOGL), חברת האם של גוגל, מזנקת היום ב-1.8% ונסחרת לפי שווי של 3.98 טריליון דולר – מה שהופך אותה לחברה השנייה בגודלה בוול סטריט, אחרי שעקפה את אפל (AAPL) שנסחרת לפי שווי של 3.8 טריליון דולר. זו הפעם הראשונה מאז 2019 שאלפאבית חולפת על פני אפל, שהשילה כמעט 200 מיליארד דולר משוויה בתוך שישה ימי מסחר. במקביל, אנבידיה (NVDA) ממשיכה להוביל את טבלת השווי עם כ-4.6 טריליון דולר. אלפאבית נהנית ממומנטום חזק הודות לפריצות דרך בתחום הבינה המלאכותית – כולל דגם Gemini שזוכה לשבחים ויחידת שבבים פנימית (TPU) שמזוהה כמנוע רווח עתידי. ב-2025 זינקה המניה ביותר מ-65% והייתה לבולטת ביותר מבין “המופלאות השבע”. _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _