אינטראקטיב ישראל

אנו מזמינים אתכם לקרוא את הסקירה השבועית מבית אינטראקטיב ישראל שמכילה את מה שחשוב לדעת לקראת שבוע המסחר הקרוב. לסקירה המלאה לחצו כאן ⬇️ ‏www.inter-il.com/weekly-review

האירועים הכלכליים הבולטים בעולם השבוע 📊 שבוע מסחר חדש יוצא לדרך, והעיניים נשואות לנתוני המאקרו מהכלכלות הגדולות בעולם 🌍. ארה”ב, גוש האירו, בריטניה, גרמניה, יפן וסין עומדות במרכז הבמה. המשקיעים יעקבו מקרוב אחר ההתפתחויות, שעשויות להשפיע על מגמות השוק והציפיות למדיניות המוניטרית להמשך 📈 _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

מניית אמזון מזנקת לשיא חדש לאחר דו”ח חזק מהצפוי מניית אמזון (AMZN), ענקית המסחר והענן, עלתה ביום שישי ב־9.6% לשיא כל הזמנים, לאחר שפרסמה דו”ח רבעוני חזק שהיכה את תחזיות וול סטריט בכל הפרמטרים המרכזיים. הרווח למניה ברבעון השלישי עמד על 1.95 דולר לעומת צפי של 1.57 דולר בעוד שההכנסות הגיעו ל־180.2 מיליארד דולר לעומת תחזיות ל־177.9 מיליארד, עלייה שנתית חדה המודגשת גם ברווחי השקעה מסטארט־אפ הבינה המלאכותית אנטרופיק✅ החטיבה המרכזית AWS רשמה הכנסות של 33 מיליארד דולר לעומת תחזית של 32.5 מיליארד, כשאמזון מדווחת על ביקוש גבוה לשירותי תשתית ובינה מלאכותית✅ לרבעון הרביעי, אמזון צופה הכנסות של 206–213 מיליארד דולר, מעל הציפיות ל־208.4 מיליארד והוצאות הון שנתיות של 125 מיליארד דולר, גבוהות מהתחזית הקודמת✅ המנכ”ל אנדי ג’סי אמר כי החברה הכפילה את קיבולת AWS מאז 2022 ותכפיל שוב עד 2027, על רקע התרחבות מהירה בתחום ה־AI. _ לפרטים נוספים ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

החברות המדווחות השבוע 📅 טיקרים מובילים: $PLTR $AMD $HIMS $HOOD $ANET $SMCI $ALAB $CIFR $NVTS $TTD $UBER $OPEN $IONQ $APP $SHOP $SPOT $IREN $MP $PFE $AMC $QBTS $BYND $SOUN $MARA $HUT $COP $UUUU $KGC $BROS $UPST $BCE $AXON $QCOM $BRK.B (Saturday) $DKNG $ARM $NVO $SNAP $FIG $ELF $SMR $ON $PINS $BWXT $CAVA $DUOL $FUBO $ACHR $OSCR $VST (תמונה מחשבון ה-X של Earning Whispers) עונת הדו"חות ממשיכה עם החברות הגדולות בעולם. _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

סיכום השבוע שהיה 📅 שוק ההון סיים שבוע מעורב על רקע הורדת הריבית ופגישה מוצלחת בין טראמפ לנשיא סין שהפיגה מתיחות גיאופוליטית. מדד ה-S&P 500 עלה ב-0.71%, הנאסד"ק סגר בעליה של 2.24%, הדאו ג'ונס עלה ב-0.75%. תשואות האג"ח לעשור עלו ב-2.60% אל 4.08%. מניות במוקד💡 מניית אנבידיה (NVDA) ענקית השבבים הנסחרת לפי שווי של 4.93 טריליון דולר, עלתה ב־8.7% בשבוע החולף לאחר אירוע GTC השנתי בו חשף המנכ"ל ג׳נסן הואנג כי לחברה נראות להכנסות מצטברות של מעל 500 מיליארד דולר ממכירות שבבי ה־AI הנוכחיים והעתידיים עד סוף 2026. אנבידיה גם הכריזה על שיתופי פעולה חדשים עם אובר בתחום רובו־טקסי ועם חברות בתחום המחשוב הקוונטי. מניית אלפאבית (GOOGL) חברת האם של גוגל, הנסחרת לפי שווי של 3.4 טריליון דולר, עלתה ב־8.2% בשבוע החולף לאחר שדיווחה על הכנסות שיא של 102.3 מיליארד דולר ברבעון השלישי ורווח נקי של 35 מיליארד דולר. הצמיחה נבעה בעיקר מזינוק של 34% בהכנסות הענן והמשך השקעות ענק בתחום הבינה המלאכותית, שהגיעו לטווח של 91–93 מיליארד דולר השנה. _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

אז מה קורה היום בשוק? מניית אלפאבית (GOOGL) מזנקת ב־7% לאחר דו”ח רבעוני חזק שהראה צמיחה של 34% בגוגל קלאוד וחתימת עסקאות ענק בתחום ה־AI, מה שמחזק את מעמדה ככוח מרכזי בבינה המלאכותית. מניית מטא (META) נופלת ב־6.5% לאחר שהוצאות כבדות על פרויקטי AI וחיוב מס חד־פעמי פגעו ברווחיות, מה שמעלה חשש בשוק מהעמקת הפער בין צמיחה לרווח בטווח הקצר. _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

סין משהה לשנה את מגבלות הייצוא על מתכות נדירות – הקלה משמעותית לשווקים 📈 משרד המסחר הסיני הודיע כי תכניות הרחבת מגבלות הייצוא על מתכות נדירות יושהו לשנה אחת, בעקבות הסכם הסחר שנחתם בין הנשיאים דונלד טראמפ ושי ג׳ינפינג בסיאול. ההחלטה מעניקה לשווקים העולמיים נשימה קלה לאחר שנה סוערת ומפחיתה את החשש ממחסור עולמי בחומרים החיוניים לתעשיות שבבים, אנרגיה ירוקה והגנה. לפי ההודעה, סין תשהה את התקנות שהוכרזו מוקדם יותר החודש, שכללו הרחבת רשימת החומרים בפיקוח והגבלות על מוצרים המכילים רכיבים סיניים גם בכמויות זעירות. בכך למעשה מוקפא מהלך שהיה עלול לערער את שרשראות האספקה העולמיות. במערב רואים במהלך “חלון הזדמנויות” לפיתוח אלטרנטיבות לאספקה הסינית, כאשר מדינות ה־G7 צפויות להכריז מחר על ברית חדשה בתחום המינרלים האסטרטגיים. _ לפרטים נוספים ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

מניית קרוונה יורדת לאחר דו”ח חזק אך חששות מאקרו גוברים מניית קרוונה (CVNA), פלטפורמת הסחר המקוון לרכבי יד שנייה, יורדת ב־8% במסחר המקדים, למרות תוצאות רבעוניות חזקות שהצביעו על צמיחה חדה במכירות והרווחיות. החברה דיווחה על רווח של 1.03 דולר למניה – מתחת לצפי של 1.30 דולר לפי GAAP❌ אך לאחר נטרול השפעת ירידת ערך ההשקעה בחברת Root, הרווח המתואם היה 1.50 דולר, כלומר, מבחינת פעילות הליבה – קרוונה עקפה את התחזיות✅ ההכנסות עמדו על 5.65 מיליארד דולר לעומת צפי של 5.1 מיליארד דולר, צמיחה שנתית של 44%✅ מספר המכוניות שנמכרו הגיע לשיא של 155,941 לעומת תחזיות ל־151,000✅ הרווח הנקי הוכפל ל־263 מיליון דולר, וה־EBITDA המתואם עלה ב־48% ל־637 מיליון דולר✅ למרות התוצאות, המשקיעים הגיבו בזהירות עקב אזהרות הנהלה מהיחלשות הביקוש בקרב צרכנים בעלי הכנסה נמוכה, אינפלציה מתמשכת וחשש מהתייקרות האשראי❌ קרוונה צופה ברבעון הרביעי מכירות של כ־150 אלף רכבים ו־EBITDA שנתי מעל 2 מיליארד דולר, אך מציינת כי סביבת המאקרו נותרה תנודתית. _ לפרטים נוספים ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

מניית מטא יורדת לאחר דו”ח מאכזב ועלייה חדה בהוצאות ה־AI📉 מניית מטא (META), חברת האם של פייסבוק ואינסטגרם, יורדת ב־7% במסחר המקדים לאחר פרסום דו”ח רבעוני מעורב שהצביע על עלייה חדה בעלויות הפיתוח בתחום הבינה המלאכותית. הרווח למניה עמד על 1.05 דולר – רחוק מהצפי של 6.72 דולר❌ ההכנסות הסתכמו ב־51.2 מיליארד דולר – מעל התחזיות ל־49.5 מיליארד דולר וצמיחה שנתית של 26%✅ שולי הרווח התפעולי ירדו ל־40% לעומת 43% ברבעון המקביל❌ הוצאות המו”פ זינקו ב־28% בשל גיוסי עובדים למרכזי הפיתוח בתחום ה־AI❌ החברה העלתה שוב את תחזית ההוצאות לשנת 2025 וצופה כעת השקעות הון של כ־71 מיליארד דולר לעומת תחזית קודמת של 69 מיליארד❌ החברה הדגישה כי הוצאות ה־AI נובעות מהרחבת מרכזי הנתונים ומהאצת פרויקטים פנימיים כמו Meta AI ו־Llama 4, שמטרתם לשפר את חוויית המשתמש והפרסום הממוקד✅ על אף הירידה ברווחיות, מטא שמרה על תחזית הכנסות יציבה לרבעון הרביעי וממשיכה להשקיע באגרסיביות ביכולות AI לשיפור תחרותיותה מול יריבות כמו גוגל ומיקרוסופט. _ לפרטים נוספים ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

טראמפ ושי חותמים על הסכם סחר חדש – ומאשרים ייצוא שבבי אנבידיה לסין 📈 נשיא ארה״ב דונלד טראמפ ונשיא סין שי ג׳ינפינג נפגשו בדרום קוריאה והצהירו כי “כבר הסכמנו על הרבה דברים”, במסגרת הסכם סחר ומכסים חדש שמסיים חודשים של מתיחות בין שתי הכלכלות הגדולות בעולם. טראמפ ציין כי מדובר ב״הסכם טוב לשני הצדדים״ וצפוי להודיע על פרטים נוספים בהמשך היום. ההסכמות כוללות ביטול האיום להטיל מכסים נוספים של 100% על סין, הקלות ברגולציה על ייצוא חומרים נדירים, הגדלת רכישת סויה אמריקאית, ואישור רשמי למכירת פעילות TikTok בארה״ב. בנוסף, הושג סיכום תקדימי שיאפשר את חידוש הייצוא של שבבי ה־Blackwell של אנבידיה (NVDA) לסין – צעד שנתפס כהישג לשני הצדדים. השווקים מגיבים באופטימיות להסכם, שצפוי להפחית מתיחות גיאו־כלכלית ולתמוך במניות הטכנולוגיה, במיוחד אלו הקשורות לתחום הבינה המלאכותית. _ לפרטים נוספים ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

מניית אנבידיה מזנקת לשווי של מעל ל-5 טריליון דולר – טראמפ מאותת על חידוש מכירות לסין 📈 מניית אנבידיה (NVDA) מטפסת בכ־5% לשיא כל הזמנים ונוגעת בשווי שוק היסטורי של 5 טריליון דולר, לאחר שנשיא ארה״ב דונלד טראמפ הצהיר כי ידון עם נשיא סין שי ג׳ינפינג על שבבי ה־Blackwell של החברה. טראמפ כינה את המעבדים “סופר־דופר” וציין שמנכ״ל אנבידיה, ג׳נסן הואנג, הציג בפניו גרסה של המאיץ בבית הלבן. הדברים עוררו תקווה כי ייתכן שהממשל יאשר מכירה של גרסה מוחלשת לשוק הסיני – מהלך שיחזיר לאנבידיה גישה לשוק הגדול בעולם, לאחר איסור המכירה שנכנס לתוקף ב־2022. בכך עשויה החברה ליהנות מפריצת דרך דיפלומטית במסגרת ההסכמות הרחבות שטראמפ מנסה לגבש עם בייג׳ינג. אנליסטים ציינו כי החזרת המכירות לסין עשויה להוסיף עשרות מיליארדי דולרים להכנסות אנבידיה, שכבר מהווה כמעט עשירית משווי מדד S&P 500. _ לפרטים נוספים ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

מניה במוקד מניית סיגייט טכנולוג’יס (STX) מזנקת ב־17% לאחר דוחות חזקים מהצפוי, עם עלייה של 65% ברווח הרבעוני וביקוש אדיר לכונני אחסון מצד תעשיות ה־AI והענן. _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

מניית אמזון עולה לאחר שחשפה כי אנתרופיק תשתמש במיליון שבבי הבינה שלה עד סוף 2025 📈 מניית אמזון (AMZN) מטפסת לאחר שהחברה הודיעה כי אנתרופיק תפעיל את מודלי Claude על גבי מיליון שבבי Trainium2 שפותחו על ידה – כחלק מפרויקט הענק “רייניר”, המורכב ממרכזי נתונים במיסיסיפי ואינדיאנה. מדובר בהרחבה משמעותית של השותפות בין שתי החברות, לאחר שאנתרופיק חתמה בשבוע שעבר על עסקה דומה עם גוגל (GOOGL) לשימוש במיליון שבבי TPU. באמזון מעריכים כי ההסכם עשוי לייצר הכנסות של מיליארדי דולרים בשנה עבור חטיבת הענן AWS, ויחזק את מעמדה מול מתחרות כמו גוגל ומיקרוסופט. לפי החברה, פרויקט רייניר הוא אחד מאשכולות המחשוב הגדולים בעולם, ונמצא כבר בפעילות מלאה פחות משנה מאז שהוכרז. המהלך גם מגביר את הלחץ על אנבידיה (NVDA), ששולטת בשוק שבבי ה־AI אך רואה כיצד ענקיות הטכנולוגיה מפתחות אלטרנטיבות פנימיות. _ לפרטים נוספים ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

שווי של 5 טריליון דולר: איך אנבידיה הפכה לסיפור ההצלחה הגדול של העשור לכניסה לכתבה המלאה ⬇ https://www.inter-il.com/nvidia-breaks-records-huge-announcements-at-gtc-push-stock-to-5-trillion-market-cap/ _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

צהריים טובים, כל מה שצריך לדעת לקראת פתיחת המסחר בארה"ב בדקות הקרובות: 1. חוזי ארה"ב 🇺🇲 חוזה S&P 500 שינוי (0.31+) דאו (0.37%+) נאסד"ק (0.45%+) 2. מדדי אסיה 🌏 ניקיי היפני (2.17%+) שנגחאי הסיני (0.70%+) האנג סאנג הסיני (0.33%-) 3. מדדי אירופה 🇪🇺 דאקס הגרמני (0.14%-) קאק40 הצרפתי (0.17%-) פוטסי100 הבריטי (0.84%+) יורוסטוקס50 האירופאי (0.32%+) 4. סחורות⛏️ נפט 60.20 (0.07%+) זהב 4,030.59 (1.25%+) ביטקויין 113,467 (1.73%-) 5. מט"ח 🪙 שקל-דולר 3.241 (0.21%-) שקל-יורו 3.768 (0.51%-) 6. מניות במוקד💡 •• מניית קטרפילר (CAT), יצרנית הציוד הכבד בשווי 245 מיליארד דולר, מזנקת ב-5.6% לאחר תוצאות טובות מהצפוי ברבעון. החברה הרוויחה 4.95 דולר למניה על הכנסות של 17.64 מיליארד דולר, מעל התחזיות לרווח של 4.59 דולר והכנסות של 16.77 מיליארד דולר. • מניית סיגייט (STX), יצרנית כונני האחסון בשווי 47.5 מיליארד דולר, עולה ב-6.6% לאחר שעקפה את הציפיות לרבעון הכספי הראשון. החברה הרוויחה 2.61 דולר למניה עם הכנסות של 2.63 מיליארד דולר, לעומת תחזיות ל-2.37 דולר ול-2.55 מיליארד דולר. _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _

אז מה קורה היום בשוק? מניית אנבידיה (NVDA) מזנקת ב־3.2% לאחר שהציגה בכנס GTC סדרת הכרזות עוצמתיות, בהן צבר הזמנות של 500 מיליארד דולר לששת הרבעונים הקרובים. מניית לומן טכנולוג’יס (LUMN) מטפסת ב־3% לאחר שהודיעה על מימון מחדש של חובותיה ושיתוף פעולה עם פלנטיר בתחום פתרונות ה־AI הארגוניים, צעד שמחזק את מאמציה לשיקום הפעילות ולשיפור הנזילות הפיננסית. _ לאתר החברה ופתיחת חשבון www.inter-il.com _