تحلیل بنیادی

✍همانطور که در تصویر بالا مشاهده می‌کنید نرخ بیلت CIS به بیلت فوب ایران کورلیشن بالای 90 درصد ی با هم دارند و بطور متوسط فوب ایران با 5 درصد تخفیف نسبت به CIS معامله می‌شود. 🗝لازم به یادآوری است در پروسه تولید فولاد عیار تولیدات ایران حدود 10 درصد از متوسط دنیا بالاتر است و این کاهش نرخ ناشی از تخفیف صادراتی ایران است. @bourse_abc

#تحلیل_بنیادی 🧶شرکت چادر ملو دارای کاملترین زنجیره تولید فولاد در بین شرکتهای این صنعت است که از سنگ آهن تا فولاد خام در این مجتمع به تولید می‌رسد. 🧶اما مفروضات تحلیلی در تصویر فوق را مشاهده میکنید که نرخ ارز با توجه به شاخص ppp در اقتصاد محاسبه شده است. بهای تمام شده شرکت با توجه به دارابودن معدن کاملا ریالی بوده بنابراین از شاخص تعدیل شده تورمی مواد استفاده شده است. 🧶نرخ بیلت cis در نیمه دوم سال 470 دلار و در سالهای آتی بطور متوسط 450 دلار فرض شده است. از ضرایب تعدیلی برای تبدیل نرخ بیلت به شمش فخوز استفاده شده است که حدود 95% می باشد. 🧶ضرایب تبدیل نرخ محصولات با توجه به شیوه نامه قبلی استفاده شده است. 🧶سایر موارد نیز بوضوح مشخص می‌باشد. 🧶نکته خاص در مورد تصویب شیوه نامه جدید تاثیر پذیری محصولات پایه ای نظیر کنستانتره می‌باشد که با اهداف مشخص شده دولت در تناقض است که از لحاظ کردن آن در تحلیل فوق صرفه نظر شده است. @bourse_abc

#تحلیل_بنیادی سهم فروش ریالی محصولات چادرملو عمدتا فولاد می باشد در حالیکه کنسانتره از لحاظ مقداری بیشتر از سایر محصولات است. این در حالیست که کچاد هم در محصول فولاد و هم در محصول کنسانتره به ظرفیت اسمی رسیده ولی در محصولات گندله و اسفنجی ظرفیت خالی محسوسی مشاهده میشود. نکته منفی برای این شرکت اتمام ذخایر معدن چادرملو طبق برآوردها تا ۵ سال آینده می باشد که شرکت را وادار به اجاره معدن جدید خواهد کرد. @bourse_abc

#تحلیل_صنعت ✍صنعت سنگ آهن در دنیا در دست دو کشور استرالیا و برزیل است که واله برزیلی با حدود 390 میلیون تن 90 درصد از تولیدات کل کشور برزیل را به خود اختصاص داده است و بزرگترین شرکت سنگ آهنی دنیاست. ✍اما سنگ آهن در ایران از متوسط دنیا حدود 9 درصد پرعیارتر بوده و از این لحاظ مرغوبتر است. ✍اما با توجه به نمودار فوق میزان ذخایر قطعی کشور بالغ بر 2800 میلیون تن برآورد گردیده که گلگهر بیشترین سهم از ذخایر ایران را دارد مناطق مرکزی ایران(چادرملو،چغارت،میشدوان،جلال آباد و ...) نیز رتبه دوم را دارا می‌باشد. ✍طبق چشم انداز 1404 ایران باید به تولید 55 میلیون تن فولاد برسد که برای تولید این حجم از فولاد نیاز به 140 میلیون تن سنگ آهن است که اصلا به حجم های فعلی هم خوانی ندارد. 👨‍💻در ادامه به تحلیل شرکتهای این صنعت می‌پردازیم .... @bourse_abc

#نقدینگی_دلار اگر به دیتای تاریخی نگاهی بیندازیم عموما دلار تابعی از نقدینگی بوده و در برهه‌های زمانی مختلف علی رغم رشد نقدینگی،دلار سرکوب شده و روند با ثباتی داشته ولی با جمع شدن فنر تورمی، رها شده و شاهد رشد های شارپ دلار بوده ایم. اما برای پیش بینی نرخ دلار از دیتا تاریخی نقدینگی کمک گرفته ایم که اگر فرض شود دلار مطابق معمول همپای نقدینگی رشد داشته باشد برای سال ۱۴۰۰ دلار میانگین ۳۱هزار تومان برای سال ۱۴۰۱ دلار حوالی ۴۰ هزار تومان و به همین ترتیب برای سالهای ۱۴۰۲ و ۱۴۰۳ دلار تخمینی ۵۲ و ۶۸ هزار. تومانی خواهیم داشت. @bourse_abc

#اوره ☁️در پی افت شدید نرخ اوره در ماه های گذشته اکنون این نرخ در محدوده های بالای ۲۶۰ دلار در حال معامله است. ☁️اما نرخ فروش اوره ایران مانند ماه گذشته در حوالی ۲۱۰ دلار است که با توجه به افزایش نرخ اوره در سایر مناطق ازجمله برزیل و فوب خلیج فارس رشد بسیار کمی داشته است و به همین دلیل مستعد رشد در هفته های اخیر است. @bourse_abc

#متانول متانول همچنان در مسیر صعودی است و این موضوع باعث افزایش قابل توجه سودآوری شرکتهای این گروه میشود. این در حالیست که تا چند هفته پیش مفروضات تحلیلی برای نیمه دوم سال حدود ۲۲۰ دلار بود؛هم اکنون با متانول بالای ۲۵۰ دلار طرف هستیم. با رسیدن به فصول سرد سال و کاهش تولیدات در برخی کشورها ازجمله چین انتظار برای کاهش نرخ این کامودیتی پایین است. @bourse_abc

پرافت ترین سهام هفته @bourse_abc

پربازده ترین سهام هفته @bourse_abc

#تحلیل_بنیادی #کاوه ✍ نشانه های بهره برداری از طرح توسعه در گزارشات ماهانه شرکت فولاد کاوه به روشنی قابل رویت می باشد؛طرح توسعه ای که ۱.۲ میلیون تن بر ظرفیت شرکت خواهد افزود. ✍ کاوه در بهار با نرخ بیلت صادراتی ۴۳۲ دلار و نرخ تسعیر ۱۴.۵ هزار تومانی ۱.۵ هزار میلیارد فروش داشته و در تابستان بیلت صادراتی با نرخ هر تن ۴۷۸ دلار و با نرخ تسعیر ۱۸.۶ هزار تومانی فروخته که تابستان ۲.۸ میلیاردی را برای کاوه رقم زده است. 👁 اما قضیه از اینجا شروع میشود ✍ کاوه سال گذشته حدودا ۱.۱ میلیون تن تولید داشته و طرح توسعه تولید ۱.۲ میلیون تن شمش بنا بر ظواهر امر در شش ماهه شروع به فعالیت خواهد کرد و توان تولید شمش شرکت دو برابر خواهد شد. ✍ در ماه اخیر نرخ صادراتی اندکی افت داشته است که بدلیل افت نرخ ارز می باشد ولی نرخ داخلی همچنان روند صعودی دارد و شکاف بین نرخ داخلی و صادراتی در چند ماه اخیر بسیار کاهش یافته و همین موضوع باعث تمرکز بیشتر کاوه (از شهریور سال جاری) بر بازار داخل شده است. @bourse_abc

#تحلیل_بنیادی کرک اسپرد نفت سپاهان که در محدوده ۵۰ تا ۶۰ درصد بود در سه ماهه اول سال بدلیل عدم تعادل در نرخهای جهانی به زیر ۴۰ درصد رسید ولی با توجه به نگاه تحلیلی این گپ در شش ماهه دوم به همان سطوح قبلی باز خواهد گشت. @bourse_abc 💛

#شوخی حتما ببینید😂😍 @bourse_abc ❤️

#تحلیل_بنیادی #آریا 🏐پتروشیمی آریاساسول از زیرمجموعه های مشترک پتروشیمی پارس و تامین مجد می باشد که به تولید انواع پلی اتیلن(عمدتا گرید فیلم) می پردازد. 🏐خوراک مصرفی این شرکت اتان می باشد که از طریق فرمول نرخ گذاری دستوری تعیین قیمت میشود که در سه ماهه اول سال به زیر کف قیمتی تعیین شده رسید و شرکت از این محل متحمل زیان شد. 🏐طرح توسعه شرکت که از سال ۱۴۰۲ به بهره‌برداری میرسد حدود ۳۰۰ هزار تن به ظرفیت پلی اتیلن سنگین شرکت اضافه می‌کند. 🏐اتیلن باقیمانده فرایند تولید از طریق بین مجتمعی بفروش میرسد که با بهره‌برداری طرح توسعه آن بخش از اتیلنی که بفروش می‌رسید در واحد پلی اتیلن مورد استفاده قرار می‌گیرد و با توجه به حاشیه سود بالاتر پلی اتیلن نسبت به اتیلن ، روی حاشیه سود شرکت بسیار تاثیرگذار خواهد بود. ⚽️با توجه به تمام مفروضات تحلیلی سود شرکت تا پایان سال حدود ۲ هزار تومان برآورد گردید. @bourse_abc

#تحلیل_بنیادی #کگاز 🧶شرکت شیشه و گاز در حوزه تولید انواع بطری، بلور و سایر مصنوعات شیشه‌ای فعالیت دارد.شرکت برای واحد تولیدی جدید 3 فاز با ظرفیت‌های روزانه فاز اول 150 تن و دو فاز بعدی 240 تن بطر شیشه‌ای تدارک دیده که در حال حاظر فاز اول بطور کامل به بهره برداری رسیده و طبق گفته شرکت فاز دو و سه به ترتیب در نیمه دوم سال 99 و سال 1402 به بهره برداری خواهد رسید. 🧶با توجه به تقاضای مناسب داخلی می‌توان گفت از جهت فروش محصولات پس از راه اندازی فاز2 و 3 نگرانی نخواهد داشت. 🧶شرکت در شش ماهه موفق به تحقق 94 تومان سود گردیده که حدود 140 درصد سود سال گذشته در شش ماهه کاور شده است. همچنین از لحاظ حاشیه سود روند مطلوبی داشته که با بهره برداری از طرح های توسعه قطعا این روند ادامه دار خواهد بود. @bourse_abc 👌

#تحلیل_بنیادی #شغدیر ⭐️پتروشیمی غدیر با تولید دو محصول vcm (ظرفیت اسمی 150هزار تن) و pvc (120 هزار تن) 10 درصد ظرفیت اسمی این محصولات در خاورمیانه را تشکیل می‌دهد. ⭐️تقریبا تمام بهای تمام شده ریالی بوده و عمده فروش شرکت دلاری می‌باشد. ⭐️نرخ جهانی PVC در ماه های اخیر رشد مناسبی داشته و به 1200 دلار رسیده است. این در حالیست که شغدیر در آبان ماه با میانگین 1100 دلار محصول PVC خود را بفروش رسانده است. ⭐️شغدیر در شش ماهه بیش از 120 درصد از سود سال گذشته را پوشش داده است این در حالیست که با دلار مبنای تسعیر 16800 تومان موفق به تحقق این سود گردیده است. ⭐️نگاهی به حاشیه سود ناخالص شرکت همه چیز را درباره این شرکت بازگو حواهد کرد. @BOURSE_ABC

#تورم ☁️تورم نقطه به نقطه آبان ماه اعلام شد و به حدود ۴۶ درصد رسید. ☁️این روند از ابتدای سال شیب تندی به خود گرفته که بصورت ملموس در جامعه حس میشود. ☁️با ادامه همین روند افق تورم پایان سال به اعدادی بالای ۶۰ درصد خواهد رسید. @bourse_abc 🤲

#تحلیل_مصور 🛢تحلیل بنیادی شرکت نفت سپاهان #شسپا ‼️تحلیل مصور صرفا جهت سوق دادن بازار به سمت نگاه تحلیلی بوده و هیچ سوگیری نسبت به سهم خاصی ندارد‼️ ☑️ هر تحلیلگر مفروضاتی دارد که ممکن است با تحلیلگر دیگری متفاوت باشد؛ قطعا اگر بازار کمی دید تحلیلی داشت این ریزش گله‌ای اتفاق نمی‌افتاد.(لاقل برای سهام پر پتانسیل) بنابراین از خودمان شروع کرده و تحلیلی ترید کنیم. @bourse_abc

#تحلیل_بنیادی #شسپا ✍شرکت سپاهان بزرگترین تولید کننده روغن پایه در خاورمیانه است. این شرکت انواع روانکار در گریدهای مختلف تولید می‌کند و عمده محصولات را در خارج از کشور به فروش می‌رساند. این شرکت سه زیرمجموعه به ناه های کیمیا اسپیدی قشم،اوجان شیمی تبریز و سولار اویل می‎باشد که در راستای عملیات اصلی شرکت به فعالیت می‌پردازند. ✍مهمترین ماده اولیه لوب کات می‌باشد که با توجه به نرخهای جهانی تعیین قیمت می‌گردد. ✍نرخ های روانکار و انواع محصولات جانبی تابعی از نرخ نفت کوره می باشد که همه تابعی از نرخ نفت میباشند. ✍با توجه به بررسی همه آیتم های موجود بنظر میرسد #شسپا توانایی تحقق سودی حدود ۳۰۰ تومان به ازای هر سهم را برای سال ۹۹ داشته باشد. @bourse_abc

#تحلیل_مصور 🧮 تحلیل بنیادی شرکت پتروشیمی تخت جمشید تحلیل ارائه شده صرفا جهت سوق دادن دوستان به سمت و سوی تحلیل در بازار سرمایه تدوین شده است. @bourse_abc 🔍

گروه گفتگوی تحلیل بنیادی وابسته به کانال 👇👇👇👇👇👇👇 https://t.me/joinchat/BoDEekvq7kMZwNAoE55KtQ