FREEDOM FINANCE OFFICIAL

Новости раскачивают волатильность 🇺🇸 ФРС сохранил ставку в диапазоне 3,5–3,75%, но половина членов комитета по открытым рынкам (FOMC) допускает как минимум одно ее повышение в 2026 году. Уорш не представил собственный прогноз по ставке, но подчеркнул намерение сдерживать рост цен. Еще Уорш объявил о создании пяти рабочих групп для пересмотра политики в коммуникациях, балансе, источниках данных, ИИ и подходу к инфляции. Рынок оценил настроения регулятора как «ястребиные», что давит на акции. 🇮🇷 Трамп и Пезешкиан подписали меморандум о взаимопонимании. Это предполагает немедленное прекращение боевых действий Израиля в Ливане, разрешение на беспошлинный транзит торговых судов через Ормуз на 60 дней и урегулирование вопросов, связанных с ядерной программой Ирана. Фьючерсы торгуются в плюсе. Баланс рисков – нейтральный при высокой волатильности. Поддержку «быкам» оказывает меморандум и снижение геополитической премии в ценах на нефть. Но жесткие сигналы ФРС ограничивают спрос на рискованные активы.

🔥 Новая #инвестидея – APi Group Corporation (APG) Один из крупнейших мировых поставщиков услуг в сфере пожарной безопасности, электронных систем безопасности, обслуживания лифтов и специализированной инфраструктуры. Работает в 20+ странах и обслуживает тысячи клиентов. 📊 Инвестиционные тезисы: ➖ Больше половины выручки формируют инспекции, техобслуживание и мониторинг. Это делает бизнес устойчивым. ➖ В ключевом сегменте Safety Services сильные результаты. В I квартале 2026 года выручка направления выросла на 11,7% год к году до $1,42 млрд, а маржа увеличилась до 16,3%. ➖ Консолидация рынка через M&A. За последние 20 лет APi провела более 140 сделок. Недавнее приобретение Onyx-Fire добавит около $190 млн годовой выручки. ➖ APi генерирует высокий свободный денежный поток. В 2025 году скорректированный FCF составил $836 млн, а чистый леверидж на уровне около 1,8x, что позволяет финансировать новые сделки. 🎯 Целевая цена: $51, рекомендуем установить стоп-лосс на уровне $37

ФРС выходит на первый план 🇺🇸 Рынок ждет итогов заседания ФРС. Консенсус: сохранение ставки 3,5–3,75% по федеральным фондам, мы ожидаем того же. Корректировка станет сигналом об осторожном подходе Федрезерва к смягчению ДКП. А сигналы об ослаблении рисков со стороны цен на энергоносители рынок воспримет как признак того, что ФРС не намерена существенно ужесточать свою позицию в ответ на ускорение инфляции в последние месяцы. 📊 Еще сегодня выйдут данные розничных продаж за май. Консенсус для общего показателя: +0,6% месяц к месяцу. Сильный результат подтвердит устойчивость потребительского спроса, что поддержит ожидания сохранения высоких процентных ставок на длительный срок, а слабый может дать повод для прогнозов более быстрого смягчения ДКП. 🇮🇷 Продвижение переговоров США и Ирана поспособствует дальнейшему снижению геополитической премии в ценах на нефть, что поддержит аппетит к риску. Котировки WTI скорректировались к $75–76 за баррель. Баланс рисков – нейтральный при высокой волатильности.

Надежды на мир стимулируют ралли 🇮🇷 США и Иран объявили о прекращении военной операции и открытии Ормузского пролива с 19 июня. Трамп распорядился снять морскую блокаду иранских портов. Снижение рисков перебоев в поставках энергоносителей способствует продолжению коррекции в ценах на нефть, ослабляет инфляционные ожидания и поддерживает интерес инвесторов к более доходным активам. Однако соглашение остается предварительным. Переговоры по ядерной программе Тегерана будут продолжаться еще 60 дней. Возобновление судоходства по Ормузу может задержаться из-за разминирования. 🇮🇱 Главный источник напряженности – позиция Израиля: минобороны страны сообщило, что войска останутся в буферных зонах в Ливане, Сирии и Газе на неопределенный срок, и пообещало решительный ответ в случае атаки Ирана. Это оставляет пространство для всплесков волатильности. Баланс рисков – нейтральный при умеренной волатильности. Есть спрос на риск, однако реализация позитивного сценария уже частично учтена в котировках.

🇺🇸 Что будет происходить на фондовом рынке США в ближайшие дни и к каким акциям присмотреться – в еженедельном видеообзоре ⬇️ https://youtu.be/JNSSxdHvo4I

Геополитика воодушевила «быков» США и Иран объявили о рамочном соглашении, которое предусматривает прекращение боевых действий. Наиболее важны для рынка пункты договора о снятии морской блокады и открытии Ормузского пролива, поскольку это снижает риск перебоев в поставках энергоносителей. По иранской версии, проект меморандума должен включать временное смягчение запрета на поставку нефти из исламской республики и открытие доступа к ее замороженным активам. США увязывают эти шаги с выполнением условий соглашения и прогрессом в переговорах. Отдельный источник риска – позиция Израиля, который намерен сохранять свободу действий в Ливане против Хезболлы. Фьючерсы демонстрируют уверенный рост. Баланс рисков – позитивный при повышенной волатильности. Возможно обновление исторических максимумов основными бенчмарками.

✈️ #Инвестидея для начала лета – круизный бизнес с сильными брендами. Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) – один из крупнейших круизных операторов в мире. Управляет Norwegian, Oceania и Regent Seven Seas. Рынок воспринимает компанию как отстающего игрока, и именно это создает инвестиционный интерес. 📊 Инвестиционные тезисы: ➖ Бренды Regent и Oceania показывают рекордные бронирования. Новый CEO Джон Чидси прямо признал, что компания работает ниже потенциала, и сделал фокус на ценах и расходах. ➖ В 2025 году загрузка судов ниже уровней прошлых лет. Возврат к историческим значениям даст рост пассажиропотока без крупных дополнительных затрат, а значит – прямое влияние на прибыль. ➖ Собственные направления отдыха на суше, включая остров Great Stirrup Cay. Он модернизируется и в 2026 году примет около 1 млн гостей. ➖ Высокий долг, но структура улучшается. Перефинансирование снизит процентные расходы на $250 млн в год, что напрямую поддержит прибыль. 🎯 Целевая цена: $24, рекомендуем установить стоп-лосс $15,3

Аппетит к риску возвращается Трамп заявил, что сделка по урегулированию конфликта с Ираном может быть подписана в «ближайшие дни». Договор предусматривает открытие Ормузского пролива. Если цель будет достигнута, напряженность на энергетическом рынке уменьшится, а интерес к рисковым активам увеличится. Впрочем, иранские СМИ опровергают факт окончательного согласования документа. Драйвер дня – дебют SpaceX на NASDAQ под тикером SPCX и крупнейшее размещение в истории: компания привлекает $75 млрд при оценке около $1,8 трлн. Высокий спрос на сделку подтверждает сохраняющийся интерес инвесторов к ИИ-, космической и оборонной тематике. Для рыночного сентимента важнее всего будет открытие торгов акциями SpaceX на NASDAQ во второй половине торговой сессии. В случае взлета их котировок Илон Маск может стать первым триллионером в мире. Фьючерсы на S&P 500 демонстрируют умеренно позитивную динамику. Баланс рисков – позитивный при повышенной волатильности.

Инвесторы предпочитают осторожность США нанесли удары по иранским объектам, назвав это соразмерным ответом на сбитый накануне вертолет Apache. Тегеран отреагировал атаками по целям в зоне Персидского залива. Иордания сообщила о перехвате пяти ракет, Бахрейн и Кувейт также задействовали ПВО. Это подрывает режим прекращения огня. Усиливается неопределенность о сроках подписания временного соглашения США с Ираном. WTI торгуется вблизи $88, а Brent – около $92 за баррель. SpaceX планирует привлечь $75 млрд ($135 за бумагу) при оценке около $1,75 трлн . Это размещение станет крупнейшим в истории. Спрос, по данным СМИ, превысил предложение примерно в 4 раза, превысив $250 млрд . Все это указывает на высокий спрос на крупные сделки, но размещение такого масштаба может в моменте оттягивать часть ликвидности из других сегментов рынка и усиливать волатильность. Фьючерсы снижаются, отражая осторожность инвесторов. Баланс рисков – негативный при повышенной волатильности.

Новости способствуют умеренному позитиву 🇮🇷 🇮🇱 Иран и Израиль заявили о приостановке взаимных ударов после призыва Трампа к немедленному прекращению огня. Трамп также сказал, что усилия по достижению долгосрочного урегулирования продолжаются, и предупредил Нетаньяху о сокращении поддержки в случае возобновления конфликта. 🕯 Нефтяные котировки консолидируются в районе $90 за баррель. Параллельно СМИ сообщают об ускорении реализации проектов Ирака и ОАЭ по развитию альтернативных экспортных маршрутов в обход Ормузского пролива. 💬 OpenAI конфиденциально подала документы для проведения IPO, для которого ее оценка превысила $850 млрд. Новость появилась вскоре после сообщения о подаче документов для размещения Anthropic и в преддверии выхода на биржу SpaceX. Это указывает на сохранение высокого интереса инвесторов к быстрорастущим технологическим компаниям и AI. Фьючерсы демонстрируют умеренно позитивную динамику. Баланс рисков – нейтральный при средней волатильности.

🇺🇸 Что будет происходить на фондовом рынке США в ближайшие дни и к каким акциям присмотреться – в еженедельном видеообзоре ⬇️ https://youtu.be/A4Ga1CfNOWQ

Ближний Восток снова в центре внимания 🇮🇷 Иран впервые с начала перемирия выпустил ракеты по Израилю, ВВС которого в ответ атаковали военные цели в исламской республики, несмотря на призывы Трампа не допустить эскалации. Переговоры между Тегераном и Вашингтоном, по-видимому, продвинулись незначительно, хотя Трамп заявил, что соглашение почти достигнуто и остается лишь несколько разногласий. Но за минувшие выходные американские военные сбили еще несколько иранских беспилотников. 📈 Это привело к новому скачку нефтяных котировок. Участники соглашения ОПЕК+ согласовали повышение квот на 188 тыс. баррелей в сутки с июля. Однако аналитики отмечают, что физический эффект этого решения близок к нулю при сохраняющейся блокировке Ормузского пролива. 📊 На неделе выйдут релизы майских данных инфляции (CPI и PPI), пройдет IPO SpaceX и опубликуется отчетность Oracle и Adobe. Фьючерсы демонстрируют умеренно позитивную динамику. Баланс рисков – нейтральный при умеренной волатильности. Рынки могут умеренно отскочить после пятничной распродажи.

В центре внимания отчет Минтруда и ИТ-сектор 📊 Сегодня в центре внимания данные по рынку труда США за май. Консенсус предполагает рост числа рабочих мест вне сельского хозяйства на 88 тыс. после 115 тыс. месяцем ранее при сохранении безработицы на уровне 4,3%. Мы допускаем ее повышение до 4,4% и ожидаем лишь 45 тыс. новых рабочих мест. Сильный отчет может подтолкнуть вверх доходности казначейских облигаций и снизить ожидания снижения ставок ФРС. Слабые данные усилят опасения по поводу замедления экономики и давления на корпоративные прибыли. На настроения в ИИ-секторе влияют заявления компании Anthropic о необходимости осторожнее подходить к разработке передовых моделей из-за риска их способности к самостоятельному совершенствованию. Глава NVIDIA Дженсен Хуанг находится в Южной Корее. Инвесторы следят за его комментариями о перспективах ИИ-инфраструктуры и расширении партнерств с местными компаниями. В центре внимания также ситуация вокруг SpaceX. После подтверждения действующих критериев отбора в индекс S&P Dow Jones Indices компании потребуется соответствовать требованиям по прибыльности, что исключает возможность быстрого притока средств индексных фондов даже после потенциального IPO. 📉 Фьючерсы снижаются. Давление на рынок оказывает фиксация прибыли в техсекторе после продолжительного ралли, что поддерживает высокую волатильность и негативный баланс рисков.

🏦 Герой рубрики #инвестидея – один из крупнейших банков мира Citigroup (C) – глобальный финансовый холдинг с активами свыше $2,7 трлн и присутствием более чем в 160 странах. После нескольких лет масштабной трансформации под руководством CEO Джейн Фрейзер банк выходит на этап устойчивого роста прибыли и возврата капитала акционерам. 📊 Инвестиционные тезисы: ➖ В I квартале 2026 года Citigroup получил рекордную за последние десять лет выручку – $24,6 млрд (+14% год к году). Прибыль на акцию составила $3,06 и превысила ожидания аналитиков более чем на 15%. ➖ Рост носит широкий характер: четыре из пяти основных бизнес-сегментов показали двузначное увеличение выручки, что говорит об устойчивости результатов. ➖ Рентабельность материального капитала (RoTCE) достигла 13,1%, превысив целевой диапазон менеджмента на весь год. Руководство уже повысило долгосрочные ориентиры по прибыльности. ➖ Банк анонсировал новую программу обратного выкупа акций объемом $30 млрд. Это на 50% больше предыдущей программы и отражает уверенность менеджмента в финансовом положении компании. ➖ Несмотря на рост котировок почти на 70% за последний год, Citigroup продолжает торговаться с дисконтом к крупным американским банкам по мультипликатору P/BV, что сохраняет потенциал для дальнейшей переоценки. 🎯 Целевая цена: $147, рекомендуем установить стоп-лосс на уровне $112

Ралли встает на паузу На фоне обмена ударами США и Ирана цена на нефть WTI поднялась на 2,4%, до $96 за баррель. Нетаньяху заявил, что Трамп предупредил Тегеран о готовности к «полномасштабному возобновлению военных действий» в случае необходимости, хотя между Вашингтоном и Иерусалимом сохраняются «тактические разногласия». Рост нефтяных цен усиливает опасения по поводу разгона инфляции и ограничивает возможность смягчения ДКП. Рынок позитивно воспринял договоренность Израиля и Ливана о режиме прекращения огня, в том числе со стороны Хезболлы. Пятый раунд переговоров запланирован на вторую половину июня. Перемирие может снизить геополитическую премию в нефтяных котировках, но уверенности в долгосрочности перемирия пока нет. 📊 Сегодня выйдут еженедельные данные первичных обращений за пособием по безработице (консенсус: 215 тыс.) и повторным обращениям (консенсус: 1780 тыс.).  Баланс рисков – негативный при повышенной волатильности. Ближайшее сопротивление для S&P 500 – 7600 пунктов. Закрепление выше этого станет сигналом к пересмотру оценки в сторону нейтральной.

Инвесторы держат риски на радаре 🇮🇷 США сообщили о перехвате иранских баллистических ракет и беспилотников, а также об ответных ударах. Госсекретарь Марко Рубио заявил, что значительные участки Ормузского пролива заминированы, а иранские военные продолжают обстреливать торговые суда. Вашингтон настаивает на продолжении контактов с Тегераном, хотя иранские СМИ сообщают об их приостановке. 📈 Фьючерсы на WTI и Brent растут третью сессию подряд. Продолжение этого тренда усилит опасения ускорения инфляции, что может привести к ужесточению политики ФРС. ⌛ Технологический сектор после продолжительного роста стал заметно чувствителен к любым разочарованиям. Локомотивом ралли остается сегмент ИИ. Реакция на сегодняшнюю отчетность может быть резкой: показатели, не дотягивающие до завышенных ожиданий, создают риск краткосрочной фиксации прибыли в акциях прежних лидеров роста. Индекс S&P 500 остается в области исторического максимума – около 7 600 пунктов. RSI, находящийся вблизи 75, указывает на перегрев рынка.

Freedom Holding Corp. опубликовал финансовую отчетность за 2026 фискальный год По итогам года значительно выросли основные показатели. Чистая прибыль увеличилась на 101% к прошлому году. Выручка достигла рекордного значения, которое в 26 раз больше, чем было при первичном размещении акций FRHC на бирже NASDAQ в 2019 году. База клиентов по всем направлениям бизнеса также показала большой рост. Общее число пользователей экосистемы Freedom сейчас превышает 14 млн. За отчетный период Freedom Holding Corp. заключил ключевые партнерства с международными компаниями – OpenAI и NVIDIA. Холдинг расширяет присутствие на иностранных рынках: приобретает банк в Турции, получил лицензию на банковскую деятельность от казахстанского регулятора в Грузии, расширил перечень услуг в Европе и планирует запустить SuperApp в США, а также Турции. Читайте подробнее в пресс-релизе

Рынок ждет комментариев представителей ФРС 🇮🇷 Сегодня важен ответ Ирана на обновленные условия США. Вашингтон ужесточил требования к рамочному соглашению, в том числе по ядерной программе и разблокировке Ормузского пролива. Штаты сообщили о новых ударах по иранским объектам, объяснив эти атаки ответом на уничтожение своего БПЛА над международными водами и заявив, что режим перемирия сохраняется. Иран сообщил об атаке по американскому объекту в Кувейте, но подтверждения успешного поражения базы нет. Израиль усиливает военное давление на Хезболлу. 🎙️ Экс-глава ФРС Джером Пауэлл выступит с комментариями по текущей денежно-кредитной политике и перспективам экономики США. Член совета управляющих Кристофер Уоллер будет говорить об инфляции, рынке труда и дальнейшей траектории ставки федеральных фондов. Их заявления повлияют на ожидания в отношении монетарной политики. Жесткая риторика может оказать давление на рынки. Фьючерсы демонстрируют умеренно позитивную динамику. Баланс рисков – нейтральный при умеренной волатильности.

🇺🇸 Что будет происходить на фондовом рынке США в ближайшие дни и к каким акциям присмотреться – в еженедельном видеообзоре ⬇️ https://youtu.be/zSNKzY6-ZKg

Новые максимумы на фоне старых рисков 🇮🇷 Рынок позитивно воспринял сообщения о возможном согласовании 60-дневного меморандума о прекращении огня между США и Ираном. Но оптимизм был частично нивелирован в ходе ночных торгов: иранские госСМИ сообщили о ракетных ударах. Надежды на окончательные договоренности по ядерной программе Ирана тают. Нервозность усугубляет предупреждение Exxon Mobil о приближении мировых запасов нефти к критически низким уровням. Это стимулирует рост цен на энергоносители и акции компаний сектора, а также усиливает инфляционные ожидания и уменьшает вероятность возвращения ФРС к снижению ставок. 📈 Anthropic завершила очередной инвестиционный раунд, обогнав OpenAI и став самым дорогим ИИ-стартапом с оценкой, приближающейся к $1 трлн. Новость стимулирует инвесторов к вложениям в ИИ. Баланс рисков – нейтральный при умеренной волатильности. Закрепление S&P 500 выше 7600 пунктов позволит прогнозировать продолжение ралли, уход ниже 7500 усилит риск коррекции.