FREEDOM FINANCE OFFICIAL

Freedom Broker выпустил отчет за первый квартал 2027 финансового года Основные цифры: ◾клиенты открыли более 19,6 тыс. новых брокерских счетов; ◾совершили 8,4 млн сделок с ценными бумагами; ◾общее число действующих счетов превысило 333,4 тыс. Совокупные доходы Freedom Broker выросли на 67,5% год к году и достигли $227,9 млн. Собственный капитал увеличился на 17,1% до $211,7 млн, несмотря на выплату $40 млн дивидендов акционерам. В этом квартале компания продолжила развивать цифровые сервисы: расширила возможности работы с криптоактивами, увеличила число поддерживаемых криптовалют с 3 до 11 и укрепила сотрудничество с International Trading System, что позволяет быстрее исполнять сделки и расширять инвестиционные возможности для клиентов. Агентство S&P Global Ratings повысило долгосрочный кредитный рейтинг Freedom Broker до BB- со стабильным прогнозом. Кроме того, брокер прошел независимый аудит от KPMG Tax and Advisory. Эксперты подтвердили соответствие наших процедур международным стандартам комплаенса и рекомендациям FATF (Financial Action Task Force). За этими цифрами – постепенное развитие брокерского бизнеса, его технологий и инвестиционной инфраструктуры. И эти принципы лежат в основе роста всей экосистемы Freedom Holding Corp.

➖Инвесторы пересматривают кредитные риски и потенциал компаний, связанных с развитием ИИ-инфраструктуры ➖Нефтяные цены в течение последних двух недель характеризовались высокой волатильностью из-за нового витка эскалации американо-иранского конфликта ➖Акции NKE интересны для покупки с целевой ценой $55 ❓Что происходило на биржах последние две недели и чего ожидать инвесторам – читайте в инвестиционном обзоре от Freedom Finance Global https://fbroker.kz/researches/dvuxnedelnyi-obzor-fondovyx-rynkov-350-smena-orientirov-ru-2

«Быки» возвращаются в ИИ 💬 Позитивный импульс после отчета Microsoft поддержали результаты Amazon: выручка AWS выросла на 37%, до $42,2 млрд. Компания повысила план капитальных расходов из-за высокого спроса на вычислительные мощности для ИИ, значительная часть которых уже зарезервирована клиентами. Это поддержало восстановление техсектора и ослабило опасения, что масштабные инвестиции в ИИ не приносят отдачи. 🔼 Ожидается, что недавняя распродажа ИИ-акций могла завершиться после выхода хедж-фонда Situational Awareness из публичных активов. Фонд понес значительные убытки, а закрытие его позиций снизило риск дальнейшего технического давления на рынок. На этом фоне слабая реакция на отчет Apple выглядит второстепенной. Результаты крупнейших технологических компаний, за исключением Meta, показывают, что расходы на ИИ уже поддерживают рост выручки. Южнокорейский Kospi прибавил почти 17% благодаря восстановлению производителей чипов и ИИ-компаний. Акции Samsung Electronics и SK Hynix также растут. 📈 Фьючерсы торгуются в плюсе, баланс рисков остается позитивным при повышенной волатильности.

🛠  #Инвестидея для тех, кто хочет заработать на росте меди – Ero Copper (ERO) 🇧🇷 Быстрорастущий производитель меди с активами в Бразилии. Компания увеличивает объемы добычи, развивает новые проекты и может выиграть от сохраняющегося дефицита меди на мировом рынке. 📊 Инвестиционные тезисы: ➖ Во втором полугодии 2026 года ожидается ускорение производства за счет роста содержания руды на месторождении Caraíba, увеличения мощности фабрики и выхода проекта Tucumã на проектные показатели. Это должно поддержать рост прибыли и снижение себестоимости. ➖ Проект Furnas подтверждает высокий потенциал. Новые результаты бурения указывают на возможность расширения ресурсной базы, а подготовка Pre-Feasibility Study запланирована на 2027 год. ➖ Рынок меди остается благоприятным: высокий спрос со стороны Китая сочетается со снижением запасов металла на крупнейших мировых биржах, что поддерживает цены. ➖ Бумаги торгуются с заметным дисконтом к отрасли, несмотря на ожидаемое улучшение финансовых результатов по мере роста производства. 🎯 Целевая цена: $40,6, рекомендуем установить стоп-лосс на уровне $16,5

Котировки будут следовать за инфоповодами 🌐 Сегодня сессия будет насыщена самыми разнообразными новостями – от корпоративных до внешнеполитических. Meta разочаровала прогнозом выручки, а рост ее капзатрат на ИИ усилил давление на свободный cashflow. Microsoft превзошла ожидания в облачном бизнесе, что поддержало позитивный взгляд на окупаемость инвестиций в ИИ. Qualcomm и Arm Holdings фиксируют слабый спрос в сегменте смартфонов. 🇮🇷 США нанесли авиаудары по объектам в Иране, после того как Трамп пригрозил жестким ответом на обстрел американских баз в Иордании со стороны КСИР. Пока что возобновления полномасштабных боевых операций со стороны США рынок не прогнозирует. 📊 Состоится релиз данных инфляции за июнь. Мы прогнозируют нулевую динамику общего индекса и рост базового на 0,2%. Рост ВВП США за второй квартал, по предварительной оценке, прогнозируем на уровне 1,9% в пересчете на годовые темпы. 🇺🇸 ФРС сохранила ставку на уровне 3,5–3,75%. Отсутствие четких комментариев от Кевина Уорша усиливает неопределенность по поводу реакции ФРС на поступающие макроданные.

Какие проекты Freedom развивает с международным бизнесом 🇨🇳 В июле Freedom Holding Corp. заключил крупные партнерства с китайскими технологическими компаниями. Холдинг вместе с WeChat Pay и Ant International создаст удобную систему трансграничных платежей для Казахстана и Китая. С крупнейшим в КНР облачным провайдером Alibaba Cloud Freedom будет развивать инфраструктуру дата-центра Akashi. Это позволит не только создавать новые продукты на базе искусственного интеллекта в Центральной Азии, но также обучать инженеров нового поколения. Масштабный проект намечается с Baidu: компании запустят беспилотные такси на платформе Apollo Go. С автопроизводителями Geely и SK холдинг создаст национальную сеть быстрых зарядных станций для электроавтомобилей. Помимо этого Freedom поучаствует в разработке агродронов для сельскохозяйственного сектора. По словам CEO Freedom Holding Corp. Тимура Турлова, все эти соглашения помогают Казахстану развивать собственные компетенции, готовить специалистов мирового уровня и создавать сервисы, конкурентоспособные и внутри страны, и на международных рынках. #новостиFreedom

Поворотный момент 🎙️ Ожидаем заседания ФРС. Консенсус предполагает сохранение верхней границы ставки на уровне 3,75%. Мы не ждем повышения ставки. Потребительская инфляция по CPI остается невысокой, экономика растет без признаков перегрева, а ужесточение монетарных условий почти не погасит рост цен, вызванный перебоями с поставками нефти, но ударит по инвестициям и потреблению. Инвесторы вынуждены закладывать в котировки неопределенность. Сохранение ставки без изменений будет воспринято позитивно, но само по себе не гарантирует заметного роста рынка. Для ралли необходима совокупность факторов, включая стабилизацию ИИ-сентимента. Полагаем, что Кевин Уорш не будет исключать ужесточение монетарных условий на сентябрьском заседании. 🇮🇷 КСИР выпустил несколько баллистических ракет по американским военным объектам, они были перехвачены. По данным Axios, целью была база США в Иордании. Американские и саудовские военные в ответ нанесли удары по складам вооружений и объектам логистики на востоке Ирака. Вверх вновь пошли цены на нефть. 

👌 Рассказываем про все фишки TraderNet, которыми пользуемся сами Уже 4 августа на эфире «Как использовать торговую платформу Freedom Broker для трейдинга?» В эфире покажем, как брать максимум от TraderNet на телефоне и комьпютере — поэтому полезно будет и начинающим, и уже опытным пользователям На мастер-классе вы: 👉 Узнаете, как профессиональные трейдеры используют торговую платформу Freedom Broker для активной торговли 👉 Поймете, какие тонкости торговой платформы помогут вам улучшить свою торговлю 👉 Разберётесь, как шортить акции и торговать опционами через торговую платформу Freedom Broker Всё, что нужно для участия — вступить в Telegram-канал мастер-класса. Там напомним о начале трансляции и дадим необходимую теоретическую базу по инструментам, которые можно использовать в TraderNet Стартуем 4 августа в 20:30 по Астане | 18:30 по Москве | 11:30 по Нью-Йорку ➡ Участвовать в мастер-классе ⬅

🇺🇸 Что будет происходить на фондовом рынке США в ближайшие дни и к каким акциям присмотреться – в еженедельном видеообзоре ⬇️ https://youtu.be/Vo1WfXwAfNc

Пауза перед ключевыми событиями 🇮🇷 Аппетит к риску восстанавливается на фоне признаков деэскалации конфликта на Ближнем Востоке. США приостановили удары по Ирану, что рынок расценил как снижение вероятности нового обострения. Хотя риски сохраняются, даже временное снижение напряженности способствует улучшению настроений на мировых фондовых площадках. На этом фоне цены на нефть значительно снизились. 🎙️ Завтра стартует двухдневное заседание ФРС, также ожидается публикация данных инфляции и рынка труда позже на неделе. Сегодня выйдут предварительные оценки заказов на товары длительного пользования и на капитальные товары (без учета авиации и оборонной продукции) за июнь, а также июльский индекс деловой активности в промышленности от ФРБ Далласа. Фьючерсы демонстрируют положительную динамику. Баланс рисков – позитивный при средней волатильности.

🗓 Сезон корпоративной отчетности за II квартал 2026 года продолжает набирать обороты. Отчитались около 24% эмитентов из индекса S&P 500. В технологическом секторе Alphabet (GOOGL) и Tesla (TSLA) оказались под давлением, несмотря на рост выручки: инвесторов Alphabet разочаровали планы по резкому увеличению капзатрат и отрицательный денежный поток, а Tesla – сокращение валовой маржи из-за снижения цен. В телекоммуникационном и промышленном секторах позитивную динамику показали AT&T (T) и General Motors (GM): акции выросли благодаря сильным операционным результатам, низкому оттоку абонентов у AT&T и успехам североамериканского бизнеса у GM. 🎯 На следующей неделе в центре внимания – четыре гиганта из «Великолепной семерки»: Microsoft (MSFT), Meta (META), Apple (AAPL) и Amazon (AMZN), а также лидеры финтеха Visa (V) и Mastercard (MA). В потребительском секторе отчитаются Procter & Gamble (PG), Colgate-Polmalive (CL) и Coca-Cola (KO), в здравоохранении – AstraZeneca (AZN), Boston Scientific (BSX) и AbbVie (ABBV). Среди энергетических компаний – ExxonMobil (XOM) и Chevron (CVX), а в промышленности – Boeing (BA) и Ford (F). 🚀 Среди наиболее волатильных бумаг, которые могут представлять интерес для трейдеров: SoFi Technologies (SOFI) и Applied Digital (APLD). 📊 По данным FactSet, прогноз по росту прибыли компаний S&P 500 за II квартал продолжает улучшаться и составляет 37,9% к прошлому году по сравнению с 24,7% неделей ранее.

🛰 #Инвестидея в секторе спутниковых данных и аналитики для оборонного рынка Satellogic (SATL) самостоятельно производит спутники, управляет орбитальной группировкой и продает данные и аналитические решения. Компания переходит от разовых продаж снимков к регулярному мониторингу для оборонных, разведывательных и государственных заказчиков. 📊 Инвестиционные тезисы: ➖ Подписочная модель подтверждает спрос. В мае SATL получила годовой контракт стоимостью более $18 млн на постоянный мониторинг для международного оборонного заказчика. Сумма превышает всю выручку компании за 2025 год, а переход клиента от пилотного проекта к полноценному использованию занял менее шести месяцев. ➖ Растет спрос на суверенные спутниковые решения. Контракты с оборонными заказчиками и соглашения с HEO и CEiiA позволяют SATL монетизировать собственную группировку и предлагать клиентам готовые решения для наблюдения. Потенциальный портфель Space Systems приближается к $1 млрд. ➖ Merlin может стать главным катализатором роста. Первый запуск новой группировки запланирован на октябрь 2026 года, а выход на операционную готовность – на I полугодие 2027 года. Merlin должна обеспечить ежедневное глобальное покрытие с разрешением до одного метра. ➖ Финансовые показатели улучшаются. В I квартале 2026 года выручка выросла на 80% год к году, до $6,1 млн, а операционный убыток сократился на 33%, до $6,4 млн. Контрактные обязательства составили $64,8 млн, из которых $29,2 млн компания планирует признать в течение года. 🎯 Целевая цена: $5,2, рекомендуем поставить stop-loss на уровне $2,60

В фокусе корпоративная отчетность 📉 Рынки негативно реагируют на отчетность Alphabet и Tesla на премаркете. Следующий важный сигнал для полупроводникового сектора даст отчет Intel в конце сегодняшних торгов. Скорректированная выручка может показать двузначный рост впервые с 2020 года благодаря дата-центрам и производственному бизнесу. Сильный отчет Intel способен остановить снижение отраслевого индекса SOX и через оценку серверного спроса поддержать интерес к бумагам NVIDIA. Отставание от планов поставок при повышении расходов без роста выручки будет способствовать продолжению распродажи в секторе. 📊 Как обычно по четвергам, будет обнародована еженедельная статистика обращений за пособием по безработице. Консенсус в отношении первичных заявок: 215 тыс. после 208 тыс. за предыдущий период, ориентир по повторным: 1822 тыс. против 1805 тыс. неделей ранее. Фьючерсы на S&P 500 демонстрируют снижение. Баланс рисков – умеренно негативный при повышенной волатильности.

Инвесторы сохраняют осторожность 🇮🇷 🇺🇸 США продолжают наносить удары по иранским объектам. Госсекретарь Рубио заявил, что Вашингтон все ещ готов к переговорам, но Тегеран пока не настроен. В Красном море три танкера с саудовской нефтью для Китая и Индии развернулись после угроз со стороны хуситов. Это создает угрозу перебоев в поставках еще по одному маршруту. 📈Цены на нефть вновь идут вверх, что поддерживает энергетику, но давит на транспорт и потребительские отрасли, чувствительные к топливным издержкам. 📑 Улучшить настроения инвесторов могут квартальные результаты Alphabet. Она должна показать, что выручка растет соразмерно вложениям, а ИИ защищает поисковый бизнес, а не только повышает стоимость конкуренции. Важны и сроки выхода новой Gemini. Также отчитается Tesla, чьи поставки во втором квартале превысили ожидания. Наиболее значимыми будут динамика маржинальности и расходы и сроки запуска Cybercab. Отраслевой ETF XLY торгуется в минусе с начала года, а его отношение к SPY опустилось до минимума с 2011-го. Фьючерсы также в минусе. Баланс рисков – нейтральный при средней волатильности.

Ставка на дипломатию 🇮🇷 Хуситы объявили о введении морской блокады Саудовской Аравии, а США нанесли новые удары по иранским объектам. Посредники продолжают переговоры, в том числе по условиям десятидневного перемирия. Несмотря на эскалацию, рынок по-прежнему рассчитывает на дипломатическое урегулирование американо-иранского конфликта. 🇺🇸 Администрация Трампа объявила о введении с 19 августа 50%-ных пошлин на ряд канадских товаров на общую сумму около $20 млрд. Впрочем, многочисленные исключения ограничивают экономический эффект этой меры. Канада назвала пошлины нарушением USMCA и не исключила ответных шагов. 📊 Сегодня выйдет еженедельная статистика новых вакансий от ADP и индекс непроизводственной активности от ФРБ Филадельфии за июль. Релизы вряд ли станут триггерами для рынка. Фьючерсы торгуются в плюсе. Баланс рисков – нейтральный при повышенной волатильности. Ориентируемся на колебания S&P 500 от 7400 до 7500 пунктов.

🗓 Сезон корпоративной отчетности за II квартал 2026 года набирает обороты. К настоящему моменту результаты представили около 10% компаний из индекса S&P 500. Ключевым событием прошлой недели стала публикация отчетности крупнейших банков США. Citigroup, Bank of America, Goldman Sachs, JPMorgan Chase и Morgan Stanley превзошли консенсус-прогнозы по выручке и прибыли, при этом основные драйверы различались в зависимости от структуры бизнеса каждого банка. В то же время Wells Fargo, несмотря на результаты выше ожиданий, сохранил прогноз по чистому процентному доходу на 2026 год без изменений, что разочаровало часть инвесторов и ограничило позитивную реакцию акций. Еще одно важное событие – отчетность Taiwan Semiconductor (TSM). Несмотря на сильные результаты и повышенный прогноз, акции компании снизились, поскольку рынок уже во многом учел позитивные ожидания в котировках. 🎯 На предстоящей неделе из «Великолепной семерки» отчитаются Tesla (TSLA) и Alphabet (GOOGL). Среди других ключевых публикаций выделяются Capital One (COF), American Express (AXP) и Charles Schwab (SCHW) в финансовом секторе, Intel (INTC) и Texas Instruments (TXN) в полупроводниковом, GE Vernova (GEV) и Honeywell (HON) в промышленном, а также Verizon (VZ) и T-Mobile (TMUS) в телекоммуникационном секторе. 🚀 Среди наиболее волатильных бумаг, которые могут представлять интерес для трейдеров: MaxLinear (MXL) и Vicor (VICR). 📊 По данным FactSet, прогноз роста прибыли компаний индекса за II квартал повысился до 24,7% год к году по сравнению с 23,8% неделей ранее.

🇺🇸 Что будет происходить на фондовом рынке США в ближайшие дни и к каким акциям присмотреться – в еженедельном видеообзоре ⬇️ https://youtu.be/MnN79K9aq5U

Давление на технологии сохраняется Инвесторы продолжают фиксировать прибыль в акциях производителей полупроводников и других компаний, связанных с ИИ, несмотря на сильную отчетность и повышение прогнозов TSMC. Капитал частично переходит в защитные активы, включая бумаги банков, поддержку которым оказали сильные результаты крупнейших финансовых корпораций США. Высокая доля производителей микросхем в азиатских индексах усилила снижение рынков АТР и повышает риск волатильности на старте торгов. Напряженность на Ближнем Востоке выросла после взаимных ударов Ирана и США. Нарушение перемирия ограничивает перевозку сырья через Ормузский пролив, а возможное перекрытие маршрута через Красное море создает риск блокировки двух ключевых экспортных коридоров. Сегодня выйдут данные по строительству жилья, промпроизводству и потребительским настроениям в США. Фьючерсы на S&P 500 снижаются, Nikkei 225 теряет более 3%, KOSPI – более 6%.

Вектор торгам задаст статистика инфляции 🇮🇷 После восстановления морской блокады иранских портов американскими военными КСИР пригрозил перекрыть и другие экспортные маршруты, используемые США и их союзниками. Трамп отказался ввести сбор 20% за перевозку грузов через Ормузский пролив, анонсировав заключение двусторонних торговых и инвестиционных соглашений. 🇺🇸 При этом он заявил, что на следующей неделе США планируют удары по объектам энергетической инфраструктуры и мостам Ирана, если Тегеран не вернется к переговорам. WTI торгуется в районе $80 за баррель. 📊 Ждем июньского релиза PPI. Консенсус-прогноз предполагает нулевую динамику общего показателя и рост базового на 0,3% к маю. Мы ждем +0,2%. 📖 Вечером выйдет «Бежевая книга» ФРС, в ней интересны оценки экономической активности в регионах США. Ожидаем пометки об инфляционных рисках, но ее вряд ли хватит для повышения ставки 28–29 июля. У фьючерсов умеренно позитивная динамика. Баланс рисков – нейтральный при высокой волатильности. Закрепление S&P 500 над 7580 станет сигналом к продолжению роста, уход ниже 7500 усилит вероятность коррекции.

🍺 Летняя #инвестидея — лидер премиального алкогольного рынка с устойчивой маржинальностью Constellation Brands (STZ) — один из крупнейших производителей алкогольных напитков в США, владелец брендов Corona, Modelo, Kim Crawford и Meiomi. Компания работает в премиальным сегменте, а он остается устойчивым даже в условиях замедления потребительского спроса. 📊 Инвестиционные тезисы: ➖ Сильный старт года. В I квартале 2027 финансового года компания превзошла ожидания рынка: скорректированная прибыль на акцию выросла на 7% год в году до $3,43, а операционная маржа увеличилась до 34,3%. ➖ Потенциал для повышения прогноза. Несмотря на сильную отчетность, менеджмент сохранил консервативный прогноз на год. Дополнительные драйверы спроса - чемпионат мира по футболу FIFA в США, празднование 250-летия независимости страны и сезонный рост потребления. ➖ Рост эффективности и денежного потока. Валовая маржа расширилась до 52,7%, свободный денежный поток увеличился на 9%, а завершение крупных инвестпроектов позволяет компании активнее выкупать собственные акции и выплачивать дивиденды. ➖ Дисконт к сектору создает потенциал роста. Акции STZ торгуются с форвардным P/E около 11x против 20x у отраслевого индекса, что оставляет пространство для переоценки по мере восстановления потребительской активности. 🎯 Целевая цена: $173, рекомендуем установить стоп-лосс на уровне $123