Аналитика от Нарека

🇺🇸💼 Последние результаты американского портфеля Как и обещал, результаты закрытых сделок: #PANW Palo Alto Networks закрыт по $360.50, итог +2.39% #ZS Zscaler Inc закрыт по $360.50, итог +1.36% #DDOG Datadog Inc закрыт по $360.50, итог +1.29% #FROG JFrog Ltd закрыт по $360.50, итог +4.04% (вчера был достигнут таргет) #CASY Caseys General Stores Inc закрыт по $360.50, итог -3.02% Открытые позиции: #SNPS Synopsys Inc средняя цена $429.58, текущий результат -14.04%, доля в портфеле 16.09% #NVDA NVIDIA Corp средняя цена $215.48, текущий результат -0.80%, доля в портфеле 13.92% Вероятно, новых сделок пока открывать не буду, рынок слишком нестабилен. Факторов влияния очень много (от геополитики до ставок ФРС и грядущих выборов) и я не могу быть уверен в своей аналитике, а потому занимаю выжидательную позицию. Сегодня главное событие — заседание ФРС по ДКП, и ставку, вероятно, повысят на 25 б.п. до 4%. Из-за этого рынок будет еще волатильнее, потому активность лучше приостановить. Объем кэша в портфеле — 71%. Текущая прибыль портфеля: +$13,524.83 Текущая номинальная доходность: +6.73% Годовая доходность: 210.32% Подписывайтесь на мои соцсети: TG канал: https://t.me/economy_and_markets Linkedin: www.linkedin.com/in/narek-avakyan Facebook: www.facebook.com/narek.dolgorukii #ПортфельСША #Рынки #Сделка

Закрываю все шортовые позиции и Caseys General, ситуация слишком неопределенная, а когда я не уверен в рынке я стараюсь не лезть в рынок. Скоро опубликую результаты сделок.

🇺🇸💼 Обновление таргетов в портфеле #PANW Palo Alto Networks Inc таргет $360.50 #ZS Zscaler Inc таргет $181.0 #DDOG Datadog Inc таргет $222.50 #FROG JFrog Ltd таргет $90.20 #SNPS Synopsys Inc таргет $450.0 #NVDA NVIDIA Corp таргет $222.0 #CASY Caseys General Stores Inc $640.0 Текущая прибыль портфеля: +$13,549.86 Текущая номинальная доходность: +6.77% Годовая доходность: 230.80% Подписывайтесь на мои сети: TG канал: https://t.me/economy_and_markets Linkedin: www.linkedin.com/in/narek-avakyan Facebook: www.facebook.com/narek.dolgorukii #ПортфельСША #Рынки #Сделка

Появился житейский вопрос — надо обменять немного драмов на рубли. Важный нюанс — сделать надо все онлайн переводами на карту. Напишите в комментах если кто может с этим помочь, буду очень благодарен.

🇦🇲 ЦБ Армении повысил ключевую ставку Только я написал, что снижение инфляции в Армении позволило ЦБ не повышать процентные ставки, как тут же ставку повысили. Мне хочется думать, что в ЦБ читают мой канал. 📋 Причины повышения Ключевую ставку повысили на 25 б.п. до 6.75%. Причин несколько: 🔹 По-прежнему высокий потребительский спрос 🔹 Рост туризма, который поддержит сильный спрос на внутреннем рынке 🔹 Рост цен на топливо 🔹 Рост цен на удобрения 🔹 Рост цен на продовольствие из-за сбоев поставок из Ирана 📊 Последствия для экономики Такое решение стало неожиданностью для многих. Инфляция в августе снизилась до 4.4% и у большинства (в том числе у меня) были ожидания, что до конца года ставку менять не будут. 🔸 В результате роста ставки драм, скорее всего, продолжит укрепляться (курс USDAMD уже 362, минимум за 16 лет). 🔸 Рост ВВП при этом замедлится, по итогам года составит лишь около 6% (прежде я ожидал роста н 6.5%-7%). 🔸 Инфляция, тем не менее, тоже замедлиться и вероятно уже к концу года вернется в комфортный коридор 3%-4%. 💬 Мое мнение и прогноз Впервые я не согласен с решением ЦБ Армении. Рост ставки в этот момент как минимум вызывает недоумение. Понятно, что ЦБ таким образом стремиться снизить потребительский спрос и оказать давление на цены, но главными факторами инфляции в этом году является инфляция производителями — из-за роста внешних цен (особенно на сырье) и сокращения импорта из Ирана. Победить такую инфляцию повышением ставки невозможно. Вероятно, ЦБ просто перестраховался, т.к. потребительская и инвестиционная активность и правда очень высокая. Однако в целом инфляция под контролем. На мой взгляд, если в сентябре ИПЦ не повысится, то ставку, вероятно, как минимум до конца года изменять не будут. О перспективах снижения ключа говорить пока рано. Подписывайтесь на мои соцсети: TG: https://t.me/economy_and_markets Linkedin: www.linkedin.com/in/narek-avakyan FB: www.facebook.com/narek.dolgorukii #Армения #Ставка #ЦБ #Аналитика

🇦🇲 Парадокс экономики: как российское эмбарго улучшило макроэкономику Армении Лето стало для Армении периодом тяжелых испытаний и экономических парадоксов. Ограничения РФ на ввоз армянских товаров перевернули логистику, но локальный кризис АПК обернулся стабилизировал макроэкономику. 📊 Россия в экспорте 🔸 До лета на РФ уходило 90% свежей сельхозпродукции и 80% крепкого алкоголя. С июня торговля упала на 20%+, доля РФ снизилась с 36%–41% до 27%, доля ЕАЭС — до 29.8%. 🔸 За 7 месяцев РФ формально осталась направлением №1 ($1.44 млрд), но структура изменилась: дорогие скоропортящиеся товары ушли на другие рынки. 🥫 Продовольствие: объёмы удержаны, деньги потеряны 🔸 В объёмах АПК просел на 1,9% ($849 млн против $865 млн). Свежие фрукты перенаправили в 24 страны. 🔸 Однако в деньгах в июне–августе прибыль упала на 16%–19% (потери $50 млн). Дорогой коньяк и вина застряли, дешёвые компоты и паста (+18,4%) их не заместили. 📉 Обвал по запрещённым категориям Россия ввела эмбарго на ряд армянских товаров, и это привело к краху экспорта: 🔸 Свежие овощи, зелень, цветы: падение на 85–90%. 🔸 Живая и охлаждённая рыба (форель, осётр): падение на 75–80%. 🔸 Молочная продукция и традиционные сыры: падение на 70–75%. Именно эти категории формировали основную валютную выручку аграриев, поэтому их обвал стал самым болезненным и затронул 500 тысяч человек (преимущественно в селах). 🔐 Эффект «запертого рынка» Экспорт в РФ встал, а ЕС пока не начался. В итоге, товары остались внутри. Потери производителей — ещё $100 млн. В результате — демпинг: 🔸 помидоры и рыба подешевели на 30%–40% 🔸 овощи для консервов в 4–5 раз дешевле 🔸 молоко −20%–25%. 🧠 Парадокс: эмбарго помогло макроэкономике Несмотря на удар по АПК, для экономики в целом эмбарго оказало позитивный эффект. Летом в Армении экономика перегрелась из-за строительного и потребительского бума. «Запертый» внутри страны избыток дешёвого продовольствия стал мощным дефлятором цен. Когда продукция не уходит на экспорт, она остаётся внутри страны. Предложение резко растёт, и цены падают. Это классический шок предложения, который снижает инфляцию. 🔹 В июле продукты подешевели на 3,8% м/м, в августе — ещё на 1%. 🔹 Продовольственная инфляция замедлилась с 8,6% в июне до 6,4% в августе. 🔹 Общая инфляция в августе снизилась до 4,4%. 🔢 Что было бы без эмбарго? По оценкам ЦБ Армении, избыток еды снизил общую инфляцию на 0,6–0,8 п.п. Без этого фактора ИПЦ в августе составила бы 5,0%–5,2% вместо 4,4%. ЦБ пришлось бы поднять ставку с 6,5% до 7,0%+ и это затормозило бы кредитование и рост всей экономики. 🎯 Вывод Эмбарго ударило по аграриям, но спасло макроэкономику. Избыток продуктов удержал инфляцию и ЦБ не повысил ставки. В итоге это парадоксальным образом поддержало рост остальной экономики. Подписывайтесь на мои соцсети: TG: https://t.me/economy_and_markets Linkedin: www.linkedin.com/in/narek-avakyan FB: www.facebook.com/narek.dolgorukii #Армения #Экономика #Инфляция #Аналитика

🦢 Теория «Черных лебедей»: почему кризисы неизбежны и как к ним подготовиться Давно уже хотел написать на эту тему статью, вот наконец-то добрался. «Черный лебедь» — непредсказуемое событие с колоссальными последствиями для мира и отдельной индустрии. Термин ввел Нассим Талеб, и сегодня это одна из самых полезных концепций для понимания экономики. 📌 Три главных признака «Черного лебедя» Аномальность (редкость). Событие находится за пределами нормальных ожиданий. Ничто в прошлом не указывало на то, что оно может случиться. Колоссальная сила воздействия. Событие полностью меняет экономику, политику или ход истории. Примеры: теракты 11 сентября, появление интернета, пандемия COVID-19, финансовый кризис 2008 года. Ретроспективная предсказуемость. После события люди всегда придумывают ему логичные объяснения. Нам кажется, что «все же было очевидно!», хотя до события никто его не предвидел. 🌍 Среднестан vs Крайнестан 🔹 Среднестан — мир, где события не меняют картину. Зайдет самый толстый человек — средний вес почти не изменится. 🔹 Крайнестан — мир, где одно событие меняет всё. Зайдет Илон Маск — средний достаток вырастет в миллионы раз. 🔹 Мы живем в Крайнестане, но используем правила Среднестана, пытаясь предсказать экономику. ❌ Почему кризисы невозможно предотвратить Люди строят красивые модели и верят, что мир так же прост. Талеб называет это «ошибкой учебника». Реальность сложнее и хаотичнее любых формул. Мир слишком сложен. Банкротство банка или вирус на рынке вызывает цунами на другом конце планеты. Связей бесконечно много. Эксперты всегда готовятся к прошлой войне. Экономисты строят защиту от кризиса 2008 года, но новый приходит с другой стороны. ✅ Как подготовиться: стратегия Талеба Создавайте избыточность. Эффективность — враг выживания. Запас денег, склад, резервные источники кажутся неэффективными в сытые времена, но спасают в катастрофу. Стратегия штанги. Не ищите «умеренный» риск. 90% — в абсолютной безопасности (наличные, золото, стабильная работа). 10% — в суперрисках (стартапы, эксперименты). Если сгорят — не обеднеете. Если выстрелят — разбогатеете. Избегайте «среднего» риска — там скрыты ловушки. Становитесь антихрупкими. Хрупкое ломается от удара. Прочное выдерживает. Антихрупкое становится сильнее от хаоса. Делайте много мелких дешевых экспериментов. Главное — избегать ошибок, способных уничтожить вас полностью. Не верьте прогнозам. Оценивайте уязвимость, а не прогнозы. Вы не знаете, будет ли землетрясение, но знаете, хрупкий ли ваш дом. Укрепляйте фундамент. 📋 Вывод Лучший способ избежать кризиса — быть к нему готовым. Бессмысленно пытаться избежать неизбежное, гораздо лучше максимально к этому подготовиться. TG: https://t.me/economy_and_markets Linkedin: www.linkedin.com/in/narek-avakyan FB: www.facebook.com/narek.dolgorukii #Ликбез #Кризис #Черныйлебедь #Экономика

У многих возможно возникает вопрос, зачем я так активно веду модальный портфель публично и бесплатно. Отвечаю — мне важно самому постоянно быть в рынке, а без подбора правильных сделок и активного ведения портфелей это невозможно, во всяком случае для меня. Также я нарабатываю трек-рекорд, это важно для моей работы и будущих проектов. Я прошу только ценить это, у вас, подписчики, есть уникальная возможность получать бесплатно торговые сигналы. Возможно, через какое-то время лавочку прикрою или введу платную подписку в $30-$40 в месяц, но пока халява — пользуйтесь и цените.

🇺🇸💼 Новые сделки на сегодня Все расписывать не буду, просто напишу какие именно сделки открыл сегодня (буквально только что): #PANW Palo Alto Networks Inc шорт по $377.00, доля в портфеле 9.28% #ZS Zscaler Inc шорт по $190.60, доля в портфеле 14.00% #DDOG Datadog Inc шорт по $232.00, доля в портфеле 9.28% #FROG JFrog Ltd шорт по $94.00, доля в портфеле 9.34% Таргеты по новым сделкам пока не прописываю, вероятно выставлю их завтра перед открытием рынка. Общая доля всех открытых позиций 82%. Текущая прибыль портфеля: +$14,046.23 Текущая номинальная доходность: +7.02% Годовая доходность: 268.37% Подписывайтесь на мои сети: TG канал: https://t.me/economy_and_markets Linkedin: www.linkedin.com/in/narek-avakyan Facebook: www.facebook.com/narek.dolgorukii #ПортфельСША #Рынки #Сделка

🔥 Украина и Россия согласились на энергетическое перемирие?!!! Полчаса назад Трамп написал в Truth Social, что Украина и Россия согласились не бить по НПЗ и энергетической инфраструктуре друг друга на взаимной основе! Это последовало за заявлением о том, что Украины должны прекратить бить по российским портам и энергетике. Реакция рынков 🔹 Индекс МосБиржи на этих новостях взлетел на 4% за 15 минут выше 2350 пунктов. 🔹 Нефть откатилась от максимумов на 2% ниже $108 за баррель. Для российских нефтяников это сильнейший позитив: прекращение ударов дронов по НПЗ означает, что «Роснефть», «Лукойл» и «Газпром нефть» перестанут нести убытки и смогут восстановить поставки топлива. Их акции растут в моменте на 6%-8%! Сильно прибавляют также акции Озон. Официального подтверждения нет Киев пока не подтвердил соглашение. Вчера украинские БПЛА атаковали очередные российские НПЗ. Зеленский заявил, что открыт к энергетическому перемирию, но обсудит это с Трампом только на встрече 21–23 сентября в Нью-Йорке. Кремль «приветствует» идею, но не дал чётких гарантий, что сам перестанет бить по украинским ТЭЦ. Трамп часто анонсирует договорённости до их подписания, чтобы сбить цены на топливо в США. Однако в Кремле ранее заявляли, что любой сигнал Киеву на «прекращение ударов по невоенным целям» расценивается позитивно. Западные СМИ подчеркивают экономический контекст: Трамп пошел на этот шаг ради снижения цен на топливо перед ноябрьскими выборами в США. СМИ отмечают, что на фоне этого заявления мировые цены на нефть сразу поползли вниз. ❗️ Моё мнение и прогноз Если сделка подтвердится, это будет сильнейшим драйвером роста российского рынка. Индекс МосБиржи уже на этой неделе может улететь выше 2500 пунктов! Тем не менее, пока что я проявляю осторожность. Надо следить за ситуацией и если информация подтвердится, тогда уже смело делать выводы. Подписывайтесь на мои соцсети: TG: https://t.me/economy_and_markets Linkedin: www.linkedin.com/in/narek-avakyan FB: www.facebook.com/narek.dolgorukii #Россия #Трамп #Украина #Рынки #Аналитика

Обещанное видео. Очень хорошо пообщались с Андреем Верниковым, надеюсь не в последний раз. Обсудили российский рынок, нефть и немного геополитику. Было интересно, обязательно посмотрите!

🇺🇸💼 Новые сделки в американском портфеле! Итак, закрылись следующие позиции: #TRI Thomson-Reuters Corp — закрыта по $103.00, прибыль +5.86% #BE Bloom Energy Corp — закрыта по $252.00, прибыль +8.70% #COHR Coherent Corp — закрыта по $280.00, прибыль +8.32% #GLW Corning Inc — закрыта по $150.50, прибыль +9.45% #LULU Lululemon Athletica Inc — закрыта по $101.80, прибыль +3.67% Текущие позиции: #NVDA Nvidia — новая покупка по $209.0, доля увеличена до 14.90% #CASY Casey's General Stores Inc — лонг по $612.0 держим, таргет $640.0 #SNPS Synopsys Inc — лонг по $398.50, таргет $450.0, доля 16.98% Текущая прибыль портфеля: +$13,617.64 Текущая номинальная доходность: +6.83% Годовая доходность: 255.85% Подписывайтесь на мои сети: TG канал: https://t.me/economy_and_markets Linkedin: www.linkedin.com/in/narek-avakyan Facebook: www.facebook.com/narek.dolgorukii #ПортфельСША #Рынки #Сделка

Портфель у меня зашел прям мощно с открытия!))) Все шортовые позиции ушли далеко за таргет, поэтому закрытие по ним будет сильно ниже таргета (цена открытия значительно ниже таргета). Также пару лонгов дошли до таргета, скоро опубликую обновление.

Друзья, небольшой анонс. Я стараюсь активно вести свои блоги и общаюсь с другими блогерами. Вскоре выйдет небольшое общение с известным блогером Андреем Верниковым. Также буду держать вас в курсе других своих интервью. Если считаете, что мне нужно записывать собственные видео напишите пожалуйста в комментариях.

📰 Украинский конфликт: похоже, переговоры возобновились Очень не люблю и не умею писать про геополитику, но увы в рамках российского рынка, да и в последнее время всех мировых рынков, приходится совать туда свой нос. Итак, я уже пару недель как плотно слежу за тем, что происходит на этом треке. Как я уже ранее писал, у меня нет позитивных ожиданий о переговорах скажем так в ближайшее время. Но сам факт переговоров, если они возобновятся и будут достаточно интенсивными, будет позитивен для рынков. 📋 Краткая сводка 🔹 Джаред Кушнер (переговорщик Трампа) заявил, что почти все пункты мирной сделки согласованы, осталось только решить территориальный вопрос. 🔹 Юрий Ушаков (помощник Путина) дал понять, что российская сторона готова к полноценным переговорам и не ужесточала свои требования, которые были сформулированы два года назад и финализированы в Анкоридже. 🔹 Владимир Зеленский по сообщениям западных СМИ заявил о готовности к компромиссу по Донбассу, но пока непонятно в какой форме (тут все довольно мутно). 🔹 Дмитрий Песков (пресс-секретарь Путина) заявил, что в РФ рассчитывают на возобновление трехсторонних переговоров РФ-США-Украина в обозримой перспективе (вероятно, уже в октябре). 🔹 Наконец, сам Трамп заявил, что Украине нужно "уступить" (т.е. пойти на компромиссы), чтобы достичь мирной сделки. 💬 Моё мнение Хотя я и не питаю каких-то сильных позитивных ожиданий, но все же возобновление переговорного процесса по Украине вкупе с неоконченной войной в Иране дает основания для оптимизма. По крайней мере, на ближайшие 2-3 месяца можно ожидать продолжения диалога. До конца года какая-то сделка по Украине маловероятна, но сам факт переговоров позволит российскому рынку сильно восстановиться. Как я писал ранее, индекс МосБиржи может уйти выше 2500 пунктов. Возможно, в ближайшие дни я все же сформирую портфель по российским активам. Подписывайтесь на мои соцсети: TG: https://t.me/economy_and_markets Linkedin: www.linkedin.com/in/narek-avakyan FB: www.facebook.com/narek.dolgorukii #Россия #Украина #Рынки #Аналитика