Ghost Research

NXPI도 시장에서 QoQ 가속을 기대했는데 In-Line 수준의 실적과 톤 After -4.9%

NXP FY2Q26 Earnings Revenue : $3,496M, +19% YoY Non-GAAP GPM : 58% Non-GAAP OPM : 35.1% [부문별] Automotive : +12% YoY Industrial & IoT : +38% YoY Comm. Infra & Other : +41% YoY Mobile : +6% YoY 자체 성장동력이 전사 매출의 약 1/3, mid-20% 성장. 코어 사업도 high-teens 성장 데이터센터: 2025년 약 $200M → 2026년 $500M 초과 전망 유지. 단, GPU·가속기·고속 AI 인터커넥트가 아닌 컨트롤 플레인 영역이라고 명확히 선을 그음 재고 지표: 채널 재고 11주(QoQ 유지, 전년 9주) [FY3Q26 Outlook] 매출 $3.75B ±$100M(YoY +18%, MEMS 조정 시 +21%), Non-GAAP GM 58.5% ±50bp, OM 36.9% EPS $4.11 2027년 두 자릿수 성장 + GM 60% 목표 재확인 — 변경 없음 자동차 재고 재축적(restocking) 없음. 성장은 전적으로 대당 콘텐츠 증가 때문이라고 명시. #NXPI

2026.07.29 07:43:54 기업명: SK하이닉스(시가총액: 1,104조 6,887억) A000660 보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 : 793,187억(예상치 : 835,194억/ -5%) 영업익 : 605,426억(예상치 : 636,668억/ -5%) 순이익 : 938,202억(예상치 : 513,232억+/ 83%) **최근 실적 추이** 2026.2Q 793,187억/ 605,426억/ 938,202억 2026.1Q 525,763억/ 376,103억/ 403,459억 2025.4Q 328,267억/ 191,696억/ 152,460억 2025.3Q 244,489억/ 113,834억/ 125,975억 2025.2Q 222,320억/ 92,129억/ 69,962억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260729800013 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000660

KLA 내용은 괜찮았는데 시장 기대치대비 강한 서프라이즈는 없움 After -8.5%

KLA FY4Q26 Earnings Revenue : $3,658M, +15.2% YoY (Cons. $3.6B, In-Line) Non-GAAP GPM : 62.4% Non-GAAP EPS : $1.05 (Cons. $1.00, Beat) [부문별] Semiconductor Process Control : +13.2% PCB & Component Inspection : +56.4% Specialty Semiconductor Process : +12.6% [수요 믹스] Foundry/Logic 73%, Memory 27% (그중 DRAM 90% / NAND 10%) 어드밴스드 패키징 공정제어 매출을 CY2026 약 $1.1B(+70%↑)로 상향 [FY2027 Outlook] CY2027 WFE: 업계 컨센서스 $190B 내외 언급, "그보다 강세인 뷰도 있다"며 상단 시나리오 대비 캐파를 짓고 있다고 발 하반기 CY2026이 상반기 대비 약 +20% 성장, 이후에도 QoQ 순증 지속 수주잔고 FY26 말 약 $12.5B FY1Q27은 매출 $4.0B ±0.2B, Non-GAAP GM 62.5% ±1%p, Non-GAAP EPS $1.16 ±$0.10 제시 공급망: 광학 부품 등 2029년 이후 수요까지 커버하는 캐파 계약을 협상 중 #KLAC

Visa는 최근 강력한 소비로 신고가 부근, 실적 발표 후 FY4Q26 톤을 한차례 낮추며 After -1.1%

Visa FY 3Q26 Earnings Revenue : $11.6B, +14% YoY (Cons. $11.4B, Beat) GAAP EPS : $2.97, +10% YoY Non-GAAP EPS : $3.32, +11% YoY (Cons. $3.23, Beat) [부문별] Data processing : +17% YoY Service : +14% YoY International transaction : +6% YoY Other : +45% YoY Client incentives : +18% YoY [FY2026 Outlook] FY26 매출·EPS 성장률을 "low teens의 하단"으로 조정 Q2 콜에서 경영진이 "Q3가 저점이고 Q4에 재가속"이라 안내했는데, 이번 가이드로 조정 CEO Ryan McInerney는 "소비자·기업 지출은 여전히 견조(resilient)"하며 자사를 "글로벌 결제의 hyperscaler"로 규정 감원 2,600명(전체 7%), 주로 기술·제품 조직. AI가 "Visa의 일하는 방식을 바꾸고 있다"고 언급 #V

Semi 제외 순환매 지속 최근 소비재들이 강한모습

Ghost Research Europe Market Brief 📅 2026-07-29 06:48 KST ━━━ 🤖 AI / Tech ━━━ • SAP: €159.24 🔺5.26% • Capgemini: €101.70 🔺6.92% • Dassault Syst.: €21.01 🔺2.94% • Schneider Elec.: €262.00 ▼1.36% ━━━ 🔬 Semiconductor ━━━ • ASML: €1,388.40 ▼2.90% • BE Semi: €197.80 ▼3.56% • STMicro: €44.47 ▼3.07% • Infineon: €57.77 ▼6.05% ━━━ 🛡️ Defense ━━━ • BAE Systems: £20.25 🔺1.25% • Thales: €249.30 🔺2.42% • Rheinmetall: €1,086.80 🔺3.45% • Leonardo: €54.05 🔺1.89% • Saab: SEK 615.40 🔺2.40% • TKMS: €82.10 ▼1.08% ━━━ ✈️ Aerospace ━━━ • Safran: €343.00 🔺2.94% • MTU Aero: €358.60 🔺2.43% • Rolls-Royce: £14.19 🔺0.41% • Airbus: €212.00 🔺1.48% • OHB SE: €234.50 ▼2.70% ━━━ ⚙️ Machine ━━━ • Siemens: €271.75 ▼0.37% • ABB: CHF 77.42 ▼2.00% • Sandvik: SEK 348.40 ▼1.16% • Schneider: €262.00 ▼1.36% ━━━ ⚡ Energy ━━━ • Siemens Energy: €137.90 ▼7.06% • Vestas: DKK 167.55 ▼2.19% • Shell: £32.34 ▼1.30% • BP: £5.26 ▼1.61% • Wärtsilä: €29.45 ▼1.83% ━━━ 🛍️ Consumer ━━━ • LVMH: €470.30 🔺0.75% • Hermès: €1,695.50 🔺2.20% • Kering: €250.50 🔺3.15% • Richemont: CHF 193.65 ▼0.15% • L'Oréal: €382.90 🔺1.96% • Adidas: €181.10 🔺0.81% • Puma: €29.20 🔺2.49% • Moncler: €47.60 ▼1.35% • Ferrari: €341.35 🔺2.88% • Galderma: CHF 176.95 🔺1.93% ━━━ 🚗 Mobility ━━━ • Volkswagen: €73.92 🔺4.50% • Mercedes: €46.62 🔺2.88% • BMW: €59.54 🔺3.58% • Stellantis: €5.08 🔺2.22% • Renault: €27.15 🔺2.45% • Porsche AG: €44.86 🔺2.44% ━━━ 🛒 Commerce ━━━ • Zalando: €29.85 🔺4.48% • H&M: SEK 171.85 🔺1.54% • Inditex: €56.82 🔺2.42%

Ghost Research Global Market Brief 📅 2026-07-29 06:47 KST ━━━ 🤖 AI ━━━ • NVIDIA: $197.01 🔺0.25% • Alphabet: $333.71 🔺2.19% • Amazon: $230.86 ▼0.23% • Microsoft: $393.35 🔺1.09% • Oracle: $119.96 🔺0.05% ━━━ 🔬 Semiconductor ━━━ • SK Hynix(ADR): $130.17 ▼8.98% • Micron: $820.53 ▼8.85% • SanDisk: $1,096.10 ▼14.25% • Broadcom: $380.91 ▼0.60% • KLA: $190.80 ▼6.18% • AMAT: $476.46 ▼7.82% • Lam Research: $269.61 ▼7.54% • ASML: $1,582.95 ▼4.37% • TSMC: $392.31 ▼1.70% ━━━ 🛡️ Defense ━━━ • RTX: $218.58 🔺0.07% • Lockheed Martin: $581.31 🔺0.23% • Northrop Grumman: $549.22 🔺0.30% • General Dynamics: $393.19 🔺1.04% • Ondas Holdings: $7.86 ▼2.00% ━━━ 🚀 Space ━━━ • SpaceX: $116.41 🔺2.56% • Rocket Lab: $63.89 ▼4.56% • AST SpaceMobile: $56.55 ▼2.99% ━━━ ✈️ Aerospace ━━━ • Carpenter Tech: $560.43 ▼3.42% • GE Aerospace: $363.59 🔺0.55% • Howmet Aerospace: $286.04 ▼0.66% ━━━ ⚙️ Machine ━━━ • Caterpillar: $840.85 ▼3.71% • Deere & Co: $639.84 🔺2.37% ━━━ ⚡ Energy ━━━ • GE Vernova: $943.38 ▼5.34% • Bloom Energy: $166.84 ▼11.34% • Corning: $126.01 ▼12.10% • Eaton: $386.26 ▼3.11% ━━━ 🛍️ Consumer ━━━ • Amer Sports: $35.99 🔺2.30% • On Holding: $37.89 🔺2.24% • Deckers: $103.92 🔺6.33% • Garmin: $253.65 🔺4.61% • Nike: $43.05 🔺2.16% • Tapestry: $150.90 🔺2.35% • Ralph Lauren: $377.46 ▼0.65% • SharkNinja: $159.84 🔺4.34% • Birkenstock: $41.85 🔺0.72% • Lululemon: $120.32 🔺2.11% ━━━ 🚗 Mobility ━━━ • Tesla: $307.44 ▼0.58% • Uber: $70.74 🔺3.75% • Lyft: $15.45 🔺2.39% • Grab: $3.45 🔺2.99% • XPeng: $12.71 ▼0.55% ━━━ ☢️ Nuclear ━━━ • Oklo: $39.58 ▼5.33% • NuScale Power: $8.22 ▼3.75% • Cameco: $86.96 ▼2.67% • MP Materials: $41.28 ▼4.29% ━━━ 📱 Platform ━━━ • Meta: $593.41 ▼0.08% • Netflix: $72.39 🔺2.83% • Spotify: $511.56 🔺3.40% • Affirm: $72.40 ▼0.89% • Klarna: $18.71 🔺1.19% • Duolingo: $140.73 🔺5.96% • Reddit: $178.44 ▼0.44% ━━━ 🛒 Commerce ━━━ • Sea Limited: $107.41 🔺2.89% • MercadoLibre: $1,862.52 🔺2.35% • Coupang: $15.44 ▼3.08% ━━━ 🪙 Coin ━━━ • Robinhood: $92.76 ▼3.02% • Coinbase: $167.90 🔺0.24% • Circle: $64.32 ▼2.06% ━━━ 🧬 Bio ━━━ • Eli Lilly: $1,220.66 🔺1.93% • Novo Nordisk(ADR): $50.96 🔺2.60% • Arrowhead: $85.78 🔺0.29% • Alnylam: $288.41 🔺3.60%

🌅 아침 시황 브리핑 2026-07-29 📈 주요 지수 S&P 500: 7,428.78 🔺0.21% 나스닥: 24,876.91 ▼0.22% 다우존스: 52,747.32 🔺1.03% 러셀2000: 2,953.80 🔺0.20% VIX: 18.21 ▼2.46% 코스피: 6,023.66 ▼10.84% 코스닥: 705.85 ▼5.66% 니케이: 62,364.92 ▼3.95% 항셍: 25,310.85 🔺0.41% 유로스톡스50: 6,289.51 🔺0.12% 🛢 원자재 WTI 원유: 79.13 ▼4.21% 금: 4,028.80 ▼1.18% 은: 57.34 ▼2.35% 구리: 6.34 ▼0.67% 천연가스: 2.68 ▼0.81% 옥수수: 481.00 🔺1.48% 💱 환율 달러/원: 1,453.63 ▼0.83% 달러/엔: 163.80 🔺0.06% 달러/위안: 6.76 🔺0.10% 유로/달러: 1.14 🔺0.17% 🏦 채권 금리 미 10년물: 4.60 ▼0.80% 미 2년물: 3.76 ▼0.97% ₿ 가상자산 비트코인: 63,959.33 🔺0.40% 이더리움: 1,922.41 🔺1.68% 🧠 심리지수 VIX: 18.21 ▼2.46% Fear & Greed: 40 ▼1

Corning 3Q 가이드 Miss, -18%

Corning FY2Q26 Earnings Core Revenue : $4,738M, +17% YoY (Cons. $4.63~4.65B, Beat) Core EPS : $0.78M +30% YoY ($0.75~0.76, In-Line) Core GPM : 39.6% Core OPM : 20.9% [부문별] Optical Communications : +32% Glass Innovations : +1% Automotive : +2% Solar : +90% Life Sciences & Emerging : -15% Glass Innovations(매출의 31%)는 +1%로 정체, Automotive +2%. 레거시 사업은 성장 기여가 없음 [대형 고객 확보] Amazon: 미국 데이터센터 인프라용 광섬유·케이블·커넥티비티 공급 다년·수십억 달러 규모 계약. 노스캐롤라이나에 1,000명 규모 고용 NVIDIA: 장기 파트너십. Corning이 미국 내 광커넥티비티 생산능력을 10배, 미국 광섬유 생산능력을 50% 이상 확대 [FY3Q26 Outlook] Core Revenue : $4.9~5.0B (Cons. $5.04B, Miss) Core EPS : $0.85~0.89 (Cons. $0.85, In-line) #GLW

월드컵 특수도 있겠으나 전반적인 소비/필수재 실적이 전반적으로 튼튼하게 나오고 있음

코카콜라와 함께 역대급 Q 성장 +8.6%

Unilever 1H26 Earnings Revenue : €25.6bn, +0.5% YoY USG (기저 매출성장) : +4.8% YoY (물량 +4.2%, 가격 +0.6%) 기저 영업이익 (UOP) : €5.2bn, +0.9% YoY 이번 발표의 핵심은 단 하나, "Q2 물량 +5.5% — 10년 이상 만의 최고" 이런 Q 성장의 배경으로 . 회사는 세 가지 일시적 요인을 제시 ① 퍼스널케어의 높은 가격 기저, ② 계획된 FIFA 월드컵 2026 프로모션, ③ 브라질 홈케어의 2025년 가격 정상화 조치 이월. 그리고 하반기에는 원자재 인상분 반영으로 가격이 가속될 것이라고 안내 [수요 부문별] Home Care : +7.6% Beauty & Wellbeing : +5.9% Personal Care : +4.1% Foods : +1.2% HPC(홈케어·뷰티·퍼스널케어) 3개 부문이 Q2에 일제히 가속 [지역별] 신흥국 : +7.0% 선진국 : +4.0% 인도 +8%(Q2 +10%, 홈케어·헤어케어 사상 최고 점유율), 인도네시아 +7%, 중남미 +7.6%(Q2 +8.9%), 중국 mid-single digit. 유럽만 역성장 [FY2026 Outlook] FY26 USG : 다년 가이던스 범위 4~6% 내, 물량 약 +3% 2H26 USG : +4~5%, 가격 주도 FY26 기저 영업마진 : 2025년 20.0% 대비 소폭 개선 #ULVR

올해에만 30% 이상 상승

코카콜라 강력한 물량 성장 +6.5%, 신고가 경신

Coca-Cola FY2Q26 Earnings Revenue : $13,380M, +7% YoY (Cons.$13.16B, In-line) GAAP OP : $4,672M, +9% YoY OPM : 34.9% Comparable EPS : $0.97, +11% YoY (Cons.$0.93, In-line) 오가닉 매출 +6%의 구성은 Q가 +4%, P가 +2% 기여 최근 몇 년간 코카콜라의 성장은 "가격으로 만든 성장, 물량은 정체"였는데, 이번 분기는 물량이 성장의 주역 [카테고리별 물량 성장] 탄산음료 : +4% 코카콜라 : +5% 코카콜라 제로 : +16% 다이어트 콜라 : +7% 탄산맛 제품 : +4% 물/스포츠/커피/차 : +6% [지역별] 북미 : 물량 +3%, 가격 +4% 중남미 : 물량 +3%, 가격 +3% EAME : 물량 +4%, 가격 +1% APAC : 물량 +8%, 가격 -9% [FY2026 Outlook] Organic Growth : +5% (Prior. +4~5%) Comparable EPS : +9~10% (Prior. +8~9%) FCF : $12.4B (Prior. $12.2B) #KO

보잉 역대 최대 수주잔고와 회복세, +3.1%