조선미래연구소

시트리니 췌장암 $RVMD https://x.com/citrini/status/2061291930768588949

트위터 텔레그램 유튜브 작년부턴 AI까지 이제는 진짜 정보로 가질수 있는 우위는 사라지고, 수익률을 결정하는 유일한 요소는 확신과 확신에 기반한 사이징 뿐

상당히 무서운 발언… https://x.com/contrariancurse/status/2060752117338611902?s=46&t=sAUtkZj3a23zlk_YU8Sp3w

주식 너무 많다 ㅅㅂ;

칩 설계는 ARM CDNS SNPS

다시 클로드에 넣고 돌려보니 비슷한 주식으로 MRCY LSCC CGNX 추가해주는데 $BB: 자동차 운전 AI 칩 $QCOM: 자동차 운전 AI 칩 $AMBA: edge AI 전용 칩 제조 $LSCC: edge AI 전용 칩 제조 $OSS: 방산 edge AI 컴퓨터 포장 (serenity가 예전에 쉴링했음) $MRCY: 방산 edge AI 컴퓨터 상자 $CGNX: 공장 불량품 골라내는 카메라 제작 이라고 하네

트위터에 검색해보니까 QCOM BB AMBA OSS 정도가 나옴

edge AI = physical AI = robotics 이렇게 되네

애플 마소 엔비디아 그래서 edge AI 티커가 뭡니까…?

이건 약간 그거랑도 상관있어요 반도체 존나올랐죠? 반도체가 뭐야 하드웨어잖아 비트코인이 하드웨어야? 손으로 만지면 만져져요? 못만지잖아 테마가 아니었다는거지 근데 이제 슬슬 소프트웨어 고개들지요? 딱 타이밍 맞춰서 비트코인도 방어력을 구축하고 있는 모습.. 아 자잘한건 따지지마 비트코인이 돌멩이랑 코딩중에 어디에 더 가까워? 코딩이잖아? 그럼 소프트웨어야 테마에 탑승했다 이거지요 비트코인의 시대가 온다 400만불 간다

연대는 성호전자 (성호스님 관련Xㅎ) 리포트를 썼엇네

[고려대학교 KUVIC] 두산테스나(SELL) -테스나는 지금 때 쓰나? ▶️ 보고서 원문: https://www.kuvic.com/_files/ugd/5ec6f7_24726291ad6e4b7d91b16d85f317adb7.pdf ▶️ KUVIC 홈페이지: https://www.kuvic.com/research ▶️ 투자의견 ‘Sell’, 목표주가 97,000원 • Peer PER Valuation 기반 목표주가 97,000원 제시 • 현재 주가 대비 하락여력 -44% 존재 • 2026년 매출액, 영업이익 각 3,163억원, 120억원 전망 ▶️ 매도포인트 1. 윗물이 말랐는데 아랫물이 맑을 수 없다 • 삼성 파운드리의 추가 빅테크 수주 가능성 하락으로 동사의 프리미엄 멀티플 정당성 약화 • 삼성 2nm 수율은 약 55% 수준, 인텔 18A 수율 70% 대비 열위 • 첨단 패키징 경쟁력 역시 유의미한 빅테크 고객 확보에 성공한 인텔 대비 낮은 상황 • 2027년 매출 성장률 +82%에서 2028년 +15%로 급락 전망 ▶️ 매도포인트 2. 수익성 개선을 가로막는 과도한 CapEx 투자 • 2026~27년 약 4,212억원 규모 CapEx 집행,총 CAPA는 27년까지 약 49% 확대 전망 • 다만, 2026년 가동률은 사상 최저인 36.4%까지 하락 예상 • 2027년 감가상각비는 2,088억원으로 역대 최고치 경신 전망 • 2028년 감가상각 부담이 완화되어도 수주 모멘텀 부재로 매출 성장률 전년 대비 급락 전망 ▶️ 매도포인트 3. 글로벌 OSAT 대비 고평가 • 글로벌Peer 기업인 KYEC를 상회하는 멀티플 부여받으나, 질적 격차 감안 시 현 멀티플은 고평가 • KYEC는 엔비디아AI 칩 테스트 90% 이상 독점, 가동률은 2023년 54%에서 2025년 63%로 꾸준히 상승 중 • 동사의 가동률은 삼성전자 매출 의존도 95%의 구조 속에서 2024년 65%, 2025년 40%로 급락 • KYEC는 AI시장 확대 속 지속적인 성장세, 동사는 삼성 파운드리 수주 사이클에 후행적으로 연동

AI 인프라 랠리를 잠시 식힐 수 있는 or 주도주를 약간 바꿀수 있는 원인을 생각해보면: 이번에 우버가 1년치 클코 + 커서 예산을 4개월만에 다 썼고 COO가 나와서 토큰 비용 증가가 매출 증가로 이어지지 않는다고 이야기 했음. 우버 엔지니어의 토큰 비용 중간값은 200불이며 많이 쓰는 그룹은 1000-2000불 쓰는데, 아마 많이 쓰는 엔지니어가 뭘 특별히 잘 만들지는 않는다는 관찰이 있었을 것 기업이 토큰 비용 통제를 강력하게 하기 시작하면 토큰 수요 감소라는 원인이 하나 생기고 이것은 1) 토큰 가격 하락 2) 토큰 제조 인프라 수요 감소 3) 토큰 소비 방식을 판매하는 SaaS (?) 이렇게 3개의 결과로 연결되는데 3번이 가장 흥미로운듯 https://x.com/TheStalwart/status/2059676139950350512

특정 한국/미국 주식을 많이 담고 있는 미국 상장 ETF도 볼수 있도록 기능 추가했습니다 https://oscurant.xyz/us/etf

IONQ 등 미국 주식을 담고 있는 ETF를 볼수 있는 기능도 추가했습니다 https://oscurant.xyz/korea/etf

연금저축펀드, IRP는 ETF만 매수할 수 있는데 이때 활용할 수 있는 검색기능을 하나 만들었습니다. 특정 종목 티커를 입력하면 이 종목을 많이 담고 있는 ETF 순서대로 나열해주는 기능 추가 삼성SDS 티커인 018260 검색하면 삼성SDS를 많이 담고 있는 ETF 보여줌 https://oscurant.xyz/korea/etf

허허 배리나 포인트당 20-30불이라고 합니다. 극저평가인듯 50불 가야지

앤트로픽 2026년 2분기 영업이익 내부 예상치 흑자 전환 https://x.com/JerryCap/status/2057206617184366951

포인트당 50불이라는 루머가 있는 배리나 합시다 https://omni.variational.io/?ref=OMNIW5EV4CUL