[키움증권]스몰캡은 키움

[키움 스몰캡 김학준/오현진/조재원] Daily News 26.07.31 ▶️NC AI-씨메스로보틱스, 차세대 로보틱스 솔루션 개발(the elec) (26.07.30) :피지컬 AI 기술 협력 MOU 체결, NC AI의 월드모델과 씨메스로보틱스 현장 데이터 결합 https://tinyurl.com/2yz3ohvd ▶️제이브이엠, 2분기 매출 493억원 역대 최대…수출 비중 내수 첫 추월(전자신문) (26.07.30) :영업이익률 27%대를 돌파하며 외형 성장과 수익성 강화를 동시에 https://tinyurl.com/22lxz9px ▶️라온시큐어 정예 화이트해커 23명, '해킹 올림픽' 본선행(ZDNET Korea) (26.07.28) :데프콘 CTF 2026' 본선 진출…실전형 프리미엄 해킹 역량 세계 무대서 입증 https://tinyurl.com/299ntabg ▶️드림텍, DS부문 신설하고 삼성 출신 D램 전문가 수장 선임(조선비즈) (26.07.28) :디바이스솔루션(DS) 부문을 신설하고 이상재 부문장을 선임. https://tinyurl.com/29udlbxn

[키움 혁신성장리서치/스몰캡 오현진] ▶️ 엔에프씨 (265740) : 화장품 소재와 완제품 모두 견조한 성장세 ◎ 완연한 완제품 부문의 성장 - 25년 매출액 716억원(YoY 78%), 영업이익 125억원(흑자전환)으로 턴어라운드를 기록 - 실적 개선의 주요 요인은 완제품 사업 부문의 성장으로 올해에도 완제품 부문 중심의 외형 성장이 지속 - 1Q26 기준 완제품 부문 매출은 149억원(YoY 174%)으로, 매출 내 비중도 67% 차지 - 26년 완제품 부문 매출액 712억원(YoY 45%)을 전망 ◎ 소재 부문도 반등 전망 - 동사는 유산균에서 추출한 ‘Lacto-PDRN’을 개발 후 관련 전시 참여 등 마케팅 진행 - Lacto-PDRN은 기존 방식(연어 정소 추출방식) 대비 감영 위험 등이 적으며 생산 효율성 등에서 장점이 있을 것으로 판단 - 올해 북미 시장을 중심으로 매출 본격화 예상되며 소재 사업 특성상 수익성 제고 기여도 높을 것으로 전망 - 26년 소재 부문 매출은 175억원(YoY 21%)을 전망 ◎ 높아지는 투자 매력도 주목 - 26년 실적은 매출액 973억원(YoY 36%), 영업이익 177억원(YoY 42%)을 전망 - 현재 주가는 올해 기준 PER 6.1배로 저평가 국면 - 밸류에이션 매력과 견조한 성장성을 보유한 동사의 높은 투자 매력도를 주목 ▶️ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfCR12244 *컴플라이언스 검필

[키움 스몰캡 김학준/오현진/조재원] Daily News 26.07.30 ▶️美, 중국산 로봇 수입 막는다…기술 패권 전쟁 로봇으로 확대(조선일보) (26.07.29) :미 연방통신위원회(FCC)는 외국산 휴머노이드(인간형) 로봇과 다리가 네 개인 4족 보행 로봇의 신규 모델에 대해 미국 시장 판매에 필요한 장비 승인을 제한 https://tinyurl.com/2989a8q5 ▶️로봇 액추에이터 시장 3파전…에스피지·삼현, 로보티즈에 도전장(ZDNET Korea) (26.07.28) :에스피지, 9월 양산 돌입...삼현은 수요 맞춰 생산라인 구축 https://tinyurl.com/2y8kuyfw ▶️SNT, 스맥 지분 25%로 확대...새 국면 접어든 경영권 분쟁(블로터) (26.07.28) :SNT, 지분 25.69% 확보…지주사+사업회사로 전열 재정비 https://tinyurl.com/23y8gt99 ▶️에이팩트, 17.5억 규모 전환청구권 행사(이데일리) (26.07.24) :3회차 무기명식 무보증 사모 전환사채(CB) 17억5000만원에 대한 전환청구권이 행사 https://tinyurl.com/2b2de2s5 ▶️사이냅소프트, 문서 인식 기준 높이는 AI 공개…"OCR 유지보수 부담↓"(ZDNET Korea) (26.07.28) :도입 기업은 단순 반복작업과 초기 구축 비용을 절감하고 실질적인 업무 생산성 향상이라는 비즈니스 가치를 경험 https://tinyurl.com/2yltj7uw

[키움 스몰캡 김학준/오현진/조재원] Daily News 26.07.29 ▶️마음AI, 연 300TB 독점 데이터 확보…'피지컬 AI 실증 핵심' AI 팩토리 인프라 선점한다(프라임경제) (26.07.28) :광주 거점 확보로 '3대 메가프로젝트' 수혜까지…"엔비디아 생태계 협력 본격화" https://tinyurl.com/2ddyua8w ▶️세아메카닉스, 상반기 매출 711억…작년 연매출 83% 달성(이투데이) (26.07.28) :2분기 잠정 실적으로 매출액 374억원, 영업이익 20억원을 기록 https://tinyurl.com/29bdjj9r ▶️플래티어, 신세계아이앤씨와 80억 규모 플랫폼 구축 계약(글로벌이코노믹) (26.07.22) :계약금액은 최근 매출액 대비 20.50%에 해당 https://tinyurl.com/299zj9jo ▶️에스투더블유, AI 기반 데이터 인텔리전스 기술력으로 안보 위협 대응 지원(보안뉴스) (26.07.18) :ISEC 2026에서 기업 및 기관용 보안 AI 솔루션 ‘퀘이사(QUAXAR)’와 공공·정부기관용 안보 AI 플랫폼 ‘자비스(XARVIS)’를 소개할 예정 https://tinyurl.com/29ncr7hc

2026.07.28 11:04:52 기업명: 에스티아이(시가총액: 3,202억) A039440 보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시) 계약상대 : 삼성전자 계약내용 : 반도체 제조장비 공급 공급지역 : 중국 계약금액 : 277억 계약시작 : 2026-07-22 계약종료 : 2027-01-15 계약기간 : 5개월 매출대비 : 8.4% 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260728900253 최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/039440 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=039440

2026.07.28 10:34:45 기업명: 코스텍시스(시가총액: 1,131억) A355150 보고서명: 영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 : 53억(예상치 : -) 영업익 : 12억(예상치 : -) 순이익 : 9억(예상치 : -) **최근 실적 추이** 2026.2Q 53억/ 12억/ 9억 2026.1Q 54억/ 11억/ 9억 2025.4Q 57억/ 12억/ 8억 2025.3Q 30억/ -3억/ -5억 2025.2Q 32억/ -4억/ -5억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260728900226 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=355150

2026.07.28 09:42:39 기업명: 세아메카닉스(시가총액: 875억) A396300 보고서명: 영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 : 374억(예상치 : -) 영업익 : 20억(예상치 : -) 순이익 : 32억(예상치 : -) **최근 실적 추이** 2026.2Q 374억/ 20억/ 32억 2026.1Q 336억/ 17억/ 22억 2025.4Q 246억/ 4억/ 21억 2025.3Q 233억/ -3억/ 8억 2025.2Q 183억/ -13억/ -10억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260728900182 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=396300

#세아메카닉스

[키움 스몰캡 김학준/오현진/조재원] Daily News 26.07.28 ▶️이재명 대통령 '샌프란 선언'…9500억달러 AI 동맹(한국경제) (26.07.26) :AI서밋서 "공급망 핵심국가 도약", 젠슨 황·올트먼 등 빅샷 연쇄 회동 https://tinyurl.com/2apv8b6g ▶️코난테크놀로지, 해병대서 'AI 기반 지휘결심 지원 플랫폼' 공개(전자신문) (26.07.24) :지휘관의 신속한 의사결정을 지원하는 'AI 정보참모' 개념의 솔루션 https://tinyurl.com/26a6rtgd ▶️아크릴, 메가존클라우드와 AI 인프라 사업 협력 MOU 체결… 'GPUBASE' 데이터센터 확산(파이낸스스코프) (26.07.24) :현재까지 국내 모듈형 데이터센터 구축 사업에서 총 44억원 규모의 GPUBASE 공급계약을 체결 https://tinyurl.com/27xtfd56 ▶️마음AI, 바르퀸과 협력…글로벌 피지컬AI 시장 공략(ZDNET Korea) (26.07.25) :손병희 국방AI&로보틱스 부문 대표 "VLA·월드모델 시연…적용 사례 공동 발굴하고 사업화" https://tinyurl.com/28eddnaq ▶️그래피, 2분기 매출 64.7억…전년 대비 47.7% 증가(헬로T) (26.07.27) :매출총이익률 85.2%로 30.6%포인트 상승…북미 매출 1301.7% 늘어 https://tinyurl.com/2xs2tkm6

[키움 혁신성장리서치/스몰캡 오현진] ▶️ 씨이랩 (189330) : AI 인프라 구축의 수혜주 ◎ 기업개요: GPU를 더 효율적으로 - AI 소프트웨어 업체로, Vision AI를 기반으로 Digital Twin과 AI Infra를 통합 제공하는 사업 영위 - 1Q26 매출 기준 부문별 비중은 AI Infra가 53%, Vision AI가 12%, Digital Twin이 35% - 매출 비중이 가장 큰 AI Infra 사업은 GPU 자원 활용도를 극대화하는 솔루션 ‘AstraGo’를 기반으로 영위 - AstraGo는 GPU 활용률 향상 및 AI 인프라 운영 효율성을 높이며, 엔터프라이즈 및 데이터센터 시장으로 공급 확대 중 ◎ 시작된 성장 스토리: 대규모 장기 공급계약 - 7월 초 삼성SDS와 약 5년간 3,151억원 규모의 ‘AI컴퓨팅자원 활용기반 강화 사업’ 공급계약 체결 - 정부 NIPA 주관 사업과 연계된 것으로 파악되며, 고객사 데이터센터의 AI 인프라 구축 및 운영 관련 매출이 발생할 것으로 전망 - 다만, 해당 금액이 전부 동사의 솔루션 매출로 볼 수는 없으며 향후 발표되는 실적에 따라 추정이 가능할 것으로 판단 - 기존 동사의 외형 대비 공급 계약의 규모 감안 시, 올해부터 큰 폭의 성장 가시성 확보(대금 지금 조건 상 계약금액의 50%를 선금으로 수취) ◎ AI 인프라 구축 시장 개화에 따른 동사의 수혜 주목 - NVIDIA의 차세대 Vera Rubin 출시에 맞춰 동사의 AstraGo 솔루션도 최적화를 진행. 본격화되는 AI 인프라 구축 수요에 따른 수혜가 집중될 것으로 판단 ▶️ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfSN3738 *컴플라이언스 검필

[키움 스몰캡 김학준/오현진/조재원] Daily News 26.07.27 ▶️한라IMS, 해군함정 MRO ‘첫발’…현대重 호위함 수리 협력사 참여(국제신문) (26.07.20) :대선조선 영도조선소 활용 추진 “선박 계측 등 앞세워 사업 확대” https://tinyurl.com/29gulha4 ▶️유라클, '터미널 네이티브' AI 코드 어시스턴트 CLI 버전 출시(전자신문) (26.07.22) :금융권 폐쇄망 환경 현대화 및 통합개발환경(IDE)·CLI 동시 지원으로 고객 선택지 대폭 확대 https://tinyurl.com/25tal59s ▶️“무선백도어 잡는다”... 지슨, 차세대 탐지 솔루션으로 흑자 전환(보안뉴스) (26.07.23) :Alpha-H, 상반기 매출 전년 대비 7배 급증하며 실적 견인 https://tinyurl.com/23fojwzs ▶️에이치시티, 인도네시아 ICT 국제 컨퍼런스 핵심 연사 참여(뉴스핌) (26.07.15) :인도네시아 정부와 기술 협력 성과 공유 https://tinyurl.com/23g5orlb

[키움 스몰캡 김학준/오현진/조재원] Daily News 26.07.24 ▶️KKR 날개 달고 ‘국민 신재생주’ 된 SK이터닉스(이투데이) (26.07.17) :KKR의 자본력을 등에 업으면서 대규모 투자 부담은 낮추고 장기 전력구매계약(PPA)을 기반으로 안정적인 현금흐름을 확보할 수 있다는 기대 https://tinyurl.com/29etfjlw ▶️서진시스템, “브룩필드 10조 규모 ESS 기업 인수”에 美 ESS 핵심 공급사로 ‘부각’(와이드경제) (26.07.23) :브룩필드 자산운용이 ESS업체 Aypa Power 70억달러에 인수. 서진시스템 미국 ESS 시장의 핵심 공급사로 자리 잡고 있어 수혜주로 부각 https://tinyurl.com/2xp6m4qo ▶️써클과 손잡은 카카오·토스… 디지털 자산 주도권 ‘경쟁’(디지털타임스) (26.07.23) :카카오·토스, 美 써클과 협력 체계 구축 https://tinyurl.com/2d3dzxj9 ▶️3D 바이오프린터부터 인공장기까지… 티앤알바이오팹, 차세대 재생의학 주도권 쥔다(핀포인트뉴스) (26.07.23) :바이오 프린팅 기술과 인공조직 개발 사업 확대 기대가 부각되면서 투자자들의 관심이 집중 https://tinyurl.com/28vq2gvp ▶️감성코퍼레이션 '스노우피크 어패럴', 글로벌 수주회 성료(뉴스핌) (26.07.21) :중국·일본·대만 등 주요 파트너사 참석, 아웃도어 신상품 선보여 https://tinyurl.com/2xue2tbl

[키움 혁신성장리서치/스몰캡 오현진] ▶️ 네패스아크 (330860) : 하반기 모멘텀 본격화 주목 ◎ 비메모리 후공정 테스트 전문 업체 - 시스템 반도체 테스트 전문 OSAT 업체로 PMIC(전력관리반도체), AP/SoC, DDI(디스플레이 구동칩), RF 칩 등을 주로 테스트 - 모회사 네패스의 패키징 솔루션 턴키 연계 대응이 차별화된 경쟁력. 고객사 입장에서 패키징과 테스트를 함께 관리 시 초기 수율 안정화가 빠르다는 장점 ◎ 하반기부터 본격화되는 성장 모멘텀 주목 - 주요 투자포인트는 비모바일 부문의 신규 아이템 확대와 자체 영업을 통한 외형 성장 본격화 - 하반기 매출 반영이 기대되는 품목은 HBM4 관련 메모리 컨트롤러와 Si Capacitor - Si Capacitor는 MLCC와 달리 반도체 웨이퍼 공정으로 제조되기 때문에 후공정을 OSAT에 외주하는 구조 - 이에 더해 Automotive SoC 테스트 등으로 포트폴리오 확대 추진. 주요 파운드리 고객사와 차량용 반도체 사업 성과 기대 - 26년 동사의 실적은 매출액 1,331억원(YoY 17%), 영업이익 250억원(YoY 427%)을 전망 - 현재 주가는 최근 고점 대비 40% 이상 하락. 하반기 본격적인 모멘텀을 앞두고 저평가 매력이 부각될 것으로 판단 ▶️ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfCR12212 *컴플라이언스 검필

[키움 스몰캡 김학준/오현진/조재원] Daily News 26.07.23 ▶️나노엔텍, FDA서 조혈줄기세포계수기 추가 승인 획득(메디컬투데이) (26.07.22) :냉동 HPC-A 검체까지 포함…단일 장비로 이식 전 주요 검체 검사 가능, 북미·중동 시장 공략 가속 https://tinyurl.com/24blbp3w ▶️삼성전자, 대표 직속 'RX사업추진실' 신설…로봇사업 본격화(연합인포맥스) (26.07.21) :보스턴다이내믹스 출신 이동건 부사장, 로보틱스 전략팀장 선임 https://tinyurl.com/29uxo5rc ▶️코세스, 네달만에 2000억 일감 확보… 블룸에너지와 연료전지 시장 공략 '맞손'(전자신문) (26.07.16) :미국 블룸에너지로부터 4개월여 만에 2000억원 규모의 공급 계약 https://tinyurl.com/22r5z2ot ▶️가온전선, 상반기 영업익 640억…美수출 확대에 ‘역대 최대 실적’(매일경제) (26.07.20) :올해 상반기 연결 기준 잠정 매출 1조6330억원, 영업이익 640억원을 기록 https://tinyurl.com/26k2knv5