allocation_ru
الذهاب إلى القناة على Telegram
Канал Сергея Спирина. Распределение активов, пассивные инвестиции Сайт - https://assetallocation.ru Чат канала - https://t.me/+9jMyrRNcJDo2ZmVi Правила чата - https://t.me/Allocation_ru/39 Не размещаю рекламу, в т.ч. взаимную. Связь - @fintraining01
إظهار المزيد5 152
المشتركون
+624 ساعات
+317 أيام
+13430 أيام
جارٍ تحميل البيانات
القنوات المماثلة
لا توجد بيانات
هل تواجه مشاكل؟ يرجى تحديث الصفحة أو الاتصال بمدير الدعم الخاص بنا.
سحابة العلامات
الإشارات الواردة والصادرة
---
---
---
---
---
---
جذب المشتركين
أكتوبر '26أكتوبر '26
أكتوبر '26
+163
في 3 قنوات
سبتمبر '26
+197
في 2 قنوات
Get PRO
أغسطس '26
+325
في 3 قنوات
Get PRO
يوليو '26
+119
في 2 قنوات
Get PRO
يونيو '26
+121
في 2 قنوات
Get PRO
مايو '26
+181
في 1 قنوات
Get PRO
أبريل '26
+2 699
في 3 قنوات
Get PRO
مارس '26
+82
في 3 قنوات
Get PRO
فبراير '26
+378
في 3 قنوات
Get PRO
يناير '26
+94
في 1 قنوات
Get PRO
ديسمبر '25
+72
في 1 قنوات
Get PRO
نوفمبر '25
+144
في 2 قنوات
Get PRO
أكتوبر '25
+41
في 2 قنوات
Get PRO
سبتمبر '25
+31
في 1 قنوات
Get PRO
أغسطس '25
+70
في 2 قنوات
Get PRO
يوليو '25
+43
في 1 قنوات
Get PRO
يونيو '25
+33
في 5 قنوات
Get PRO
مايو '25
+23
في 0 قنوات
Get PRO
أبريل '25
+26
في 0 قنوات
Get PRO
مارس '25
+32
في 1 قنوات
Get PRO
فبراير '25
+67
في 2 قنوات
Get PRO
يناير '25
+1 317
في 3 قنوات
Get PRO
ديسمبر '240
في 1 قنوات
Get PRO
نوفمبر '24
+1
في 3 قنوات
| التاريخ | نمو المشتركين | الإشارات | القنوات | |
| 19 أكتوبر | +2 | |||
| 18 أكتوبر | +6 | |||
| 17 أكتوبر | +9 | |||
| 16 أكتوبر | +8 | |||
| 15 أكتوبر | +3 | |||
| 14 أكتوبر | +6 | |||
| 13 أكتوبر | +4 | |||
| 12 أكتوبر | +7 | |||
| 11 أكتوبر | +4 | |||
| 10 أكتوبر | 0 | |||
| 09 أكتوبر | +7 | |||
| 08 أكتوبر | +7 | |||
| 07 أكتوبر | +9 | |||
| 06 أكتوبر | +14 | |||
| 05 أكتوبر | +60 | |||
| 04 أكتوبر | +6 | |||
| 03 أكتوبر | +3 | |||
| 02 أكتوبر | +7 | |||
| 01 أكتوبر | +1 |
منشورات القناة
Сегодня – очередная годовщина «Черного понедельника».
19 октября 1987 года произошло самое большое падение Промышленного индекса Доу Джонса за всю его историю — -22,6%. Это событие затронуло не только США, а быстро распространилось по всему миру. Так, фондовые биржи Австралии потеряли к концу октября -41,8%, Канады -22,5%, Гонконга -45,8%, Великобритании -26,4%. (Данные из Википедии)
Страшно? Да, сильно неприятно.
Однако, есть другой любопытный факт, про который редко вспоминают. Несмотря на это падение, общая доходность индекса S&P 500 в 1987 году составила +5,1%.
Хорошая иллюстрация разницы в восприятии событий спекулянтами и инвесторами.
Чтобы представить, что чувствует в такие моменты инвестор, рекомендую статью Уильяма Бернстайна «Памятный день» -
https://assetallocation.ru/a-day-to-remember/
Хорошая аналогия из статьи: «Финансовые рынки – это автомобиль, который перевозит ваши активы через весь город от вашего нынешнего «я» к вашему будущему «я». Дороги скользкие ото льда и усеяны гигантскими выбоинами. Если вы поедете быстро, то сможете добраться до места назначения намного быстрее. Но обычно это плохая идея»
Помните об этом.
| 2 | Экспоненциальное богатство. Глава 2. Основные события последних 100 лет
Роджер Ибботсон, Лоуренс Сигел, Томас Идзорек
ВВЕДЕНИЕ
Пятьдесят лет назад, в 1976 г., публикация работы Роджера Ибботсона и Рекса Синкфилда «Акции, облигации, векселя и инфляция» (Stocks, Bonds, Bills, and Inflation – SBBI®) в журнале «Journal of Business» (Ibbotson and Sinquefield, 1976a) была первым случаем систематизации данных о совокупной доходностях и соответствующих экспоненциальных индексах накопленного капитала для основных классов активов.
Это исследование позволило инвесторам изучить исторические доходности, понять характер их распределения, и увидеть, как различные классы активов взаимодействуют друг с другом. В работе использовались данные, начиная с 1926 г. И вот теперь, в 2026 г., мы отмечаем ключевые события и показатели за последние 100 лет!
В последние несколько лет выпуск индексов SBBI в их первоначальном виде был прекращен, однако торговая марка SBBI продолжает использоваться при публикации графиков и таблиц. Однако авторы и соавторы этой книги заменили, переименовали, обновили и расширили ряды данных по акциям и облигациям. Новые индексы сформированы на основе наборов данных Центра исследований котировок ценных бумаг (Center for Research in Security Prices – CRSP). (1) Представленные здесь новые индексы акций и облигаций охватывают 100-летний период с 1926 по 2025 гг.
ДОХОДНОСТЬ АКЦИЙ И ОБЛИГАЦИЙ ЗА 100 ЛЕТ
Индексы акций и облигаций Ibbotson® (индексы Ibbotson) – это индексы общей доходности (total return), рассчитываемые на ежемесячной основе; их история начинается в 1926 г. и теперь охватывает полное столетие. (2) Вслед за работами Ибботсона и Синкфилда (1976a, 1976b) индексы Ibbotson охватывают акции США крупной капитализации, акции США малой капитализации, долгосрочные Казначейские облигации США, «денежные средства» (30-дневные Казначейские векселя США) и инфляцию в США, а также несколько дополнительных категорий акций США (по капитализации) и казначейских облигаций США (по срокам погашения).
Далее - https://assetallocation.ru/exponential-wealth-02 | 733 |
| 3 |  Первая заповедь инвестора-перфекциониста:
«Лучше инвестировать хорошо, но никогда, чем кое-как, но сегодня». | 1 259 |
| 4 | ♻️ ROBL – 119-й БПИФ на Мосбирже
На Мосбирже стартовали торги новым биржевым ПИФом – «Долгосрочная рублевая стратегия РенКап: широкий рынок - облигации и РЕПО» от Управляющей компании «РенКап», тикер - ROBL. Фонд стал 2-м БПИФом в линейке УК «РенКап» и 119-м биржевым фондом, торгующимся на Мосбирже.
(маркетологов, которые придумывают такие длинные названия, я бы заставлял по много раз писать их вручную мелом на доске, как в известном меме про Барта Симпсона – чтоб неповадно было. Все равно это название потом все сократят по-своему)
Фонд с активным управлением. Бенчмарк определен как 50% RUCBTRNS – «Индекс МосБиржи корпоративных облигаций» + 50% RGBITR – «Индекс МосБиржи государственных облигаций»
Максимальные общие расходы фонда (TER) = 1,050% в год, в том числе:
• Вознаграждение УК – до 0,70% в год
• Спец. депозитарию, регистратору, бирже – до 0,15% в год.
• Прочие расходы – до 0,20% в год
Для фонда облигаций TER = 1,05% – это дорого, с учетом того, что 5 облигационных БПИФов имеют TER ниже 0,5% в год, а 24 (!) облигационных БПИФа – ниже 1,0%. Правда, у 10 облигационных БПИФов комиссии еще выше, чем у нового фонда, но не будем о грустном. Будущее покажет, сможет ли активное управление от УК «РенКап» оправдать эти комиссии.
***
Новый фонд добавлен в табличку с биржевыми фондами на https://assetallocation.ru/bpif/
Сравнивайте, выбирайте, инвестируйте!
Не является инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой.
Главная особенность таблицы — возможность сравнивать фонды, сортируя их по содержимому столбцов, в том числе по тикерам, управляющим компаниям, классам и подклассам активов, размеру комиссий (TER), валютам торгов, доходностям по годам, СЧА, времени создания и т.д.
Напоминаю, что разумные инвестиции должны начинаться не с выбора фондов, а с определения вашего распределения активов. Ваш инвестиционный портфель должен создаваться с учетом ваших целей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных особенностей. И лишь после этого выбранная структура активов должна наполняться конкретными инструментами. | 1 406 |
| 5 | Экспоненциальное богатство. Глава 1. Введение
Роджер Ибботсон
Источник: «Экспоненциальное богатство: столетия доходности акций и облигаций»
Сегодня в нашем распоряжении имеется множество технологичных финансовых инструментов, из-за чего практически невозможно оглянуться назад и в полной мере оценить значимость статьи, написанной мной совместно с Рексом Синкфилдом в 1976 г.: «Акции, облигации, векселя и инфляция: историческая доходность по годам (1926 – 1974 гг.)» (Ibbotson and Sinquefield, 1976a). Впервые опубликованная в Journal of Business Чикагского университета статья на тему «Акции, облигации, векселя и инфляция», известная как SBBI®, была написана в период революционных изменений в академической экономической науке и сфере финансов, происходивших в начале 1970-х годов. В Высшей школе бизнеса Чикагского университета нас с Рексом окружало множество будущих лауреатов Нобелевской премии. В кампусе университета блестящие умы стремительно разрабатывали новые экономические теории, и мы оказались в нужное время в нужном месте. Исследование SBBI предоставило показатели риска и доходности, которые помогли воплотить эти теории в жизнь.
Хотя диверсификация уже долгое время была принципом инвестиций, Гарри Марковиц, защитивший докторскую диссертацию в Чикагском университете в 1952 г., разработал математический аппарат и теоретическую базу, лежащие в основе диверсификации. В 1950-х и 1960-х годах велась активная работа над гипотезой «случайного блуждания» (random walk hypothesis), утверждающей, что колебания цен на акции независимы, случайны и непредсказуемы. К 1960-м годам Уильям Шарп (1964) и Джон Линтнер (1965) независимо друг от друга разработали модель ценообразования активов (CAPM, capital asset pricing model), которая объяснила взаимосвязь между риском и доходностью и демонстрировала, что на идеальных рынках капитала при наличии у участников единых представлений о рынке каждый инвестор владел бы рыночным портфелем, используя при этом денежные средства или кредитное плечо.
Вскоре после прибытия в Чикагский университет, Юджин Фама (1965, 1970) сформулировал гипотезу эффективного рынка (efficient market hypothesis). Согласно этой гипотезе, котировки ценных бумаг справедливы и отражают всю доступную информацию, что делает невозможным систематическое «обыгрывание рынка» или получение повышенной доходности без принятия на себя дополнительных рисков. На эффективном рынке цены мгновенно реагируют на новую информацию, приводя рыночную стоимость в соответствие с внутренней стоимостью; и это означает, что ни технический, ни фундаментальный анализ не позволяют стабильно превосходить рынок.
Далее - https://assetallocation.ru/exponential-wealth-01 | 1 690 |
| 6 |  Коллеги, 14 ноября буду среди спикеров Investment Leaders Forum 2026 в Москве.
Форум объединит инвесторов, предпринимателей, представителей банков, брокеров, управляющих компаний, эмитентов и экспертов финансового рынка. За один день участники смогут обсудить ключевые темы, связанные с финансами и управлением личным капиталом.
Планирую принять участие в двух мероприятиях Форума.
1. В панельной дискуссии «Asset Allocation 2.0. Классика против альтернатив в нестабильном мире» - вместе с рядом других экспертов.
Изменилась ли логика распределения активов за последние годы с учетом инфляции, геополитики и появления новых классов активов? Насколько оправданы динамические и адаптивные стратегии asset allocation по сравнению с классическими моделями «60/40» и фиксированными пропорциями? Какова разумная доля альтернативных и нишевых активов в портфеле? Обсудим эти и другие вопросы вместе с другими приглашенными экспертами.
2. С сольным мастер-классом «Исторические и прогнозные доходности и риски классов активов и использование этих данных для личного финансового планирования» (возможно, ближе к делу придумается более короткое название).
Здесь у меня будет больше времени на выступление. Расскажу, к чему пришли в этих вопросах на Западе, и как использовать эту информацию для построения своих планов. Будет интересно как для частных инвесторов, так и для советников, занимающихся финансовым планированием.
Буду рад увидеться и пообщаться лично.
📍 Москва, Центр международной торговли
📅 14 ноября
Регистрация и подробности: https://forum.investleaders.pro/?utm_source=spirin
По промокоду SPIRIN20 - скидка 20% на все категории билетов | 1 533 |
| 7 |  Про засолку мамонтов и белок, запасающих желуди
Почему не все мы богаты?
Авторы книги «Экспоненциальное богатство» спорят с Бабайкиным по поводу его концепции засолки мамонта. Спорят уже прямо в предисловии к книге, из чего можно сделать вывод, что эта мысль для книги – одна из важнейших. Правда, у них в качестве примера вместо засолки мамонта выступают… белки, запасающие желуди. Но суть та же.
Цитирую (автор «Предисловия» к книге – Лоуренс Сигел):
***
БЕЛКИ
Когда Роджер Ибботсон попросил меня написать это предисловие – своего рода продолжение моей первой опубликованной работы, предисловия к изданию сборника Ибботсона и Синкфилда «Акции, облигации, векселя и инфляция» (Stocks, Bonds, Bills, and Inflation) от 1982 г., – он напомнил мне, что в том старом тексте я писал о белках. Он надеялся, что я не стану повторяться. Сюрприз! И вот я снова пишу о белках.
«Инвестиции – это активы, которые мы не потребляем», – писал выдающийся управляющий инвестициями и писатель Марк Крицман. (3) В этом кажущемся упрощении содержится важная истина: большая часть ресурсов потребляется; в противном случае никто не стал бы утруждать себя их сбором или производством. Большинство существ на Земле постоянно голодны и практически всегда находятся под угрозой голодной смерти. Для них создание запасов на будущее, которое может и не наступить, не является приоритетом.
В 1982 году я писал:
*
«Белки делают запасы. Зная, что зимой им понадобится пища, они добровольно отказываются от текущего (гарантированного) потребления ради потребления будущего, которое также более или менее гарантировано (…)
Однако белки не накапливают богатства с течением времени. Жизнь потомства особо трудолюбивых белок не становится богаче благодаря усилиям их родителей в прошлом. Белки как биологический вид живут ничуть не лучше, чем сто лет назад. Очевидно, что накопление или создание запасов (обмен текущего потребления на будущее в условиях определенности) не является достаточным условием для накопления богатства.» (4)
**
Я упустил важную деталь. Запасы желудей – это богатство, но оно не растет в геометрической прогрессии. Они не делают жизнь каждого поколения легче, чем предыдущее, и в конечном итоге не приводят к созданию процветающего общества белок.
ВЕЛИЧАЙШЕЕ СОЦИАЛЬНОЕ ИЗОБРЕТЕНИЕ В ИСТОРИИ
Итак, белки открыли для себя пользу сбережений, но не изобрели ни инвестиции, ни рынки, ни капитализм. Не сделали этого и никакие другие живые существа, кроме людей, причем люди пришли к этому лишь в последние несколько тысяч лет из тех десятков или сотен тысяч лет, что существует наш вид. Инвестиции, рынки и капитализм существуют лишь мгновение в масштабах геологического и биологического времени. Нам невероятно повезло жить именно в это мгновение.
***
С.С.:
Не будьте, как белки! Инвесторы должны быть умнее.
Аргументы в пользу того, что именно финансовые рынки выступают в роли величайшего изобретения в истории, позволяющего зарабатывать деньги без необходимости за них работать – здесь:
https://assetallocation.ru/exponential-wealth-00 | 1 609 |
| 8 |  На фоне соглашения Трампа и Путина по дизелю, капитализация биржевого фонда SPRN (= завтрашняя СЧА) превысила 750 млн. рублей.
А цена пая приближается к 10 рублям – начальной цене пая при создании фонда.
Возможно, сейчас мы наблюдаем последние возможности купить паи фонда по цене ниже первоначальной (но это не точно).
Не является инвестиционной рекомендацией.
Не является рекламой. | 1 600 |
| 9 | 💼 Обновил файл со статистикой по модельному «Портфелю лежебоки» с учетом свежих данных от Росстата по инфляции в РФ за сентябрь 2026 г.
https://assetallocation.ru/pdf/sluggard-2026-09.pdf
С начала года (декабрь 2025 – сентябрь 2026) результаты модельного «Портфеля лежебоки» - -2,8% при инфляции 5,0% (проценты за 9 месяцев).
За 12 месяцев (сентябрь 2025 – сентябрь 2026) рост портфеля - +2,3% при инфляции 6,3% годовых.
За 10 лет (сентябрь 2016 – сентябрь 2026) среднегодовая доходность портфеля - +11,0% годовых при среднегодовой инфляции за этот период 6,4% годовых.
Полёт нормальный!
***
💼 «Портфель лежебоки» — модельный портфель, состав был опубликован в статье в журнале D’, №17 (104) в сентябре 2010 г. (https://assetallocation.ru/lezheboka/) для иллюстрации принципов портфельного инвестирования. НЕ является инвестиционной рекомендацией и НЕ рекомендуется к повторению! Инвестиционный портфель должен создаваться под конкретного инвестора с учетом его целей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных особенностей и ограничений.
Стоимость инвестиционных паёв может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым фондом (ПДУ ПИФ). | 1 668 |
| 10 |  Суть страхового бизнеса
(8 лет назад)
1. Объяснить вам, что укус крокодила – это смертельно опасно. В результате укуса крокодила ваша семья рискует остаться без кормильца, либо будет вынуждена содержать инвалида-калеку (то есть вас) до конца дней.
2. Застраховать вас от укуса крокодила на максимальную сумму, которую вы будете готовы выложить под впечатлением от услышанного рассказа и представленных в это время в голове картинок.
3. В многостраничном приложении к договору мелким шрифтом указать, что посещение джунглей, зоопарков, цирков, а также иные случаи, когда вы сами приближаетесь к крокодилу менее чем на 50 метров, не рассматриваются как страховые случаи.
P.S.
Это у них там за рубежом слово insurance происходит от корня «sure» - уверенность. А русские люди все понимают правильно, поэтому у нас страхование, от слова «страх». | 2 181 |
| 11 | 10 октября – «День психического здоровья».
В связи с этим – небольшая подборка цитат:
• «Рынок может быть сумасшедшим, но это еще не делает Вас психиатром»
- Меир Статман
• «Тот факт, что люди будут полны жадности, страха или глупости, предсказуем. Последовательность событий непредсказуема»
- Уоррен Баффет
• «Страх оказывает большее влияние на человеческие действия, чем впечатляющий вес исторических свидетельств»
- Джереми Сигел
• «Люди подвержены стадному мышлению. Они сходят с ума толпой, а приходят в себя медленно и поодиночке»
- Чарльз Маккей
• «Вам нужно разумное количество интеллекта, но 90% определяет темперамент»
- Уоррен Баффет
• «Разумный инвестор - это реалист, который продает акции оптимистам и покупает у пессимистов»
- Бенджамин Грэм
• «Ребалансировка – это искусство продавать тщеславие и покупать страх»
- Уильям Бернстайн
• «Рынки могут оставаться иррациональными гораздо дольше, чем вы – платежеспособными»
- Джон М. Кейнс
• «Биржа представляется мне главным образом чем-то вроде «Ярмарки тщеславия» Джона Беньяна или фразы Фальстафа, которой часто описывают сумасшедший дом: «Сказка полная шума и страстей, в которой нет смысла».
- Бенджамин Грэм
• «Министр здравоохранения, который потребовал писать на сигаретных пачках «Предупреждение: данный продукт может нанести вред вашему здоровью», должен потребовать написать то же самое на 99 из сотни книг, посвященных личным финансам»
- Пол Самуэльсон
В общем, будьте здоровы и берегите себя!
Если сможете. | 2 094 |
| 12 | Вот вам развлекуха для вечера пятницы.
Случайно нажал на ноутбуке с windows правый Alt со стрелкой вниз.
Долго офигевал и не понимал, что делать дальше.
Как я понимаю, не на всех компьютерах это будет работать, но, если будет – вот вам забавный способ подшутить над коллегой: незаметно нажать эту комбинацию клавиш на его компьютере и понаблюдать за реакцией.
Можно также попробовать правый альт со стрелкой вправо или влево – тоже неплохо. :)
Уже почти лет тридцать за компом, но про такое сочетание клавиш не знал. | 3 |
| 13 | Вот вам развлекуха для вечера пятницы.
Случайно нажал на ноутбуке с windows правый Alt со стрелкой вниз.
Долго офигевал и не понимал, что делать дальше.
Как я понимаю, не на всех компьютерах это будет работать, но, если будет – вот вам забавный способ подшутить над коллегой: незаметно нажать эту комбинацию клавиш на его компьютере и понаблюдать за реакцией.
Можно также попробовать правый альт со стрелкой вправо или влево – тоже неплохо. :)
Уже почти лет тридцать за компом, но про такое сочетание клавиш не знал. | 3 408 |
| 14 | Про вечные портфели
Эпиграф: «Ничто не вечно под луной»
(авторство фразы приписывается Экклезиасту, Вильяму Шекспиру, Вальтер Скотту, Николаю Карамзину и многим другим; в общем – народное 😊).
Вопрос в чате:
«Отличная новость, закрыты все пустые сегменты в линейке ВИМ. Однако, Вы не находите, что "Вечный портфель" от ВИМ не более чем маркетинговый ход, с учётом того, что согласно ПДУ пропорции составляющих заранее не установлены)? Вечный портфель (по классике) это 4 компонента по 25%, а здесь выбор на усмотрение управляющего. Или я ошибаюсь? Лежебока в этом плане более понятный и честный продукт.»
С.С.:
Я вижу здесь «маркетинг» далеко не только со стороны «ВИМ Инвестиций».
У термина «Вечный портфель» вообще нет никакого устоявшегося значения. Поэтому все участники рынка вольны называть «вечным портфелем» то, что каждый из них хочет назвать.
Первый «Вечным портфелем» был фонд TRUR от Т-инвестиций (а также его аналоги TUSD и TEUR в других валютах). На самом деле, портфель Гарри Брауна, который лег в основу структуры тинькоффских портфелей, у автора назывался «Постоянным портфелем» (Permanent
Portfolio), и в названии его был свой смысл: его рекомендовалось создавать в паре с «Переменным портфелем», которые был дополнением к «Постоянному портфелю» и имел спекулятивную направленность. Маркетологи Тинькофф изменили имя, выдумав более понятное название «Вечный портфель» для структуры, предложенной в 1970-х годах Гарри Брауном (25% акции, 25% облигации, 25% казначейские векселя, 25% золото).
Позже в «Вечный портфель» был переименован фонд от Сбера (УК «Первая»), который изначально имел тикер SWBS и название «Взвешенный смарт», а сейчас имеет тикер STME и название «Первая – Фонд Вечный портфель». При этом его структура недавно в очередной раз поменялась в сторону увеличения доли консервативных активов и уменьшения доли драг. металлов.
Теперь вот создан очередной «Вечный портфель» WFUT уже от «ВИМ Инвестиций» с активным управлением и вообще неопределенной структурой. С учетом того, что название «Вечный портфель» не имеет четкой привязки к определенной структуре портфеля – что ж, имеют право.
Все эти три «вечных портфеля» (TRUR, STME и WFUT) имеют совершенно разную структуру, и кроме названия, выбранного маркетологами, их ничего не объединяет.
Я могу лишь заметить, что это и хорошо. :)
«Вечных портфелей» - много, а «Портфель лежебоки» - один. :) | 1 910 |
| 15 | ♻️ Сразу 4 новых БПИФа ВИМ Инвестиции на Мосбирже
На Мосбирже сегодня стартовали торги сразу четырьмя новыми биржевыми ПИФами от УК «ВИМ Инвестиции». Таким образом, линейка БПИФов «ВИМ Инвестиции» расширяется до 10 фондов, а общее количество биржевых фондов, торгующихся на Мосбирже, вырастает до 118.
Три фонда облигаций:
1. WOFZ – «ВИМ – ОФЗ».
Пассивное управление. Бенчмарк – RGBITR – Индекс Мосбиржи государственных облигаций.
TER = 0,50% в год – лучший в сегменте БПИФов на гос. облигации. Основные конкуренты – AMGB (АТОН, TER = 0,70%), SBGB (Первая, TER = 0,80%), SUGB (МКБ, TER = 0,80%), OFZS (ОЗОН, TER = 0,85%).
2. WFLO – «ВИМ – Облигации с переменным купоном».
Пассивное управление. Бенчмарк – RUFLBITR – Индекс МосБиржи Облигаций с переменным купоном.
TER = 0,50% в год – лучший в сегменте БПИФов на флоатеры. Основные конкуренты – AMFL (АТОН, TER = 0,65%), SBFR (Первая, TER = 0,86%), AKFB (Альфа-Капитал, TER = 1,60%).
3. WUSD – «ВИМ – ВИМ – Валютные облигации».
Пассивное управление. Бенчмарк – RUEU10 – Индекс МосБиржи российских облигаций, номинированных в иностранной валюте.
TER = 0,50% в год – лучший в сегменте БПИФов на валютные облигации. Основные конкуренты – два фонда АТОНа на облигации в долларах и юанях AMVD и AMVY с TER = 0,75%, а также RSHU (РСХБ, TER = 0,81%), RUFO (ОЗОН, TER = 0,85%), SBCB (Первая, TER = 0,90%).
И четвертый фонд – на смешанные активы:
4. WFUT – «ВИМ – Вечный портфель».
Активное управление. Бенчмарк не установлен. Фонд на драг. металлы, акции и облигации.
TER = 0,80% в год – второй по дешевизне в сегменте смешанных фондов после SPRN (Первая – Фонд Портфель Лежебоки с TER = 0,68%. Однако, намного дешевле двух других «вечных портфелей» - TRUR (Т-Капитал, TER = 2,148%) и STME (Первая, TER = 2,700%).
В целом – серьезная заявка на продолжение гонки по снижению комиссий. Ждем, когда и как ответят конкуренты
***
Новые фонды добавлен в табличку с биржевыми фондами на https://assetallocation.ru/bpif/
Сравнивайте, выбирайте, инвестируйте!
Не является инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой.
Главная особенность таблицы — возможность сравнивать фонды, сортируя их по содержимому столбцов, в том числе по тикерам, управляющим компаниям, классам и подклассам активов, размеру комиссий (TER), валютам торгов, доходностям по годам, СЧА, времени создания и т.д.
Напоминаю, что разумные инвестиции должны начинаться не с выбора фондов, а с определения вашего распределения активов. Ваш инвестиционный портфель должен создаваться с учетом ваших целей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных особенностей. И лишь после этого выбранная структура активов должна наполняться конкретными инструментами. | 2 022 |
| 16 | ♻️ AIIQ – 114-й БПИФ на Мосбирже
На Мосбирже стартовали торги новым биржевым ПИФом – «Первая – Фонд Искусственный интеллект» от Управляющей компании «Первая», тикер - AIIQ. Фонд стал 23-м БПИФом в линейке УК «Первая» и 114-м биржевым фондом, торгующимся на Мосбирже.
Фонд с активным управлением. Преимущественный объект инвестирования, с одной стороны, «не определен», а с другой стороны в соседнем пункте Правил ДУ указан как «акции плюс иные активы».
Бенчмарк для оценки результатов – индекс MCFWTR – «Индекс МосБиржи – активное управление полной доходности». Судя по нему, фонд правильнее считать фондом акций, к тому же именно к этой категории он отнесен в меню на сайте УК.
Максимальные общие расходы фонда (TER) = 2,600% в год, в том числе:
• Вознаграждение УК – до 2,00% в год
• Спец. депозитарию, регистратору, бирже – до 0,30% в год.
• Прочие расходы – до 0,30% в год
Фонд становится 4-м по «дороговизне» среди БПИФов. Дороже него сейчас только FMSA от Финама (TER = 2,95%), AKQU от Альфа-Капитал (TER = 2,77%), и STME от Первой (TER = 2,70%).
Что ж, посмотрим, каким окажется IQ у этого AI от Сбера, и сможет ли он оправдать столь высокие комиссии.
Забавная деталь: благодаря тикеру, в котором не используется привычные для УК «Первая» буквы SB, фонд становится первым при сортировке тикеров по алфавиту, опережая тикеры Альфы и АТОНа. :)
***
Новый фонд добавлен в табличку с биржевыми фондами на https://assetallocation.ru/bpif/
Сравнивайте, выбирайте, инвестируйте!
Не является инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой.
Главная особенность таблицы — возможность сравнивать фонды, сортируя их по содержимому столбцов, в том числе по тикерам, управляющим компаниям, классам и подклассам активов, размеру комиссий (TER), валютам торгов, доходностям по годам, СЧА, времени создания и т.д.
Напоминаю, что разумные инвестиции должны начинаться не с выбора фондов, а с определения вашего распределения активов. Ваш инвестиционный портфель должен создаваться с учетом ваших целей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных особенностей. И лишь после этого выбранная структура активов должна наполняться конкретными инструментами. | 1 998 |
| 17 | 🔥Новый БПИФ на акции🔥
БПИФ "Первая – Фонд Искусственный интеллект"
♠️ Тикер: AIIQ
🏦 Провайдер: УК «Первая»
🎯 Индикатив: Индекс МосБиржи MCFWTR – активное управление
📌 Комиссии:
▸ Вознаграждение УК -2%
▸ Спецдеп, биржа, регистратор -0.3%
▸ Иные расходы -0,3%
Портфель акций формируется 4 ИИ-агентами: конкурентного анализа, фундаментального анализа, новостного анализа, агрегирования и разрешения противоречий (агент-координатор)
Источники: правила ДУ, пресс-релиз МосБиржи
@rusetfs_news | 1 798 |
| 18 | На утро 9 октября на платформе Мосбиржи запланирована презентация от ВИМ Инвестиции «обновленной линейки БПИФ из 10 фондов на акции, облигации, золото и валютные инструменты, которые имеют одни из самых низких TER среди сопоставимых фондов».
Судя по этому анонсу, новые четыре фонда к этому моменту уже должны быть запущены – т.е. это произойдет уже в ближайшие пару дней.
Ждем-с…
Могу только с легким ехидством заметить, что в сегменте смешанных (портфельных) фондов TER их нового фонд «ВИМ – Вечный портфель», согласно текущей опубликованной версии «Правил ДУ», будет иметь не самый низкий (хотя и весьма низкий) TER = 0,80%. А самый низкий TER в этом сегменте продолжит оставаться у фонда SPRN – «Первая – Фонд Портфель Лежебоки» TER = 0,68% в год.
Но в остальном – да, очень низкие комиссии новых фондов. | 2 135 |
| 19 |  Один из отзывов на вышедший сборник. :) | 2 183 |
| 20 | ☝ Читая одну американскую книжку по инвестициям, обнаружил остроумное объяснение того, почему показатели вроде коэффициентов Шарпа, Сортино и т.п. редко используются на практике в портфельных инвестициях, а представляют скорее теоретический интерес для тех, кто пытается обыгрывать рынок и хвастаться успехами.
В переводе на неформальный русский язык объяснение звучит так:
«Прибыль, скорректированную на риск, на хлеб не намажешь!».
Логично и доходчиво, на мой взгляд. 😜 | 2 575 |
