Акции | Инвестиции | Аналитика

📱 Акции Positive Technologies ($POSI): с осторожностью относились к компании после объявления о проведении доп. эмиссии. Но после публикации деталей, оказалось, что размер ее будет небольшой, до 15% в год в зависимости от роста котировок. 📌 Хотя котировки выросли с начала года, но форвардные мультипликаторы снизились из-за повышения прогнозов компанией. FWD P/E 2024 теперь порядка 13х, что ниже среднего за последние 4 года на 31%. ✔️Важно правильно интерпретировать цифры в отчете за 1КВ24 года. Чистый убыток за этот период обусловлен сезонностью, так как у компании основной доход приходится на 4КВ. 🔼 А вот отгрузки выросли на 49% г/г, что выше ожиданий менеджмента и хороший результат для квартала низкого сезона. Компания ждет в 2024-25 годах темпы роста отгрузок более 50%, то есть планирует сохранять высокие темпы роста.

📦 Акции OZON (OZON): онлайн-ретейлер Ozon получил решение правительственной комиссии на проведении редомициляции, она должна пройти до конца 2025 года, заявил в эфире телеканала «Россия-24» статс-секретарь – замглавы Минпромторга РФ Виктор Евтухов. 💥 По словам чиновника, АФК «Системе» принадлежит порядка 32%, фонду «Восток инвестиции» – 28%, а в национальном депозитарии у россиян только 10%. – То есть достаточно большим пакетом акций, который находится в свободной подписке – так называемый free float, – владеют иностранцы, – подчеркнул Виктор Евтухов. Головная структура Ozon зарегистрирована на Кипре. 🔥 Ozon не планирует выставлять оферту на выкуп акций у миноритариев компании в рамках процедуры редомициляции, сообщила IR-директор Мария Бераснева на форуме Ozon Comeon 2024. "По поводу выкупа - таких планов нет", - ответила она на вопрос, планирует ли компания выставлять оферту на выкуп бумаг Ozon миноритариям-нерезидентам. Точную долю акционеров-нерезидентов Ozon не раскрывает. 📈 Скорее всего проведение редомициляции не окажет негативного влияния на поведение бумаги. Котировки акции находятся вблизи своих исторических максимумов (5181 рубль, март 2021 года) и выглядят существенно лучше индекса MOEX, припав с конца мая всего на 4%. С начала года рост составил 60%.

🪨 Накануне обыкновенные акции «Мечела» оказались абсолютными лидерами роста среди всех компонентов в базе расчёта индекса МосБиржи. В моменте чуть лучше рынка смотрелись даже привилегированные бумаги, которые сходили на 226 руб. и были готовы отработать локальный ориентир вверх на 240 руб. Почему пока этого не произошло? Причина в повышенной волатильности: это делает бумагу интересной именно для активных трейдеров-спекулянтов — а важного для инвесторов дивидендного фактора сейчас нет. В последний раз «Мечел» выплачивал дивиденды за 2020 г. — в размере 1,17 руб. на одну привилегированную акцию. Дивиденды по обыкновенным акциям не выплачивались уже 12 лет, с 2012 г. «Префы» компании негативно отреагировали на рекомендации не платить дивиденды, но снижение было не очень весомым: оно уже было заложено в ценах акций. Ждать дивидендов по обоим типам акций в «Мечеле» точно не стоит, поэтому дисконт обыкновенных акций к привилегированным может быть необоснованным. Обыкновенные акции «Мечела» сейчас даже без дивидендного драйвера роста более чувствительны к динамике бизнеса. ✔️ Мы рекомендуем держать обыкновенные акции «Мечела» среднесрочно. Компания продолжает наращивать объём реализации энергетического угля (рост в 1К24/1К23 составил 53%). Это обусловлено изменением структуры продаж и перераспределением отгрузок с экспорта на внутренние направления с меньшим транспортным плечом. В 1К24 был подписан контракт на поставку данной марки угля в адрес крупной энергетической компании.

🕯 На какие российские акции были понижены целевые цены: ❗️С учётом последних событий на российском рынке, аналитики пересмотрели свои целевые цены по некоторым акциям в сторону понижения, а также обновили свои рекомендации по этим акциям: ⛽️ Лукойл $LKOH Аналитики понизили целевую цену бумаг Лукойла на 6%, с 9800 до 9200 рублей за акцию, а также понизили взгляд до «Нейтрального». Минфин РФ предложил повысить налог на прибыль до 25% с 20% с начала 2025 года и эксперты считают очень высокой вероятность утверждения этого предложения. 🔌 РусГидро $HYDR Аналитики учли планируемое повышение ставки налога на прибыль с 2025 года и в результате снизили целевую цену по бумагам РусГидро на 9%, до 0,64 рублей за акцию, и сохранили «Негативный» взгляд. 📱 МТС $MTSS Подтверждён «Нейтральный» взгляд на акции МТС, но при этом целевая цена была понижена на 8%, до 350 рублей. Аналитики учли планируемое повышение ставки налога на прибыль с 2025 году и в результате снизили целевые цены по всему сектору в среднем на 8%. 💿 Русал $RUAL Целевая цена акций Русала, одного из крупнейших мировых производителей алюминия, была понижена на 13%, до 33 рублей с 38 рублей за акцию. При этом был сохранён «Негативный» взгляд. Принимая во внимание ожидаемое повышение налога на прибыль организаций до 25% с 2025 года, были понижены прогнозы чистой прибыли компаний сектора металлургии и добычи в среднем на 6–7% относительно прошлых оценок. ⛽️ Мосэнерго $MSNG Целевая цена по бумагам Мосэнерго была понижена до 3,8 рублей за одну акцию, но при этом был сохранён «Нейтральный» взгляд на акции компании. 💩 М Видео $MVID Аналитики понизили целевую цену акций М Видео-Эльдорадо, крупного ритейлера электроники и бытовой техники в РФ, на 16%, до 160 рублей. При этом также был сохранён «Негативный» взгляд на акции компании. 💿 НЛМК $NLMK Целевая цена по бумагам НЛМК была понижена на 8%, до 230 рублей, но при этом взгляд на акции был повышен до «Нейтрального». Принимая во внимание ожидаемое повышение налога на прибыль организаций до 25% с 20% с 2025 году, прогнозы чистой прибыли компаний сектора металлургии и добычи были снижены в среднем на 6–7% относительно прошлых оценок. 🏠 Самолёт $SMLT Был сохранён «Позитивный» взгляд на акции Самолёта, но при этом снижена целевая цена на 6%, до 4900 рублей за бумагу. Аналитики полагают, что налоговые изменения уже нашли отражение в стоимости акций сектора с учетом недавней коррекции. Кроме того, экономисты считают, что повышение НДФЛ не окажет сильного негативного эффекта. 💎 Алроса $ALRS Целевая цена акций Алроса была понижена на 7%, до 78 рублей, и при этом был сохранён «Негативный» взгляд. Главной причиной стало снижение прогнозов чистой прибыли компаний сектора металлургии и добычи на 6-7% относительно предыдущих оценок. 🏠 Эталон $ETLN Аналитики сохранили свой «Позитивный» взгляд на акции Эталона, но при этом понизили целевую цену до 120 рублей за одну акцию. 🔋 Новатэк $NVTK Целевая цена по акциям Новатэка была понижена на 11%, до 1700 рублей за акцию, однако, был сохранён «Позитивный» взгляд на бумаги Новатэка. 💻 Астра $ASTR Аналитики учли планируемое повышение ставки налога на прибыль с 2025 года и в результате снизили целевую цену на акции Астры на 5%, до 400 рублей, при этом сохранив «Негативный» взгляд на её акции на горизонте ближайшего года.

✈️ Акции Аэрофлота нацелились на уровни 2021 года Аэрофлот во вторник сообщил о росте пассажиропотока группы в мае на 22,3%, до 4,6 млн человек. Авиакомпания Аэрофлот же в прошлом месяце увеличила перевозки пассажиров на 25,9%, до 2,5 млн человек. С технической точки зрения акции Аэрофлота даже в условиях слабости «широкого» рынка смотрятся уверенно и на этой неделе поднялись до максимума с февраля 2022 года (59,73 руб) при умеренно позитивных сигналах дневного и недельного графиков, которые не исключают развития роста бумаг. Так, при стабилизации выше сопротивления 59 руб можно ожидать движения котировок в район 63 руб, 66,10 руб, 70,10 руб и 74,60 руб (район максимумов 2021 года и конца 2020 года, потенциал роста от текущих значений около 28%). Среднесрочный бычий сигнал сохраняется при положении бумаг выше 48,50 руб (район средней полосы Боллинджера недельного графика). Положительное влияние на акции может оказывать общий тренд на их восстановление после обвала в 2022 году: котировки близки к тому, чтобы вернуться к уровням 2021 года

🔌 ИнтерРАО В ИнтерРАОао наблюдается поджатие котировок к цене 3,90 руб. Текущее закрепление над линией часового индикатора указывает на возможность импульсных движений в течении новой торговой сессии. Ближайшей верхней целью пока рассматриваю цену 3,95 руб. А также линию дневной скользящей, которая выступает сопротивлением. При желании картинку можно рассматривать для открытия лонгов с текущих цен. Со стоп-лоссом на цене 3,84 руб. Цели для фиксации прибыли указал выше.

💼 «Народный портфель». Все любят Сбербанк Московская биржа опубликовала данные о «Народном портфеле» за май. Рассмотрим, какие бумаги были популярны у российских частных инвесторов, и проанализируем их выбор. «Народный портфель», или «Портфель частного инвестора», — аналитический продукт Московской биржи, отражающий предпочтения этой категории инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует его структуру, состоящую из 10 наиболее популярных бумаг у частных инвесторов. Что поменялось в мае 🔽Относительно апреля снизились доли: • Газпром (-2,5 п.п.) • ЛУКОЙЛ (-0,5 п.п.) • Северсталь (-0,5 п.п.) • Магнит (-0,3 п.п.) • Норникель (-0,2 п.п.) 🔼Выросли позиции: • Сбербанк-ао (+1,9 п.п.) • Сбербанк-ап (+1,0 п.п.) • Сургутнефтегаз-ап (+0,8 п.п.) • Яндекс (+0,2 п.п.) • Роснефть (+0,1 п.п.)

🔉Дорогие читатели! Сегодня команда Palchun Agensy собрали для вас уникальную подборку БИЗНЕС каналов - только качественная и свежая информация: ☑️ Предприниматель - Медиа про бизнес от Департамента предпринимательства и инновационного развития Москвы ☑️ Денежный пирог - Канал про прибыльные бизнес идеи и схемы заработка. ☑️ Основы Рынка - Разбираться в экономике – значит всегда быть при деньгах и видеть ситуации в мире на 2-3 шага вперед. Объясним, расскажем, покажем. ☑️ Идеи и мысли для Бизнеса - Мы делимся личным взглядом на заработок в интернете и достижениями. Бизнес в социальных сетях и арбитраж трафика. ☑️ Акции | Инвестиции | Аналитика - Закрытая аналитика. Торговые идеи. Новости рынка. Стратегии ☑️ Деньги |Инвестиции - Рассказываем о деньгах вокруг: финансовая грамотность, банки, советы миллиардеров, инвестиции и многое другое. ☑️ Бизнес.сom - Бизнес-инсайды, криптовалюты, актуальные схемы заработка — всё в одном канале — саморазвитие, бизнес и личностный рост. ☑️ Двигайся вперед - Двигайся вперёд с нами и становись лучше! ☑️ Стартапы | Бизнес - Стартапы на любой вкус! Мы публикуем то, что может стать делом вашей жизни. ☑️ Бизнес | Мотивация лидера - При условии финансовой состоятельности желания имеют свойство исполняться. Объясняю как зарабатывать, копить и тратить средства! 🔔 10 ТОПОВЫХ каналов в Телеграм, которые стоит мониторить, если интересуетесь темой бизнеса ⬇️

📱Ростелеком $RTKM Факты - рост выручки на +8,9% г/г до уровня 173,7 млрд рублей по итогам 1 кв по МСФО - рекомендация дивидендов за 2023 год в размере 6,06 руб/акцию - основным среднесрочным драйвером для роста котировок может стать анонсированное менеджментом на осень 2024 года, IPO РТК-ЦОД. РТК-ЦОД - основные специализации - центры обработки данных (ЦОД) или дата-центры. - в 2023 году выручка компании выросла на 45%, до 63,5 млрд рублей. OIBDA выросла на 30%, до 26 млрд руб,- это около 9% от всей OIBDA Ростелекома. - среднегодовой темп роста выручки и OIBDA за последние 3 года составляет более 30%. - доля рынка - около 30% - общее количество серверных стоек на конец 2023 года — 21,4 тыс. (+6,5 тыс. за год). - позитивные прогнозы аналитиков по рынку облачных услуг и перспективам роста бизнеса РТК-ЦОД Если Ростелекому удастся выполнить свои планы в отношении IPO РТК-ЦОД, это может также привести к повышению стоимости других непубличных цифровых бизнесов Ростелекома (например бизнесы по направлению Кибербезопасность и Цифровой регион), которые компания может вывести на биржу в будущем и за счет этого раскрыть свою стоимость. 🗣Мнение: В связи с падением рынка, в том числе обычных акций Ростелекома, считаем текущие уровни интересными для покупки и открываем идею лонг с таргетом 109 рублей.

⛽️ Роснефть лучше консенсуса Компания представила результаты за l кв. 2024 г. по МСФО, которые превзошли ожидания рынка и оказались лучше как г/г, так и относительно IV кв. 2023 г. Выручка: 2,59 трлн руб., +42,3% г/г; +1,7% кв/кв EBITDA: 857 млрд руб., +27,5% г/г; +42,4% кв/кв Рентабельность EBITDA: 33%, +9,4 п.п. г/г; -3,8 п.п. кв/кв Чистая прибыль, относящаяся к акционерам: 399 млрд руб., +23,5% г/г; в 2,08 раза больше кв/кв Роснефть продолжает удерживать контроль над расходами (удельные затраты на добычу держатся на уровне 2,6 долл./бнэ), плюс поставки по премиальным каналам в условиях довольно высоких цен на нефть и слабого рубля позволяют наращивать ключевые финпоказатели и работать эффективно, несмотря на ограничения в рамках ОПЕК+. Определенное беспокойство вызывают высокие ставки, что приводит к росту стоимости фондирования для компании. Тем не менее, взгляд на перспективы Роснефти у нас положительный, компания показывает хорошую маржу, наращивает денежный поток, держит уровень долговой нагрузки на низком уровне - 1х на конец l кв. 2024, стабильно платит дивиденды (за l кв. 2024 г. сформирована база в 18,8 руб./акцию), планомерно развивает флагманский проект Восток Ойл. Cохраняем целевой уровень по акциям Роснефти на уровне 661 руб.