️Macro Alpha Analytics🫆

🇲🇾 马来西亚政府提示数据中心实际用电不足，或导致电力容量闲置风险 最新官方数据显示，本地数据中心仅消耗其申报最大负荷的 47%，远低于预期，引发政府对潜在“容量闲置”（stranded assets）与资源错配的担忧。为确保电力系统稳定，政府正推动数据中心达到 85% 的申报需求使用率，并重新校准电力容量规划。 政府亦强调将整合监管架构、加强碳排放要求，并成立专用政府数据中心，以确保资讯主权与产业可持续发展。

Trump : Stock market will reach records high 🚀🚀🚀 Trump :

it will hit new highs again. This is just the beginning; once the various factories currently under construction in the U.S. begin operations, things will be even different. We have never seen such prosperity—it’s a great opportunity."

Momentum was strongest in the memory segment. $Seagate Technology (STX.US)$ surged 13%, $SanDisk Corp (SNDK.US)$ climbed 12%, Micron added 9%, and $Western Digital (WDC.US)$ gained over 8% as analysts pointed to tightening inventories, strong AI server demand, and rising DRAM and NAND pricing. Adding to the bullish sentiment, South Korea’s SK Hynix secured a more than 50% price hike in its HBM4 supply deal with Nvidia, to about $560 per chip — a move analysts say reinforces pricing power in premium memory and strengthens expectations of continued margin expansion across the industry into 2026.

回调一天罢了，特朗普就赶紧出来安抚市场💪

JUST IN: 🇺🇸 President Trump says the stock market will hit many more record highs. US futures turned green

【柔南多区突发制水】1万2600户仍面临制水　莫哈末法兹里：每日动员31辆水槽车供水降低影响 | 南马 | 地方 | 東方網 馬來西亞東方日報 https://www.orientaldaily.com.my/news/south/2025/11/04/773834

Celcom X Digi IJM x Sunway

双威IJM合并传闻再起 丰隆投行:将造就建筑巨擘 | e南洋 https://www.enanyang.my/news/20251105/Finance/1055358

VSTECS earnings likely strong in 3Q, may accelerate further on data centre equipment demand — UOB Kay Hian https://theedgemalaysia.com/node/777590

“不知情”

老板卖在最高：散户和基金接票

📌小股风暴 罪魁祸首：Pledged Margin & 左手换右手

MNH , SCG , IAB , 3REN 转青

在这次回调中寻找下一个“机会” AI 伺服器 → HBM → 高速记忆体 是未来 3 年最确定的成长链条！

当市场恐惧，短线震荡时候，也正是冷静观察部署资金的时机🙌

🔥【AI 炸出记忆体超级周期！】🔥 HBM 产能满到明年，三大巨头业绩齐爆发 🚀 AI 热潮持续延烧，让高带宽记忆体（HBM）成为最强“印钞机”💰！SK hynix、三星、美光（Micron） 全部创下历史新高，全球记忆体市场正式进入“超级周期模式”⚡ 🏆 SK hynix：业绩飙破天际！ Q3 营收 24.45兆韩元 💰 营业利润 11.38兆韩元（利润率 47%！🔥） 宣布 HBM4 已开发完成，将在 Q4 开始出货 🈵 产能“被订爆”到明年，AI 伺服器需求太狂！ 💾 三星电子：HBM3E 销售爆棚！ Q3 记忆体营收 26.7兆韩元，季度新高 HBM3E 已量产，HBM4 样品送测客户中 ⚙️ 直接宣告：AI 记忆体争霸战开打！ 🚀 美光科技：AI 云端带动业绩创新高 Q4 营收 113.2亿美元 云端记忆体业务收入 45.4亿美元 CEO Mehrotra：

“AI 数据中心成长带来前所未见的营收动能”