️Macro Alpha Analytics🫆

Kenanga TP RM 3.10 OUTPERFORM Ambank TP RM 1.00 SELL RHB TP RM 1.14 SELL

我们的邻国

现在看分析员的 TP，真的只能“看看就好”。 连他们自己都改用 BVPS（账面值）来估了。 为什么？没办法啊，客户全线巨亏，只能继续喊“总有一天会回来的”。

不要问笔者怎么看手套股，笔者不会看，也没有参与。现在的手套股，就像赌场轮盘，买卖都像是在赌。 说到底，手套股是马股散户、high net worth、基金、甚至不少上市公司老板的“集体滑铁卢”。分析员从2021年就开始喊“最坏的已经过去”，喊到现在，Worst is over？你自己看，有 worst is over 的样子吗？ 或许，马股投资者还没真正看过中国的手套制造方式：全自动化、规模庞大、价格还便宜。竞争根本不是在一个维度。

https://www.thevibes.com/articles/news/111246/mp-calls-for-decade-long-industry-blueprint-as-furniture-sector-faces-structural-pressures 手套和家私公司😢

Trump says pharma tariffs could eventually reach up to 250% https://www.cnbc.com/2025/08/05/trump-says-pharma-tariffs-could-eventually-reach-up-to-250percent.html?__source=androidappshare

Trump set to fill Fed board vacancy by week's end, has narrowed chair search to four | Reuters https://www.reuters.com/world/us/trump-set-fill-fed-board-vacancy-by-weeks-end-has-narrowed-chair-search-four-2025-08-05/

ANET Total Revenue: 🟢 $1.69B → $2.20B, a 30.5% increase Gross Profit: 🟢 $1.10B → $1.44B, a 31.1% increase Operating Income: 🟢 $699.6M → $986.2M, a 40.9% increase Net Income: 🟢 $665.4M → $888.8M, a 33.6% increase EPS (Basic): 🟢 $0.53 → $0.71, a 34.0% increase Post- Mkt : 15 %

$SMCI dropping 20 %🚨 on Q4 earnings: • Rev: $5.8B (miss) • EPS: $0.41 (miss) • GM: 10% (inline) Q1 guide also light: • Rev: $6.5B vs $6.6B • EPS: $0.46 vs $0.56

After tariff turmoil, Malaysian exporters now face US recession risks, PublicInvest warns https://theedgemalaysia.com/node/765126

S&P 10 vs S&P 190

Post - Mkt : - 4.73% 🔻

AMD Key Takeaways: - Revenue grew 32% YoY driven by data center revenue and client revenue - First EPS miss since November of 2022 - Gross margin for the quarter: 43% - Q3 Outlook: Margins to increase to 54% - Q3 Revenue: $8.7B

CEO says AMD is well positioned to deliver significant growth in second half of the year

总统一上任马上立下 5000 的目标

特朗普：贝森特想留在财政部。 特朗普：可能很快宣布新的美联储主席 美国总统特朗普：许多美联储主席候选人非常优秀，沃什很好，哈塞特也非常不错，还有另外两位候选人，可能很快宣布新的美联储主席。我喜欢贝森特，但他想留在财政部。 特朗普：贝森特对美联储主席一职不感兴趣 美国总统特朗普在讲话时指出财政部长贝森特希望留在财政部，不想在鲍威尔任期结束后出任美联储主席。他指出 Kevin Warsh 和 Kevin Hassett 是 “非常好的” 候选人。

特朗普：未来一周将宣布药品和芯片关税 美国总统特朗普：将在下周内宣布药品关税，也将宣布芯片关税。我们将对制药业征收起初额度较小的关税，但最终将达到 250%。

IRB 最近特别勤劳，连2017年的账都不放过，Hartalega总共被追税超1亿，6个年份的账一起送上门。

2017: RM13,921,397.77 2018: RM36,345,767.39 2019: RM10,695.00 2020: RM32,887,642.22 2021: RM18,102,650.11 2022: RM90,624.60 ✅ Total: RM 101,358,777.09