️Macro Alpha Analytics🫆

鲍威尔若扛不住特朗普施压提前降息，市场将上演“川式狂欢”📈➡️🚀🎉 关于美联储是否会提前降息的讨论再度火热。CME FedWatch数据显示，美联储在9月会议降息25个基点的概率已高达75.4%📊。但市场的目光已不仅仅盯着9月——不少人开始设想：如果鲍威尔（Powell）顶不住特朗普（Trump）的“推特压力”，提前放水会怎样？ 特朗普施压模式开启 🧨 在近期演讲和社交媒体上，特朗普频频“喊话”美联储，要求尽快降息来“救经济”、“抗通胀”、“赢大选”。美联储虽然强调其政策独立性，但在选举年，这种施压不容小觑。 “我们应该立刻降息，美联储动作太慢！”特朗普在一次集会上如是说。华尔街显然听懂了这番话的分量——市场已经开始提前计价。 如果提前降息，市场或嗨翻天 📈🍾 华尔街分析师普遍认为，若美联储在6月会议甚至更早突然宣布降息，市场可能会直接点燃牛市第二波： 科技股将首当其冲暴涨，尤其是高估值成长股； 债券收益率下行，黄金、比特币等资产同步受益； 整体市场情绪可能出现“非理性繁荣”式乐观。 “一旦鲍威尔提前松口，那就是给市场端上了一盘热腾腾的流动性自助餐。”一位投行分析师笑称。 历史会重演吗？⏳ 这并非首次出现“总统逼宫美联储”。2019年，特朗普执政期间鲍威尔就曾在连续施压下启动三次降息。当年标普500上涨近29%，股市和总统皆大欢喜。 下一个关键日期：FOMC会议倒计时 31 天⏱️ 是惊喜？是动荡？或是特朗普式胜利？拭目以待。

Trump demands Fed cut rates "sooner, rather than later" https://www.nst.com.my/business/economy/2025/05/1217810/trump-demands-fed-cut-rates-sooner-rather-later

TSMC to spend $42 billion on expansion in 2025 — ambitious plans detail nine production facilities | Tom's Hardware https://www.tomshardware.com/tech-industry/semiconductors/tsmc-to-spend-usd42-billion-on-expansion-in-2025-ambitious-plans-detail-nine-production-facilities

"’From Tariff Man to Global Salesman’" https://www.investing.com/news/economy-news/from-tariff-man-to-global-salesman-4051536

⚠️Moody's 穆迪下调美国主权信用评级至Aa1，警示财政与政治风险 📉💰 1. 评级调整 国际评级机构穆迪投资者服务公司于2025年5月16日宣布，将美国长期主权信用评级从最高等级“Aaa”下调至“Aa1”，展望稳定 ✅ ⚠️ 这是对美国财政前景的重大警示 2. 财政恶化为主因 穆迪指出，美国政府财政赤字持续高企，未来债务占GDP比重将进一步上升，财政可持续性堪忧。 📊 高赤字、高债务 3. 政治僵局加剧风险 报告强调，政治极化阻碍了有效财政决策的实施，债务上限谈判反复拉锯已对市场信心构成压力。 🏛️ 政治风险上升 4. 短期偿债能力仍强 尽管评级被下调，穆迪仍认可美国强大的经济规模与美元储备货币地位，短期违约风险极低。 ✅ 美元地位支撑信用 5. 市场影响有限但需警惕 市场初步反应较为温和，但评级下调或加剧中长期美国国债收益率波动，对金融市场构成不确定性。 📉 债市或现波动 6. 美财政部回应：强烈反对❗️ 美国财政部称“强烈不同意穆迪决定”，认为美国经济基础稳健，政府有能力稳定财政。 🗣️ 官员驳斥

🔰外国持有美债飙破9万亿美元，日本领跑，中国减持趋稳 ‼️ 📊💵🌏🇺🇸 【综合报道】美国财政部最新数据显示，截至2024年3月，外国投资者持有的美国国债总额达到创纪录的 9.05万亿美元，这是连续第三个月增长，显示全球对美债的强劲需求 ♨️ 主要国家持仓动态 ▶️ 🇯🇵 日本：持有1.13万亿美元，为全球最大买家，小幅增加 🇬🇧 英国：升至第二大，持有7790亿美元，多为对冲基金托管账户 🇨🇳 中国：继续减持，降至7654亿美元，呈长期下降趋势 特朗普关税政策引发市场震荡 ： 4月2日，特朗普政府对中国商品加征关税 引发美债抛售潮，10年期美债收益率在短期内冲高至近4.6% 📉 关税政策已暂缓90天，市场稍作回稳 其他资本流动情况 ▶️ ✅ 美债净流入：1230亿美元 ✅ 美企债券：外资买入604亿美元 ❌ 机构债券：净流出104亿美元 ✅ 美股：吸引外资104亿美元，低于2月的247亿美元 ❌ 总体资本净流出：2543亿美元 虽然政治因素短期扰动市场，但美债作为避险资产仍具吸引力。不过，中国减持趋势可能反映出其对美国资产的谨慎态度。未来政策走向将继续影响全球资金布局。

中美贸易缓和激活集运需求，航运市场“爆仓”啦！ 集装箱船东订单爆满，运价飙涨 🚢📈 近期中美贸易关系出现缓和迹象，全球供应链再次迎来“强心剂”！⚓随着出口订单激增，尤其是中国发往美国的集装箱激增，船东们直呼“接不过来”！ 运力紧张，运价飙涨 ‼️ 全球主要航线——特别是亚洲至美西/美东航线——即期运费大幅上涨，创下年内新高！ 港口拥堵 + 箱源短缺，让整个物流链条高度紧张，船只一位难求。 业内人士表示

“简直像回到了疫情高峰期的繁忙状态！”

谁是大赢家 ❓ 集运巨头如马士基、达飞、中远海运 等，正迎来久违的收益爆发！利润、运价、运力全线飘红！投资人也在关注是否能借势拉动相关航运股、港口股的上涨行情📊 Source : https://www.investing.com/news/stock-market-news/container-ship-owners-swamped-as-uschina-trade-detente-revives-demand-4051261

【特朗普拟定关税，优先处理重点贸易国】📦 美国总统特朗普表示，将在未来两至三周内设定对各国的关税，因人手有限，将优先处理主要贸易伙伴，其他国家将收到由财政部与商务部发出的关税通知信📬。他强调可申诉，但未说明具体机制❓ 当前谈判集中在日本、韩国、印度与欧盟，英美已达成框架协议，中美暂时互降关税以延长谈判时间🤝。特朗普称印度拟降美国产品关税，但印方尚未证实🧐。他还透露，“有四五项协议即将签署”📝 Source : https://www.theguardian.com/us-news/2025/may/16/trump-us-tariff-rates-trading-partners https://theedgemalaysia.com/node/755495

人生就像一场旅途，结束后会彻底消失被遗忘。因此，要想开一些，把格局打开，该吃该喝，什么事都别往心里去。 心里有结就打成蝴蝶结🎀，将别人丢来的泥巴砖头转化为合花小楼🏡。 反正每个人的结局都一样⚰️，最重要的是让过程精彩✨、快乐😊、幸福❤️，才不枉费这短暂的一生。 杨坤歌词里就说到：

别人朝我扔泥巴🧱，我用泥巴种荷花🌸 别人朝我扔砖头🧱，我用砖头砌小楼🏠

巴菲特本周在接受采访时谈到卸任CEO一事时表示：“我大约到90岁才真正开始感到变老，而一旦开始变老，这种变化就是不可逆的。”

📈 美股三大指数周五齐收高，标普500连续第五日上涨，本周道指上涨3.41%，标普500上涨5.27%，纳指上涨7.15%，在国际贸易紧张局势暂缓、积极财报和通胀数据提振下，美股持续反弹 ✈️ 💵 美国10年期国债收益率 随着贸易紧张局势缓解，加上特朗普中东之行提振市场风险偏好，本周美债遭遇抛售，30年期美债收益率一度接近5%，而10年期美债收益率则短暂突破4.5%。 🪙 黄金市场 随着俄乌三年多来首次展开直接会谈，金价本周下跌逾4%，接近每盎司3190美元，创六个月最大单周跌幅 🔻连续第四周下跌 🔻 🛢原油市场 原油价格连续第二周上涨。WTI 和美国原油本周涨幅超 2% 📈 投资者也在关注美联储可能的降息信号，这有望提振经济和推动石油需求。

反弹近 17% 📈

CRWV 是英伟达投资组合中的最大持仓之一 ✅

CoreWeave (CRWV) 早盘一度涨 26.3%，闭市涨幅为 22.09% 📈 🌎SEC文件显示，Nvidia 对CoreWeave的持股增至19亿美元 🌎 华尔街分析师纷纷上调目标价 - JPM ▶️ $66 - Needham & Co ▶️ 75

Tesla Is Adding Chipotle's President to Its Board - Business Insider https://www.businessinsider.com/tesla-adding-chipotle-president-to-its-board-elon-musk-2025-5

🔋 大资资本 (HEXCAP) 和 Transgrid Ventures (TGV) 获得国家能源 (TNB) 价值 4.275 亿令吉的合同，建设全马首个 500kV 输电系统 🏗️ 项目范围: 在吉打莪仑东部 (Gurun East) 建设 500/275kV 气体绝缘变电站，包括 3 台 1050 MVA 变压器及土建工程 📅 完工时间: 预计 2 年内完成 💰 财务保障: TGV 需提供 2138 万令吉 (合同价值的 5%) 履约保证金

Hextar Capital’s associate wins contract to build Malaysia’s first super high-voltage power substation https://theedgemalaysia.com/node/755509