Аналитика Мосбиржи

Признавайтесь, кто? 😑

Ну что, как вам неделька?

😶 Вот это конечно нормально так рыночек заливают. Летим вниз, почти что вертикально. За сегодня по 🏛 индексу в моменте -2,2%. По технике, пробили таки трендовую линию и сейчас пришли к зеркальной зоне поддержки 2849-2858. В прошлый раз эту зону индекс удержал. Посмотрим, как будет в этот раз... Не ИИР.

🏛 Слабее рынка на решении ЦБ — традиционно компании с высокой долговой нагрузкой, 🪓 Сегежа и 🪨 Мечел (обыкновенные акции). Именно они чувствительнее всего к изменениям денежно-кредитной политики. Разница даже в 1% по ключевой ставке для таких компаний существенна.

-0,8% по 🏛 индексу в моменте 😶

Ставка ЦБ: 17% (было 18%). Нуу, хотелось бы конечно посущественнее снижение 🤔

🏛 Как реагировал индекс Мосбиржи на заседания ЦБ? Значения, на которых рынок подходит к дням решений по ставке, часто становятся локальными минимумами или максимумами. Как думаете, будет так на этот раз? 👀

В итоге, смарт-актив на умеренное снижение ключевой ставки (до 16,5% включительно) стоит  61,95р. То есть, если ставку снизят умеренно, то есть сделают ее не ниже 16,5%, то выплатят 100р (прибыль +38,05р), если нет то выплатят 0,01р (убыток 61,95р).  А смарт-актив на быстрое снижение ключевой ставки (ниже 16,5%) сейчас стоит 54р. То есть, если снизят ниже 16,5%, то выплатят 100р (прибыль +46р), если нет, то выплатят 0,01р (убыток 54р). Торги смарт-активом уже остановлены, так что поучаствовать не получится.  Но по цене смарт-активов можно сделать вывод о том, что все-таки народ склоняется к тому, что ключевую ставку снизят умеренно, до 16,5% включительно.

16% или 17%?

Это правда?

СМАРТЛАБ.НОВОСТИ — как Блумберг, только без занудства. Все новостные источники и самые быстрые новости в одном канале! 👉@newssmartlab

🏛 Любопытный график от Альфы (источник). Как обстановка в ретейле? За 3 года отрыв 🍏 ИКС 5 от 🍏 Магнита по доле рынке среди публичных ретейлеров вырос с 4,2% до 11,5% — во многом, за счет развития сети жестких дискаунтеров «Чижик». Доля 🍏 Ленты на рынке, благодаря в том числе M&A сделкам, достигла 10,7%. Снизились доли рынка 🍏 Фикс Прайс — до 3,5%, и 🛒 О’КЕЙ — до 2,5%. Ваше мнение по отрасли? Держите ретейлеров в портфеле?

Ожидания по ключевой ставке на основе процентных рублевых свопов IRS на текущий момент ~ 16%. (ист.) То есть, проф. участники закладывают сразу -2% по ставке завтра. Но это не панацея, в прошлый раз, в июле, проф. участники закладывали ~ 17%, тогда как ставку опустили с 20% до 18%.

Этот график отражает консенсусное мнение профессиональных участников рынка об уровне ключевой ставки, который будет принят на ближайшем заседании ЦБ. Вообще, процентные рублевые свопы - это финансовый инструмент в форме соглашения между двумя сторонами об обмене процентными платежами. Обычно так делают банки. То есть, они договариваются, мол через 3 месяца обменяемся процентными платежами по 16%, так как это будет справедливо с учетом будущей ключевой ставки.

Тем временем, 🏦 ВТБ в моменте рос на +5,1% до максимумов за 2 недели. Впрочем, половину роста уже растерял 🤔 Участники рынка в ожидании подробностей о проведении доп.эмиссии; банк разместит до 1,264 млрд обыкновенных акций. Вопрос один — по какой цене? Что думаете? Продолжится ли рост? 👀

🏛 Интересно: акции застройщиков перед заседанием ЦБ намного слабее рынка. За неделю, с 4 сентября: 🏛 Индекс Мосбиржи +0,58% 🏠 ЛСР -0,69% 🏠 Самолет -3,77% 🏠 ПИК -6,41% Традиционно застройщики — главные бенефициары смягчения ДКП. Тем не менее, ожидания рынка по ним прямо сейчас пессимистичные. Что это — просто фиксация перед заседанием или участники рынка больше не ждут снижения ставки до 16%?

Это правда?

Инвестиции в акции — это здорово: графики растут (не всегда), брокеры улыбаются, мечты про Феррари на подземном паркинге становятся ближе… Но вот незадача: чтобы инвестировать, нужны… (внимание, инсайт!) деньги. Да-да, не только вера в то, что «Газпром» отрастет или рисование линий на графиках. 📉 А теперь вопрос: а где вы берёте деньги на инвестиции? Скорее всего большинство из нас их зарабатывают — кто-то работает работу, кто-то ведёт свой бизнес, и тут начинается другая игра — как сделать так, чтобы деньги не только были, но и периодически размножались. Если вы предприниматель или трудитесь в малом/среднем бизнесе, вы наверняка знаете эту боль: как искать новых клиентов? Как не сливать рекламные бюджеты в трубу? Где эти чудо-инструменты, которые позволяют расти, а не просто ждать у моря погоды? Меня зовут Рабушко Александр. Я — собственник и руководитель digital-агентства (axioom.ru), каждый день мы работаем с малым бизнесом и рубим правду: каким должен быть интернет-маркетинг для реальных людей с обычным бюджетом и большими ожиданиями.  Недавно я завел канал в Телеграм - «А какие гарантии?». Там не обещаю золотые горы, не рассказываю байки про «завтра X10 за 100 рублей». А делюсь, как без лжи, горящих глаз и инфоцыганских «возьми и делай» реально привести клиентов через интернет. Какие инструменты работают, а какие оставят только дырку в бюджете. Какие гарантии бывают настоящими, а где без шуток можно остаться как в «Двенадцати стульях» — с одними обещаниями и пыльным портфелем. Инвестиции начинаются с дохода, а доход — с правильных клиентов и маркетинга. ➡️ Ссылка на канал - https://t.me/kakiegarantii Подпишись, если не хочешь ждать ещё один финансовый цикл, чтобы попробовать новый способ роста! Обещаю, что не будет по 5 тупых постов в день 👊

😶 Удержит 🏛 индекс трендовую линию?

🏛 Как там наш нефтегаз? EIA — Управление энергетической информации США — прогнозирует 🛢 нефть по $50 уже в следующем году. (источник) Оценка профицита нефти была повышена до 2,2 млн б/с в 4К2025 и до 2,4 млн б/с в 1К2026. Ну и рост добычи ОПЕК+ — также большой негатив для цен на энергоносители. Тем временем, уже сейчас нефтегаз сталкивается с трудностями. Результаты по чистой прибыли за 1П2025, г/г: ⛽️ Лукойл: -51% ⛽️ Газпром нефть: -54% ⛽️ Татнефть: -64% ⛽️ Роснефть: -68% Что думаете? Держите нефтяников в портфеле? 👀

🙄 Такими ведь темпами, с ростом 💵 валюты, тот чувак что лонгует ее через фьючерсы с Нового года, в ноль выйдет. В моменте у него было больше -5 млн рублей по позиции на июльских минимумах 😵 Но сейчас, судя по статистике, ситуация у него начала выправляться. За сентябрь рисуется +42,67% по портфелю.