Volotovskaya
Елена Волотовская ▪️Вице-президент по инвестициям Softline ▪️Руководитель Softline Venture Partners ▪️Общественный Совет Минцифры https://softlinevp.ru
إظهار المزيد3 432
المشتركون
-224 ساعات
-77 أيام
-1730 أيام
- المشتركون
- التغطية البريدية
- ER - نسبة المشاركة
جاري تحميل البيانات...
معدل نمو المشترك
جاري تحميل البيانات...
🗞 Главные новости мира передовых технологий, инвестиций и международного бизнеса.
•Крупная статья расходов 💸🤖: согласно данным FactSet, в прошлом квартале Amazon, Alphabet, Microsoft и Meta потратили на ИИ рекордную сумму - более $44 млрд. И по прогнозам самих компаний такие затраты будут ещё выше, так как все игроки активно инвестируют в развитие облачных инфраструктур и ИИ-моделей.
•Под запретом ❌🙅🏻♂️: Минфин США 1 мая включил в санкционный список ряд крупных российских цифровых компаний и интеграторов, в том числе корпорацию «Ланит», группу «Астра», группу компаний IBS, разработчиков решений для кибербезопасности «Аладдин» и Secret Technologies и разработчика средств оцифровки документов корпорации ЭЛАР (ООО «Электронный архив»).
•Ставка на ИИ 🤖💸: американская Thoma Bravo, один из крупнейших в мире инвесторов в разработчиков в сфере кибербеза и ИИ, сделала предложение о покупке британской Darktrace. Thoma Bravo готова заплатить по $7,75 за каждую акцию, что на 44% выше, чем средневзвешенная стоимость акции Darktrace за последние три месяца. Бизнес компании оценивается в $5,3 млрд. В Thoma Bravo считают Darktrace «самой передовой в сфере кибертехнологий».
•Масштабные завоевания Microsoft 🇲🇾 💰:
•Microsoft планирует инвестировать $2,2 млрд в ИИ в Малайзии. Тех.гигант нацеливается на Юго-Восточную Азию как на новую зону роста. Microsoft планирует потратить деньги в течение четырех лет на строительство инфраструктуры для своих облачных вычислений и служб ИИ. Он также проведет обучение для 200 тыс. человек в Малайзии и будет работать с правительством над повышением потенциала страны в области кибербеза..
•Также Microsoft объявляет об инвестициях в размере $1,7 млрд в развитие ИИ-инфраструктуры в Индонезии. Это крупнейшая инвестиция за 29-летнюю историю сотрудничества корпорации с азиатской страной. Вложения позволят подготовить 840 тыс. кадров для области ИИ и поддержать растущее сообщество местных разработчиков.
•Microsoft откроет свой первый центр обработки данных в Таиланде.
@volotovskayaelena
👍 1
Repost from Кладовка Блумберга
🇺🇸 Крупнейшие технологические компании доминируют инвестиции в США
🔻 Концентрация Big Tech в американском рынке достигла максимума — т.н. группа акций компаний Magnificent 7 (Apple, Amazon, Google, Meta, Microsoft, Nvidia, Tesla) составляет более 30% индекса S&P 500, что можно объяснить растущими финансовыми показателями (см. этот пост).
🔻 Сейчас также видна чрезмерная концентрация инвестиций в виде Capex расходов и расходов на R&D: топ-10 компаний в 2023 году потратили $279 млрд. на капитальные расходы — это 29% всех затрат в индексе S&P 500!
🔻 При этом расходы на исследование и разработку (R&D) топ-10 компаний в прошлом году превысили $300 млрд. и составили 54% всех совокупных R&D затрат фирм из списка S&P 500!
📍 Всего в 2023 году Big Tech из 5 компаний в лице Amazon, Microsoft, Apple, Meta, Google потратили $375 млрд. (1.5% ВВП США) на Capex и R&D. Всего за последние 5 лет эти компании потратили $1.5 трлн. (!!!) на R&D и Capex — колоссальная сумма, которая позволяет поддерживать достаточно высокие темпы роста таких гигантов.
👍 4❤ 2
💸Поделилась с Forbes своим видением на VC-тренды 2024 года
👉🏻 Подробнее в материале
А пока небольшое саммари:
• Пыл к большим языковым моделям (LLM), скорее всего, продлится недолго. При этом фаундеры, которые используют LLM для развития устойчивости (ESG), могут с большей вероятностью привлечь внимание инвесторов. Последние видят, что их потенциальные инвестиции вписываются в растущий спрос на экологически чистые решения.
• А вот к ИИ и блокчейну тяга останется на высоком уровне. Мировой рынок ИИ неуклонно растет и, как ожидается, достигнет совокупных годовых темпов роста более 37% с 2023 по 2030 год. В свою очередь, предполагаю, что VC продолжат тяготеть к стартапам из этой отрасли.
• В прошлом году инвесторы выделяли ресурсы для поддержания портфельных компаний, чтобы помочь им оставаться на плаву в сложной экономической среде. В этом году есть большая вероятность, что инвесторы станут более открыты к новым стартапам и новым предпринимателям.
• Чтобы повысить финансовую устойчивость и подготовить свои предприятия к долгосрочному успеху, фаундерам стоит полагаться не только на традиционные методы как венчурные инвестиции, но и рассмотреть альтернативные стратегии, например M&A корпораций.
• В этом году VC будут более избирательны к новым инвестициям и внимательны к имеющимся портфельным компаниям. Да, они захотят больше контроля для снижения инвест. рисков, но при этом подход будет направлен и на содействие росту стартапов.
👍🏻 - если согласны с трендами
@volotovskayaelena
👍 6🔥 2
Рынки капиталов настроены на рост
Прошлый год был сложным для инвестиционного банкинга, особенно для сделок по слияниям и поглощениям. Мало кто ожидал, что совокупная стоимость глобальных M&A-сделок завершится в 2023 году на десятилетнем минимуме. Но есть надежды на улучшение ситуации.
Цифры дня:
• Рынок акционерного капитала (ECM) вырос на 7% по сравнению с предыдущим годом и достиг $529,3 млрд
• Рынок долгового капитала (DCM) вырос на 6% по сравнению с предыдущим годом и достиг $8,9 трлн
@volotovskayaelena
❤ 3
Какую долю компаний основатели продают инвесторам на каждом этапе инвестирования?
Однозначного ответа на этот вопрос нет, но давайте посмотрим на общие тенденции в SaaS-компаниях.
Когда мы рассматриваем только первоначальные оценки раундов, то видим закономерность: с годами основатели продают инвесторам все меньшие доли. В 2020м году в рамках медианных оценок seed раундов инвесторам было продано 21,2% бизнеса, тогда как в аналогичных раундах в 2023 году было продано 20,7%.
В годы экономического бума основатели отдавали инвесторам меньшие доли, так как в сделках было больше конкуренции среди инвесторов и последние потеряли некоторые рычаги влияния на переговорах.
Да, сделок становится меньше. Но те, которые заключаются, кажутся справедливыми по отношению к основателям компаний, особенно на самых ранних стадиях.
@volotovskayaelena
👍 5❤ 1
🗞 Главные новости мира передовых технологий, инвестиций и международного бизнеса.
•Учиться и еще раз учиться 📚👩🏻💻: Edtech-рынок в начале 2024 года вырос на 22,5% до 33 млрд рублей, по данным Smart Ranking. Лидером роста стала разработка образовательного ПО, прибавив больше 70%. Впервые за долгое время фактически сравнялась динамика двух основных сегментов — ДПО и детского образования.
•Новые возможности 🚚📦: дубайский маркетплейс выходцев из «Яндекса» Wee закрыл pre-Series A раунд на $12 млн. Wee был запущен в 2022 году и позволяет пользователям заказывать товары с доставкой в течение часа. Известно, что в 2025 году Wee планирует оборот в $150 млн. Сейчас инвестиции пойдут на укрепление логистических возможностей и команды, а также на продвижение категории fashion.
•Прости, прощай 🚛📦: основатель и владелец СДЭК, нашел покупателя на свою долю в компании. По данным СПАРК на конец 2020 года у него было 55,44%. Долю выкупит фонд под управлением УК «Современные фонды недвижимости». Сервис доставки 5post оценивал компанию в 30–35 млрд рублей, исходя из этого стоимость доли основателя могла составить 16,6–19,4 млрд рублей. Остальные оценивали СДЭК в диапазоне от 20 млрд до 25 млрд рублей, а стоимость доли гендиректора – в 11–13 млрд рублей.
•Всё ли потеряно 💰🙅🏻♂️: Qiwi признала убыток от обесценивания активов своего российского подразделения на конец 2023 года в размере 14,4 млрд рублей, а в начале 2024 года на сумму 22,68 млрд руб. В общей сложности убыток Qiwi из-за операций в России составил 37 млрд рублей. Деньги от продажи данного актива в сумме 23,75 млрд рублей пока так и не поступили. А в «Киви-банке», у которого отозвали лицензию, у Qiwi «застряло» 2,3 млрд рублей.
•Нужна поддержка 🤖💸: стартап Илона Маска в области ИИ X.AI Corp. приближается к сделке по привлечению $6 млрд при оценке в $18 млрд. Среди инвесторов Sequoia Capital. Ранее компания вела переговоры о привлечении от $3 до 4 млрд, поскольку стремится конкурировать с крупными игроками в области ИИ, включая OpenAI.
@volotovskayaelena
❤ 2👍 1
Состояние Fintech в первом квартале 2024 года
Хочется начать этот пост, тяжело вздыхая, потому что финансирование сектора снижается до самого низкого квартального уровня с 2017 года, даже несмотря на то, что сделки растут.
С одной стороны, в первом квартале 2024 года инвестиции в FinTech упали на 16% по сравнению с прошлым кварталом до $7,3 млрд (что противоречит восстановлению на 11% на мировом венчурном рынке). С другой - объем сделок увеличился впервые с первого квартала 2023 года (количество сделок выросло на 15% в квартальном сопоставлении).
Средний размер сделки с начала года составляет $11,1 млн, что на 18% меньше , чем $13,6 млн за весь 2023 год. В первом квартале было только 12 мега-сделок (более $100 млн), на эти сделки приходится 26% от общего объема финансирования — это самый низкий процент со второго квартала 2023 года, когда он достиг 23%.
В этом году инвесторы отдают предпочтение компаниям на более поздних стадиях, чем в предыдущие два года. Этот сдвиг наиболее заметен в конкретных секторах. Например, в области платежей сделки на средних и поздних стадиях составляют 29% по сравнению с 21% в 2023 году. В цифровом кредитовании сделки на средних и поздних стадиях составляют 40%, что почти вдвое превышает этот показатель всего 2023 года.
Фан-факт по поводу географии. В Азии второй квартал подряд было создано больше FinTech-единорогов, чем в США.
Подробнее читайте в отчете.
👍🏻 - если нравится формат коротких самари отчетов.
@volotovskayaelena
👍 3
❗️🗣️ В 2023 году Softline активно развивалась: разместилась и на долговом рынке, и провела IPO и даже сделала SPO. Артем Тараканов, глобальный финансовый директор Softline, поделился всеми деталями о выходе на публичный рынок в интервью с Cbonds.
Узнать о планах Softline на ближайшее будущее можно в интервью:
https://youtu.be/HWes-AK2adg?si=81zw9tJoPtH1-I4c
🔥 7
🗞 Главные новости мира передовых технологий, инвестиций и международного бизнеса.
•Новые горизонты 💰🤖: поддерживаемый Microsoft разработчик ПО для управления данными Rubrik планирует привлечь $752 млн в ходе IPO при оценке в $5,6 млрд. Ранее компания заявляла, что рассчитывает продать акции по цене от $28 до $31, но вышла на IPO по $32 за акцию. Этот выход станет третьим заметным венчурным технологическим IPO года в США после Reddit и Astera Labs.
•Мы не готовы 🙅🏻♂️👾: мировые технологические лидеры считают, что их компании не готовы к внедрению ИИ. Lenovo опросила 750 ИТ-директоров на 10 мировых рынках. Большинство респондентов отметили, что вычислительная инфраструктура и корпоративная политика этического использования еще не «готовы к использованию ИИ». 42% также заявили, что не ожидают, что смогут продемонстрировать окупаемость инвестиций в ИИ как минимум в течение следующих двух лет.
•Нет дела без риска ⚠️💸: ставка Марка Цукерберга на метавселенную по-прежнему является дорогостоящей затеей. Подразделение Reality Labs компании Meta (признана в РФ экстремистской организацией), разрабатывающее технологии виртуальной реальности, сообщило об операционных убытках в $3,85 млрд в первом квартале. Выручка подразделения составила $440 млн, что примерно на 30% больше, чем $339 миллионов долларов год назад, и составляет лишь около 1% от общего объема продаж Meta за квартал.
•Зеленая промышленность 🌳🏭:
по данным Pitchbook, 2023 год стал рекордным для компаний в области углеродных технологий и технологий, помогающих сократить количество вредных выбросов. За весь прошлый год было привлечено $16,5 млрд, что на 15% больше по сравнению с $14,3 млрд в 2022 году. На прошлой неделе VC подразделение нефтяного гиганта Chevron представило свой самый большой фонд на $500 млн, ориентированный на экологически чистые технологии. Также недавно Toyota Ventures привлекала $150 млн для своего климатического фонда.
•Альтернативная реальность 🌍👩🏻💻: «Тинькофф» запускает «Вселенную AI-ассистентов». В отличие от традиционных ассистентов, которые обучены решать широкий спектр вопросов, шесть высокотехнологичных AI-помощников «Тинькофф» обучены быстро решать задачи именно в своей сфере и обрабатывать сложные запросы. В ближайшее время все ассистенты будут доступны пользователям в приложениях «Тинькофф» для IOS и Android, а часть из них — еще и в Telegram.
@volotovskayaelena
👍 3🤔 1
Состояние PM (private markets) в США в первом квартале 2024 года
•Оценки выросли, но не на поздних стадиях: медианные предварительные оценки выросли на большинстве стадий, но снизились для series D и E.
•Размер раундов увеличился: медианная сумма привлеченных средств увеличилась для посевных раундов, series А, В и С, при этом особенно резкий рост наблюдался в посевных и series С раундах.
Пока что нет финальных данных по общему количеству сделок и привлеченных денег в первом квартале компаниями из США, но, похоже, мы увидим еще один квартал умеренного роста венчурных инвестиций.
@volotovskayaelena
👍 1