KB Research 스몰캡

[KB: 스몰캡] KB IPO Brief - 워트: 반도체 환경제어 설비 전문 기업 ▶️성현동 연구위원 ■기업개요 - 워트는 반도체 공정 내 환경제어 시스템 설비 제작 업체 - 주력 제품은 반도체 포토공정에서 사용되는 초정밀 온습도 제어장비 THC (Temperature Humidity Control System) 및 미세 파티클 제거 장비 FFU (Fan Filter Unit)와 디스플레이 공정에서 사용되는 항온기장치 TCU (Temperature Control Unit) 등 ■Business Model - 워트는 포토 공정 내 코팅, 현상 단계에서 PR (Photo Resist) 용액 도포의 균일성 및 회로 패턴 정밀성을 향상시키는 초정밀 온습도 제어 장비 (THC) 제작 기술을 보유 - 주요 고객사는 세메스, 삼성전자, SK하이닉스 등이며 일본산 장비에 의존하던 기술의 국산화에 성공한 후 비상장사 멜콘과 함께 국내 시장을 양분 - 워트의 THC 장비는 온도 오차 0.03도, 습도 오차 0.2% 이내를 유지해 고객사 요구 대비 높은 성능 보유 ■실적 현황 - 2022년 기준 매출액 228억원 (-14.4% YoY), 영업이익 67억원 (+11.0% YoY), 당기순이익 59억원 (+14.7% YoY), 영업이익률 29.4%를 기록 - 2023년 상반기 기준 매출액 75억원, 영업이익 10억원, 당기순이익 12억원, 영업이익률 13.1%를 기록 - 2023년 상반기 기준 제품별 매출 비중은 THC 63.4%, FFU 20.7%, TCU 4.2%, 기타 11.7% 등 ■체크포인트 - 반도체 공정 미세화, 고집적화에 따른 공정 환경 관리 제어의 중요도 증가 - 국내 주요 메모리 반도체사들의 HBM (High Bandwidth Memory) 패키징 공정에 THC 장비 수요 증가 - 극저온 Chiller, 세정설비 환경제어용 THC, EUV 노광설비용 Chiller 및 TCU 등 신규 반도체 설비 및 2차전지 산업용 테스트 Chamber 등 타업종으로의 진출 본격화 자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다. ▶️보고서 링크: https://bit.ly/3rsazmc

슈어소프트테크 - 합병등종료보고서 (자산양수도) http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20230927000126 2023-09-27

조회공시요구(풍문또는보도)에대한답변(미확정) http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20230927800103 2023-09-27