차용호

[eBest Tech Brief] DRAM 고정가격 급락- 넘쳐나는 재고 - PC DRAM 고정가격이 DDR4 13~15%MoM, DDR5 18~20%MoM 하락. PC OEM들의 과잉 재고와 노트북 수요 감소로 가격 협상에 적극적이지 않기 때문. - DRAM 제조업체들이 Server 고객들로 하여금 3Q22부터 향후 2~3개 분기 물량을 일괄 구매할 경우 할인해주는 제안도 준비하고 있는 것으로 파악. - 가장 건전한 재고일수를 4주라 간주한다면 현재 공급업체와 수요업체의 재고수준은 2배 이상으로 주문량이 기존대비 25% 줄어든 수준에서 10개월 이상 지속되어야 건전한 수준으로 되돌릴 수 있을 것. URL: https://bit.ly/3oHuuZo

[김광수 전기전자] LG전자(066570): 2Q22 리뷰: HE 부진, H&A 선방, VS 흑자전환 투자의견 Buy(maintain) / TP 150,000원(유지) - 2Q22실적 HE부문 TV수요 둔화, 마케팅 비용 증가로 적자전환, H&A는 프리미엄 제품 비중 확대로 매출 +18.4%YoY 성장, 전장 사업은 흑자 전환성공 - 3Q22실적은 H&A와 HE의 수익성 기대감은 낮으나 전장 산업이 반도체 수급 이슈 완화와 함께 매출 증가하여 정상궤도 진입할 것으로 판단 - 현주가 12M Fwd 실적 기준 P/B 0.9x로 과거 P/B밴드 평균 하회. TV실적 우려 선반영, HE의 선제적인 재고조정, 가전은 원자재/물류 비용 안정화, 전장사업 흑자 기조 안착에 따른 매수 구간으로 판단. URL: https://bit.ly/3zi8NUN

<08/01> eBest Tech Daily News ▶️ Top 2) 글로벌 파운드리 +8.61% ■ 글로벌파운드리의 공장, 반도체 법안으로 수혜 볼 것으로 예상 https://bit.ly/3QaFKZQ ▶️ 주요뉴스 ■ 일본과 미국, 차세대 반도체를 위한 공동 연구 센터 설립 https://reut.rs/3P1A6sp ■ 알리바바, SEC의 상장폐지 리스트에 추가 https://reut.rs/3Q9Rf3I ■ 미국의 반도체 법안, 규모가 줄어들 것으로 보여 https://reut.rs/3PMq3IL ■ AMD, 인텔 시가총액 뛰어넘었다 https://bit.ly/3oFA2DJ ■ 2분기 전세계 실리콘 웨이퍼 출하량, 37.04억 in²로 역대 최고치 기록 https://bit.ly/3SpqF90 ■ 대만, 미국의 반도체 법안 통과가 반도체 주요국을 바꾸지 않을 것 https://reut.rs/3zdti4I ■ TSMC 애리조나 공장, 완공에 가까워져 https://bit.ly/3bjDvok ■ AUO, 22년 Capex 20% 하향조정 https://bit.ly/3cMFphD ★이베스트테크팀 텔레그램★ https://t.me/eBestTech

[이리온] 7월 29일 이리온 모닝미팅 https://youtu.be/EPT4wtbNGhU [이리온] 7월 29일 이리온 모닝미팅(Market) https://youtu.be/Ii1sxDhvzIw [이리온] 7월 29일 이리온 모닝미팅(TGIF) https://youtu.be/DjkdrtlHZno [이리온] 7월 29일 이리온 모닝미팅(삼성전자) https://youtu.be/NxhPt7H6yrk [이리온] 7월 29일 이리온 모닝미팅(LG이노텍) https://youtu.be/Yy8uBqLex1Y [이리온] 7월 29일 이리온 모닝미팅(뷰웍스) https://youtu.be/0ctqyHzFL5U [이리온] 7월 29일 이리온 모닝미팅(제이브이엠) https://youtu.be/GTFRSOjhyaA [이리온] 7월 29일 이리온 모닝미팅(화장품) https://youtu.be/-K3shdcfvr4

<07/29> eBest Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 애플, 수익 예상치 상회 (EPS: $1.20 vs $1.16, 매출: $838억 vs $828.1억, 시간 외 +3.5%) https://bit.ly/3Bqk4oK ■ 인텔 CFO, 수익 예상치 하회했지만 “저점에 있어” (EPS: $0.29 vs $0.70, 매출: $153.2억 vs $179.2억, 시간 외 -8.5%) https://cnb.cx/3PNLn0r ■ 아마존, 수익 예상치 상회, 3분기 가이던스 상향조정 (EPS: -$0.2, 매출: $1,212.3억 vs $1,190.9억, 시간 외+13.6%) https://cnb.cx/3zFoiau ■ ST마이크로, 23년까지 공장 풀가동할 것 https://reut.rs/3cPBYqs ■ 스텔란티스 CEO, 반도체 공급 완화는 자동차 제조사의 가격 결정력 제한시킬 것 https://reut.rs/3zG7sID ■ SMIC 7nm 공정 진짜 개발했나? 적용 기술은 기존 'DUV' 장비 활용한 더블패터닝 https://bit.ly/3PKn9nF ■ 애플, 전기차 개발 속도낸다…"람보르기니 전문가 영입" https://bit.ly/3bbFbQK ★이베스트테크팀 텔레그램★ https://t.me/eBestTech

<07/29> eBest Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 애플, 수익 예상치 상회 (EPS: $1.20 vs $1.16, 매출: $838억 vs $828.1억, 시간 외 https://bit.ly/3Bqk4oK ■ 인텔 CFO, 수익 예상치 하회했지만 “저점에 있어” (EPS: $0.29 vs $0.70, 매출: $153.2억 vs $179.2억, 시간 외 https://cnb.cx/3PNLn0r ■ 아마존, 수익 예상치 상회, 3분기 가이던스 상향조정 (EPS: -$0.2, 매출: $1,212.3억 vs $1,190.9억 https://cnb.cx/3zFoiau ■ ST마이크로, 23년까지 공장 풀가동할 것 https://reut.rs/3cPBYqs ■ 스텔란티스 CEO, 반도체 공급 완화는 자동차 제조사의 가격 결정력 제한시킬 것 https://reut.rs/3zG7sID ■ SMIC 7nm 공정 진짜 개발했나? 적용 기술은 기존 'DUV' 장비 활용한 더블패터닝 https://bit.ly/3PKn9nF ■ 애플, 전기차 개발 속도낸다…"람보르기니 전문가 영입" https://bit.ly/3bbFbQK ★이베스트테크팀 텔레그램★ https://t.me/eBestTech

[김광수 전기전자] LG이노텍 (011070): 2Q22 리뷰: 독야청청 투자의견 Buy(maintain) / TP 95,000(+2% 상향조정) - 2Q22 실적은 매출액 3조 7,026억원(-6.3%QoQ, +57.2%YoY), 영업이익 2,899억원 (-21.0%QoQ, +90.8%YoY)으로 시장 컨센서스 2,244억원을 상회. - 계절적 비수기를 무난하게 넘겼고, 하반기 실적모멘텀은 여전히 유효. - 양호한 실적에도 불구하고 주가는 큰 폭의 조정을 거쳤으며 현 주가는 12M Fwd 기준 P/B 1.7x와 P/E 7.2x는 매수 구간으로 판단. URL: https://bit.ly/3vhnbLN

[김광수 전기전자] 삼성전기(009150): 2Q22 리뷰: 실적 방어는 전장 사업 덕분 투자의견 Buy(maintain) / TP 200,000(maintain) - 2Q22 실적은 매출액 2조 4,556억원(-6.2%QoQ, +2.1%YoY), 영업이익 3,601억원 (-12.3%QoQ, +0.6%YoY)으로 시장 컨센서스 영업이익 3,664억원에 부합. - IT 불확실성 여전하지만, 전장 및 성장산업 부문 성장세 주목 필요. - 현 주가는 12M Fwd 실적 기준 P/B 1.4x로 과거 P/B 밴드 저점으로 매수 구간으로 판단. URL: https://bit.ly/3oALwbz