차용호

<3/23> eBest Tech Daily News ▶️ Top 1) 알리바바 알리바바, 자사주 매입 250억달러로 확대 후 주가 급등 https://bit.ly/3L7FqZq 3) 테슬라 테슬라, 독일 Giga Berlin 공장 개시 https://bit.ly/3qud2ZP ▶️ 주요뉴스 ■ NAND 플래시 칩 제조업체, 컨트롤러 칩 구매 증가 https://bit.ly/3L7AN1G ■ 삼성디스플레이, 6월 LCD 생산 종료 예정 https://bit.ly/3L0GH4o ■ 중국 주요 휴대폰 브랜드, 폴더블 스마트폰 시장을 낙관 https://bit.ly/3wu0LbI ■ 대만 제조업체, 2월 수출 주문액 YoY 상승 https://bit.ly/36dRolH ■ 삼성전자, 2022년 TV 신제품 국내 공식 출시 https://bit.ly/3NdqmeM ■ 해커 그룹 랩서스, 삼성 이어 LG전자도 해킹…임직원 이메일 유출 주장 https://bit.ly/3Ndc0ew ■ Nvidia, AI 가속화할 신기술 공개, 새로운 슈퍼컴퓨터 출시 https://reut.rs/3qOKfiT ■ 중국 규제 당국, 일부 미국 상장 기업에 감사 공시를 준비하도록 요구 https://reut.rs/36fL7WG ■ 중국 자동차 업체들, 정부 인센티브로 태국 EV 호황 전망 https://reut.rs/3NaSHSR ■ 샤오미, 4분기 매출 21.4% 상승으로 예상치를 웃돌아 https://reut.rs/3ugl0qx ■ Alphabet의 양자 기술 그룹 Sandbox 독립 회사로 분사 https://cnb.cx/3IvhNZ1 ■ Meta, 네덜란드 데이터센터 구축 계획 정치적 결함 발생 https://reut.rs/3ulIZog ★이베스트테크팀 텔레그램★ https://t.me/eBestTech

<3/22> eBest Tech Daily News ▶️ Top 2) 테슬라 Tesla Giga Berlin 개막식 준비, 머스크 독일 가는 길 https://bit.ly/3qLiJTp ▶️ Bottom 3) 리비안 지역 공무원, Rivian의 공장 토지 거래로 이익 얻어 https://bit.ly/3N9cgep ▶️ 주요뉴스 ■ Foxconn, 중국 선전에서 'basically' 정상 생산 재개 https://reut.rs/3N0cvIy ■ 2월 중국 내 스마트폰 출하량, 전년 동기 대비 31.8% 감소 https://reut.rs/3ufkysl ■ 중국, Microsoft의 Bing 자동 제안 기능을 제한 요구 https://reut.rs/3L1FIRK ■ 전자 부품 생산업체, 2022년 서버 수요를 낙관적 https://bit.ly/3ttwCXX ■ SK실트론, 실리콘 웨이퍼 생산 확대 https://bit.ly/36vktbX ■ 실리콘 웨이퍼 공급업체, 시장 둔화 우려에도 불구하고 주조 공장의 주문을 계속 받고 있어 https://bit.ly/34YOCjs ■ 로마, 인텔의 이탈리아 투자 계획 중 최대 40% 투자할 준비가 되어 있어 https://reut.rs/3ql53On ■ 삼성전기, 부산사업장에 FC-BGA 3000억원 추가 투자...서버용 추정 https://bit.ly/3ir0ii6 ■ 퀄컴·미디어텍 주도에 '삼성 엑시노스' 입지 갈수록 좁아져 https://bit.ly/3IrRzGX ■ 美·유럽서 그래픽카드 가격 '뚝'...왜? https://bit.ly/3wmqzq5 ■ "새 맥북 에어, 올 하반기로 출시 연기" https://bit.ly/3Nbscg4 ★이베스트테크팀 텔레그램★ https://t.me/eBestTech

[이베스트 테크팀 남대종/김광수] eBest Tech Brief: 거대한 변화 그 속의 미묘한 변화 ● 금리 인상과 주가 전기전자 업종 지수는 연초 이후 15% 남짓 조정 받았다. 미 연준의 금리 인상 전망에 따른 유동성 축소, 러시아-우크라이나 전쟁과 이에 따른 원자재 가격 상승 심화 등이 시장의 불확실성을 확대시켰기 때문이다. 3월 17일 미연준의 금리 인상이 단행됨에 따라 불확실성 해소에 대한 기대감으로 지수는 반등했다. 금리인상에 대한 우려가 주가에 일부 반영되었으나 거대한 변화의 시작은 지금부터 일 것이다. 여전히 유가, 알루미늄 등 원자재 가격이 높은 수준을 유지하고 있다는 점은 리스크 요인이다. ● 1~2월 주요 대만 업체 매출액 둔화 1) 서버 ODM: 2월 매출액 143B NTD(-9%MoM). 1~2월 평균 매출액 150B NTD(-17%QoQ, 4Q21 월평균 매출액 180B NTD) rf. 1Q21 월평균 매출액 144B NTD(-12%QoQ) 2) 마더보드: 2월 매출액 66B NTD(-18%MoM). 1~2월 평균 매출액 73B NTD(-11%QoQ, 4Q21 월평균 매출액 82B NTD) rf. 1Q21 월평균 매출액 66B NTD(+2%QoQ) 3) 노트북 ODM: 2월 매출액 314B NTD(-6%MoM). 1~2월 평균 매출액 323B NTD(-22%QoQ, 4Q21 월평균 매출액 416B NTD) rf. 1Q21 월평균 매출액 315B NTD(-16%QoQ) 4) 파운드리, 웨이퍼, 수동부품 업체들의 1~2월 평균 매출액은 전분기대비 각각 8%, 3%, 11% 증가 ● DRAM 현물가격 하락과 2Q22 고정가격 전망 DRAM 현물가격은 2월말 8Gb DDR4(1Gx8 2666Mbps) 기준 $3.95을 고점으로 현재 3% 하락했다. 아직 상승세가 꺾였다고 판단하기는 이르지만 PC 수요가 비수기에 접어들면서 미묘한 변화가 일어나고 있다. 더불어 TrendForce는 2Q22 PC DRAM 고정가격 전망을 기존 -0 ~ -5%QoQ에서 -3 ~ -8%QoQ로 하락폭이 확대될 것이라고 언급했다. 아직도 일부 세트업체들은 1Q22 가격을 확정 짓지 못하고 있다는 점은 그만큼 세트업체와 메모리 제조업체와의 간극이 크다는 것을 의미한다. 반도체 Supply chain 이슈, 원자재 가격 상승, 수요에 대한 불확실성 등이 세트업체들로 하여금 추가적인 메모리 반도체 재고축적을 망설이게 할 것이다. https://bit.ly/3ikDHDM ★이베스트테크팀 텔레그램★ https://t.me/eBestTech

<3/21> eBest Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 노르웨이 국부펀드, 도시바에 바이아웃 제안 촉구 https://reut.rs/3to3pNW ■ 美, 애플 전 제조업체 1000만달러 이상 사기 혐의로 기소 https://reut.rs/3tpV38x ■ 구글, 흑인 사원에 대한 조직적 편견으로 기소 https://reut.rs/3ql5msI ■ UNCTAD, 우크라이나 전쟁으로 컴퓨터 및 전자제품 가격 11.4% 인상 전망 https://bit.ly/3ilYDdO ■ BOE, Tianma, TCL의 2021년 이익 증가 https://bit.ly/34W8IuN ■ 르네상스, 지진 후 일본 공장 가동 중단 https://bit.ly/3CTzLTY ■ 삼성전자, QD-OLED TV 북미서 첫 판매 https://bit.ly/3ijHSQe ■ 마이크론, COVID 재발생으로 중국 일부 직원 재택근무 요청 https://reut.rs/3trjS4e ■ 중국, Tencent의 결제 시스템 개편과 새로운 라이센스 요건을 검토 https://reut.rs/3CUBngn ■ 인프라 펀드, Vodafone의 160억 달러 규모 Vantage Towers 거래에 자금 지원 https://reut.rs/3JvGwxO ■ 삼성 이어 LG전자도 러시아행 선적 전면 중단 https://bit.ly/36wO8kS ■ LG그램 신제품 출시…시리즈 최초 외장 그래픽카드 탑재 https://bit.ly/3N7tMzs ★이베스트테크팀 텔레그램★ https://t.me/eBestTech

[이베스트 테크팀 김광수/남대종] PI첨단소재(178920): 2022년은 더 큰 도약의 원년이 될 것 ● 공격적인 Capa 확대와 사업다각화로 지속적인 성장 기대 - 2020년 최대주주(글렌우드 PE, 지분 54%) 변경 이후 사업 다각화에 집중하여 기존 세계 1위 점유율(31% 수준) PI필름에 이어 PI바니쉬 사업 본격화를 앞두고 있다음. - PI필름 Capa의 경우 ‘21년(4,500톤)→’22년(5,250톤)→’23년(6,000톤)으로 생산능력을 확대하고, 원자재 재활용 비중을 (DMF: 기존 1,200톤→2,400톤) 높여 원가절감이 효과가 커질 것. - 또한 첨단산업(매출비중 ‘21년 25%→’22년 29%) 부문인 전기차 및 디스플레이 향 매출이 본격화되며 중장기 성장 로드맵이 강화될 것으로 기대. ● 2022년 상저하고의 흐름 이후, 2023년 본격적인 성장 전망 - 2022년 실적은 매출액 3,537억(+17%YoY), 영업이익 877억원(+16%YoY)로 매출과 이익 모두 성장을 지속할 것. - 최근 전방 IT(스마트폰) 수요 둔화 및 원재료 가격 상승에 따라 올해 1Q22까지 영업이익률(17.5%) 하락세가 이어질 것으로 예상. - 하지만 4Q21에 단행한 판가인상 효과와 주요 원재료 DMF 재활용 사용량이 2H22년부터 2배 증가되어 영업이익률이 20% 중후반 수준으로 회복될 것. 또한 PI필름 Capa가 확대되며 ‘23년부터 매출/영업이익의 본격적인 성장세를 전망. ● 투자의견 Buy, 목표주가 63,000원 제시 - 투자의견 Buy, 목표주가 63,000원으로 커버리지를 개시한다. 목표주가는 12M Fwd EPS 2,330원에 Target P/E 27.0x를 적용하여 산출. - 동사의 현재 주가는 12M Fwd 실적 기준 P/E 18.8x로 과거 P/E 밴드 평균을 하회하는 수준. 사업다각화와 판가인상/원가절감 등 수익성 개선 효과로 ‘22년 실적 성장이 지속될 것으로 전망. https://bit.ly/3wdxVMj ★이베스트테크팀 텔레그램★ https://t.me/eBestTech

<3/18> eBest Tech Daily News ▶️ Top 1) JD닷컴 2) 알리바바 ■ 중국의 시장 지지로 JD.com, Alibaba가 홍콩 증시 상승 견인 https://bit.ly/37z17TH 3) 로블록스 ■ Roblox, 2022년 2월 주요 지표 보고 https://bwnews.pr/3IrWoAg ▶️ 주요뉴스 ■ 지진 여파로 일본 도요타·르네사스 공장 가동중단 https://bit.ly/36bfehH ■ 삼성, ‘공든 탑’ 갤럭시A53·A33 공개…애플과 점유율 각축전 예고 https://bit.ly/3IlnqJh ■ 마이크로소프트, 클라우드 컴퓨팅 사업에 대한 EU의 반독점 제소에 직면 https://reut.rs/36p0Q5h ■ 테슬라, 상하이 공장에서 생산을 계속하기 위해 노력하고 있어 https://reut.rs/3whwaOd ■ 삼성, 특허 소송에서 러시아 판매금지 기각 항소심 승소 https://reut.rs/3KWGEa6 ■ 중국, 2021년 최대 EV 제조사 등극 https://bit.ly/3idhk3c ■ Wistron, 데스크톱 PC와 모니터 판매가 2022년에 성장을 재개할 것 https://bit.ly/3KXSj8x ■ Asustek, 노트북 칩 부족이 관리 가능한 수준으로 되고 있어 https://bit.ly/3tjN7Wr ■ 애플 공급업체 Everwin Precision Technology와 Lens Technology, 대체 시장 모색 중 https://bit.ly/34PJDS3 ★이베스트테크팀 텔레그램★ https://t.me/eBestTech