차용호

<01/09> LS-Sec Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 삼성전자, 4분기 잠정 영업이익 6조5천억원…시장 기대치 하회 https://buly.kr/DaNrAdq ■ 파크시스템스, 스위스 '린시테크' 인수… 광학계측 사업 확장 https://buly.kr/CWtJHlJ ■ Micron, HBM3e 생산을 위한 싱가폴 Fab 착공 https://buly.kr/3YCfGAm ■ 바이든, AI Chip 추가 수출 계획 https://buly.kr/FhMwwck ■ 미국, 실질적 조치 보단 경고 차원에 CXMT 블랙리스트 등재 https://buly.kr/880MlRw ■ 中 내수 촉진 중고 가전제품 교환 보조금 대상 12종으로 확대 https://buly.kr/B7ZFRIs ■ 라피더스, 2nm Chip 샘플 Boradcom 납품 목표 https://buly.kr/15O3Wpv ★LS증권 테크/모빌리티 텔레그램★ https://t.me/LSsecTech

While the inclusion on the DoD's list clearly inflicts some reputational damage, it is unlikely that CXMT's, CATL's, or Tencent's partners will cease to do business with these companies. It should be noted that all Chinese companies are banned from accessing advanced fab tools and leading-edge GPUs for AI and HPC, which further lowers the significance of inclusion into the Section 1260H list.

<01/08> LS-Sec Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ SK하이닉스, ‘세계 최초’ 5세대 HBM3E 16단 공개 https://buly.kr/CB3mx9t ■ 젠슨 황 "삼성전자 HBM 현재 테스트 중, 성공 확신" https://buly.kr/9t9wCXb ■ SKC, 반도체 글라스 기판 실물 선봬 https://buly.kr/6tb3Wdy ■ 엔비디아, 로봇·자율차에 AI 심는다…물리AI 시대 선언 https://buly.kr/G3CSX5S ■ 엔비디아, PC용 지포스 RTX 50시리즈 GPU 공개 https://buly.kr/2JnM1Rn ■ 허리펑 中부총리, 美옐런에 "반도체 무역조사 우려" https://buly.kr/HHblOml ■ 미국, CXMT/텐센트/CATL 중국 군부대 지원 기업 리스트에 추가 https://buly.kr/FAcfcxf ★LS증권 테크/모빌리티 텔레그램★ https://t.me/LSsecTech

[LS Tech Brief 차용호] 마이크로소프트의 $80Bil Capex - 1월 3일(현지 시간) Microsoft의 부회장 Brad Smith는 자사 블로그에 AI모델 훈련 및 확산을 위해 FY2025 Capex는 $80Bil에 달할 것이라고 언급. - 금번 Microsoft가 제시한 FY2025 Capex $80Bil가 부동산 및 장비 투자에 지출된 현금을 의미한다면 서프라이즈겠지만 금융 리스를 포함한 전체 Capex라면 컨센서스 대비 상회는 아님. Microsoft의 Capex 하방 리스크는 제한적이며 AI 투자가 국가 패권 경쟁에도 영향을 미친다고 언급한 점에 더욱 주목해야 할 것. - 최근 ASIC 업체들의 우려가 과도하게 반영된 Nvidia의 부각으로 이어질 것으로 판단. 또한 국내 메모리 산업에는 여전히 Consumer 제품군과 대조되게 AI Server 및 인프라를 위한 Traditional Server 수요가 견조한 양극화가 지속될 것으로 전망. URL: https://buly.kr/BITzmBL

[LS Tech Brief 차용호] 마이크로소프트의 $80Bil Capex - 1월 3일(현지 시간) Microsoft의 부회장 Brad Smith는 자사 블로그에 AI모델 훈련 및 확산을 위해 FY2025 Capex는 $80Bil에 달할 것이라고 언급. - 금번 Microsoft가 제시한 FY2025 Capex $80Bil가 부동산 및 장비 투자에 지출된 현금을 의미한다면 서프라이즈겠지만 금융 리스를 포함한 전체 Capex라면 컨센서스 대비 상회는 아님. Microsoft의 Capex 하방 리스크는 제한적이며 AI 투자가 국가 패권 경쟁에도 영향을 미친다고 언급한 점에 더욱 주목해야 할 것. - 최근 ASIC 업체들의 우려가 과도하게 반영된 Nvidia의 부각으로 이어질 것으로 판단. 또한 국내 메모리 산업에는 여전히 Consumer 제품군과 대조되게 AI Server 및 인프라를 위한 Traditional Server 수요가 견조한 양극화가 지속될 것으로 전망. URL: https://buly.kr/1n2uasu

<01/07> LS-Sec Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ SK, 올 HBM 캐파 月17만장까지 확대 https://buly.kr/GvmEvK6 ■ AI 고객사 러브콜 쇄도…'증설공간 확보'가 관건 https://buly.kr/9XKPsql ■ 삼성 파운드리 반등 기반은 레거시…中발 4나노·14나노 수혜 온다 https://buly.kr/1tUuik ■ NAND 공급 업체들, 감산 가능성 제기 https://buly.kr/7bG55v9 ■ 올해 첫 지방 시찰 나선 中리창, 소비 촉진 강조 https://buly.kr/8Iv71Ah ■ 마이크로소프트의 $80Bil 투자 속에 반도체 업체들 주가 강세 https://buly.kr/GkrU6DR ■ TSMC, 日 구마모토 제2공장 착공…첨단 반도체 만든다 https://buly.kr/AEzRo5V ★LS증권 테크/모빌리티 텔레그램★ https://t.me/LSsecTech

<01/03> LS-Sec Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ TSMC 2나노 줄선 빅테크들, 생각 바꾼다…삼성 파운드리 곁눈질 https://buly.kr/7bG3eC8 ■ 한종희·전영현 삼성전자 부회장 "초격차 기술 리더십 확보하자" https://buly.kr/6igGk62 ■ 갤럭시S25, 마이크론 '1차 벤더' 선정…삼성 DS '주춤' https://buly.kr/HSWUZsD ■ "갤럭시S25, 스냅드래곤 칩 전량 탑재 확인" https://buly.kr/DEYJ2Cc ■ 푸틴 "중국과 AI 협력 강화하라" 지시 https://buly.kr/6MqkmQQ ■ 애플, 경쟁 심화 중국에서 아이폰 할인 제공 https://buly.kr/Eon7rVy ■ 美마이크론·中CXMT, 韓반도체 인력 적극 채용 https://buly.kr/3YCd5MH ★LS증권 테크/모빌리티 텔레그램★ https://t.me/LSsecTech

<01/02> LS-Sec Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 삼성전자, 레인보우로보틱스 최대주주로…로봇 개발 속도낸다 https://buly.kr/Niz3zW ■ ‘韓텃밭’ 고성능 D램 넘보는 中… DDR5마저 공습, 가격하락 촉진 https://buly.kr/GP1wKHa ■ 40%에 달하는 한국 기업들 중국 사업 계획 향후 5년 내 축소 전망 https://buly.kr/58RRY4s ■ 화웨이, 고급 스마트폰 가격 20% 인하…"中 점유율 확대 포석" https://buly.kr/FsHfNoN ■ "올해 TV용 OLED 709만대 출하...전년비 34%↑" https://buly.kr/9BUr1xm ■ TSMC, 2025년 선단공정 가격 5%~10% 인상 전망 https://buly.kr/2Ui4pqW ■ 바이트댄스, 미국 제재에도 불구하고 2025년 Nvidia AI chip 7Bil 구매 https://buly.kr/uTG0WM ★LS증권 테크/모빌리티 텔레그램★ https://t.me/LSsecTech

<12/26> LS-Sec Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ SK하이닉스, 키옥시아 '지분 매각' 보단 '현상 유지' https://buly.kr/BTOgLRy ■ 램 용량 키우는 갤럭시S25…메모리 시장에 단비될까 https://buly.kr/H6gvjaQ ■ 구글, 경쟁사 AI로 모델 평가…'제미나이-클로드' 비교 논란 https://buly.kr/2JnHL4N ■ GPU → ASIC 이어 LLM → SLM... '저비용 AI'가 대세 https://buly.kr/HHbgiPc ■ "中 D램 업체 CXMT의 DDR5 수율 80%" https://buly.kr/EI2o2XV ■ 쿡 CEO “애플 인텔리전스 유료화 계획 없어” https://buly.kr/C08xHvq ■ TEL, CY1Q26까지 AI장비 관련 매출 40% 목표 https://buly.kr/2fcnIgx ★LS증권 테크/모빌리티 텔레그램★ https://t.me/LSsecTech

<12/20> LS-Sec Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ SK하이닉스, 美 반도체 보조금 6600억원 수령 확정 https://buly.kr/3YCY0o5 ■ 삼성전자 DRAM, 1cnm 양산에 앞서 1dnm 파일럿 라인 구축 전망 https://buly.kr/3CN22zM ■ 한화정밀기계 “HBM TC본더 특허 침해 안 했다… 강경 대응할 것” https://buly.kr/AljcEFN ■ 반도체·요소 등 핵심품목 해외 의존도 50% 이하로 낮춘다 https://buly.kr/9MPYNkY ■ 中 CXMT 'DDR5' 개발 파급력은…전문가 "수율 80% 수준 가능" https://buly.kr/1xxjBTO ■ MSFT, 2024년 Nvidia의 Hopper AI Chip 500K로 가장 많이 구매 https://buly.kr/GE76dbV ■ 라피더스, EUV장비 셋업 시작 https://buly.kr/2fcl6lv‘ ★LS증권 테크/모빌리티 텔레그램★ https://t.me/LSsecTech

[차용호 테크 미드/스몰캡] 마이크론 (NASDAQ: MU): FY1Q25 Review: 양극화의 심화 - 가이던스 하회의 주요 요인은 예상 대비 고객사들의 재고 감소가 부진하게 이루어지고 있기 때문 - 마리크론은 CY2025 출하량이 PC는 Mid Single%, 모바일은 Low Single% 성장이 가능할 것으로 예상 - 하지만 당사는 출하량은 소비자들의 구매를 촉진시킬 만한 AI기능이 부재하는 만큼 추후 전망치가 하향 조정될 것으로 전망 ① CY25 수요 Bit Growth: DRAM +Mid Teen%YoY → +Mid Teen%YoY, NAND +Mid Teen%YoY → +Low Teen%YoY ② Capex: FY25 $14Bil ± $500Mil, DRAM은 선단공정, HBM, 그린필드 위주 투자 NAND는 Capex 축소 ③ Supply: NAND는 Wafer Input Mid Teen% 감축, CY25 수급은 균형 전망 DRAM은 FY25 기준 LP4 및 D4 매출 비중은 10%로 고사양 위주 대응 ④ HBM: HBM TAM CY25 $25Bil → $30Bil 초과로 상향 조정 중장기적으로는 CY28 $64Bil, CY30 $100Bil 초과 전망 URL: https://buly.kr/9BUn67g

<12/19> LS-Sec Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 용인 반도체 산단계획 승인 석달 단축… 전국 14개 투자 프로젝트, 정부가 밀어준다 https://buly.kr/APu5uDB ■ 삼성전자, 엑시노스 2500 관련 TSMC와의 협업 가능성 존재 https://buly.kr/7mAjBxn ■ "갤럭시 AI, 2억대 목표라더니"…'노태문 전략' 현실로 https://buly.kr/9t9oxiJ ■ SK하이닉스, AI 데이터센터용 SSD 개발...61TB 고용량 https://buly.kr/APu5u8E ■ 中서 첨단 D램 'DDR5' 온라인 출시…中 CXMT 양산 성공? https://buly.kr/DEYDbDv ■ 日 반도체 키옥시아, 상장 첫날 10% 상승 https://buly.kr/1c8CrLl ■ 마이크론, 차기 분기 가이던스가 예상치를 하회 https://buly.kr/44wobbR ★LS증권 테크/모빌리티 텔레그램★ https://t.me/LSsecTech

[차용호 테크 미드/스몰캡] 유니셈 (036200): 4Q24 Preview: NAND 투자 부진 전망 - 고수익성인 스크러버 대비 칠러 제품 비중 증가에 따라 매출액 대비 아쉬운 수익성을 기록할 것으로 예상 - NAND의 경우 업황 부진이 예상 대비 심각하여 일부 공급업체들은 2025년 감산을 고려하고 있는 것으로 파악되는 만큼 유의미한 투자를 기대하기 어려울 것 - 극저온 식각 장비향 칠러 납품 모멘텀을 크게 기대하기는 어려운 상황이지만 추후 극저온 식각 장비 활용처가 DRAM, Foundry으로도 확장될 것으로 예상 URL: https://buly.kr/jYPy0Z