1 115
المشتركون
+124 ساعات
-47 أيام
+530 أيام
أرشيف المشاركات
4) В момент мощной манипуляции спот и фьючерс могут двигаться абсолютно независимо.
Пример. 5 секундный график фьючерса с наложенным на него графиком спота (голубая линия).
Сначала активы двигались синхронно.
Но затем спот упал на 40% за пару минут, а фьючерс вырос еще на 250%.
+1
3) В экстра ординарных ситуациях Mark price может рассчитываться по цене фьючерса.
Для меня всегда было правилом - mark price всегда близок к цене спота.
Но SERAPH доказала, что по факту его значения могут быть любыми
Вот пример:
- Спот - 0.3-0.4$
- Bybit futures - 1.72$
- Mark price на bybit futures - 1,43$.
Почему в этой ситуации mark price ушел на сотни процентов от цены спота?
Если очень сильно упростить, mark price зависит от двух переменных: индекса (стоимость спота) и премии.
Премия в свою очередь является средневзвешенной величиной. То есть, в случаях, когда фьючерс отрывается от цены спота и это ситуация длится продолжительное время, mark price может сильно отличаться от индексных значений (цены спота).
Биржа как бы заявляет. Спот неликвидный. Его цене я не доверяю. Поэтому буду рассчитывать цену ликвидации по фьючерс. Так как там больше объемов.
Какие выводы можно сделать.
1) Рынок стремительно умнеет.
Год назад я даже представить не мог, что кто-то будет пампить неликвидный фьючерс чтобы вызвать массовую ликвидацию шортистов.
А потом начнет сливать спот, вызвав расхождение раздвижки фьюч/спот, и закрываться об покупки арбитражников.
2) Фьючерс дороже спота - это не кнопка "деньги".
Я всегда был уверен, что ситуация, когда фьючерс дороже спота - это кнопка "деньги". Такая раздвижка быстро схлопывается благодаря активности арбитражников. И при этом спред почти никогда не разъезжается больше чем на 5-10%.
После ситуации с SERAPH становится понятно, что при низкой ликвидности (и / или мощном манипуляторе) фьючерс может быть дороже спота на любую величину.
В моменте фьючерс стоил почти в 10 раз дороже спота. После чего цены начинают сравнивать
Монета обновляет ATH на фьюче - 30 центов, начинаются массовые ликвидации шортистов. При этом ликвидность в стакане очень низкая.
В результате включается uptick rule. Защитный механизм, который активирует биржа, для снижения волатильности.
Из за этого трейдеры не могут зайти в лонг или закрыть короткую позицию.
Спот при этом продолжает стремительно падать. Манипулятор успешно скидывает свои позиции арбитражникам.
Фьючерс стоит дороже спота примерно на 5%. Эта ситуация массово привлекает арбитражников, которые решили заработать безРИСКОВЫХ денег.
"Купил спот, шортанул фьюч. Через 10 минут цены сошись и ты зафиксировал профит "К тому же на споте как раз есть шортовые плотности. Можно заливаться и зарабатывать! Именно этого и добивался манипулятор. Его основной задачей была разгрузка спотовой позиции.
+1
Примерно в 23 МСК начинается активная фаза пампа. Фьюч начинает мощно расти, спот же стоит на месте. Его росту препятствуют шортовые плотности на всех биржах.
В этот же момент начинается памп монеты. Цена растет, увеличивается объем открытых позиций на bybit futures.
Лудики начинают шортить выросший скам. Также сами организаторы разгона могли открывать длинные позиции на фьючерсах.
Саму механику разгона монеты я не видел, но вроде бы там включился лонговый робот который переставлял объемы на споте.
Действия манипулятора
6 октября примерно в 21 МСК на биржу Bybit начали приходить крупные депозиты в токене SERAPH. Суммарным объемом 5,5 миллионов токенов (около 1,5 миллионов долларов по курсу 0.3 доллара за монету).
Вроде бы удалось разобраться в в механике манипуляции на SERAPH.
Поделюсь своим мнением по этому кейсу.
Немного контекста
SERAPH — токен экосистемы блокчейн-ARPG Seraph: In the Darkness (игра в жанре action-RPG с NFT-предметами и экономикой “play-to-own”).
Монета торгуется на спотах Bybit, Kucoin, MEXC и DEX площадках. А также на фьючах Bybit и Bitget.
Проект выглядит абсолютно бесперспективным:
- активность в соцсетях минимальная,
- объемы торгов низкие,
- ликвидности в стаканах мало 💩
Что произошло?
Я увидел в скринере мощный рост по SERAPH. Открыл стаканы и увидел, что фьючерс стоит дороже спота примерно на 20%.
Начал набирать спот от лонга, потому что в этих ситуациях обычно спот догоняет фьюч.
Тащил зеленку постепенно фиксируя прибыль. Но полностью зафиксировать профит не смог. Спот начал падать, ликвидность очень низкая и я продал аналогичный объем на фьючах.
Получилась арбитражная связка:
- лонг на споте;
- шорт на фьюче.
Вне зависимости от движения цены заберу свой профит, когда цены сойдутся.
В итоге, когда понял, что происходит, тащил уже огромного лося и не мог закрыть его из за аптика.
Но перед этим меня зажало в аптик на байбите и утащило на 114%.
И я честно признаюсь, не сразу понял, что произошло. Поздно начал пытаться выскочить.
Chat GPT меня конечно поражает 🤪
Она может за пару минут сгенерировать работающий прототип программы по текстовому описанию.
Но когда ты просишь создать концепт ванной комнаты получается вот это...
+1
Офигенно ☺️
Идеальная наторговка с поджатием на MEXC. Небольшие лонговые объемы и роботы на фьючерсе binance.
Хуяк и падение на -8% за одну секунду
