Making Money

#криптосигнал ➡️$APEUSDT – покупка в лонг ✅ 📌Цель: 100% 🟢Стоп-лосс: -40% (в уме) ‼️Риск 1к2.5 🔔Плечо: 20Х

#криптосигнал ➡️$AUDIOUSDT – покупка в лонг ✅ 📌Цель: 75% 🟢Стоп-лосс: -40% (в уме) ‼️Риск 1к2 🔔Плечо: 15Х

👨‍💻СОФТЛАЙН. РИСКИ. $SOFL - 4 ЧАСТЬ. РАЗБОР. Высокая ключевая ставка. У Софтлайн уже немаленькая долговая нагрузка. И текущие процентные расходы значительно больше операционной прибыли. Правда, 99% заимствований на 31.12.23 были по фиксированной процентной ставке. И большая часть долга была до 2025-2026г. Рыночный риск. Колебание стоимости финансовых инструментов (еврооблигаций Республики Беларусь) влияет на ЧП. Конкуренция. Доп эмиссия. Возможно, для будущих M&A сделок понадобятся доп эмиссии. Софтлайн – компания роста, поэтому по мультипликаторам оценена недёшево: Текущая цена акции = 183₽; Капитализация = 59 млрд ₽; EV/EBITDA = 13; fwd EV/EBITDA 2024 = 10; P/E = 81; P/S =0,8; P/B = 7,2; Рентабельность по EBITDA = 8%; ROE = 36%; ROA = 4%. Софтлайн – растущая IT компания с 30-летним опытом. Операционные результаты 1Q 24 позитивные. На треть выросли продажи собственных решений. Финансовые результаты 1Q 24 также позитивные. Но ЧП 2022-2023 объясняется спекуляциями с еврооблигациями, без них был бы убыток. Долговая нагрузка выше средней. Денежные потоки 2023 рекордные за счет роста кредиторской задолженности. Дивидендная политика предусматривает 25% от ЧП. За 2024 год минимальная доходность ≈1,6%. Стратегия предусматривает рост бизнеса в 5 раз за 5 лет, т.е. примерно по 38% в год. Риски: высокая ставка, рыночный риск, конкуренция, доп эмиссии. Мультипликаторы высокие. Но с другой стороны, выглядят не так дорого для IT сектора. Если верить, что рост будет по 38% ежегодно, то комплексная справедливая цена 240₽. 200 ❤️ и выпускаю следующую часть!

Закрытый канал открыт! Но только до утра! Успеют не все, поэтому залетайте: https://t.me/+Tz7cucHR9NNhNDVi

👨‍💻СОФТЛАЙН. ДИВЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ. $SOFL - 3 ЧАСТЬ. РАЗБОР. В июне 2023 года Совет директоров Софтлайн утвердил дивидендную политику. Компания будет стремиться выплачивать не менее 25% от ЧП по МСФО. При этом по итогам 2024 должны направить минимум 1 млрд рублей. В этом случае доходность к текущей цене акции будет минимум 1,6%. У Софтлайн есть стратегия развития, согласно которой ожидается рост бизнеса в 5 раз за 5 лет. Основные драйверы роста: Усиление «машины продаж», увеличение проектов внедрения российских решений. Рост производство своих IT продуктов за счет M&A сделок. Международная экспансия. Кстати, в апреле компания объявила о выходе на рынок Республики Казахстан. Из-за сезонности, 2-3 кварталы, как правило, не самые лучшие. Но прогноз на весь 2024 год позитивный: Оборот 110 млрд (+20% г/г); Валовая прибыль 30 млрд (+27% г/г); EBITDA более 6 млрд (+33% г/г). 200❤️ и выпускаю новую часть!

Испанский трейдер Давид, с этого дня будет выкладывать позиции с ростом 10-30% сроком до одного месяца! Информация без воды! Скажет четко, когда купить и продать. Все его позиции постоянно копируют. Просто подпишись и проверь как классно работают его идеи для трейдинга! Ссылка на канал — https://t.me/DJCapital_Online Вход для наших бесплатный!

👨‍💻СОФТЛАЙН. ОБЩЕЕ. $SOFL - 2 ЧАСТЬ. РАЗБОР. Оборот в 1Q 24 21,5 млрд (+52% г/г). Правда, результат на 81% ниже кв/кв, но это объясняется выраженной сезонностью бизнеса (основные продажи приходятся на второе полугодие). Рост оборота показывает, что Софтлайн перестроил продажи после ухода многих иностранных вендоров на российские IT компании. Также важно, что 29% оборота пришлось на продажи собственных решений, хотя год назад было 15%. Стоит отметить резкий рост количества сотрудников 8,75 тыс (+72% г/г). Из них 57% - это инженеры и разработчики (+2,7х г/г). Это следствие от сделок по приобретению компаний. Т.к. компания раскрыла очень усеченные данные за 1Q 2024, то для полного понимания картины для начала посмотрим на результаты по итогам 2023 года: Выручка 73 млрд (+30% г/г); Себестоимость 49,6 млрд (+12% г/г); Коммерческие, общие, административные расходы 21,8 млрд (+83% г/г). Основная причина – рост числа сотрудников и расходов на их зарплаты. Операционная прибыль 1,5 млрд (+75% г/г); Финансовые расходы 2,4 млрд (+2х г/г). Это следствие роста долга. Изменение справедливой стоимости фин. инструментов и доходы от их продажи 4 млрд; Чистая прибыль 3 млрд (+2х г/г); Как видим, чистая прибыль упала в 2 раза. И вообще она положительная только благодаря бумажной переоценки финансовых инструментов. Это результат инвестиций в ценные бумаги (в основном еврооблигации Республики Беларусь), которые удалось купить на минимумах в момент геополитического кризиса. Аналогичная ситуация была в 2022г. Т.е. вся прибыль последних двух лет – это результат удачной разовой спекуляции на ценных бумагах. Без этого были бы убытки. В 2024 году должна произойти их полная продажа/погашение, ориентировочно, за 8-9 млрд. 200❤️ и выпускаю следующую часть!

👨‍💻СОФТЛАЙН. ОБЩЕЕ. $SOFL - 1 ЧАСТЬ. РАЗБОР. ПАО «Софтлайн» — один из лидеров ИТ-рынка с более чем 30-летним опытом, широким региональным присутствием в более чем 25 представительствах по всей России и доступом к квалифицированным кадрам, имеющий в штате свыше 8,7 тыс сотрудников, более половины из которых — инженеры и разработчики. Основной вид деятельности – это продажа и внедрение стороннего ПО и оборудования. Т.е. компания помогает обеспечить цифровую трансформацию бизнеса своих заказчиков, связывая около 100 000 конечных клиентов из различных отраслей экономики с более чем 5 000 лучших в своем классе ИТ-производителей. Последнее время компания также активно продвигает собственные продукты, которые у неё появляются путём покупки разработчиков ПО. Некоторые M&A сделки 2023 года: Бэлл-интегратор, Борлас, СЛ Софт, Актив, Барьер и другие. А в феврале 2024 года Группа объявила о приобретении доли в ИТ-направлении бизнеса группы компаний R.Partner. Основной акционер – компания ООО Аталайя (49,98% акций). 7,42% акций приходится на Группу Синара. К слову, 3,8% из них перешли Банку Синара в 2024 году, а полученные средства (около 2 млрд) Софтлайн отправит на дальнейшие M&A сделки. 200 ❤️ и выпускаю следующую часть!

💰 Это вам подарок в честь запуска канала, ребят! Открывают бесплатный доступ в 👉 свой VIP для тех кто хочет такой же результат 🔥 Только СЕГОДНЯ и только 30 МЕСТ! https://t.me/+bKtH5FplXMwzMWMy ДОСТУП НА 12 ЧАСОВ! ⏰