유진투자증권 산업분석실 테크/인프라팀

유진 황성현 (02-368-6878) <화학 - 낮아지는 눈높이> *중국 수요회복 기대감이 양회 이후 우려감으로 전환되는 중 - 화학 재고 소진이 일부 진행되었으나 이는 보복 소비였음을 고려하면 재고가 재차 증가할 가능성 高 *2025년까지 이어질 설비 증설은 여전한 부담 요인 - BEP 수준의 현 시황에서 NCC들의 가동률 조정이 반복될 것으로 예상 - 큰 반등 없는 지루한 흐름을 보일 것이라 판단 *2023년 하반기 투자심리는 부정적인 상황이 지속될 것이라 전망 - 기존 화학 사업이 아닌 신사업을 추진하고 있는 전환 기업에 대한 관심 필요 (링크) https://bit.ly/3qg8GrY ★컴플라이언스 검필

유진 황성현 (02-368-6878) <유틸리티 - SMP 하락 지속 중> *에너지 시장 불안감 진정으로 국제유가, 아시아 현물 LNG, 호주 뉴캐슬탄 연초 이후 11%, 65%, 44% 하락 - 석탄과 가스의 동반 하락으로 국내 SMP 역시 35% 하락, 하반기에는 100원/kWh(2021년 평균 수준)로 하향 안정화 전망 *한수원의 정비 일정도 하반기로 갈수록 감소할 전망 → 민자발전사로부터의 전력구입량 감소 불가피 *2023년 하반기 투자심리는 부정적인 상태가 지속될 전망. 보수적 접근 권고 (링크) https://bit.ly/3OENWUW ★컴플라이언스 검필

[유진투자증권 제약바이오 권해순] <유한양행 - CHRYSALIS 임상 update: 높아지는 기대감> - 투자의견 BUY 및 목표주가 80,000원 유지, 제약업종 Top pick - CHRYSALIS 임상(NCT02609776) 20명 naive 아시아 환자 코호트 중간 데이타 2023년 ASCO 초록 공개 - 33.5개월 장기 추적관찰 데이타: 50% Progress Free(종양진행 없음) vs. 타그리소 mPFS 18.9개월(FLAURA 임상 3상, 단독요법), 31개월(OPAL 임상 2상, 화학항암제 병용요법), FLAURA2 임상 3상 결과 상반기 발표 예정 - 예상 Landmark PFS rate: 12 개월 85%, 24개월 65%, 36개월 51%?CHRYSALIS 20-코호트 mPFS?36개월 예상 - 2023년 하반기 발표될 MARIPOSA 임상(NCT04487080) 중간 데이타도 긍정적으로 기대해 볼 만함 - 2024년 초 FDA 신약 승인 신청, 하반기 승인 예상, 2024년 말 출시로 약 1억 달러에 달하는 마일스톤 유입 기대 - 향후 J&J의 출시 일정, 가격 정책 등 마케팅 전략, 아스트라제네카의 방어전략이 변수 * 자세한 내용은 오늘 발간 자료를 참고하세요 * 본 내용은 당사 준법감시관리인의 결재를 받아 발송되었습니다. 보고서 링크: http://bit.ly/3WDdHHc

기사 내용이 좋아서 한번씩 읽어보시길 추천합니다. [분석] '분산에너지특별법'이 가져올 변화들...전력시장 '다양화' - https://naver.me/FVb6Qg8x

LS전선 대만 해상풍력 공급계약 공시 . 규모: 1,892억원 . 내용: Greater Changhua Offshore Wind Farm 2204 계약은 대만 Orsted Taiwan Limited 가 주관하는 대만 장화현 내 해상풍력단지 프로젝트로, 당사가 230kV 해저케이블 공급, 전기접속공사 및 현장시험을 수행하는 프로젝트 수주에 관한 사항임 . 국내외로 신재생에너지 늘어나며 전선 수주 모멘텀 강화로 판단 . LS전선은 해저케이블 4공장 준공 등으로 이러한 모멘텀에 준비된 업체라 판단

무서운 '차이나머니'…"중국, 세계 리튬 생산 3분의1 장악할 수도" https://www.hankyung.com/economy/article/202305258278i 한덕수 총리 "기후산업 개발 전폭 투자…과감히 규제 개혁할 것" https://www.hankyung.com/economy/article/202305259625i HD현대일렉트릭, 878억 규모 변압기 공급계약 [주목 e공시] https://www.hankyung.com/finance/article/2023052598216 에코프로에이치엔, 이차전지·전자재료 소재 공장 신설에 1353억 투자 [주목 e공시] https://www.hankyung.com/finance/article/2023052598426 SKIET, 3억달러 규모 그린론 차입 https://www.hankyung.com/economy/article/2023052505491 내년 4월 총선을 앞두고 정치권의 여론 눈치 보기에 따라 올 하반기 전기요금 추가 인상이 어려울 수 있다는 전망이 나오는 가운데 한국전력의 부채 규모가 연내 200조원을 돌파할 것.. https://ift.tt/jmtKlqC 발전소와의 거리 등을 고려해 지역별로 전기요금제를 차등 적용할 수 있는 근거를 담은 '분산에너지 활성화 특별법'(이하 분산법)이 25일 국회 본회의를 통과했다.기존 중앙집중형 전.. https://ift.tt/0pBgPne

Program Guide – ASCO Meeting Program Guide - https://meetings.asco.org/abstracts-presentations/218855

유진. 제약/바이오. 권해순 2023 ASCO 초록 발표 유한양행/오스코텍 레이저티닙 + J&J 아미반타맵 병용요법인 크리살리스 임상 20명 이전 치료를 받지않은 아시아인 코호트결과발표: 33.5개월동안 50퍼센트가 PFS무진행생존기간에 도달하지 않았음 와우 ㅎ

<230525 OCI 기업설명회> [베이직케미칼] - MG-Si (기존 사업 영역) · STC (SiCl4) → Fumed Silica → 2차전지 갭필러 → High Purity STC → 광케이블, 포토마스크용 쿼츠 → HCDS → 반도체 전구체 (증착용. CAPA 확장 예정) · TCS (SiHCl3) → 반도체용 Poly-Si → 반도체용 웨이퍼 (반도체 업황 Q2 이후 회복 추세 들어선 것으로 확인됨. 지속 성장 전망) → Hyper Pure TCS → - DCS (SiH2Cl2), MCS (SiH3Cl) 등으로 투자 확대 계획 중 - 반도체용 인산: 現 CAPA 3만톤. 2년 내 2만톤 가량 추가 증설 필요한 상황 - 반도체급 과산화수소: 향후 증설 필요 [카본케미칼] - 카본블랙: 50만톤 가량 핸들링 中, 국내 M/S 1위. 전도성블랙(고압전선용 피복에 혼합) 등 specialty-블랙 방향으로 CAPA 확장 중 - 피치: CAPA 50만톤. 핸들링 규모 세계 1위 - 고연화점 피치: P&O케미칼. 포스코퓨처엠, '25년 글로벌 수요 15만톤 '30년 30만톤 예측. 1차 공장 1.5만톤 건설 중 [중장기 전략] - 베이직케미칼: 반도체 소재 및 2차전지 소재 중심으로 성장 계획 - 카본케미칼: 안정적 사업 유지 위한 원동력 - '27년 매출액 목표 4.2조원 (OCI China, Specialty 현물출자 포함) - EBITDA 목표: 매년 2천억원 가량 투자여력 있을 듯 + 차입 포함 투자 → '27년 EBITDA 5,710억원 *반도체용 Poly-Si - 現 3.5만~4만톤 수요. '26년 웨이퍼社 신증설 계획 고려 시 5.5만~6만톤 예상 - '26년 1.1만톤 증설 (도쿠야마 JV) - '27년 매출액 목표 7,730억원 *日 Tokuyama社 합작 - 상호 실사 끝에 기술적 win-win 가능할 것으로 판단 - 말레이시아 60만평 중 실사용 20만평 → 40만평 여유 부지 존재 - 말레이시아는 수력으로 전력 공급 → ESG 측면에서 우위 - 군산 셧다운으로 인한 유휴 SoG Poly-Si 장비를 말레이시아로 운송하여 재사용 예정 (투자비용 절감) - 합작사 매출액 동사가 연결 인식하기로 함 *반도체 소재 - 반도체용 인산: 삼성전자 美 테일러 공장 수주. '24년 가동 시작되면 공급 예정 - 고객사와 Specialty Etchant 개발 중 - '27년 매출액 목표 1,840억원 *배터리 소재 - 고연화점 피치(P&O케미칼) - 실리콘음극재 소재 사업 진출 검토 중 (셀 업체들과 R&D 진행 중) *카본케미칼 - 카본블랙: 전기차 무게&순간가속능력 高 → 타이어 마모 ↑ → 내마모성 카본블랙 필요성 증대. 관련 방향으로 사업 확대 계획 - 피치, BTX: 수백억원 규모의 다운스트림 사업 진출 검토 중 [Q&A] Q. 반도체용 Poly-Si는 분할 신설법인 소관인데, Tokuyama JV는 왜 홀딩스 편입? - 말레이시아 사업은 홀딩스 편입되며, Tokuyama 社와 신규 법인 설립 예정 - 당초 OCI말레이시아가 태양광용 Poly-Si를, 분할 신설법인이 반도체용을 담당키로 했기 때문 Q. 반도체용 Poly-Si 반제품으로 만들어 들여오는 이유? - 후가공 기술은 회사마다 천차만별. 중국 회사들이 아직 반도체용 Poly-Si를 잘 만들지 못하는 것이 주로 이것 때문 - 반제품 상태로 들여와 가공·양산하면 각자 뛰어난 부분에서 역량을 발휘하기 용이 Q. 후가공 가격 영향? - 전체 원가의 20%가 후가공으로, 원가 비중은 낮으나 품질에는 영향 상당함 Q. 경쟁사(獨 Wacker)와 비교? - 세계 1위의 CAPA와 기술력. 무시 불가능한 경쟁 상대 - 구체적 정보 공개된 바 없으나 주기적으로 제품 입수해서 모니터링 중 - (원가 측면) 바커가 美 공장 건설 당시(10년 전) 당사가 현재 고려 중인 투자비의 2~2.5배를 투입한 듯

[진코솔라(688223.SH), 56GW 규모 태양광 단지 증설] 중국 샨시성에 56GW 규모 수직 통합 기지 건설. 총 투자액 560억위안(운전자금 포함). 단결정 잉곳, 웨이퍼, 배터리 셀/모듈 생산라인 포함. 총 4단계(각 14GW)로 구성된 2년짜리 프로젝트. 페이즈1 해당분은 1Q24부터, 페이즈2는 2Q24부터,  페이즈3~4는 2025년에 생산 예정 晶科能源拟在山西转型综合改革示范区规划建设年产56GW垂直一体化大基地项目，项目总投资约560亿元（含流动资金）；晶科能源已与山西转型综合改革示范区管理委员会签订了项目投资协议，项目建设内容包括56GW单晶拉棒、56GW硅片、56GW高效电池和56GW组件产能。项目共分四期，建设周期约两年，每期建设规模为拉棒、切片、电池片、组件各14GW一体化项目。其中，一期项目预计2024年一季度投产，二期项目预计2024年二季度投产，三期、四期项目预计2025年建成投产。

SK온, MBK·블랙록서 1.2兆 투자 유치 확정 https://www.hankyung.com/economy/article/2023052478151 머스크 "연말에 전기차 새 부지 결정…인도는 유력 후보" https://www.hankyung.com/economy/article/202305246291g OCI, 日화학사 도쿠야마와 반도체용 폴리실리콘 합작 https://www.hankyung.com/economy/article/2023052478111 [국민일보] 서울 비싸지고 부산 싸지고… 전기료 지역별 차등 논란 https://news.kmib.co.kr/article/view.asp?arcid=0018292634&code=61141111&sid1=eco

[레고켐바이오] 투자판단관련주요경영사항(임상시험계획승인신청)(Trop-2 항체-약물 복합체 (ADC) LCB84의 제 1/2상 임상시험의 미국 임상시험계획(IND) 승인 신청) 제목 : Trop-2 항체-약물 복합체 (ADC) LCB84의 제 1/2상 임상시험의 미국 임상시험계획(IND) 승인 신청

‘블핑룩’ ‘나연 원피스’.. 패션업계, MZ세대 홀린 브랜드 찾아 삼매경 신세계인터내셔날은 미국 패션 브랜드 ‘리포메이션’의 국내 첫 매장 이달 신세계백화점 강남점 출점 9월에는 프랑스 브랜드 ‘꾸레쥬’의 국내 최초 정식 매장 출점 아이돌의 착장 화제되면서 MZ세대의 해외 직구 수요가 있던 브랜드 현대백화점이 백화점 업계 최초로 국내 영패션 브랜드 ‘시에’ 첫 매장 3월 매출 7억원 기록 월 7억원은 영패션 브랜드 단일 매장 기준 역대 최대 실적 앞서 시에가 입점한 자리에 있었던 ‘시스템’ 매장조차 내지 못했던 기록 ‘MZ세대가 돈이 된다’는 인식 강해짐 https://naver.me/Flx4Lz6f

전통주에 빠진 MZ 덕에 유통업계 매출 ‘쑥’ 전통주 덕분에 대형마트와 편의점 매출 올해 1∼4월 두 자릿수 성장 중 ‘홈술’ ‘혼술’ 유행 시점과 맞물려 젊은 층이 전통주 소비의 주축으로 부상 CU 1∼5월 전년대비 14.6% 성장 연도별 매출신장률 보면 가파른 상승세 2020년 23.2%, 2021년 36.9%, 2022년 16.7% 올해 CU에서 판매된 전통주 연령대별 매출 비중 20대 10%, 30대 15%, 40대 29% 롯데마트 1∼4월 전통주 매출은 전년동기대비 +15% 신세계백화점 1∼4월 전통주 매출은 전년동기대비 16.6% 2014년부터 전통주 전용 매장인 ‘우리술방’ 운영중 쓱닷컴에 ‘신세계 우리술 전문관’ 오픈 오프라인 중심의 전통주 매대를 온라인으로 확대 2021년 전통주 시장 규모는 941억원 국내 전체 주류시장(약 8조 8345억원)의 1.07%에 불과 연간 성장률은 2018년 13.8%, 2019년 16.8%, 2020년 18%, 2021년 50.2% 등 가파르게 뛰어오르는 추세 https://www.newscj.com/news/articleView.html?idxno=3029462

美엑손모빌, '석유' 아닌 '리튬' 생산…전기차 붐 올라탄다 https://www.hankyung.com/economy/article/202305220446i 셰브론, 지역석유가스업체 PDC에너지 8조원에 인수 https://www.hankyung.com/economy/article/202305222367i HD현대엔솔, 아프리카 태양광 첫 수주 https://www.hankyung.com/economy/article/2023052219471 아랍에미리트(UAE)가 국내 에너지, 정보통신기술(ICT), 항공우주 등에 20억달러 규모 투자에 나선다. 지난 1월 양국 정상회담에서 합의한 300억달러 투자 계획의 물꼬를 튼.. https://ift.tt/qLZGghj 전기요금이 줄줄이 인상되면서 산업용 전기를 많이 쓰는 국내 제조업체도 대책 마련에 비상이 걸렸다. 기업들이 선제적으로 절전 대책을 마련하지 않으면 전기료 인상에 따른 비용 부담이 .. https://ift.tt/zWE1jTn