유진투자증권 산업분석실 테크/인프라팀

오늘 넥스원이 강세입니다. 시총/수주잔고로 보면 제일 싸보이고, 요즘 주가가 많이 조정받아서 멀티플도 부담없어진 모습입니다. 실적 성장은 에어로/로템 보다는 조금 천천히 올라가겠지만, 그만큼 조금만 수주가 쌓여도 잔고가 계속 올라갈거여서 이 부분도 긍정적으로 보입니다(?)🫡

폴란드서 105㎜ 차륜형 자주포 기술 뽐낸 현대위아 https://biz.chosun.com/industry/company/2024/09/10/ZSO6YIP7PRGZLJB7TEM6QSBR3I/

레이저티닙 병용요법 NCCN등재. preferred 는 mOS데이타 나온 내년 상반기 기대

[유진투자증권 리서치센터] - 경제 이정훈, CFA - 로보틱스/기계/운송 양승윤 ▶ 유진 경제 × 방산 콜라보 - 눈을 감아봐, 그게 유럽의 미래다 - 세계화는 점차 후퇴하고, 고립주의가 부상. 자유민주주의의 본산이었던 유럽에서도 포퓰리즘이 힘을 얻는 중 - 유럽의 쇠락은 에너지 위기에서만 비롯된 것이 아니라 장기간 누적된 혁신 부족과 생산성 악화가 주 원인 - 전기차, AI 등 차세대 산업에서 유럽은 이미 뒤쳐졌음 - 포퓰리즘은 해법이 될 수 없고 오히려 상황을 더 악화시킬 것. 고립주의는 미국보다는 무역 의존도가 높은 유럽에 더 큰 타격 - 지난 10여 년 동안의 미국 자산의 독주는 펀더멘털을 반영한 합리적 결과. 달러의 구조적 강세는 계속될 수 있음 - 세계화 물결 속에 빠르게 성장한 한국의 미래는 밝지 않음. 향후 10년은 세계화의 후퇴와 싸우고, 이후에는 인구 감소와 싸워야 함 - 10년 뒤 달러-원 환율의 뉴 노멀은 1,300원 보다는 위. 전략적 해외투자 확대가 필요 - 아마 올해나 내년에는 러시아 - 우크라이나 전쟁이 끝날 가능성이 높음 - 전쟁은 끝이 난다 하더라도, 유럽 내 지정학적인 긴장감은 상당 시간 지속될 것이 분명 - 경제가 어려워지면서 유럽 국가들은 방위 산업에 대해서도 보호주의를 내걸기 시작했고, 한국을 경쟁자로 지목 - 한국도 새로운 시대를 준비해야하며, 유럽 내 현지 양산과 협력을 강력하게 추진해 가야함 - 최근 방산 업종의 주가가 흔들리고 있음. 앞으로 지금처럼 수주 잔고가 쌓여갈 가능성이 높지 않다는 시장의 시각이 반영될 결과 - 폴란드 이후 수주 흐름은 조금 둔화될 수 있겠지만, 업황은 더할 나위 없이 견조하고, 한국 방산 기업들이 유례없는 기회를 맞이하고 있는 점도 불변 - 세계 곳곳에서 전쟁은 계속되고, 그 속에서 국내 방산 업종은 지속적인 수주 및 안정적 실적 흐름을 바탕으로 꾸준한 성장을 이루어갈 것. 방산 업종에 대한 비중확대 의견을 유지 ------------------------------------------------------ 1. 세계화의 후퇴, 부상하는 고립주의 2. 유럽의 쇠락 3. 무너지는 평화 4. (매크로) 원화의 힘겨운 미래 5. (섹터) 방산 투자 전략 6. 기업 분석(현대로템, 한화에어로스페이스, LIG넥스원, 한국항공우주, 한화시스템) * 보고서 -> http://www.eugenefn.com/common/files/amail/20240910_B2030_syyang0901_171.pdf * 본 내용은 당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.

유진 황성현 (02-368-6878) <정유화학 Weekly - 아직 부진한 화학 시황 > *주간 주요 제품 가격변화 - 정유: WTI(-7.2%), 휘발유(-5.7%), 등유(-4.6%), 경유(-4.5%), 고유황중유(-6.4%) - 화학: 납사(-6.1%), 에탄(+7.1%), 프로판(-6.5%), 톨루엔(-6.7%), 자일렌(-6.6%) - 태양광: 메탈실리콘(+0.7%), 알루미늄(-4.2%), 이외 변화 없음 *성수기 진입에도 개선 규모는 크지 않을 듯 - 8월 중국 PE 가동률은 79%로 +4.5%p 상승 - 3분기 이후에는 농업용 등 성수기로 시황 회복이 기대되나 동남아/동북아를 중심으로 신규 증설 설비가 추가 가동될 예정으로 개선 규모는 크지 않을 전망 - BDO도 업체들의 유지보수가 집중되며 재고 소진 국면에 진입 - 다만, 원재료 하락으로 단기 하락 추세는 지속될 전망 - 전반적인 가격 약세가 이어지며 현물거래도 여전히 부진한 상황이며, 전방 수요 부진으로 가동률도 60% 수준에 머물 것으로 전망 - 합성수지, 화섬 모두 하반기 관망세가 이어질 것이라 판단 (링크) https://bit.ly/3TiPLsb ★컴플라이언스 검필

[유진튜자 바이오제약 9.10] 9.9 국내외 주요 뉴스 #Terns 파마슈티컬즈(TERN.NQ) +16.77%, #일라이릴리(LLY.NYSE) +0.57%, #노보노디스크(NOVOB.CPH) +0.62%, #바이킹(VKTX.NQ) +1.2%, #질랜드(ZEAL.CPH) +3.62% > Terns가 경구용 GLP-1 비만치료 파이프라인 TERN-601 임상1상에서 긍정적 효능 확인: 28일 만에 최고용량군이 위약군 대비 체중 4.9% 감소함 > 안전성 지표도 양호한 것으로 나타났으며, Terns는 2025년 중 임상2상 개시할 예정 https://www.fiercebiotech.com/biotech/terns-oral-glp-1-shows-5-weight-loss-1-month-highest-dose #이뮤노반트(IMVT.NQ) -7.61% > 이뮤노반트가 바토클리맙의 그레이브스병 환자 대상 임상2a상에서 긍정적 결과를 확인했으나 주가는 하락함 > 한편 IMVT-1402의 그레이브스병 환자 대상 후기 임상은 FDA 승인을 받아 연내 임상 개시될 예정 https://www.immunovant.com/investors/news-events/press-releases/detail/65/immunovant-provides-update-on-graves-disease-development #셀트리온(068270.KS) +0.47% > 셀트리온이 모건스탠리 글로벌 헬스케어 컨퍼런스에서 CDMO 신사업 진출을 선언하고 2024년 내 ADC 신약 2종 공개 후 내년 임상 절차에 진입하겠다고 밝힘 > 셀트리온은 2024년 매출액 3.5조원 달성 가능할 것으로 예상하며 짐펜트라가 계획대로 점유율 확대할 시 2025년 매출 5조원도 가능할 것이라고 전망함 http://www.biospectator.com/view/news_view.php?varAtcId=23013 #에스티팜(237690.KQ) +0.4% > 에스티팜이 탄키라제 저해제 항암 치료 후보물질 바로스파립(STP1002)의 임상1상에서 안전성 확보한 임상 결과를 확인하고 임상2상 진행 용량을 확정함 > STP1002는 경구용임에도 위장관 독성을 최소화하고 전임상에서 뛰어난 암세포 억제 효과를 확인한 바 있으며, 9월 17일 유럽종양학회에서 임상1상의 효능 데이터를 함께 공개할 예정 https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=8587 #유한양행(000100.KS) -4.54% , #오스코텍(039200.KQ) +2.21% > 현지 시간 8일 J&J가 렉라자, 타그리소 비교 임상의 22개월 환자 데이터 추적 결과에서 렉라자의 무진행생존기간(PFS)이 18.5개월로 16.1개월인 타그리소 대비 긴 것으로 확인한 임상 초록을 공개 > 특히 고위험 환자군에서 렉라자 투여군이 두드러지게 긴 PFS를 보였으며 안전성은 유사한 수준으로 나타남 > 렉라자+리브리반트 병용요법의 활용도를 높일 수 있는 리브리반트SC는 2025년 2월 경 FDA 승인 여부가 결정될 예정 https://www.hankyung.com/article/2024090974811

한난 바이오매스사업 청산 www.sedaily.com/NewsView/2DE85RQK4K?OutLink=telegram 프리미엄 컨버전스 미디어, 시그널(Signal) 투자의 바른 길을 함께 합니다! https://signal.sedaily.com

2024.09.09 15:14:25 기업명: 대원전선(시가총액: 2,062억) 보고서명: 주요사항보고서(전환사채권발행결정) 발행금액 : 100억(전체대비 : 4.29%) 발행방법 : 사모 전환가액 : 2,911원(현재가 : 2,750원) 최저조정 : - 표면이율 : 0.0% 만기이율 : 0.0% 납입일자 : 2024-09-11 청구시작 : 2025-09-11 청구종료 : 2029-08-11 * 투자자 타임폴리오It's Time-Mezzanine G 3호 일반사모투자신탁 타임폴리오The Time-H일반사모투자신탁 타임폴리오The Time-Q일반사모투자신탁 케이디비씨-한국투자증권 메자닌 제1호 신기술사업투자조합 ... 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240909000134 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=006340

2024.09.09 15:14:35 기업명: 포스코DX(시가총액: 3조 9,149억) 보고서명: 기업설명회(IR)개최(안내공시) 개최일자 : 2024-09-10 개최시각 : 10:00 *IR 목적 유진투자증권 온라인 Corporate Day 참가 *IR 내용 당사 경영실적 및 투자자 관심사항 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240909800214 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=022100

[유진 철강금속 이유진] ☎02-368-6141 철강금속 위클리 - 철강재 반덤핑 제소 움직임(09/09) * STS, 후판, 그리고 열연강판까지 - 올해 7월, 현대제철은 산업자원통상부에 중국업체들의 후판 반덤핑 제소 검토를 요청 - 최근에는 열연강판과 형강에까지 제소 검토를 요청하는 움직임 - 올해 8월까지 철강재 수입은 1,014만톤 전년 대비 -5.4%ytd 감소 - 여전히 중국 수입량은 609만톤 +1.7%ytd, 특히 중국산 후판은 +9.1%ytd 증가한 96만톤 * 과연 반덤핑 관세 도입 시 영향은? - 2021년 이전 8년 간 연간 STS 열연 평균 수입량은 50만톤이었으나, 2021년 25만톤, 2022년 26만톤, 2023년 30만톤으로 수입량이 AD 도입 이전 보다 감소한 추세를 유지 - 반덤핑 제소 요청에서 도입까지는 1년 정도의 시간 (보고서링크) https://bit.ly/3TkCbEC ■컴플라이언스 검필

https://www.fiercepharma.com/pharma/jj-bolsters-rybrevant-lazcluzes-case-against-azs-tagrisso-nominal-survival-win 리브리반트/레이저티닙 세계폐암학회 발표된 임상결과에 대한 J&J의 인터뷰 기사입니다. 참고하세요. 리브리반트/레이저티닙 최종 mOS데이타는 내년 1분기에 나올것으로 보고 있습니다.

[유진투자증권_기계/운송/로보틱스_양승윤] 👋안녕하세요 위클리에요(로봇/방산/항공) *2024-09-02~2024-09-08* 자료 URL - https://www.eugenefn.com/common/files/amail//20240909_B2030_syyang0901_170.pdf --------------------------------------------- [🤖로봇] - 자동화 수요 반등은 어디서 나오고 있는가? 🎖Must Watch Issue ▶️ IFA에서 CES 공개했던 삼성전자 볼리 선보여. 이번엔 중국도 카피 ▶️ 미국 로봇 주문 전년비 8% 감소. 자동차/반도체 부진, 비자동차 폭풍 성장 --------------------------------------------- [🚀방산] - 폴란드 MSPO 후기, 계약은 없었어도 긍정적 🎖Must Watch Issue ▶️ 한화에어로스페이스, 2,300억 이상 계약 공시. 탄/장갑차/인도 K-9 등 서프라이즈 가능성 ▶️ 폴란드 MSPO 마무리. 계약은 없었지만 다수 MOU 체결 ▶️ 연내 예정된 국내 함정 사업(KDDX, 호위함) 위기. 한편, 미 함정 MRO는 개시 ▶️ 유럽 내년도 예산안 공개 잇달아. 폴란드 국방비 65조원(24년 47조원)으로 증액 --------------------------------------------- [✈️항공운송] - 8월 항공 데이터 발표. 인천공항 국제선 여객 과거 최고치 99% 도달 🎖Must Watch Issue ▶️ 흔들리는 일본 노선 수요에도 항공사들의 취항지 확대 계속 ▶️ 제주항공과 에어부산, 올해 배분 받은 운수권으로 10월 발리 취항 ▶️ 에어버스 주력 기종 A350에서도 결함 발견 ---------------------------------------------

[유진투자증권] 로보틱스/기계/운송 양승윤 ▶ Aviation Industry - 8월 항공 데이터: 코 앞으로 다가온 고지 - [여객 수송 리뷰] 8월 국제선 여객 799만명(+4%mom, 19년 동월대비 98%), 국내선 여객 558만명(+8%mom) 기록. 지역별 국제 여객 수(인천공항 기준)는 일본 147만명(-2%mom), 동남아 178만명(+4%mom), 미주 62만명(+1%mom), 구주 45만명(+5%mom), 중국 105만명(+11%mom), 대양주 22만명(+4%mom) - [화물 수송 리뷰] 8월 BAI 운임 지수(홍콩-북미)는 5.96 달러/kg로 전월비 소폭, 전년비로 20% 이상 상승. 인천공항 화물 물동량은 24만톤(-4%mom, +5%yoy) 기록. 해운과 달리 항공 화물 업황은 크게 흔들리지 않는 모습 - [8월 총평] 성수기 답게 견조한 여객 흐름 유지. 국제선 뿐만 아니라 국내선도 호조. 인천공항 국제선 여객 수는 과거 최대 635만명의 99.6% 기록. 시장 우려 속에서도 꾸준한 여객 흐름. 특이사항은 8/8 일본에서 발생한 지진 이후 난카이 트로프 대지진 발생 우려 제기되고, 엔화 소폭 상승 추세 접어들면서 일본 여객 수요 둔화 양상 보이는 점. 8월 일본 노선 편당 여객 수는 184명으로 7월 189명, 6월 192명 대비 감소. 오히려 중국 노선 수요가 개선 중. 인천-중국 노선 여객 수는 오랜만에 100만명을 돌파. 중국 환승 수요도 매우 견조(전체 환승 여객 중 19% 차지). 항공사들은 중국 노선 수요 부진함을 주장하나, 제주항공과 같이 관광 노선 운영하는 항공사는 수요 흐름 나쁘지 않은 모습. 장거리 노선도 모두 견조. 유럽 노선 수요도 회복세. 부진했던 이유는 파리 올림픽 영향으로 추정 - [9월 전망] 9월은 추석 연휴가 기다리고 있고, 10월에도 징검다리 연휴가 많아 모객에 긍정적 영향 기대 - [투자 전략] 환율 및 유가 하향 안정화 되며 매크로 환경이 우호적으로 변함. 8월 데이터도 긍정적. 3분기 성수기 실적 기대감 형성될 것으로 예상. 9~10월 FSC 통합 및 재편 가능성 높아지는 가운데, 항공업종 관심 지속 필요 * 보고서 -> https://www.eugenefn.com/common/files/amail//20240909_B2020_syyang0901_169.pdf

[유진투자 바이오제약 9.9] 9.6 국내외 주요 뉴스 #GSK(GSK.LON) +0.77% > GSK가 천식 치료제 누칼라의 만성 폐쇄성 폐질환(COPD) 환자 대상 임상3상에서 긍정적 치료 효과 확인: 누칼라 투약군에서 위약군 대비 연간 중등도-중증 악화를 겪는 환자 비율이 유의미하게 낮았음 > 누칼라는 2023년 매출액 17억 파운드(+18%yoy, 매출 비중 6%)를 달성한 인터루킨-5 억제제 단일클론 항체로, 혈중 호산구 수 조절을 돕는 천식 치료제임 https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/gsks-asthma-drug-nucala-meets-main-goal-smokers-lungs-trial-2024-09-06/ #아스트라제네카(AZN.LON) +0.06%, #사노피(SAN.EPA) -0.36%, #리제네론(REGN.NQ) -1.66% > 아스트라제네카가 인터루킨-33 억제제 토조라키맙의 만성 폐쇄성 폐질환(COPD) 환자 대상 임상2상(FRONTIER-4)이 호흡량 관련 1차 평가변수 달성에 실패했으나 현재 진행 중인 임상3상에 대한 전략에는 영향 미치지 않을 것이라고 밝힘 > 토조라키맙은 다른 IL-33 항체와 달리 이중작용 매커니즘을 가지고 있어 AZ가 임상3상에서 효능이 입증될 가능성이 높다고 보고 있기 때문이며 임상3상 결과는 2025년 이후 발표될 예정 > 경쟁약인 사노피/리제네론의 듀피젠트는 만성 COPD로의 적응증 확장 FDA 승인 기일을 앞두고 있음(PDUFA 2024.09.27) https://www.fiercebiotech.com/biotech/astrazenecas-il-33-drug-fails-improve-copd-breathing-phase-2-execs-not-worried #동화약품(000020.KS) -2.05%, #하이로닉(149980.KQ) +4.29% > 동화약품이 1,600억원으로 피부미용 의료기기 전문기업 하이로닉의 지분 45.09%와 400억원 규모의 신주를 확보하며 인수함 > 헬스케어로 사업을 확장하고자 하는 동화약품은 기존 피부과 영역 전문의약품과 하이로닉이 시너지를 낼 수 있을 것으로 보고 있음 https://www.hankyung.com/article/2024090632631 #한미약품(128940.KS) +8.79% > 한미약품이 동사회(이사회)에서 중국 법인 북경한미약품이 송영숙 회장의 동사장(이사회 의장) 체제를 유지하기로 결정 > 하지만 임종윤 이사 측은 동사장 선임 효과에 대해 이견을 보이며 한미약품 경영권 분쟁은 지속되고 있음 https://www.yna.co.kr/view/AKR20240906149500017?input=1195m