Обгоняя индекс (или нет)

IPO Совкомбанка (#SVCB) Заявку ставил на 500 тыс., «налили» на 48. Аллокация меньше 10%. Ставил еще небольшие заявки на субсчетах, но они то ли не исполнились, то ли все акции были начислены на основной счет. Если второй вариант, то аллокация выходит меньше 7%. Продал вместе с толпой в +15%. За финансовый сектор в портфеле отвечает SBER, TCSG и MOEX, диверсификация достаточная.

🇷🇺 ЦБ РФ ожидаемо повысил ставку на 1 п.п., до 16% 🗣 Набиуллина:

ЦБ РФ ПРЕДМЕТНО РАССМАТРИВАЛ ПАУЗУ И ПОВЫШЕНИЕ СТАВКИ НА 100 Б.П. МЫ БЛИЗКИ К ЗАВЕРШЕНИЮ ЦИКЛА ПОВЫШЕНИЯ СТАВКИ, НО ДАЛЬНЕЙШИЕ РЕШЕНИЯ БУДУТ ЗАВИСЕТЬ ОТ ПОСТУПАЮЩИХ ДАННЫХ ПОКА НЕ УВИДИМ УСТОЙЧИВОЙ ТЕНДЕНЦИИ К СНИЖЕНИЮ ИНФЛЯЦИОННЫХ ОЖИДАНИЙ, СТАВКА БУДЕТ ОСТАВАТЬСЯ ВЫСОКОЙ — СТОЛЬКО, СКОЛЬКО ПОТРЕБУЕТСЯ

📈 Рынок реагирует позитивно. Видимо, многие ожидали более агрессивного повышения. Утром на дивидендном гэпе Лукойла индекс допадал-таки до 10% коррекции с локальных максимумов этого года. 💼 Докупал сегодня NVTK, WUSH, FIVE, ранее на этой неделе еще SBER, ROSN, LKOH, OZON. Дно не искал, всё лесенкой.

🤖 Tesla представила II поколение своего робота Optimus Прототип робота был представлен в сентябре 2022, а действующая первая версия — в марте 2023. 🦾 Новые более быстрые руки с 11 степенями свободы и тактильными сенсорами в каждом пальце. С ними робот способен на деликатное манипулирование мелкими объектами. На видео демонстрируется невероятная ловкость рук при перехватывании яйца. 👣 Обновленные стопы повторяют геометрию стопы человека. Добавлены подвижные секции с большими пальцами, а датчики теперь чувствуют давление и вращение стопы. 🏃‍♂️ Скорость ходьбы выросла на 30%, вес уменьшился на 10 кг, улучшился баланс и управление всем телом. Tesla использует приводы и сенсоры собственной разработки. Приводы теперь есть и в шее, даря ей подвижность и 2 степени свободы. Колоссальный прогресс за столь короткий срок. Придет время, и эти роботы в огромных количествах доберутся до производств, складов и домохозяйств. Подробнее об Оптимусе (Tesla AI Day 2022) #TSLA

🇺🇸 ФРС вчера оставила ставку без изменений. 📈 Рынок был рад его относительно мягкой речи: индекс Dow Jones обновил исторический максимум, то же сделал и Nasdaq-100 (правда, пока только фьючерс), S&P500 до нового хая осталось около 2%. Дальнейшее ужесточение политики маловероятно, а вероятность снижения ставки на мартовском заседании выросла до 74%. 🇷🇺 Уже завтра ждем решения по ставке и пресс-конференцию ЦБ. Консенсус — поднятие еще на 1 п.п. Будем надеятся, что и наша денежно-кредитная политика близка к развороту. Кстати, Пауэлл выдал классный тезис о ценности прогнозов, которые ты можешь корректировать по 8 раз в год:

Прогнозы ничего не значат. Мы опрашиваем членов ФРС, сводим данные в таблицу и публикуем, вот и всё. Это просто мнение.

🏠 Самолет Big Day 2023 Дополнительные тезисы к недавнему обзору компании: 🎯 Долгосрочная цель — войти в топ-10 компаний по капитализации на Мосбирже. Это 5–6 иксов с текущих, если остальные компании будут стоять на месте. 🏦 Скоро сообщат о приобретении собственного банка. Ждут одобрения ЦБ. 🏎️ Стремятся быть эффективны во всем. На строительство типового высотного дома Самолету требуется на 6–9 месяцев меньше, чем конкурентам. 👥 В 2023 году команда удвоилась. Вошли в ряд рейтингов как лучший работодатель. Сейчас в месяц нанимают около 600 человек. Всего персонала >16 тыс. человек, но эта цифра вместе с сотрудниками и агентами Самолет Плюс. ➕ Через «Самолет Плюс» в 2023 году прошло более 100 тысяч сделок объемом 1 трлн. Текущая доля рынка — 6–7%. Цель на 2024 — х2–2,5 по объему сделок и 12% доля рынка. Цель на 2025–2026 — 25% доля рынка. Выход на IPO в конце 2025 и preIPO в I–II квартале 2024. ⏩ Стратегия компании заключается в постепенной трансформации из подмосковного девелопера в игрока на рынке недвижимости №1 в России и далее в технологическую компанию, которая продает жизнь по подписке. 🔷 Философия «Жизнь по подписке». Изучают вопрос счастья на основе обратной связи клиентов. Сейчас в исследовании участвует 1000 человек, в 2024 будет 10000. Далее с помощью бигдаты и ИИ планируют предоставлять индивидуальные рекомендации и готовые инструменты для повышения уровня счастья клиентов. 🔷 Сервис «Можнотека» позволяет включать в ежемесячный платеж по ипотеке различные необходимые для жизни вещи: мебель, кухню, технику, декор, кладовку, машиноместо, переезд, индивидуальный ремонт, образовательные сервисы. ❤️ Фокус на добрососедство. Хотят, чтобы 7 из 10 соседей были знакомы друг с другом. Создают в ЖК большие досуговые центры, развивают соцсеть для соседей Вместе.ру.

Рынок сегодня удержался выше 3000 по индексу Мосбиржи. В декабре–январе физики получат около 150 млрд дивидендов. Вернут ли в рынок или выведут на депозиты? :)

Возможный Road map российских РО до 2027 года авторства Consumer Insights.

💰 АФК Система (#AFKS) АФК Система — финансовый холдинг, инвестирующий в бизнесы из разных секторов на стадии роста и монетизирующий их через IPO на стадии зрелости. Отдельные качественные активы компания оставляет в своем портфеле, получая от них денежный поток. Публичные «дочки» Системы: МТС, Ozon, Сегежа, Эталон. Доля холдинга в них 30–60%. 📋 Непубличные активы: 1. Агрохолдинг Степь 2. Сеть клиник Медси 3. Фармкомпания Биннофарм 4. Гостиничный оператор Cosmos Hotel Group 5. Многопрофильная IT-компания Sitronics Group 6. Башкирская электросетевая компания (БЭСК) 7. Крупный собственник коммерческой недвижимости в Москве «Бизнес-Недвижимость». 🔮 Ожидается, что в следующем году на IPO могут выйти сразу две дочки — Степь и Медси. Кто-то ждет еще и Биннофарм, но РБК со слов CEO пишет, что острой необходимости размещаться в 2024–2025 нет. Доля Системы в Биннофарме — 75%, в остальных 6 компаниях — 90–100%. Выход на IPO каждой из дочек будет учтен в капитализации холдинга. Ближайшие 3 IPO способны добавить к стоимости Системы 200–300 млрд. Один только Биннофарм оценен в 100 млрд. При этом текущая капитализация Системы — ₽150 млрд, то есть при выходе дочек на IPO в теории получается солидный апсайд для акций холдинга. 📉 Сейчас акции Системы торгуются с дисконтом к стоимости чистых активов. Дисконт связан с непрозрачностью оценки бизнесов, дополнительными расходами, которые несет корпоративный центр и с рисками холдинга. Компания намерена снижать этот дисконт. Но оптимистам стоит помнить, что ранее больше одной дочки в год на биржу не выходило. ❌ Риски связаны друг с другом: более длительный цикл жесткого ЦБ и перенос IPO из-за неблагоприятной обстановки на рынке в целом. 👌 В ноябре был на встрече с IR на конфе Profit. Представитель компании заверил, что с обслуживанием долга при высокой ключевой ставке всё ок — средняя ставка долгу сейчас 8%. 💼 Докупил в российский портфель, позиция в минусе на 6%.

Яндекс, Тинькофф, OZON, X5 и другие расписки льются сильнее рынка на текущем откате. Физиков пугает навес после редомициляции и недавний кейс с ВК. Бизнесы не стали хуже. Пользуюсь снижением, докупаю Яндекс и OZON. Х5 и Тинькофф тоже есть в портфеле. Рисков бояться — в ОФЗ сидеть. Крепких нервов, если переживаете. ✊

О лицемерии. Российская дочка американского JP Morgan Chase, заявлявшего о сворачивании деятельности в стране еще в марте 2022 года, по итогам января-сентября 2023 года стала первым по размеру активов среди иностранных инвестбанков в РФ. За два года активы банка выросли более чем вчетверо, но основной их объём (около 80%) приходится на засекреченные строки бухгалтерского учёта, которые российские кредитные организации могут не раскрывать по решению ЦБ. Например, сейчас в отчетностях по РСБУ банки не публикуют объем производных финансовых инструментов (ПФИ), инвестиций в дочерние и зависимые организации, а также «прочие активы». https://www.kommersant.ru/doc/6349575

🧱 Инвестиции в LEGO. Выпуск 12 Начало здесь Продолжаю эксперимент с альтернативными инвестициями, начатый уже год назад. 📦 В ноябре была одна продажа — Harry Potter 76387 Хогвартс: пушистая встреча. Прибыль 50,5% за неполный год. Предновогодний спрос на уже размещенные на Авито наборы пока гораздо ниже ожидаемого. 🛍️ И одна покупка — BrickHeadz 40619 EVE & WALL-E. Набор по WALL-E 2015 года в свое время вырос с $60 до $300. Черная пятница в этом году не удалась: не было ни вкусных предложений, ни щедрого кешбека, как год назад. Хоть как-то ситуацию оживлял Сбермегамаркет, но и там играл фактор везения на персональные промокоды. Пока всего по 7 наборам из 90 удалось подорожать на 50% и более. И цены на уже подорожавшие наборы выросли только сильнее. Разумеется, не факт, что они реально продадутся за эти деньги. Большинство из купленных наборов еще выпускается, скачок цены ожидаю в 2024–2025, до этого времени они будут дальше лежать на полке. Ссылка на портфель #LEGO

💵 Криптопортфель. Выпуск 9 Начало здесь 📈 Пока прибыль в российском портфеле тает, а зарубежные активы заморожены, крипта продолжает бурный рост. Биткоин достиг $44000, обновив 20-месячный максимум. Портфель, который с самого создания в апреле не вылезал из убытка, теперь делает то, для чего был создан — обгоняет по доходности и S&P500, и индекс Мосбиржи. 🤑 Пока радуются только те, кто давно в активах и насмотрелся на медвежий рынок. Всеобщим FOMO не пахнет, заголовки не кричат, количество тематических запросов в Гугле почти не выросло. Прекрасный сентимент для продолжения роста, продавать рано. Инвесторы бегут в крипту от системных и геополитических рисков (кстати, в золото тоже), не дожидаясь одобрения спотового биткоин-ЕТF. По неофициальной информации рост битка отчасти обеспечен огромными покупками Суверенного фонда 🇶🇦 Катара. 💼 В ноябре незначительно пополнил портфель и докупал USDT, пока доллар был ниже 90. Крипта разрослась уже до 18% от всего портфеля. Многовато риска, но пока не ребалансирую. В портфеле много альткоинов, а судя по графику TOTAL3, альтсезон еще не начался. Продал совсем чуть-чуть Соланы, доля которой вымахала сильнее всех. Докупил немного TON, который еще не рос. 🚀 Лидеры роста за месяц: – AVAX +88% – SOL +55% – NEAR +41% – ADA +30% – DOT +23%. И это пустяки для альтов. Отстают ETH и TON, но и там динамика положительная. Одобрение спотового Ethereum-ETF будто еще не в цене. Свободные USDT совсем недолго пролежали в стейкинге. Перевел их на торговый счет и открыл несколько позиций на фьючах с комфортным плечом. В лонг, разумеется. Часть фишек уже забрал со стола и вернул в стейкинг под 15% годовых, а часть оставил преумножаться. Фьючи сейчас куплены на ETH, LTC, HBAR, TON. Ссылка на портфель Сервис суммирует вложенные средства и результат по сделкам. Реальная сумма пополнений — ₽525 тысяч, а не 575. #крипта

РБК пишет, что СПБ Биржа начала подготовку к обмену замороженных активов по указу Путина.

«СПБ Биржа предупредила брокеров о том, что снимает запрет, который был установлен на перевод бумаг между неторговыми разделами. Это позволит запустить механизм обмена замороженных активов между россиянами и иностранцами»

Пока обмену подлежит не более ₽100 тыс. на одного инвестора. Думаю, если технически всё удастся, в следующем указе лимит будет расширен. 🤞 Здорово, если ранее обособленные и просто неторгуемые бумаги в итоге окажутся в одном котле и все будет подлежать обмену. Радоваться рано, СПБ Биржа много раз демонстрировала, что от подготовки до реализации у них могут пройти месяцы и годы.

👦👧 Детские портфели. Выпуск 17 Начало здесь Суть: двое детей, два субсчета, пополнения на ₽5000 в месяц с рождения. Первая цель — миллион для каждого к 10 годам. В октябре докупал детям Яндекс, Роснефть, Новатэк, Whoosh. 📱 Яндекс (#YNDX) сейчас на поддержке в ценах июня и перепродан по индикаторам. Остаюсь в позиции и рассчитываю, что вопрос с разделением решится без сюрпризов. Ждать осталось недолго. ⛽️ Роснефть (#ROSN), как и Лукойл (#LKOH), отлично держит удар, продавать топ-пики на российском рынке инвесторы не спешат. По моделям аналитиков даже с текущих цен у компаний огромный апсайд, особенно у Роснефти. 🔋 Новатэк (#NVTK) пытается разворачиваться после осенней 16-процентной коррекции. В декабре куплю еще. 🛴 Whoosh (#WUSH) прошел через дивидендный гэп. Посмотрим, насколько быстро закроет. Тоже буду докупать, цели 300+ в 2024. См заметку о компании по тегу. 🤷‍♂️ Дисконт по ETF FinEx на внебиржевом рынке по-прежнему сильно бьет по бумажной доходности. Ссылки на портфели: первый, второй. #детскиепортфели

🐢 Индексный портфель. Выпуск 12 Начало здесь Суть: отдельный субсчет, пополнения раз в неделю, покупка по любой цене, без маркет-тайминга и выбора отдельных акций. Размер пополнений — ₽10’000 в неделю. Портфель веду с самого начала 2023. Прошло 48 недель, соответственно, за всё время было вложено ₽480 тыс. Хочу, чтобы за год в этот портфель было вложено ровно ₽500 тыс., поэтому последние 4 пополнения в этом году будут по 5 тыс, а не по 10. Самая простая стратегия показывает себя замечательно, доходность у индексного портфеля и портфеля отдельных акций сравнялась — 33%. Американская часть портфеля #TSPX остается замороженной, выделение заблокированной части в ЗПИФ не увенчалось успехом. Ссылка на портфель #индексный

📱Не понравился отчет ВК (#VKCO), в котором скрыли всё самое важное. Если компания не вернется к раскрытию, буду думать о закрытии позиции. Навес продавцов конвертированных расписок пока всё не иссякает. ⛽️ Роснефть (#ROSN) — пример компании, акции которой отстают от роста стоимости рублебочки. Чистая прибыль в III квартале выросла на 76% г/г. Текущие цены выглядят дешево, буду докупать с пополнений. И Лукойл тоже. 🥇 Полюс (#PLZL) становится всё более интересен. Акции отстают от подросшей валюты и цены на золото, которая сейчас на исторических максимумах. Средняя цена реализации и прибыльность компании растут, а акции всё еще нет. Докуплю с пополнения. 💿 Напомню про Норникель (#GMKN), который вышел из трехлетнего нисходящего тренда на месячном графике. Цены на металлы в полу, компания максимально забыта. При этом её не спешат распродавать, акции даже плавно подрастают. Предпочитаю быть в позиции до начала нового цикла в металлах и уже объявленого сплита акций. ❌ Вычеркнул СПБ Биржу (#SPBE) и Артген (#ABIO) из портфеля. Мой риск-менеджмент всё еще хромает: обе закрыл гораздо позже, чем мог бы. СПБ Биржа в данный момент — просто мертвая лошадь, с которой давно надо было слезть. Риск того не стоил. Артген я изначально покупал спекулятивно. Не поставил стоп и не вышел, когда он пробил поддержку на 110. В результате закрывал уже ниже 100. Надежда — худший союзник на рынке. 🤑 До конца года придут дивиденды от Whoosh и Лукойла, в январе — от Норникеля и Роснефти. 🎅 Всем отличного новогоднего ралли и поменьше тревожиться из-за падения, если оно продолжится. Ссылка на портфель #принятие

🇷🇺 Российский портфель. Выпуск 11 Начало здесь Наш ЦБ остается ястребиным, рынок ждет еще одного повышения ставки 15 декабря. Тревожный розничный инвестор выбирает не рисковать под конец года, а фиксирует отличную прибыль и несет деньги в столь привлекательные депозиты и облигации. Или просто готовится в Новому году. Рынок уже 4 месяца в боковике 3000–3300 по индексу Мосбиржи. Нормальная такая выходит коррекция временем. Но лучше так, чем резко и глубоко падать. Голубые фишки на этом откате хорошо держатся. Рубль, кажется, закончил укрепляться, ожидаемо удержавшись выше 500-ой скользящей средней. Я не жду индекс ниже 3000 и с пополнений буду спокойно докупать по текущим ценам. Без плечей, разумеется. Портфель «Принятие» в ноябре пополнил на ₽75 тыс., до ₽950 тыс. В декабре добью до 1 млн и цель по пополнению этого портфеля на год будет выполнена. ✅ В ноябре в канале выходили заметки по Тинькофф, Whoosh, Озону, Самолету. Всё держу. Докупал 11 из 15 позиций в портфеле. Есть одна новая — АФК Система (#AFKS). Решил заиметь долю в непубличных активах холдинга перед будущими IPO дочек в 2024–2025. Идея уже стала overcrowded, цена ползет вниз. Скриншот от 1 декабря, сейчас –1,5% от этой суммы. Продолжение 👇👇👇

Обзор портфеля. Ноябрь 2023 🇺🇸 S&P500 +9% на ожиданиях более мягкого ФРС. Лучший ноябрь за много лет. 🇷🇺 Индекс Мосбиржи –1%. Рынок побаивается дальнейшего повышения ключевой ставки. Полноценной коррекции в этом году мы так и не увидели. 💵 Биткоин +10%. И еще столько же за 4 дня декабря. Не думал, что на крипте придется отбивать убытки, полученные на СПБ Бирже, но, похоже, шансы есть. 💼 Портфель прибывал 200 тыс., преимущественно за счет роста крипты. 🟠Не успел распродать все зарубежные бумаги, пришли санкции на СПБ Биржу. Основной портфель переименован в «Заморозку». Вместе с ним оказался парализован и портфель «Азия». На них в сумме сейчас приходится 25% от капитала на бирже. 🥶 В американских и китайских бумагах перед остановкой торгов у меня оставалось около 350 тыс. Вместе с ранее обособленными акциями и ETF от FinEx в портфеле сына, объем заморозки получается около 1,2 млн. Здорово, что не 120! 🟠Планомерно докупал индекс и российские бумаги в личный и детские портфели. 🟠Докупал USDT на укреплении рубля. 🟠 Продал первый набор LEGO с прибылью в 50%. Не 1400% в монетах, но тоже приятно. Обо всем по порядку далее. #портфель

📹 Вместо тысячи слов: Заезд c Porsche 911 Стрельба по кузову Эпичный промо-ролик Соревнование на тягу с другими пикапами Запись мероприятия Подробный обзор #TSLA