Anton Iakovlev. Блог Австрийского Инвестора

Большой выпуск по инвестициям на YouTube 📈. Наконец-то, друзья, я вернулся к своему любимому формату — экспертному видео на YouTube 🎥. Сегодня представляю вам 5 правил от господина Баффета и моё собственное мнение по поводу этих правил. Честно скажу, я с ним не согласен. Не во всём, но в некоторых принципиальных вещах. Помимо этого, ещё куча полезного контента для инвестора, поэтому рекомендую заварить чайку 🍵 и послушать. Для тех, кто торопится, всегда есть возможность послушать на скорости 2x, я пробовал — заходит отлично. Либо смотреть частями, допустим, по 2 правила в день. В общем, кайфуйте, получайте удовольствие, пишите, если что-то непонятно или с чем-то тоже не согласны.

От себя еще добавлю что были хорошие спреды по валюте между разными квартальными фьючерсами. Их также быстро выкупили и я этому активно помогал. По опыту скажу, что сегодняшний день себя еще покажет и обязательно еще жахнет, но никто не знает когда. Поэтому не расслабляемся, товарищи инвесторы! А пока считаем сочную прибыль дня и идем спать 😴

Результаты 1-го дня без валютных торгов баксом и евро на бирже: - Панику выкупили до обеда, вкусных цен почти не было - Успел купить МРСК Урала под отсечку, в целом и все - Сургут преф недобили даже до 60, народ умнеет - ПФИ (фьючи) были проливы, но опять же выкупили все - Владельцы долларов и евро на Мосбирже вроде даже не заблокированы со своими электронными $ Выводы: Мосбиржа хорошо подготовилась, все утренние маржинколы выкупили, Иранизация РФ фонды продолжается.

Ну что, не все так страшно, как нас пугали паникеры блогеры 😎 Смотрите, фандинг по вечному фьючу по золоту сегодня 0,165%! А это больше 10 рублей на фьюч за сессию! При марже в 670 рублей это 1,5% в день! То есть при продаже подобного фьюча это 300%! годовых. Только обязательно надо хеджировать позицию! В общем вы знаете чем я еще сегодня занимаюсь 😁

Суперзвезда 🌟 и секс символ 😎 всех центральных банкиров, глава ФРС Джером Пауэлл, закончил свою речь. Я послушал, и в этот раз Пауэлл звучал уверено, не мямлил, не терялся. В общем вселял уверенность в нас. Супер короткое резюме для нас: рынки пойдут расти вверх. Риск он, покупай на все котлеты. Даешь СП500 по 7500 и насдак по 25000. И более длинный и детальный анализ его выступления: Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл давно хочет сбалансировать рынок труда в США. Наконец, его желание начинает сбываться. Пауэлл отметил, что рынок труда начинает возвращаться к состоянию, которое было до пандемии. Он привел данные: средний прирост рабочих мест составил 218 000 в месяц в апреле и мае, безработица немного выросла, но остается низкой — 4%. Рост числа рабочих мест объясняется участием в рабочей силе трудоспособных людей и иммигрантов. Также наблюдается замедление роста заработной платы и уменьшение разницы между числом рабочих мест и работников. Пауэлл сказал, что сейчас рынок труда похож на то, каким он был до пандемии: напряженным, но не перегретым. Он добавил, что ФРС внимательно следит за ситуацией и пока не видит признаков серьезных проблем. ФРС также пересмотрела свои прогнозы по снижению процентных ставок на текущий год. Вместо ожидаемых ранее трех снижений теперь прогнозируется только одно. ФРС не устанавливает конкретную процентную ставку, а целится в диапазон ставок через так называемую ставку федеральных фондов, которая влияет на процентные ставки по всем видам задолженностей. Пауэлл также отметил, что неясно, почему американцы так негативно оценивают экономику. «Я не думаю, что у кого-либо есть точный ответ, почему люди не так довольны экономикой, как могли бы быть», — сказал он. Тем не менее, он подчеркнул, что экономика растет, а рынок труда силен. Несмотря на высокую инфляцию, темпы роста цен значительно снизились. Он также отметил, что ни у кого из членов комитета нет в базовом сценарии планов повышения ставок. «Мы считаем, что текущая политика является сдерживающей, и если ее продолжить, это приведет к ослаблению экономики», — сказал Пауэлл. Он добавил, что прогнозы включают реакции на свежие данные по индексу потребительских цен (CPI).

Что же нас ждет на российском рынке завтра 13 июня? Из новостей вы уже прекрасно знаете, что против Московской биржи и компаний, связанных с фондовыми рынками, введены санкции. В ответ Московская биржа остановила 13 июня торги в евро и долларах. Но это все новости, а что же делать инвестору? Давайте разберемся по фактам и рассмотрим вероятные события. 1️⃣ То, что санкции введут не было неожиданностью. И биржа к этому готовилась, и иные компании тоже к этому готовились. Поэтому за счет того, что уже введен большой объем санкций, само по себе это событие не является таким драматичным, как могло было быть. Это ➕. 2️⃣. Что не очень хорошо для фондового рынка: падение широкого индекса более чем на 10% в июне. Причем это падение произошло на фоне более-менее стабильной экономики, что указывает на слабость фондового рынка. И это, конечно же, большой 👎. 3️⃣. В-третьих, на рубль и на евро оказывается сильное давление уже на протяжении более чем двух лет, поэтому усиление давления или снижение давления не сильно влияет на ожидания инвесторов. Мало кто уже верит, что курс рубля отражает реальную экономическую ситуацию, и многие небезосновательно думают, что курс манипулируемый. Это небольшой, но ➕ в пользу стабильного разрешения ситуации. 4️⃣. Четвертое, это то, что санкции ввели не только против Мосбиржи, но еще против двухсот компаний, которые в том числе занимаются внешней торговлей с азиатскими партнерами. И вот тут оценить масштаб пока невозможно. Вероятно, азиатские партнеры испугаются первоначально и либо откажутся от деятельности, либо сократят ее, но потом через недели или месяц найдут новые лазейки, чтобы эту деятельность восстановить. Поэтому скорее всего мы увидим шоковое состояние сразу с последующей стабилизацией. Это 👎. 5️⃣. В пятых, что не очень приятно, подобные новости вышли как раз в тот день, когда биржа закрыта. И мы не понимаем, какое влияние окажут эти новости на курсы акций и валют. Сделано это нарочно или специально, я не хочу на эту тему спекулировать. Однако, эмоционально это будет давить, особенно на инвесторов, у которых открыты большие, крупные позиции в лонг по российским активам. Ночка им выдастся не очень веселая. А это прямо указывает на то, что завтра точно мы увидим возросшую волатильность. Возросшая волатильность – это нож обоюдо острый, это значит, что рынки могут выстрелить как вверх, так и вниз и так далее. Какие мои ожидания? Мои ожидания, что, скорее всего, в ближайшие недели, на основании шоковых составляющей, мы увидим проход индекса ММВБ вниз на уровень 2800. Связанно это не только с шоковыми настроениями, но как раз с тем падением, которые я озвучил в пункте 2. Вероятность этого события я оцениваю где-то в 60%. Что делать инвестору? Ни в коем случае не делать резких движений. Поймите, что любое резкое, необдуманное, эмоциональное решение будет против вас. Самое лучшее — это принять этот факт, посмотреть в течение нескольких дней, что происходит с рынками, с валютами, и уже оттуда принимать решение. Если вы инвестируете в российскую экономику и инвестируете уже давно, то для вас, скорее всего, любой проход вниз — это будет возможность со скидкой закупить активы, в которых есть хорошие денежные потоки, биржевые товары и потенциал роста в ближайшие годы. Что будут делать я и мои клиенты? Мы будем искать интересные точки на вход в таких компании, как Сбербанк, Лукоил, Северсталь и другие. Что еще можно сделать? Можно и нужно купить еще золота против рубля и биткойна. Это смарт решения уже на протяжении последних 2 лет. Никакой паники, товарищ инвесторы. 👌

Почему широкий индекс московской биржи вдруг упал на 10% за 2 недели и что случилось, Что делать, Катастрофа ли, Бежать все продавать или все покупать? Друзья, я хочу чтобы вы поняли одну простую вещь: фондовые рынки двигаются за счет двух огромных сил. Одна сила это экономика и другая сила это эмоции, попытки манипуляции, новостные сдвиги, все что связано с не наукой, не экономикой, а с так называемым фиктивным манипулированием. И вторая сила она бывает местами мощной, но как правило она всегда проигрывает первой силе научной и экономической. Что мы сейчас наблюдаем? Практически безрисковые активы (депозиты, облигации, фонды ликвидности) приносят около 20% годовых, а широкий индекс на сегодня принес убыток 2% от начала года. И в голове у инвесторов происходит диссонанс, как такое может быть, что широкий индекс не приносит прибыли, а безрисковые активы приносят?? Давай-ка я все деньги сейчас вытащу из широкого индекса и переложу в безрисковые активы! И вероятно он будет прав, хотя с другой стороны мы понимаем, что люди вкладывают деньги в фондовый рынок, чтобы получить больше, чем безрисковая ставка. Поэтому когда вы кладете деньги в акции, вы ожидаете доходность больше 20% годовых. И на текущий момент что мы видим, что экономика как была, так и осталась. Никаких экономических мощных сдвигов мы не наблюдаем. Мы сейчас по факту видим большие ножницы, плюс 20% в условно безрисковых активов и минус 1.6% в фондовом рынке. И понятно, что смарт, будет как раз откупать широкий индекс и ждать, когда он скоррелируется с как минимум ожидаемой доходностью. То есть в подобной ситуации надо не продавать, бежать, искать виноватых, а как раз грамотно откупать, балансировать свой портфель, следить за риск менеджментом. И такие возможности мы используем как раз для покупок, а не для того, чтобы с всклокоченными волосами бегать, кричать и фиксировать убытки.

Я поймал огромного лося… в объектив камеры 😂😂

Если вам предлагают сделку, которая 100% выгорит, или монета, которая 100% взлетит, или проект, который, как пить дать, окупится через год, то помните очень одну простую, брутальную и мощную истину - 100% вероятность в нашей жизни только смерть. Все остальное имеет ограниченные вероятности, которые всегда ниже 100%. По моему многолетнему опыту, на финансовых рынках не бывает устойчивых активов с вероятностью успеха более 60%. Поэтому самую лучшую выгоду из теории вероятностей, которую может взять для себя инвестор и предприниматель, это четко продумать, что пойдет не так, сколько ему будет стоить и как он будет с этим разгребаться. Именно готовность к тому, что пойдет не так, позволит вам зарабатывать системно, постоянно и без стресса.

Если у вас возникают вопросы, почему вы начинаете что-то учить, а у вас не получается и результата не видно, то все исходит из того, что вы неправильно подходите к самому процессу обучения. Важно понимать правильно две вещи, и без них я бы не приступал бы к никакому обучению. Первое, это понять конечную цель вашего обучения. Зачем вы это делаете, какая мотивация, что в вашей жизни будет лучше или что вы улучшите. Четкое понимание цели и ожидаемых результатов поможет вам сохранять мотивацию и преодолевать трудности на пути. Второе, это чётко понимать через что вы будете проходить. Этот этап отлично описывается графиком Бандуры. Согласно его исследованиям, процесс обучения состоит из нескольких этапов: 1. Начальный энтузиазм и быстрый рост знаний, после чего наступает первый барьер - трудности в применении знаний на практике. 2. Преодоление первого барьера и наращивание навыков до выхода на стабильное плато профессионального контекста. 3. Столкновение с новыми задачами, требующими дальнейшего обучения - второй барьер. 4. Осознание непрерывности совершенствования и скачкообразный рост мастерства после преодоления второго барьера. Получается, что большинство из нас сливается как раз в самом начале, когда после приступа энтузиазма мы попадаем в яму. Так как мы эту яму не осознаем, то нам проще бросить, чем просто добавить ещё 10% усилий и выехать из неё, получив новый навык или знания. Если вы будете готовы к временному снижению результатов и сможете продолжить упорно трудиться, то обязательно выйдете на новый уровень мастерства. Главное - не сдаваться на первом же препятствии и помнить, что за спадом всегда следует новый подъем. Вот вам секреты успеха 😎