🔋Energy Transition

『베스타스(VWS.DC) – 4분기 실적이 기대되는 이유』 글로벌주식팀 함형도 ☎️ 02-3772-4452 - 2023년 풍력 발주 정상화로 터빈사 수주잔고 반등 전망 - 4Q22 신규수주 전년 동기 대비 최소 +18% 성장 - 상저하고의 실적, 2023년 가이던스 확인 필요 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=311589 위 내용은 2023년 1월 10일 7시 32분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

That emphasis on the broader context means it’ll be easier to justify projects such as high voltage transmission lines, which are needed to connect distant renewable power generation to cities where most electricity is needed The guidelines also advise agencies to consider the full life-cycle emissions from fossil fuel infrastructure like pipelines or power plants that can be active for decades https://www.reuters.com/legal/litigation/new-climate-review-guidelines-take-big-picture-look-renewable-energy-projects-2023-01-06/

LONGi 웨이퍼 가격 인하 12월 23일 M10(182/247mm) $0.677/piece(-27% MoM) M6(166/223mm) $0.569(-27% MoM)

# 미국 3분기 BESS 설치량 역대 최대 - 3Q22 배터리 ESS 설치량 4,733MW 기록. 직전 최고치인 1Q21 4,598MW 상회 - 수요의 96%가 캘리포니아와 텍사스주에 집중. 2023년 설치 수요는 2배 증가할 전망. 전력망 투자 증가, 캘리포니아의 커뮤니티솔라 제도와 NEM 3.0이 수요 증가 요인 - 연간 수요는 2022년 13.4GWh, 2023년 30.3GWh, 2022~2026년 총합 194GWh 전망 (출처: WoodMac)

어제 PV인사이트에서는 모듈을 제외하고는 거의 폭락 수준이었는데, 상대적으로 Energytrend는 폭락까지는 아니긴 하네요. 우선 Wafer 업체들이 많이 내렸습니다. 이건 두가지로 볼 수 있는데, 1) 재고 부담 감소 및 점유율 확대를 위한 가격 인하, 2) 폴리실리콘 업체에 대한 압박 입니다. '나 지금 내리고 있으니 너도 내려'라는 의미 정도겠죠. 폴리실리콘의 대규모 증설들은 거의 완료가 되었고, 가동을 앞두고 있습니다. 결국 공급이 수요를 이기면서 가격이 떨어지겠죠. 대신 아주 급락은 아닐 거로 예상합니다. 결국 이런 흐름들은 내년 상반기 말 정도 되면, 최상단 모듈 가격에도 영향은 미칠 것입니다. 하지만, 안정적으로 하향 조정되면, 수익성에 영향은 없을 것으로 보구요. 늘 1~2월 중국으로부터 시작한 가격 흐름은 한해의 흐름을 좌우하는 것 같습니다. 물론, 모든 가정은 내년에 글로벌 수요가 급격히 증가한다면 달라질 수 있습니다.

『글로벌 이슈; 미국 주택용 태양광의 마지막 난관, NEM 3.0』 글로벌주식팀 함형도 ☎️ 02-3772-4452 - 미국 주택용 태양광 수요 감소 요인인 NEM 3.0 빠르면 ’23년 4월 도입 - 주택용 태양광 설치 업체의 실적 불확실성은 2Q23까지 지속될 전망 - 해외 판매를 확대하고 있는 태양광 인버터 기업들의 실적 안정성에 집중 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=310951 위 내용은 2022년 12월 15일 7시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

Vestas 한국 문무바람 부유식 해상풍력 발전소(1.3GW)에 15MW급 터빈 공급. 20년 유지보수 서비스 제공 호주 756MW 풍력발전소에 6.2MW급 터빈 공급 https://www.offshorewind.biz/2022/11/29/shell-and-hexicon-pick-vestas-15-mw-turbines-for-large-scale-floating-wind-project/ https://renewablesnow.com/news/tagenergy-hires-vestas-to-build-756-mw-aussie-wind-farm-in-victoria-806542/

『글로벌이슈; 그린에너지 3Q22 Review』 글로벌주식팀 함형도 ☎ 02-3772-4452 - 풍력: 2023년 수주 기대감을 주가에 반영하기 시작, 업황 턴어라운드 전망 - 태양광: 4분기까지 실적 우위 지속되나 모듈 기업들의 ASP 하락 전환 - 수소: Bloom Energy 4분기 흑자전환 목표 유지, 장기 성장 모멘텀 유효 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=310434 위 내용은 2022년 11월 29일 7시 43분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

요새 다시 풍력 소형주 업뎃하고있는데 TPIC는 4Q22, BWEN은 1Q23까지 비용 나갈게 있지만 업황 개선 시그널은 조금씩 나오고 있습니다. 주가는 2020년 고점대비 1/8로 빠져있고. 슬슬 보시죠 바닥잡고 올라오는거 Vestas and TPI Composites Mull Expanding Cooperation to Include 15 MW Wind Turbines - https://www.offshorewind.biz/2022/11/23/vestas-and-tpi-composites-mull-expanding-cooperation-to-include-15-mw-wind-turbines/

『캐네디언솔라(CSIQ.US); 태양광 모듈 가격 하락 우려』 글로벌주식팀 함형도 ☎ 02-3772-4452 - 3Q22 Re. 원가 개선으로 이익 컨센 상회, 문제는 4분기 - 3분기 ASP 인상을 기대했지만 미국 외 지역 가격 하락 - 여전히 매력적인 밸류에이션, 마진율 방어 확인이 필요 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=310296 위 내용은 2022년 11월 23일 16시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

마지막 실적발표한 태양광 모듈기업 Canadian solar도 이익 서프 기록 https://seekingalpha.com/news/3910364-canadian-solar-gaap-eps-of-1_12-beats-0_53-revenue-of-1_93b-misses-140m?mailingid=29769379&messageid=2900&serial=29769379.2282&utm_campaign=rta-stock-news&utm_content=link-1&utm_medium=email&utm_source=seeking_alpha&utm_term=29769379.2282

전력망 관련주 『Co-intheStory: 그린에너지 - 황금의 엘도라도, 북미 에너지 시장』 투자전략부 함형도/기업분석부 이병화 ☎️ 02-3772-4452/1569 Contents Ⅰ. Investment Summary Ⅱ. 미국 IRA 정책이 가져올 변화 Ⅲ. 연말까지 이어질 주가 랠리 Ⅳ. 발전소 만큼 중요한 전력 인프라 Ⅴ. ESS로 구현될 Smart Grid Ⅵ. 큰 파도에 올라타다 Company Analysis 인페이즈에너지(ENPH.US) - 미국 증설 기대감 유효 스템(STEM.US) - 미국 상업용 ESS 1위 업체 캐네디언솔라(CSIQ.US) - ESS 운영 펀드, 안정적 배당수익 플러그파워(PLUG.US) - 2023년 그린수소 사업 본격화 콴타 서비시스(PWR.US) - 재생에너지, 전력 인프라 솔루션 전문 자일럼(XYL.US) - 디지털 수자원 관리의 선두주자 LG에너지솔루션(373220.KS) - 미국 ESS 시장의 최대 수혜주? 포스코케미칼(003670.KS) - 깨어난 성장 스피릿 한화솔루션(009830.KS) - 토탈 에너지솔루션 업체 현대일렉트릭(267260.KS) - 중동, 미주, 선박의 세마리 토끼 비나텍(126340.KQ) - 스마트 그리드로 샀는데 수소까지 있다? 에스퓨얼셀(288620.KQ) - 수소 분산 전원, 그리고 모빌리티까지 비츠로셀(082920.KQ) - XYLEM과 동반성장 모델 이랜텍(054210.KQ) - 가정용 ESS 밸류체인으로 제룡전기(033100.KQ) - 제룡이 나르샤 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=307465 위 내용은 2022년 09월 01일 07시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.