احسان رضاپور | Ehsan Rezapour

به نیمۀ بازار رسیدیم... بازار کم نوسان و کم حجم دنبال میشود. البته فروشنده خاصی هم ندارد. بازگشایی فولاد و فملی در این لحظات برای کلیّت بازار و ارزش معاملات بسیار مهم خواهد بود. در گروه بانک، امروز شرایط بهتری را شاهد هستیم. کم ریسک ترین گزینه و شاید پر بازده ترین گزینه در میان مدت از این گروه #وبملت است.

جدیدترین قیمت دلار در بازار متشکل ارزی: اسکناس 412,682 ریال حواله 375,165 ریال نرخ حواله برای تسعیر ارز صادراتی شرکتهای پتروشیمی، معدنی و فولادی مهم است. 🔺اسکناس 102 ریال افزایش و حواله 22 ریال کاهش پیدا کرد. این واگرایی نیز در نوع خود بی سابقه است!

🔺شایعات جدیدی در مورد نرخ خوراک و تصمیم‌گیری جدید در مورد این موضوع شنیده می‌شود. همین موضوع باعث شده گروه پتروشیمی دوباره مثبت شود. این بار به نظر میرسد فشار روی دولت از ناحیه بخش های خودِ دولت، مجلس، صندوق های بازنشستگی، افراد برجستۀ نظام و فعالین اقتصادی بسیار زیاد است. شب گذشته نیز گفتگویی از یکی کارشناسان بازارسرمایه به خوبی در فضای مجازی ترند شد که در آن از کلمۀ "کودتا" برای توصیف این اقدام دولت در گران کردن نرخ خوراک استفاده شده بود! از این رو این دور از شایعات را قوی تر از دور قبلی میدانم و شاید منجر به تغییر سیاست ویرانگر افزایش نرخ خوراک شود.

با سلام و صبح بخیر؛ امروز 2 مرداد ماه بازار متعادل و مثبت کار خود را شروع کرد. حجم معاملات نیز فوق العاده کم است که در ادامه همزمان با بازگشایی نمادها بهتر خواهد شد. بررسی P/E و NAV سهم ها نشان میدهد بجز موارد معدودی که درگیر افزایش جدی هزینه ها شده اند در اکثر موارد قیمت های اکثر سهم ها با دید میان مدت کم ریسک ارزیابی میشود. در واقع نگرانی عمده فعالین بازار سرمایه تداوم سیاست های ناهماهنگ و افراطی دولت برای پوشش کسری بودجه است که از این نظر هم باید بدانیم دولت نمیتواند خارج از چارچوب بودجه اقدامی انجام دهد و در بحث نرخ خوراک نیز به پشتوانه قانون بودجه هرچند ناقص و مبهم عمل کرد. تا به این لحظه فروشنده قوی در بازار رصد نشده و میتوان به بهبود نسبی تقاضا طی دقایقی آتی امیدوار بود. در مورد وضعیت تکنیکالی هم توضیحاتی شب گذشته ارائه شده که باید ببینم واکنش ها چه خواهد شد. در صورت بازگشایی #فاذر را حتما مدنظر قرار دهید.

▪️آمادگی برای بازار فردا: روزی که گذشت روز نسبتا خوبی در مقایسه با چند روز و هفتۀ اخیر بود. بازار در درجۀ اول نیاز به دست به دست شدن بیشتر سهام و در درجۀ دوم اخبار قوی‌تری دارد تا نشانه های تغییر را از خود بروز دهد. فردا از این بابت مهم است که میتواند آبستن اتفاقا خوبی برای بازار باشد. دو نیروی مهم فردا بهم میرسند؛ یکی نیروی بنیادی است که به پشتوانۀ انتشار صورت‌های مالی 3 ماهه فصل بهار شرکت‌ها حس میشود. این گزارشات خبر از وضعیت مناسبی برای کلیّت بازار دارد و p/e آتی نگر را فارغ از ریسک های سیستماتیکی که از خارج از بازار به آن وارد می‌شود، در داخل خود کاهش میدهد. دیگری نیروی تکنیکالی است که به تقاطع حمایت داینامیک و استاتیک در 1.970 میلیون واحد رسیده است. در نتیجه برای فردا انتظار دارم تحت تأثیر موقعیت تکنیکالی و بازگشایی بسیاری از سهام بزرگ و روندساز بازار، روز مثبت و متعادلی را سپری کنیم و معامله‌گران حضور در بازار را جدی تر بگیرند.

▪️در پایان معاملات امروز آخرین قیمت 54% از نمادها مثبت و 46% منفی ثبت شد. 55 نماد با صف خرید و 70 نماد با صف فروش همراه بودند. 🔰از لیست نمادهای پیشنهادی: 2 نماد با پایانی مثبت و 2 نماد با پایانی منفی بسته شدند. 6 نماد متوقف بودند. 1 صف فروش داشتیم. شاخص کل با 6189 واحد کاهش معادل 0.31% به سطح 1.976 میلیون واحد رسید. شاخص هموزن با 2060 واحد افزایش معادل 0.29% به سطح 702 هزار واحد رسید. ▫️حجم معاملات سهام، حق تقدم و صندوق های سهامی 6.3 میلیارد و ارزش معاملات آن ها به 4147.2 میلیارد تومان رسید. 160.1 میلیارد تومان پول حقیقی از سهام، حق تقدم و صندوق های سهامی خارج شد. بیشترین پول حقیقی به گروه: صندوق های درآمد ثابت (#همای) وارد شد. بیشترین پول حقیقی از گروه: بانک ها (#وآیند) خارج شد.

بازگشایی شبندر حتی اجازه نداد یک دهم درصد از تعدیل روز گذشتۀ صندوق پالایش به کام دارندگان آن خوش بیایید و اصلاح سنگینی پس از مجمع داشت. با این وجود در این محدودۀ قیمتی به نظر فروشنده ندارد. خساپا نیز چندان بازگشایی پر شوری نداشت و برخلاف اخبار خوبی که از گروه خودرویی داشتیم ظاهرا سرمایه گذاران منتظر محرک های قوی تری هستند. روز ساکت و راکدی بودی اما فضا در کل مثبت بود که جای شکرش باقی است. بیشتر در مورد بازار امروز و فردا صحبت میکنیم.

جدیدترین قیمت دلار در بازار متشکل ارزی: اسکناس 412,580 ریال حواله 375,187 ریال نرخ حواله برای تسعیر ارز صادراتی شرکتهای پتروشیمی، معدنی و فولادی مهم است. 🔺اسکناس 126 ریال و حواله 114 ریال نسبت به آخرین اطلاعیه ما در 19 تیر ماه افزایش قیمت داشتند.

🔺رفتار معکوس ارز مبادله ای و ارز آزاد نیز در این دقایق بر ابهامات موجود در بازار سرمایه افزود!! در حالی که امروز نرخ ارز مبادله ای توسط بانک مرکزی افزایش پیدا کرد، نرخ ارز آزاد در حال از دست دادن کانال 48 هزار تومان است!!

به نیمۀ بازار رسیدیم... همچنان جو کلی مثبت است اما در حال ثبت کم حجم و کم ارزش ترین روز سال 402 هستیم. ارزش کل معاملات سهام، حق تقدم و صندوق های سهامی هنوز به 2500 میلیارد تومان هم نرسیده ! شاید بازگشایی خساپا و چند سهم ترند دیگر موجب بهبود وضعیت شود. خروج پول سنگینی هم به نسبت چند روز گذشته نداریم و این شاید سیگنال مثبتی باشد.

از لیست نمادهای پیشنهادی #شستا شایعات خوبی دارد. گفته می‌شود ستاره خلیج فارس بدون تسعیر ارز 23 همت و با تسعیر 36 همت سود خالص ساخته و در صورت تحقق هر دو سناریو، اثر مالی جالب توجهی روی صورتهای مالی شستا میگذارد. در نتیجه میتوانیم به این سهم بزرگ بازار دوباره امیدوار شویم و در منفی ها به سراغ آن برویم.

با سلام و صبح بخیر؛ امروز اول مرداد ماه را با جوی مثبت و البته کم حجم و کم ارزش در حالی که فقط 579 نماد در بازار سرمایه معامله میشوند، آغاز کردیم. امروز صبح خبر مهمی از اولین عرض اندام وزیر صمت دریافت کردیم. علی آبادی گفته موافق قیمت گذاری دستوری نیست و در دولت و مجلس برای تعدیل قیمت گذاری دستوری اقدام میکند. این خبر دومین خبر مثبت خودرویی است که پس از پایان معاملات دیروز به بازار تزریق شده است. هرچند تأکید دارم مثبت امروز بازار را چندان جدی نگیرید ولی برای تغییر وضعیت هم آماده باشید. از امروز بازگشایی ها نیز سرعت بیشتری خواهند گرفت. برای مرداد ماه شانس بهبود بازار وجود دارد یکی به دلیل کاهش p/e و دیگری به دلیل احتمال آغاز روند رشدی نرخ ارز !

▪️آمادگی برای بازار فردا: به صورت خلاصه باید گفت شرایطی که این روزها بازار دارد چندان جالب نیست و فردا را نیز روز مثبتی پیش بینی نمیکنیم. بازار اکنون درگیر دو موضوع مهم است: یکی بی اعتمادی و دیگری ترافیک کم سابقه مجامع شرکت های بزرگ؛ در نتیجه احتمال کم‌رمقی و منفی بودن بازار فردا وجود دارد تا به مرور اخباری مثبت و اعتماد ساز منتشر شوند و نمادها بازگشایی شوند و پس از آن منتظر نشانه های بهبود باشیم. بازار امروز دو سیگنال متفاوت داشت. یکی اینکه صف فروش سنگین و غیر قابل جمع شدن نداشت و دیگری اینکه فشار عرضه بجز برای لحظاتی در سایر دقایق پایدار و پیوسته بود. تفسیری که از این وضعیت دارم این است که هرچند فروشندگان پای کار بودند ولی حاضر نبودند به هر قیمتی به مال خودشان آتش بزنند. هر چند دو هفته قبل، قبل از تشدید بازی دولتی ها با بورس، گفتم میتوانیم به سمت بزرگان متمایل شویم ولی حالا پس از این بازی هایی که دولت فقیر و ناهماهنگ رئیسی درآورد مجددا به نمادهای بزرگ و صنایع سودساز بدبین شدم و می بایست مثل دو ماه گذشته تمرکز خودمان را روی نمادهای پروژه ای و حاشیه ای بگذاریم. در همین راستا معتقدم بازی در حق تقدم #وجامی به پایان رسیده و کم کم میتوانیم به رشد ویژه این سهم امیدوار باشیم. #های_وب نیز پس از چند ماه سرکوب قیمت با این گزارش و مجمعی که داشت میتواند مثل فنری جمع شده جهش کند. بجز شستا که از بزرگان است و تحت تأثیر سیاست های دولت است، سایر گزینه های همگی پتانسیل های ویژه خودشان را حفظ کرده اند و انتظارات حرکاتی حتی مخالف روند بازار برای آنها داریم.

▪️در پایان معاملات امروز آخرین قیمت 19% از نمادها مثبت و 81% منفی ثبت شد. 41 نماد با صف خرید و 194 نماد با صف فروش همراه بودند. 🔰از لیست نمادهای پیشنهادی: 1 نماد با پایانی مثبت و 4 نماد با پایانی منفی بسته شدند. 5 نماد متوقف بودند. 2 صف فروش داشتیم. شاخص کل با 33252 واحد کاهش معادل 1.65% به سطح 1.983 میلیون واحد رسید. شاخص هموزن با 12602 واحد کاهش معادل 1.77% به سطح 699 هزار واحد رسید. ▫️حجم معاملات سهام، حق تقدم و صندوق های سهامی 7.9 میلیارد و ارزش معاملات آن ها به 4626.3 میلیارد تومان رسید. 884.4 میلیارد تومان پول حقیقی از سهام، حق تقدم و صندوق های سهامی خارج شد. بیشترین پول حقیقی به گروه: صندوق های درآمد ثابت (#افران) وارد شد. بیشترین پول حقیقی از گروه: بانک ها (#وآیند) خارج شد.

⬆️ایران خودرو چراغ اول را روشن کرد. چند خبر مثبت دیگر هم تزریق شود بازار فردا وضعیت بهتری خواهد داشت.

مهم فوری مدیرعامل ایران خودرو : مجوز معافیت مالیاتی شورای سران قوا را میگیریم تا تجدید ارزیابی داراییها قبل از موعد 5 سال انجام شود. قطع یقین شورای رقابت قیمتهای منطقی ما را خواهد داد و قیمتها باید افزایش پیدا کند باید قیمت سه ماهه ما را بدهند و اگر بدهند مطمئن باشید نه قیمت سهام ما این خواهد بود و نه تولید ما

شاخص کل دو برابر از رشد روز چهارشنبه را پس گرفت و اصلاح کرد تا مجددا خود را در موقعیت خطیر و حساسی قرار داد. از فردا میتوانیم منتظر بازگشت بسیاری از سهمها و بازار باشیم اما مشکل اینجاست که حتی شرکت های با p/e بسیار پایین هم به دلیل از دست رفتن اعتماد خریدار ندارند و سرمایه گذاران از خودشان میپرسند از کجا معلوم فردا دولت دست در جیب آنها نکند؟! این روحیه منفی میتواند با چند خبر مثبت و حمایت صندوق های تثبیت و توسعه از بازار، طی معاملات فردا ناپدید شود.

از لیست نمادهای پیشنهادی #های_وب 117 ریال سود در مجمع تقسیم کرد. با این dps نسبت p/e این سهم به 2 واحد کاهش پیدا میکند!! این تقسیم معادل 10% از سودی بود که در سال گذشته ساخته بود و مابقی را در قابل افزایش سرمایه ارائه خواهد کرد!

در میانه های تایم بازار کمی وضعیت بهتر شد اما مجددا فشار فروش بر بازار حکم فرما شد. ارزش معاملات به زحمت خودش را به 3 هزار میلیارد تومان رساند و جای خالی صندوق های حمایتی احساس میشود. نمادهای پالایشی شبریز شتران صف فروش و تحت فشار فروش زیادی هستند. هر چند پالایشگاه هایی اصلی زیر مجموعه صندوق پالایش متوقف هستند اما این صندوق نیز منفی 10% معامله میشود که خبر از وضعیت وخیم این صنعت میدهد. بجز گروه پالایشی صف فروش سنگینی در کلیّت بازار رصد نمیشود و همین باعث میشود بگوییم بازار با یک خبر خوب میتواند تغییر وضعیت دهد. با اتمام مجامع و تعدیل جدی p/e از فردا اصولا باید منتظر بهبود معاملات باشیم. هرچند به نظر میرسد اعتمادی که با تصمیمات چند روز اخیر دولتی ها از دست رفته به این زودی ها باز نخواهد گشت.

از لیست نمادهای پیشنهادی #وبملت گزارش 3 ماهه قابل توجهی داشت! این شرکت در 3 ماهه 258 ریال سود محقق کرد که نسبت به مدت مشابه سال گذشته سه برابر بیشتر است و خبر از تعدیل بیشتر p/e آتی نگر این سهم میدهد. در نتیجه خرید میان مدتی جذابی است. روند معاملات وبملت روی قیمت صندوق های دارایکم و اهرم و عمده شرکت های سرمایه گذاری اثر میگذارد و معتقدم یکی از گزینه هایی است که همین امروز وارد مدار مثبت خواهد شد و رهبری بازار را بدست میگیرد.