Halyk Finance

Halyk Research Daily: 03.07.2024 Главные новости: - Индекс S&P 500 превысил 5 500 пунктов; - Tesla побила ожидания инвесторов по количеству доставленных автомобилей во 2-м квартале; - Акции ON Semi выросли из-за покупки SWIR Vision Systems; - Число открытых вакансий неожиданно выросло; - Казахстан и Китай подписали более 40 соглашений на сумму свыше $3.7 млрд на деловом совете в Астане; - Rivian увеличила поставки электромобилей во II квартале на 9.1%.Индекс S&P 500 превысил 5 500 пунктов; Индекс S&P 500 впервые в истории закрылся выше 5 500 пунктов, обновив абсолютные исторические максимумы. Лидером роста рынка стал сектор дискреционных товаров, опережающие темпы роста которого были связаны с двузначным ростом котировок крупнейшего производителя электрокаров Tesla Motors (+10.2%). Производственные результаты по поставкам авто во втором квартале приятно удивили инвесторов, и спровоцировали самый сильный с апреля 2024 года рост котировок компании. При этом, позитивный сентимент сохранился даже с учетом выхода неоднозначной статистики, согласно которой, индекс деловой активности в промышленности в июне опустился до 48.5 пунктов. Данные оказались хуже консенсус-прогноза аналитиков в 49.1 пунктов и зафиксировали снижение показателя PMI на протяжении трех месяцев подряд. PDF-версия обзора здесь.

К чему приведет пересмотр расчета прожиточного минимума? Министерство труда и социальной защиты населения (МТСЗН) планирует пересмотреть механизм уровня прожиточного минимума, который сейчас рассчитывается исходя из стоимости корзины потребителя. В 2025 году его хотят привязать к уровню медианного дохода, что действительно является довольно распространенной международной практикой. Величина прожиточного минимума является базой для определения всех основных пособий, а также черты бедности, влияющей на размер основного инструмента по борьбе с бедностью – адресной социальной помощи. Мы считаем, что, в то время как изменения необходимы, перед их введением нужно проследить, чтобы, во-первых, величина прожиточного минимума в итоге выросла, а во-вторых, прогнозное количество получателей также увеличилось. Подробнее здесь.

К чему приведет пересмотр расчета прожиточного минимума? Министерство труда и социальной защиты населения (МТСЗН) планирует пересмотреть механизм уровня прожиточного минимума, который сейчас рассчитывается исходя из стоимости корзины потребителя. В 2025 году его хотят привязать к уровню медианного дохода, что действительно является довольно распространенной международной практикой. Величина прожиточного минимума является базой для определения всех основных пособий, а также черты бедности, влияющей на размер основного инструмента по борьбе с бедностью – адресной социальной помощи. Мы считаем, что, в то время как изменения необходимы, перед их введением нужно проследить, чтобы, во-первых, величина прожиточного минимума в итоге выросла, а во-вторых, прогнозное количество получателей также увеличилось. Подробнее здесь.

Уважаемые клиенты! Halyk Finance поздравляет вас с наступающим Днем столицы и информирует о предстоящих изменениях в работе финансовых рынков. 4 июля 2024 года финансовые рынки США будут закрыты в связи с празднованием Дня независимости, заявки на них приниматься не будут. Кроме того, на Казахстанской фондовой бирже не будут проводиться торги ценными бумагами иностранных эмитентов с расчетами в долларах США. 5 июля 2024 года заявки на рынки США приниматься не будут в связи с невозможностью проведения расчетов по сделкам. 8 июля 2024 года казахстанские финансовые рынки будут закрыты, заявки на KASE и AIX приниматься не будут. Заявки на международные рынки в эти дни подаются в стандартном режиме в часы торговых сессий. Просим принять данную информацию к сведению при планировании своих операций. В случае возникновения дополнительных вопросов, обращайтесь, пожалуйста, по нижеуказанным контактам: 📞+7 701 006 41 81, вн. 3316, 3317, 3319, 3364 📞+7 701 006 41 80, вн. 3390, 3391 ✉️[email protected].

Halyk Research Daily: 02.07.2024 Главные новости: - Все фондовые рынки развитых стран закрыли торговый день в зеленой зоне; - Акции Tesla растут в ожидании выхода данных по объему продаж за 2-ой квартал; - Акции китайских производителей электромобилей Li Auto, NIO, Xpeng выросли после данных по поставкам за июнь; - Акции Super Micro Computer показали наилучшую динамику роста в S&P 500 за 1-е полугодие; - Производственный индекс ISM в июне снизился до 48.5; - Ведущие банки США увеличат дивиденды после успешных стресс-тестов ФРС; - Инфляция в Казахстане в июне составила 0.4%, в годовом исчислении – 8.4%. Биржевые фондовые индексы США начали новую торговую неделю с роста на 0.1-0.8%, главным образом на фоне позитивной динамики секторов информационных технологий (+1.3%) и дискреционных товаров (+0.7%). Рост данных секторов в существенной степени позволил нивелировать снижение секторов здравоохранения (-0.6%), промышленности (-1.1%), товаров повседневного спроса (-0.7%), материалов (-1.6%), недвижимости (-1.0%) и коммунальных услуг (-0.7%). Значимым событием понедельника стали сохраняющиеся распродажи на долговом рынке. Доходности по казначейским облигациям США продолжили идти вверх на фоне опасения ускорения роста инфляции в следующие месяцы, которое может быть вызвано увеличением цен на мясо. Доходность по 10-летним трэжерис выросла в понедельник на 6 бп и на 21 бп за неделю. PDF-версия обзора здесь.

Обзор курса тенге за июнь: проблемы бюджетной политики приводят к недоверию к тенге Национальный Банк выпустил очередное ежемесячное сообщение по валютному рынку за июнь. По итогам месяца курс тенге ослаб на 5.5% до 471.84 тенге за доллар США. Монетарный регулятор не стал объяснять причины такого существенного ослабления Нацвалюты, что можно отметить как недостаток таких информационных сообщений. Пояснение причин резких изменений на валютном и денежном рынках является важным элементом коммуникационной политики Нацбанка для того, чтобы повысить доверие к нацвалюте и монетарной политике регулятора. По нашему мнению, главной причиной существенного ослабления курса тенге являются глубокие проблемы в бюджетной политике правительства. Подробнее здесь.

FI Weekly: 24 июня - 28 июня США и Мир - Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление вырос на 0.1% м/м в мае; - Рост ВВП за первый квартал составил 1.4% кв/кв; - На предстоящей неделе ожидается публикация ряда данных по рынку труда; - Доходности по UST выросли по всей длине кривой. Казахстан - Инфляция в июне замедлилась и составила 8.4%; - Сумма размещенных облигаций МФ РК составила Т144.4 млрд, а доходность варьировалась в диапазоне 13.40%-13.49%; - Ставка TONIA скорректировалась и оказалась на уровне 13.12% годовых. Подробнее здесь.

Инфляция в июне – очередное замедление, но риски сохраняются Инфляция в июне незначительно замедлилась в годовом выражении до 8.4%, тогда как в месячном она находится на минимуме (0.4%). В отчетном периоде наблюдалось замедление всех компонентов инфляции, при этом наиболее заметное снижение наблюдалось по непродовольственным товарам. Принимая во внимание проинфляционные риски в виде роста цен на ЖКУ и ГСМ, а также возможные дополнительные изъятия из Нацфонда до конца года, в том числе по внебюджетным каналам, мы сохраняем наш прогноз годовой инфляции на конец текущего года на уровне 8.5%. Подробнее здесь.

Halyk Research Daily: 01.07.2024 Главные новости: - Рынок акций США скорректировался по итогам торгов в пятницу в пределах 0.7%; - Сектор дискреционных товаров снова поддержал рынок; - Котировки компаний «зеленой энергетики» снизились после предвыборных дебатов в США; - Акции Nike падают после того, как компания прогнозирует более значительное, чем ожидалось, снижение продаж; - Индекс потребительского настроения улучшился в июне; - Минэнерго США планирует закупить вне России низкообогащенный уран на $2.7 млрд; - Рост ВВП Казахстана в январе-июне будет в диапазоне 3.5-4.4%, прогнозируют аналитики. Рынок акций США завершил первое полугодие 2024 года на мажорной ноте. Индекс S&P 500 вырос с начала года на 14.5%, а высокотехнологический индекс NASDAQ прибавил более 18%. Локомотивом роста рынка выступили технологические гиганты, которые после ралли рынка в 2023 году, в текущем году оказали поддержку индексам, вновь обновив новые абсолютные исторические максимумы. Несмотря на кажущийся позитив, ралли рынка в большей степени было не однородным и затронуло главным образом наиболее капитализируемые сектора информационных технологий и дискреционных товаров.  PDF-версия обзора здесь.

Проект Концепции инвестиционной политики: сохраняется «ручное управление» экономикой 14 июня для обсуждения был опубликован проект документа «Концепции инвестиционной политики до 2029 года». Этот стратегический документ, как и большинство других в прошлом, не содержит критического анализа исполнения предыдущих инвестиционных политик правительства, а также четкого понимания того, чем новые подходы отличаются от старых. В результате в новой Концепции предлагаются старые методы по стимулированию частных инвестиций в экономике, которые в прошлом не привели к положительным результатам. Подробнее здесь.