Станислав Бернухов LIVE

Всем привет! Начинается новая неделя на рынках. Торги на китайском фондовом рынке сегодня возобновились и он сразу отминусовал -9%. В связи с этим многие собрались сегодня агрессивно играть по понижение фондовых индексов S&P500, Nasdaq, отдельных акций и покупать золото. Хочу предостеречь, что волатильность на рынке может работать в обе стороны. Китайское правительство уже вчера объявило о том, что "вольет" 21 миллиард долларов в финансовый рынок с целью поддержки ликвидности. Также временно под запретом короткие позиции по акциям. Эти меры могут быть еще более радикальными (резкое снижение ставки), это может вызвать отскок и пилообразные движения на рынках. Если говорить про реакцию на американском рынке, то фьючерсы пока показывают рост с утра в понедельник, а золото падение. Поэтому, в такой ситуации я обычно рекомендую не совершать поспешных и резких движений. Хорошей недели! Напоминаю, завтра в 10-00 мск состоится трансляция на youtube. https://www.youtube.com/watch?v=OwjMHt3MRQY

Всем доброго дня, уважаемые! Описал ближайшие планы проекта Bernuhov.com.   Вторник, 4 февраля: 10-00 мск. Трансляция на Youtube (на канале Bernuhov.com). Как обычно, будем смотреть рынки под “микроскопом”, посмотрим как поменялась ситуация за январь 2020 (а он был богат на события).   Март 2020: Запускается онлайн-курс по свинг-трейдингу на фондовом рынке США: акции и ETF (Nyse, Nasdaq). Предварительная дата: 18 марта. Программа ориентирована на междневную торговлю с максимальным количеством сделок в неделю = 5 (в этом случае трейдер не квалифицируется как дейтрейдер и не попадает под “PDT Rule”). Работа в группе будет продолжаться 3 месяца, в ходе которой мы пройдем весь процесс подготовки к торговому дню, отбора акций на лист, технических сетапов и всех остальных моментов. Далее, участники получат бессрочный доступ в специальный закрытый чат по акциям с регулярными торговыми идеями, который, как уже понятно сейчас, очень активен. Таким образом, есть возможность развиваться с максимальной поддержкой в среде профессиональных трейдеров (я также в чат добавляю знакомых опытных трейдеров со всего мира). Стоимость курса = 50 т.р., но для первых трех участников будет действовать “early bird pricing”, а именно скидка в 30% (предложение актуально до конца следующей недели). P.S. Полное описание будет готово чуть позже на неделе. Можно подать предварительную заявку на участие, написав мне в телеграм @bernuhov или на email berrr@mail.ru   Другие программы: Традиционная группа по ликвидным рынкам (Forex, мировые рынки) в ближайшее время не планируется. Программа “Ментор” остается: в рамках инд. программы мы можем работать над любыми задачами трейдера. Patreon-проект прекратил существование. Это была интересная гипотеза, которая пока не доказала свою эффективность.   Кэмпы и живые встречи: Как показала практика, живые встречи и программы имеют определенный интерес и они довольно эффективны. Но здесь много орг. вопросов, поэтому пока думаю над тем – стоит ли повторять кэмп в этом году. Если будем проводить кэмп, то снова на Кипре, как и в прошлый раз, ближе к лету, например в июне или в августе. Можете тоже написать мне на @bernuhov, если вам это интересно.   Вот пока и все. Увидимся!

Всем привет! Конец месяца и мы можем подвести некоторые итоги и оценить: как стартовал год и в каком положении находятся сейчас рынки. Январь, конечно, был богат на события. В самом начале года случился обмен ракетными ударами между США и Ираном, что привело к краткосрочному увеличению волатильности: VIX ушел выше 15, но ситуация очень быстро была отыграна. Впоследствии, индексы S&P500 и Nasdaq продолжили рост в течение трех недель, сформировав 6-недельное ралли без коррекций. Это и есть то, что я обычно называю "бычьим сентиментом". Крайне ограниченная реакция рынка на негативное событие, и чрезмерная реакция на относительно нейтральное событие (Трамп написал в твиттере "все хорошо", и этого оказалось достаточно для рынка чтобы продолжить рост). Несмотря на то, что фондовые индексы США взяли хороший темп роста с начала года, здесь я вижу 2 основных сценария. Первый сценарий: коррекция по Nasdaq и S&P500. Он наиболее вероятен, поскольку VIX уже поднялся выше 15 и, вообще, индекс Nasdaq сильно перегрет - об этом пишут многие профессиональные трейдеры и свидетельствуют статистические модели. Есть, конечно, ситуации в которых модели просто не работают: например, таким был взлет "доткомов" в конце прошлого века. Cценарий "пузыря" предполагает что рынок начинает вести себя полностью иррационально и показывать ежедневный рост на протяжении многих дней с ускорением. Но, учитывая, что вероятность этого намного меньше, я рассматриваю первый сценарий в качестве основного рабочего. Также, прошел в январе мировой экономический форум в Давосе, где обсуждались разные темы, связанные с рынками. Расскажу вам два интересных выступления, которые я запомнил. Рэй Далио прославился своим интервью "Cash is trash", в котором он говорил про то, что удержание наличных денег на счетах сейчас является крайне плохой стратегией для любой инвестиционной компании, поскольку политика количественного смягчения приводит к нелинейному обесценению фиатных денег (он ожидает ускорения этого процесса в ближайшие несколько лет). Таким образом, фонды будут стараться "парковать" деньги в любые активы (даже при стремлении закрыть позиции): золото, акции, ETF, облигации. Валюты и товары - отдельная история, они не являются в прямом смысле "инвестиционными активами". Bridgewater старается держать глобальный диверсифицированный портфель с немалой долей в золоте. Обычная логика говорит, что так и должно быть. Текущий безудержный рост акций (и начавшееся ралли по золоту) отражает общую политику девальвации наличных денег как ресурса. Если доступ к ним становится очень простым (центробанки накачивают экономику деньгами), происходит "инфляция активов" (которая не связана с инфляцией в реальном секторе, там все развивается по параллельным сценариям). Похоже, этот процесс будет только усиливаться. Пойдут ли деньги в биткоин и криптоактивы? Пока непонятно, поскольку криптоактивы еще не отвечают двум задачам любого денежного агрегата: осуществлять обмен и хранение денег (волатильность слишком высока и обмен не так прост). Пол Тюдор Джонс (Tudor Investments) отмечает что текущая ситуация похожа на 1999 год, за исключением монетарной политики по "печатанию денег" и других факторов. Но "поезд" может ехать еще долго. Он серьезно относится к влиянию короновируса, поскольку он может существенно повлиять на экономические показатели Китая. Он является больше трейдером и не держит никаких лонгов на фондовом рынке. На месте инвестора он бы "сильно нервничал". (это примерно коррелирует с моей точкой зрения, которую я высказывал выше). Ну, и, конечно, вирус, про который я уже упомянул: про него пишут все издания, говоря о "серьезной эпидемии". Будем наблюдать. P.S. А пока вам прикладываю красивый вид из Австрии, где я на выходных катался на лыжах. Стремимся к новым вершинам!

Приветствую всех, уважаемые! Давно не выходил на связь после праздников. Сделаю краткое резюме по рынкам (более детальный обзор опубликую позже) за 3 недели нового года. Фондовые индексы США обновили исторические максимумы. В начале года на рынок пришла напряженность по поводу возможной войны между Ираном и США, но рынок невероятно быстро отыграл это снижение и ему хватило всего одного твита Трампа: "Все хорошо" ) В итоге S&P500 плюсует около 3% за месяц: это довольно много для одного месяца. В этом месяце я держу в основном длинные позиции: без шортов. Пробовал разыгрывать короткие позиции по некоторым акциям (как часть лонг/шорт портфеля), но стало быстро понятно, что рынок очень "плотный", и нужно формировать покупки по большинству эмитентов. Пока немного опережаю индекс по доходности. Но все трейдеры знают что торговля в условиях низкой волатильности - задача не из простых. Думаю, что эта ситуация рано или поздно завершится коррекцией и скорее всего довольно мягкой. Статистически мы не видели еще 2 лет подряд с большим ростом, начавшемся в январе. Поэтому, я бы крайне аккуратно относился с покупкам, и строил их только на краткосрочном горизонте. Из идей, которые озвучивались на предыдущей трансляции на youtube: Золото вышло на исторический максимум, BYND сделал мощное движение в начале года (плюсует более 50% с начала года), NIO и UBER тоже показывают неплохой рост. Смотрим дальше, наблюдаем, делаем выводы. Из интересного: еду сегодня на лекцию Нассима Талеба, автора книг "Черный лебедь" и "Антихрупкость" и в прошлом опционного трейдера. После лекции, скорее всего, будет сессия с вопросами-ответами. Что бы вам интересно было спросить Талеба? Напишите мне личным сообщением в аккаунт @bernuhov. Всем хорошего дня!

Всем доброго дня! Запись сегодняшней трансляции можно посмотреть на канале. Хорошего дня и с наступающими праздниками! https://youtu.be/uSKM2sedcgE

Всех приветствую, друзья! Завтра состоится стрим с подведением итогов года. Поговорим о том что было интересного и запоминающегося в 2019-м, расскажу про свои результаты. Посмотрим, какие могут быть возможности в январе. Делать трансляцию будем не рано, в 11 мск ) Будет возможность - заходите на огонек ) запись, как обычно, будет на канале. https://www.youtube.com/user/bearofsiberia/featured?view_as=subscriber

Всем привет! На случай, если вы не слышали. Сегодня на американской сессии будет так называемый "шабаш" на фондовых индексах (quadruple witching). Что это такое? Произойдет одновременная экспирация фьючерсов на фондовые индексы, опционов на фьючерсы, опционов и фьючерсов на отдельные акции. Все это будет приправлено общим ожиданием рождественских праздников и, в целом, тонким рынком. И вишенка на торте - произойдет ребалансировка индекса S&P500. В двух словах, в последние несколько часов перед закрытием могут начаться быстрые пилообразные движения на рынке - как на акциях, так и S&P500 и золоте. Трейдерам с небольшими стопами лучше сегодня взять выходной, а если переносите позиции - пристегнуть ремни. Выигрывают от этой волатильности в основном арбитражные стратегии. Всем удачи!

Приветствую, друзья! Вдруг вам будет интересно. Сегодня участвую в дискуссии самого крупного на территории СНГ покерного сообщества gipsyteam, посвященной инвестициям. Вот так устроена жизнь: деньги из одной игры перетекают в другую ) Каждый выступающий поделится своим опытом. Наверняка, можно вынести что-то полезное для себя. Если будет время и желание, подключайтесь к трансляции по ссылке: https://site.gipsyteam.ru/live/6765-vecherniy-forum-vypusk-11-investicii-pokernyh-dohodov

Всем доброго дня! Напоминаю, что сегодня вечером, через несколько часов, ФРС опубликует процентную ставку (состоится заседание ФРС), поэтому, до этого момента, не ожидаю больших движений на рынке. Рынок не ожидает каких-либо изменений ставки, что мы видим на примере фьючерсов на федеральные фонды. Обычно фьючерсные трейдеры не ошибаются в таких вопросах. Поэтому, цифры уже заложены в цене активов, и рынок будет слушать пресс-конференцию главы ФРС Пауэла: именно там и формируются ожидания рынка и может появиться волатильность. Также, до конца этой недели должны вступить или не вступить в силу новые тарифы в торговой войне США-Китай. Скорее всего они не вступят в силу, что и закладывает рынок сейчас, находясь все еще близко к максиумам. Отмечу что уровень страха несколько повышается и VIX закрепился выше отметки в 15 пунктов. Этот уровень считается "уровнем спекулянтов": для них такое положение VIX дает достаточную волатильность для хороших прибылей на рынке.

Пока ждем открытия американской сессии на рынках, предлагаю почитать мою новую статью, посвященную активному управлению. Под это определение в принципе попадает и трейдинг и активное инвестирование. Изложил в статье свое видение того за счет чего достигается преимущество в "активном подходе". Как вы знаете, сейчас активный и пассивный подход к инвестициям конкурируют друг с другом, поскольку несколько лет подряд фондовые индексы США находятся в растущем тренде (кроме падения в ноябре-декабре прошлого года) и естественным образом количество успешных активных управляющих падает. Падают их комиссии, уходят с рынка компании. Но это не означает что на рынке нет "альфы" и его невозможно постоянно переигрывать. Свой взгляд я изложил в статье. Читайте по прямой ссылке в Evernote: http://www.evernote.com/l/ALPzengZeCFFvJR9CML2YOqXA4FuGA2RpbE/ Хорошего дня!

Всем привет! Ну чтож, наконец-то рынки начинают показывать что-то интересное. VIX подскочил выше отметки в 15 пунктов. Напоминаю, что положение VIX (индекса волатильности фондового рынка) выше 15 открывает возможности для хороших краткосрочных сделок, не важно где вы торгуете - на S&P00, RTS, золоте или других активах. При VIX ниже 15 уровень страха на рынке низкий - для трейдеров это малоинтересный период. Выше - включаются внутридневные трейдеры и начинается самое интересное. В сегодняшнем стриме рассказал про свои позиции и видении по рынкам: https://www.youtube.com/watch?v=96ABzxadUnY

С пятницей вас, друзья! Вчера посетил конференцию посвященную индустрии алгоритмических хедж-фондов в Лимасоле. Было интересно. Описал тезисно свои впечатления в сегодняшнем посте на блоге и в соцсетях. На будущее, если хотите развиваться как управляющий, на такие конференции имеет смысл ездить. https://www.bernuhov.com/?p=6730

Доброго дня, друзья! Запись сегодняшнего стрима уже на канале. Рассказал о своих позициях на акциях и валютах, об общем видении по рынкам и основным инструментам. Welcome в комментарии. P.S. Также напоминаю что уже в эту субботу состоится мастер-класс по Market internals - профессиональным инструментам по анализу фондовых индексов. Подробнее здесь: https://www.bernuhov.com/?p=6723 https://www.youtube.com/watch?v=82qOixNor_g

Приветствую вас, уважаемые! Надеюсь, ваши выходные прошли с пользой и удовольствием. Я тоже решил перезагрузиться - поучаствовал в парусных гонках в Лимасоле. Кстати, если будете на Кипре, рекомендую: https://www.instagram.com/cisc.com.cy/ Прокачивает лучше любого фитнеса. В субботу написал пост для соцсетей, в котором простым языком изложил свое видение того, чем отличается инвестирование от трейдинга, в чем особенности "инвестиционной игры", отличие ее от трейдинга и т.д. Возможно, вам будет интересно. Оригинал поста здесь: https://www.facebook.com/stanislav.bernuhov/posts/10213592938931307 Если у вас нет аккаунта FB, то можете почитать мою evernote-версию: http://www.evernote.com/l/ALNnS-6gvE9FeYTbH7FT-ROdXTVBnC_zGe0/ Удачи и хорошей недели!

Приветствую, коллеги! В прошлом посте я вскользь упомянул о мастер-классе, который состоится в следующую субботу, 30.11.2019 (19 мск) Расскажу подробнее. Будем говорить о практическом применении индикаторов, которые называют “Market internals” к торговле фондовыми индексами: фьючерсы ES (S&P500), CFD и ETF на индексы и так далее. Тема довольно важная, поскольку от умения понимать “ритм индексов” зависят не только результаты торговли связанными с ними инструментами (ES, NQ, SPY, Ri, MIX), но и понимание рынка вообще. Динамика фондовых индексов отражает некий общий “аппетит к риску” по многим активам, напрямую влияет на золото, на японскую йену, трежерис и так далее. Очень грубо – если вы хотите шортить индекс (или рассматриваете шорт по отдельным акциям), то с помощью $ADD вы можете найти более точный тайминг. Если вы хотите найти точку входа на падении, то c помощью Market Breadth вы можете оптимизировать момент входа (в сочетании с другими инструментами). Мы рассмотрим применение таких инструментов как Market Breadth, VIX (там есть нюансы и не все так очевидно), $ADD, TRIN и др. Будем как обычно делать качественное погружение в тему. Присоединяйтесь! Участникам будет доступна запись для личного просмотра и материалы мастер-класса. Состоится мастер-класс как обычно в форме вебинара на платформе Clickwebinar.com продолжительностью около 2.5 – 3 часов. (запись доступна участникам) При оплате сегодня до конца дня будет действовать скидка в 30% (вбейте код купона Marketinternals и подставится скидка) Ссылка на оплату: http://fxtradelog.com/?product=%D0%BC%D0%B0%D1%81%D1%82%D0%B5%D1%80-%D0%BA%D0%BB%D0%B0%D1%81%D1%81-market-internals Второй способ записаться – подписаться на Patreon (любой вариант из предложенных). Участники Patreon автоматически получают доступ. Подробнее: https://www.patreon.com/Bernuhov_live Успехов и хорошего вам дня!