Тинькофф Инвестиции

​​Спецвыпуск. Развитие экономики России в ближайшем будущем 🎙В эфире подкаст «Жадный инвестор» Сегодня в студии новый главный экономист Тинькофф Инвестиций — Софья Донец. В выпуске обсудили развитие России в 2024-2025 годах, как повлияли санкции на экономику, ждать ли роста российского рынка акций и новых IPO в этом году. До Тинькофф Софья была главным экономистом инвестиционной компании Ренессанс Капитал и более десяти лет работала в Банке России, занималась прогнозированием и участвовала в разработке решений по денежно-кредитной политике. Она окончила МГУ им. Ломоносова и имеет сертификат CFA, читает лекции по макроэкономике в РАНХиГС и других вузах. Ключевые моменты: 01:45 — про экономику России и прогноз на следующие годы 07:41 — долгосрочный эффект от западных санкций 12:28 — насколько устойчив рубль 28:03 — мнение по инфляции 36:37 — Банк России и ключевая ставка 43:40 — российский рынок акций и бум IPO Заходите в Пульс, пишите ваши вопросы и мы обсудим их в студии.

❗️3 мая в Тинькофф Инвестициях завершается прием заявок на обмен заблокированных иностранных активов Оператор обмена заблокированных активов заявляет, что интерес со стороны нерезидентов превышает предложение от россиян. Потенциальный спрос со стороны иностранных инвесторов уже исчисляется десятками миллиардов рублей. Как подать заявку? • В специальном виджете в приложении Тинькофф Инвестиции. Найти его можно в разделе «Главная», в блоке «Теперь можно продать заблокированные активы». • В чате с поддержкой в приложении или в личном кабинете на сайте tinkoff.ru. Для этого нужно в предложенных темах обращения над полем для ввода текста выбрать пункт «Обмен по указу №844». В ответных сообщениях предложим алгоритм действий, пройдя который вы оформите заявку. После подачи заявки отменить ее будет нельзя. Максимальная сумма — 100 тысяч рублей. Все подробности об обмене заблокированными активами между российскими инвесторами и нерезидентами можно прочитать здесь.

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆 В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.

О чем говорят инвесторы: SBER, YNDX, UGLD, AFKS, MTSS Подводим итоги недели (22-26 апреля) традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс. Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться 😉 📍SBER — 2232 упоминания Первое место по упоминаниям в Пульсе на этой неделе у бумаг Сбера. Наблюдательный совет банка наконец принял долгожданное решение по дивидендам. Он планирует направить на выплату 750 млрд рублей. Если решение одобрит собрание акционеров, инвесторы получат рекордные 33,3 рубля на акцию, что дает около 10,7% доходности. Рынок отреагировал на новость своеобразно. Вечером в понедельник в преддверии решения по дивидендам бумаги Сбера прибавили около 1,5%, а на следующий день скорректировались на эти же 1,5%. Кроме того, в пятницу Сбер опубликовал позитивные финансовые результаты за первый квартал 2024 года. По мнению аналитиков Тинькофф Инвестиций, в 2024 году Сберу удастся показать двузначный рост прибыли при сохранении высокой рентабельности капитала. Аналитики сохраняют идею на покупку акций Сбера с целевой ценой в 331 рублей за бумагу. 📍YNDX — 1247 упоминаний В пятницу Яндекс опубликовал финансовые результаты за первый квартал 2024 года. Все ключевые показатели компании демонстрируют уверенный рост. Аналитики Тинькофф Инвестиций считают, что Яндекс продолжит показывать хорошую динамику выручки и рентабельности. Однако в ближайшей перспективе основным фактором, определяющим цену акции, будут новости о реструктуризации компании, которая должна завершиться в ближайшие месяцы. Наши аналитики сохраняют позитивный взгляд на бумаги YNDX с целевой ценой 4 293 рубля за бумагу. 📍UGLD — 1213 упоминаний Золотодобывающая компания Южуралзолото впервые после выхода на биржу опубликовала финансовый отчет МСФО по итогам прошедшего года. ЮГК удалось в 2023 году заработать 0,7 млрд рублей, тогда как в 2022 бизнес работал в минус. Компания может направить на выплаты акционерам за 2023 год не менее 50% чистой прибыли. Но с учетом небольшого размера прибыли выплата на акцию составит всего 0,0016 рубля на акцию (доходность — 0,2%). Вероятно, по этой причине рынок отреагировал на финансовые результаты сдержанным пессимизмом: бумаги UGLD подешевели на несколько процентов. 📍AFKS — 1020 упоминаний Инвесторы в Пульсе продолжают обсуждать будущее АФК Система. Интерес к компании связан в первую очередь с тем, что в 2024 году она может провести сразу несколько IPO своих «дочек». Первое размещение состоялось уже на этой неделе. В пятницу на Мосбирже начали торговаться акции МТС Банка. Подробнее об итогах этого IPO можно прочитать здесь. 📍MTSS — 907 упоминаний На минувшей неделе совет директоров МТС рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год в размере 35 рублей на акцию. Доходность выплаты составит около 10% по текущим ценам. Рынок, по всей видимости, ожидал большего. После объявления о рекомендации бумаги MTSS подешевели примерно на 5%.

​​Падение рубля в 2023 году на руку Сургутнефтегазу А стабильный курс может негативно отразиться на дивидендах за 2024-й Нефтегазовая компания опубликовала финансовые результаты МСФО за 2023 год и РСБУ за первый квартал 2024-го. Выручка Сургутнефтегаза от реализации продукции в 2023 году снизилась во всех основных направлениях: нефти (-4,9%) и нефтепродуктов (-4,4%). При этом чистая прибыль выросла более чем в 4 раза из-за роста доходов от курсовых разниц. В прошлом году они составили 844 млрд против убытка в 343 млрд годом ранее. Такая динамика обусловлена ослаблением курса рубля. Квартальная чистая прибыль по РСБУ снизилась на 30% год к году. Именно она определяет базу для расчета дивидендов по префам. При сохранении курса рубля в диапазоне 90-95 рублей за доллар до конца 2024 года (согласно прогнозу в нашей стратегии) дивиденды по префам Сургутнефтегаза могут оказаться почти в два раза ниже ожидаемых выплат за 2023 год. Аналитики Тинькофф Инвестиций считают, что дивиденды за прошлый год могут составить 12,29 рубля на акцию. Сохраняем нейтральный взгляд на акции компании. Среди нефтяников выделяем Лукойл. #отчет

​​Два фонда недвижимости Тинькофф стали доступнее в 100 раз Мы провели сплит паев. Теперь расчетная стоимость пая Тинькофф ЖК Republic-REDS — 1166 ₽, Тинькофф ЖК Luzhniki Collection — 1205 ₽. ❓Что такое сплит? Сплит, или дробление, паев фонда — это процесс увеличения количества паев при сохранении общей стоимости. То есть, если у вас уже был один пай Тинькофф ЖК Republic-REDS с расчетной стоимостью 116 595,6 ₽, с сегодняшнего дня у вас будет 100 паев этого фонда стоимостью 1165,96 ₽. При этом сейчас купить пай этого фонда можно даже за меньшую сумму. Торги проходят на внебиржевом рынке — цены устанавливают сами участники торгов, некоторые из них продают паи по стоимости ниже расчетной. ❓Что это за фонды? Тинькофф ЖК Luzhniki Collection инвестирует в одноименный жилой комплекс премиум-класса в районе Хамовники в Москве. В составе Тинькофф ЖК Republic-REDS квартиры из башен REDS — части строящегося в Краснопресненском районе комплекса премиум-класса Republic. Фонды зарабатывают на росте стоимости недвижимости: квартиры были куплены в перспективных жилых комплексах на ранних этапах строительства, а продаваться будут уже после завершения строительства. Фонды как крупные инвесторы получили скидки на покупку. Оба фонда рассчитаны на определенный срок, после которого они выплатят деньги пайщикам в соответствии с расчетной стоимостью паев. Тинькофф ЖК Luzhniki Collection — до конца четвертого квартала 2027 года. Тинькофф ЖК Republic-REDS — до конца второго квартала 2026 года. #фонды

​​👔 Henderson: продажи растут, салоны становятся больше Единственный представитель fashion-ритейла на Московской бирже представил сильные финансовые результаты по итогам 2023 года. EBITDA и чистая прибыль превзошли предварительные оценки менеджмента, что дало компании возможность анонсировать дивиденды в размере 30 рублей на акцию (также выше изначальных обещаний топ-менеджеров). Также на этой неделе Henderson продемонстрировал отличные операционные результаты по итогам первого квартала 2024 года. Выручка сохранила высокие темпы роста на уровне 35% год к году, превзойдя консенсус-ожидания, на фоне продолжающегося открытия новых салонов с большей площадью, а также роста сопоставимых продаж компании на 24% год к году. Аналитики Тинькофф Инвестиций сохраняют позитивный взгляд на акции Henderson и целевую цену в 810 рублей за акцию на фоне сильных операционных и финансовых результатов. #отчет

​​Европлан определился с размером дивидендов Совет директоров лизинговой компании рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год. Размер выплаты — 25 рублей на акцию. Доходность — около 2,4%. Чтобы получить дивиденды, купить акции нужно до 10 июля включительно. Акционеры будут голосовать за выплату дивидендов на собрании 31 мая. #дивиденды

ММК возвращает дивиденды Но рекомендация оказалась меньше, чем ждал рынок Совет директоров ММК рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года. Сумма выплаты составит 2,752 рубля на акцию, а дивидендная доходность — около 4,8%. Последний раз компания делилась с акционерами прибылью по итогам третьего квартала 2021 года. Купить бумаги, чтобы попасть в список получателей дивидендов, нужно до 7 июня включительно. Голосование акционеров назначено на 30 мая. Аналитики Тинькофф Инвестиций ожидали выплату в размере 3,4 рубля на акцию с доходностью около 6%. Рекомендация руководства компании значительно ниже этого уровня. В результате акции металлурга теряют в цене около 3%. #дивиденды

​​ФосАгро: цены на продукцию негативно сказываются на финансах Сможет ли компания заплатить дивиденды? Производитель фосфорных удобрений и сырья опубликовал финансовые итоги 2023 года. Негативная динамика основных финансовых показателей обусловлена снижением цен на удобрения. Результаты за четвертый квартал 2023-го соответствуют консенсус-прогнозу аналитиков. В четвертом квартале 2023 года свободный денежный поток компании был отрицательным, поэтому на выплату дивидендов может быть направлено 50% скорректированной чистой прибыли, что предполагает выплату в размере 82 рубля на акцию (доходность к текущей цене — 1,2%). Не густо 😔 Нейтрально смотрим на акции ФосАгро. #отчет