تحلیل بنیادی

#بازار #P/E 💎 در روزهای اوج بازار و با ورود نقدینگی بزرگ به بازار سرمایه شاخص P/E بازار به اعداد فزاینده‌ای رسیده بود که در چند دهه عمر خود بی سابقه بوده است. 💎 با محاسباتی که از سودآوری شرکتها داشتیم و همچنین با برآورد میانگین P/E شرکتهای منتخب، مقایسه‌ای بین P/E فوروارد و میانگین P/E داشتیم. 💎 این مفروضات با تسعیر دلار 24 هزار تومانی برای شش ماهه دوم خواهد بود. 💎 همانطور که در تصویر مشخص است در اکثر سهام منتخب (بجز پارس) سهام به میانگین و حتی پایینتر بازگشته اند. 💎 اما آیا این کافی است؟ خیر،اولا دلار روند کاهشی به خود گرفته و ثانیا برای رشد دوباره در بازار باید منتظر محرک قوی بود. 💎 این برآوردها صرفا برای سال 1399 می‌باشد و با مبنا قرار دادن سال اینده P/E فوروارد پایینتر نیز خواهد آمد. @bourse_abc

#دلار این نمودار وب سرچ واژه دلار است. همانطور که مشخص است نوسانات زیادی در این نمودار دیده میشود اما نکته مهمتر نوسانات مثبت و منفی در روزهای مهم تاریخی است. نمونه آن که در تصویر مشخص است جمله معروف دلار قاچاق است آقای جهانگیری که موجب تحریک دلار شد و جمله دلار ناموس است از رییس بانک مرکزی(سیف) است که دلار به بالای ۱۸ هزار تومان در مهر ۱۳۹۷ رسید. چیزی که بدیهی است اینست که با وجود الگوریتم تاریخی و با داشتن این چارت در نقاط پیک موقع خروج و فروش از آن دارایی بوده و نه خرید و به همین ترتیب در نقاط امن پایین چارت موقع خرید می باشد. شاید فکر کنید این گوگل ترند پایه اقتصادی ندارد و از اهمیت ساقط ولی در ماه های گذشته نیز این تجربه شوک دلار ۳۱ هزار تومانی در تصویر مشخص بوده که اخیرا تا ۲۱ تومان هم فروکش کرد. @bourse_abc

#تحلیل_حساسیت امروز دلار به کانال ۲۲ هزار تومان بازگشت. ❓❔حساسیت سود یک الفینی از گروه پتروشیمی به نرخ دلار چقدر است @bourse_abc

#بازار #تحلیل_صنعت گروه نیروگاهی با سه شرکت مبین،بفجر و دماوند در بازار سرمایه بی خبر و آهسته در حرکتند. اما آیا این گروه جذابیت ندارند؟ حالا که نرخ همه کامودیتی ها رشد کرده این گروه نظاره گر خواهند بود؟ جواب خیر است. فرمول نرخگذاری در این صنعت تغییر کرده و محصولات این گروه بر اساس تغییرات نرخ مشتری و همچنین ROA آن شرکت نرخگذاری میشوند. بطور مثال پتروشیمی زاگرس مشتری بزرگ مبین است. دو موضوع از زاگرس، مبین را تحت تاثیر قرار خواهد داد؛ ۱) افزایش نرخ متانول ۲)سرمایه پایین زاگرس و ROA بالای این شرکت که در فرمول نرخگذاری تاثیر با اهمیتی خواهد داشت. بنابراین افزایش سرمایه مشتریان، سودآوری نیروگاهی ها را تحت تاثیر قرار خواهد داد ولی فعلا خبری از افزایش سرمایه در زاگرس، شپدیس،آریا،جم(برای مبین) و امیرکبیر،مارون،اروند و تندگویان نیست. این سناریوها برای بفجر و دماوند هم (تازه به بهره برداری رسیده) معتبر خواهد بود و در صورت ثبات شرایط تکان های سودآوری برای این گروه نیز وجود خواهد داشت. @bourse_abc 😊

الکسای سایت tsetmc.ir بعد از اینکه از ابتدای سال بسیار پایین آمده بود و در رنج پربیننده ترین سایتهای دنیا قرار گرفته بود پس از افزایش معنی دار در سه ماهه اخیر اکنون به رتبه ۴۹۷ رسیده است. ❗️کاهش عددی (در نمودار برعکس است) به معنی بیننده بیشتر در گوگل است. @bourse_abc

صنایع با بیشترین ورود پول هوشمند @bourse_abc

سهام با بیشترین ورود پول هوشمند @bourse_abc

احتمالا یه خبریه که ما ازش بی اطلاعیم 🧐

پربازده ترین سهام بازار در ۳ ماهه اخیر @bourse_abc

#بازدهی بازدهی صنایع در ۳ ماهه اخیر ‼️منظور از شیرینیجات شرکت های تولیدکننده بیسکوییت می باشد. @bourse_abc

#تحلیل_بنیادی #شبهرن ✍شرکت نفت بهران در سال ۱۳۴۱ با نام شرکت تولید و تصفیه روغن (سهامی عام ) در اداره ثبت شرکتهای تهران به ثبت رسید. ✍شبهرن دارای چند شرکت زیرمجموعه از جمله برق و انرژی پیوند(بپیوند)،تولید نیروی مرکزی صبا و چند شرکت بازرگانی است.شرکت برق و انرژی پیوند گستر پارس جهت اداره نیروگاه قم توسط سهامداران تاسیس و کلیه دارایی های مربوط به نیروگاه قم به این شرکت واگذار گردید و در سال 100 درصد این شرکت توسط 5 شرکت دیگر به مبلغ 6،313 میلیارد ریال در مزایده سازمان خصوصی سازی در سال 1390 خریداری گردید که سهم شرکت نفت بهران 30 درصد به مبلغ 2،305 میلیارد ریال بوده است.هم اکنون شرکت برق و انرژی پیوند تحت کنترل شرکت صنایع برق و انرژی صبا می‌باشد. ✍خرید لوبکات 72 درصد از پالایش نفت تهران،2 درصد از پالایش نفت اصفهان و 25 درصد از پالایشگاه بندرعباس و 1 درصد از پالایش نفت تبریز از طریق بورس کالا انجام می‌گیرد. ✍طبق مفروضاتی برآورد سودآوری شرکت حاکی از تحقق ۵۰۰ تومان سود در سال جاری و حدود ۱۰۰۰ تومان برای سال آینده دارد. @bourse_abc

#تحلیل_بنیادی #سرچشمه شرکت سرمایه گذاری مس سرچشمه در خرداد ماه سال۱۳۹۶ بخشی از سهام خود را با نماد سرچشمه در تابلوی دوم فرابورس مورد معامله قرار داد و عرضه های خود را در اختیار دیگران گذاشت، از طرفی هم شروع به پذیره نویسی نمود. سرمایه گذاری شرکت عمدتا در شرکتهای خارج از بورس بوده به همین دلیل نیازمند دقت خاصی است. در پورتفوی بورسی عمدتا شرکتهای ملی صنایع مس،فولاد مبارکه،سرمایه گذاری غدیر و ذوب آهن اصفهان قرار دارند. اما پرتفوی غیر بورسی شرکت عمدتا شامل شرکت سرمايه گذاري راهيان سهام،صنايع مس افق کرمان،سرمايه گذاري آتيه انديشان مس و آرين ماهتاب گستر می‌باشد. در انتها با برآوردهای انجام شده ارزش شرکت حدود 7.4 هزار میلیارد و هر سهم 1400 تومان برآورد گردید که نسبت قیمت به خالص ارزش روز شرکت حوالی 50 درصد می باشد. @bourse_abc

♦رشد حجم پول متوقف شد 🔹طبق اعلام بانک مرکزی، رشد صفر درصدی پول نسبت به ماه گذشته (آبان ۱۳۹۹) و همچنین کاهش ۱۰.۳ واحد درصدی رشد ۱۲ ماهه این متغیر در آذر سال جاری (۶۹.۷ درصد) نسبت به رشد ۱۲ماهه منتهی به آبان سال جاری (۸۰ درصد) از کاهش سیالیت سپرده‌ها و ماندگار شدن بیشتر آن‌ها حکایت دارد و خود علامت دیگری از کاهش انتظارات تورمی است. @bourse_abc

فردا که صبح شود به نفت خواهیم رسید؟ 😢 قرار ما ۹ صبح فردا @bourse_abc 😏🤦‍♂

📝با حذف ارز ترجیحی گروه روغن(غمارگ، غبشهر، بهپاک) پتانسیلهای بالایی برای رشد خواهند داشت. رشدی که در تایری ها و دارویی ها شاهد بودیم در این گروه هم قابلیت تکرار خواهد داشت. 📝اما ابهام این صنعت محدود بودن افزایش نرخ روغن خواهد بود که به دفعات در مدت اخیر شاهد نارضایتی مردم در پی افزایش نرخ بودیم. 📝اما خواه و ناخواه این کار دیر یا زود انجام خواهد شد. 📝اما چطور این گروه را تحلیل کنیم ؟ در پی آزادسازی نرخ ارز چند اتفاق خواهد افتاد (به عقیده من) ۱)سناریو افزایش نرخ تایر تکرار نخواهد شد و افزایش نرخ کمتر و پله ای را شاهد خواهیم بود. ۲) حاشیه سود بسیار پایین خواهد آمد تا زمان عادی سازی شرایط ۳) بنظر بهترین روش بررسی p/s خواهد بود که در صنایع مشابه هم امتحان پس داده است. ۴) امروز p/s سهمی مثل غبشهر (بعنوان نمونه) ۲.۵ واحد است با فرض ثبات فروش مقداری و افزایش نرخ منطقی p/s فوروارد برای این سهم به یک واحد میل خواهد کرد. ✏️بنابراین میل به رشد در این گروه امروزه بیش از پیش خواهد بود و مستعد بررسی از دید بنیادی می باشند. موفق و موید باشید/ @bourse_abc

#تحلیل_بنیادی #کاما ✍شرکت باما ازبزرگترین تولیدکنندگان سرب و روی و انواع کنستانتره در ایران می‌باشد. ✍این شرکت معادن عظیمی در ایرانکوه یزد دارد که حاشیه مطلوبی نسبت به سایر شرکتها رقم زده است. ✍از دیگر مولفه های مثبت باما فروش صادراتی است که بیش از ۸۰ درصد محصولات صادر میگردد و از ریسک نرخ گذاری داخلی مستثنی میگردد. ✍برای سال 99 حدود 185 تومان و برای سال 1400 حدود 165 تومان خواهد بود.(تعدیل منفی بدلیل فروش فروی در سال جاری می‌باشد. ✍کاما رشد خوبی داشته و از لحاظ ارزشی در گروه سرب و روی از ارزندگی پایین تری برخوردار است. ‼️تحلیل شرکتهای صنعت سرب و روی بدلیل فروش فصلی از ضریب خطای بالاتری برخوردارند ولی با یکسری مفروضات سعی بر ارزیابی این شرکت گردیده است به هر حال خطا ذات تحلیل است.‼️ @bourse_abc

#قیمت_جهانی قیمت سرب جهانی در حوالی ۲ هزار دلار به ثبات رسیده است کالایی که در اردیبهشت ماه به ۱۶۰۰ دلار رسیده بود. @bourse_abc